流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Ulta Beauty Inc.、流动性比率（季度数据）

	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日	2019年2月2日	2018年11月3日	2018年8月4日	2018年5月5日	2018年2月3日	2017年10月28日	2017年7月29日	2017年4月29日
流动资金比率	1.69	1.64	1.61	1.62	1.63	1.58	1.46	1.74	1.81	1.68	1.87	1.82	2.64	2.49	1.81	1.67	1.80	1.93	2.32	2.06	2.41	2.42	2.64	2.30	2.79	2.86
速动流动性比率	0.38	0.51	0.56	0.27	0.41	0.53	0.43	0.48	0.67	0.72	0.92	0.57	1.21	1.13	0.56	0.26	0.41	0.60	0.66	0.41	0.65	0.76	0.77	0.27	0.60	0.92
现金流动比率	0.26	0.39	0.44	0.15	0.29	0.41	0.28	0.37	0.56	0.62	0.78	0.46	1.09	1.05	0.44	0.17	0.31	0.50	0.50	0.30	0.51	0.63	0.62	0.15	0.48	0.81

从流动资金比率的趋势来看，该指标整体表现出一定的波动态势。2017年4月到2018年8月期间，流动资金比率有所波动，但整体维持在较高水平（2.86至2.41之间），显示公司在此段时间内具有较强的短期偿债能力。随后，2018年11月开始，该指标逐步下降至最低点1.46（2022年1月），之后略有回升，2023年7月达到1.69，显示公司短期偿债能力整体呈现出波动减弱的趋势，且整体水平有所下降，反映短期流动性压力的增加。

速动流动性比率在整个周期内表现出明显的波动性。2017年4月的0.92在随后的年份中出现了下降，尤其是在2018年和2020年期间，最低点曾降至0.26（2020年11月），显示公司短期变现资产相对于流动负债的比例曾显著下降，流动性下降压力较大。尽管在2020年期间，该比率出现显著的改善（最高达到1.21），但总体仍保持在较低水平（0.27至0.76之间），表明公司在某些时期短期偿债能力受限，但在近期逐步提升。

现金流动比率的表现与速动比率类似。同样存在显著波动，最高达1.13（2020年8月）后，曾逐步下降至最低点0.15（2020年11月），此时期可能表示公司短期现金流状况受到压力。自2021年以来，该比率开始逐步改善，2023年7月达到0.39，表明公司短期现金资产相对于流动负债的比例有所恢复，但整体水平仍较低，反映出流动性压力依旧存在，但有改善趋势。

整体而言，财务比率显示公司在2017年至2023年期间的短期偿债能力经历了从较为乐观的水平逐步向压力增大后再逐步回升的演变过程。尽管在某些时期存在流动性不足的风险，但整体趋势倾向于逐步改善，尤其是在2022年和2023年，相关比率逐步提升，意味着公司在应对短期财务压力方面有一定的改善，但仍需关注短期流动性指标的持续改善。此外，整体财务状况的波动性较大，应结合其他财务指标进行综合分析，以支持更为准确的判断和决策。

