偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Walgreens Boots Alliance Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
从提供的财务数据中可以观察到，企业的多项财务比率在分析期间经历了显著变化，反映出其财务结构和稳定性发生了变化，值得深入分析。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2013年11月30日至2014年5月31日间较低，显现企业债务水平相对控制较好。然而，从2014年11月30日起出现骤升，特别是在2015年2月28日达到0.7，之后虽有波动，但整体水平偏高，尤其是在2018年和2020年期间均超过0.7，显示企业负债规模逐步增加。包括经营租赁负债后，比率大幅上升，到2020年接近2，表明企业的负债结构趋于复杂，债务风险有所上升。
- 债务与总资本比率
- 该比率在早期较低，维持在0.17~0.2范围，表明企业的资本结构相对稳健。2015年开始有所上升，至2020年达到0.44，进一步确认企业负债比例在增加，显示出企业采取了更高杠杆策略以支持扩张或运营资金需要。
- 资产负债率及其包括经营租赁负债的变化
- 资产负债率在2013年至2014年间较低，随后逐步上升，尤其是结合经营租赁负债后，比例显著扩大至0.47。这反映出企业在租赁负债方面的负债管理逐步增加，可能旨在优化资本结构或应对运营扩张的融资需求。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2013年~2014年期间较低，维持在1.75至1.82之间，之后逐步上升，尤其在2020年突破3.8，显示企业的财务杠杆水平显著提高，反映其依赖债务进行资金运作的程度增强，也提示潜在的财务风险上升。
- 利息覆盖率
- 2014年起，有数据的时期利息覆盖率逐步下降，从约23降至6~10范围，尤其是在2020年显著低至2.42。这