Ulta Beauty Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日	2019年2月2日	2018年11月3日	2018年8月4日	2018年5月5日	2018年2月3日	2017年10月28日	2017年7月29日	2017年4月29日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	2,519,248)	2,685,980)	2,709,304)	2,745,815)	2,442,913)	2,531,867)	2,281,183)	2,833,693)	2,494,934)	2,563,756)	2,514,777)	2,245,009)	2,799,188)	2,728,820)	2,055,317)	2,097,468)	1,920,600)	2,019,332)	1,914,861)	2,025,973)	1,830,158)	1,802,699)	1,693,743)	1,646,288)	1,592,494)	1,672,972)
流动负债	1,491,174)	1,633,900)	1,681,775)	1,697,771)	1,502,054)	1,599,747)	1,558,010)	1,624,116)	1,381,533)	1,522,763)	1,343,713)	1,230,343)	1,061,329)	1,096,179)	1,137,261)	1,256,920)	1,064,934)	1,045,605)	823,736)	984,083)	758,755)	745,092)	642,166)	714,712)	570,277)	584,252)
流动比率
流动资金比率¹	1.69	1.64	1.61	1.62	1.63	1.58	1.46	1.74	1.81	1.68	1.87	1.82	2.64	2.49	1.81	1.67	1.80	1.93	2.32	2.06	2.41	2.42	2.64	2.30	2.79	2.86
基准
流动资金比率竞争对手²
Amazon.com Inc.	1.10	1.07	1.05	0.98	0.95	0.92	0.94	0.94	0.95	0.96	1.14	1.12	1.20	1.05	1.05	1.11	1.18	1.08	—	—	—	—	—	—	—	—
Home Depot Inc.	1.31	1.27	1.41	1.39	1.18	1.11	1.01	1.13	1.06	1.10	1.23	1.36	1.30	1.17	1.08	1.08	1.10	1.04	—	—	—	—	—	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	1.26	1.25	1.10	1.20	1.11	1.17	1.02	1.19	1.16	1.17	1.19	1.38	1.30	1.20	1.01	1.04	1.06	1.09	—	—	—	—	—	—	—	—
TJX Cos. Inc.	1.20	1.20	1.21	1.16	1.17	1.25	1.27	1.29	1.33	1.52	1.46	1.41	1.51	2.20	1.24	1.22	1.25	1.23	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,519,248 ÷ 1,491,174 = 1.69

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务数据分析报告

从整体来看，Ulta Beauty Inc.的流动资产在所观察的时间段内展现出了不断增长的趋势。具体表现为，从2017年4月29日的1,672,972千美元逐步增加至2023年7月29日的2,695,980千美元，期间整体呈现稳步上升态势，尤其是从2020年开始，流动资产的增长速度有所加快，2020年10月31日达到了最高点，为2,799,188千美元。

流动负债的变化也显示出一定的波动性。自2017年至2023年期间，流动负债虽然整体呈现增加趋势，但增长幅度不均，尤其是在2019年和2020年间出现显著的增加。从2017年4月29日的584,252千美元上升到2023年7月29日的1,631,900千美元，表明公司在扩展运营规模的同时，承担了更多的短期债务压力。

流动资金比率是衡量公司短期偿债能力的重要指标。在观察期内，该比率从2017年的2.86逐渐下降至最低的1.46（2022年1月29日），随后略有回升至1.69（2023年7月29日）。这表明公司在2020年之后的短期偿债能力有所减弱，但总体仍保持在较合理的范围内，说明其短期财务状况尚可接受。然而，下降的趋势可能反映出公司短期资产增长未能同步提升，或短期负债压力加大。

总结与展望

资产负债状况: 公司流动资产持续增长，表明其流动性状况良好，有能力应对短期债务。同时，流动负债的增加说明在扩大运营或偿还债务方面有一定的资金需求。
短期偿债能力: 流动资金比率的逐步下降表明公司短期偿债能力略有减弱，但总体仍处于合理区间。未来，需要关注短期资产增长是否能跟上负债增长的步伐，以避免潜在的流动性风险。
业务发展潜力: 资产规模的扩大显示出公司在市场中的增长意愿。然而，收入与负债的平衡仍需监控，以确保财务稳健。

Ulta Beauty Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日	2019年2月2日	2018年11月3日	2018年8月4日	2018年5月5日	2018年2月3日	2017年10月28日	2017年7月29日	2017年4月29日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	388,627)	636,449)	737,877)	250,628)	434,226)	654,486)	431,560)	605,053)	770,144)	947,456)	1,046,051)	560,902)	1,157,318)	1,043,540)	392,325)	208,843)	177,398)	326,831)	409,251)	296,944)	237,107)	231,886)	277,445)	46,787)	92,860)	321,725)
短期投资	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	110,000)	110,000)	—)	150,000)	195,000)	—)	—)	149,000)	237,193)	120,000)	60,000)	180,000)	150,000)
应收账款净额	174,444)	190,282)	199,422)	200,304)	180,514)	192,754)	233,682)	169,212)	154,416)	154,342)	193,109)	136,271)	127,992)	88,691)	139,337)	112,888)	107,263)	110,046)	136,168)	102,353)	103,666)	100,274)	99,719)	82,934)	67,593)	62,936)
速动资产合计	563,071)	826,731)	937,299)	450,932)	614,740)	847,240)	665,242)	774,265)	924,560)	1,101,798)	1,239,160)	697,173)	1,285,310)	1,242,231)	641,662)	321,731)	434,661)	631,877)	545,419)	399,297)	489,773)	569,353)	497,164)	189,721)	340,453)	534,661)

流动负债	1,491,174)	1,633,900)	1,681,775)	1,697,771)	1,502,054)	1,599,747)	1,558,010)	1,624,116)	1,381,533)	1,522,763)	1,343,713)	1,230,343)	1,061,329)	1,096,179)	1,137,261)	1,256,920)	1,064,934)	1,045,605)	823,736)	984,083)	758,755)	745,092)	642,166)	714,712)	570,277)	584,252)
流动比率
速动流动性比率¹	0.38	0.51	0.56	0.27	0.41	0.53	0.43	0.48	0.67	0.72	0.92	0.57	1.21	1.13	0.56	0.26	0.41	0.60	0.66	0.41	0.65	0.76	0.77	0.27	0.60	0.92
基准
速动流动性比率竞争对手²
Amazon.com Inc.	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48	0.68	0.64	0.76	0.63	0.67	0.67	0.76	0.62	—	—	—	—	—	—	—	—
Home Depot Inc.	0.27	0.22	0.26	0.26	0.18	0.22	0.20	0.32	0.30	0.37	0.47	0.68	0.69	0.48	0.23	0.23	0.26	0.21	—	—	—	—	—	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31	0.28	0.52	0.60	0.34	0.06	0.06	0.13	0.18	—	—	—	—	—	—	—	—
TJX Cos. Inc.	0.49	0.53	0.59	0.35	0.40	0.49	0.64	0.65	0.77	0.95	1.01	0.93	0.92	0.96	0.50	0.33	0.39	0.40	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 563,071 ÷ 1,491,174 = 0.38

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从速动资产合计的时间序列数据可以观察到，2017年4月到2023年7月期间，该公司速动资产整体呈现波动增长的趋势。起始于534,661千美元，经过多次波动，2020年达到顶峰，为1,285,310千美元，随后略有下降后重新波动，最终在2023年7月达到563,071千美元。这表明总体上，公司在这段期间逐步扩大了其速动资产规模，可能反映其增强了短期流动性储备。

流动负债方面，数据显示公司在这一时期内也经历了显著的增长。从584,252千美元逐步上升到2023年7月的1,631,900千美元。这表明公司在扩大其经营规模或应对更复杂的短期财务需求时，也需承担更高的短期负债压力。流动负债的增长与速动资产的增加相比，显示公司努力维持资产负债的相对平衡，但增长幅度不完全一致，值得注意的是，在某些时期负债增长速度快于速动资产的增长。

速动流动性比率在整个期间表现出一定的波动，2017年4月为0.92，最低点为2019年11月的0.26，之后逐渐回升，至2023年7月达到0.38。该比率的波动反映了公司短期偿债能力的不稳定性。尤其是在2019年至2020年期间，比率显著下降至较低水平，可能与流动负债的快速增长或速动资产的相对减少有关，提示公司在某些时期临时流动性紧张。

整体而言，这一系列数据揭示了公司在过去几年内短期资产和负债均有增长，且流动性比率呈现出一定的波动态势。虽然公司总体保持了较为稳健的短期偿债能力，但在某些时期需要关注流动资产与负债之间的压力变化，以确保财务稳健性。同时，速动资产的持续增长为未来的流动性管理提供了一定支撑，但比率的波动提示公司应保持对短期财务状况的密切监控和优化。

Ulta Beauty Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2023年7月29日	2023年4月29日	2023年1月28日	2022年10月29日	2022年7月30日	2022年4月30日	2022年1月29日	2021年10月30日	2021年7月31日	2021年5月1日	2021年1月30日	2020年10月31日	2020年8月1日	2020年5月2日	2020年2月1日	2019年11月2日	2019年8月3日	2019年5月4日	2019年2月2日	2018年11月3日	2018年8月4日	2018年5月5日	2018年2月3日	2017年10月28日	2017年7月29日	2017年4月29日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	388,627)	636,449)	737,877)	250,628)	434,226)	654,486)	431,560)	605,053)	770,144)	947,456)	1,046,051)	560,902)	1,157,318)	1,043,540)	392,325)	208,843)	177,398)	326,831)	409,251)	296,944)	237,107)	231,886)	277,445)	46,787)	92,860)	321,725)
短期投资	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	110,000)	110,000)	—)	150,000)	195,000)	—)	—)	149,000)	237,193)	120,000)	60,000)	180,000)	150,000)
现金资产总额	388,627)	636,449)	737,877)	250,628)	434,226)	654,486)	431,560)	605,053)	770,144)	947,456)	1,046,051)	560,902)	1,157,318)	1,153,540)	502,325)	208,843)	327,398)	521,831)	409,251)	296,944)	386,107)	469,079)	397,445)	106,787)	272,860)	471,725)

流动负债	1,491,174)	1,633,900)	1,681,775)	1,697,771)	1,502,054)	1,599,747)	1,558,010)	1,624,116)	1,381,533)	1,522,763)	1,343,713)	1,230,343)	1,061,329)	1,096,179)	1,137,261)	1,256,920)	1,064,934)	1,045,605)	823,736)	984,083)	758,755)	745,092)	642,166)	714,712)	570,277)	584,252)
流动比率
现金流动比率¹	0.26	0.39	0.44	0.15	0.29	0.41	0.28	0.37	0.56	0.62	0.78	0.46	1.09	1.05	0.44	0.17	0.31	0.50	0.50	0.30	0.51	0.63	0.62	0.15	0.48	0.81
基准
现金流动比率竞争对手²
Amazon.com Inc.	0.56	0.56	0.53	0.44	0.43	0.44	0.45	0.42	0.43	0.48	0.68	0.64	0.76	0.63	0.67	0.67	0.76	0.62	—	—	—	—	—	—	—	—
Home Depot Inc.	0.12	0.05	0.12	0.10	0.05	0.09	0.08	0.19	0.17	0.24	0.34	0.58	0.58	0.37	0.12	0.11	0.14	0.10	—	—	—	—	—	—	—	—
Lowe’s Cos. Inc.	0.22	0.18	0.09	0.18	0.09	0.17	0.07	0.32	0.29	0.31	0.28	0.52	0.60	0.34	0.06	0.06	0.13	0.18	—	—	—	—	—	—	—	—
TJX Cos. Inc.	0.44	0.48	0.53	0.30	0.35	0.43	0.59	0.60	0.71	0.89	0.97	0.90	0.87	0.92	0.45	0.27	0.33	0.34	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 388,627 ÷ 1,491,174 = 0.26

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据年度和季度数据，可以观察到公司现金资产总额呈现明显的整体增长趋势。从2017年的471,725千美元逐步增长到2023年第二季度的636,449千美元，期间经历了一些波动，但总体来看，现金资产规模持续扩大。这一趋势表明公司在资金储备方面实现了增强，可能得益于其经营业绩的改善或资本运作策略的调整。

在流动负债方面，数据显示其规模也存在显著的变化。2017年初为584,252千美元，到2023年第二季度增加至1,633,900千美元，呈现出逐年上升的趋势。这表明公司在经营过程中不断增加流动负债，可能用于资本投入、库存补充或运营扩展，但同时也带来了短期偿债压力的潜在增加。

现金流动比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，在不同时间点存在较大幅度的变动。2017年4月的比率为0.81，随后逐步波动，至2019年和2020年逐渐下降至较低水平（如2020年10月的0.37），显示短期偿债能力在某些时期有所减弱。然而，从2020年至2023年，现金流动比率逐步回升，至2023年第二季度达到0.26，表明公司在改善短期偿债能力方面可能采取了措施，财务风险有所缓解。

总体来看，公司在资产规模上实现增长，并随着时间的推移稳步提升短期偿债能力，尽管在某些时期存在波动。现金资产的不断积累和流动负债的增长，结合现金流动比率的变化，反映出公司在扩张过程中对流动性管理的持续关注。需要继续关注未来财务杠杆和偿债压力的变化，以评估其财务健康状况的持续改善能力。

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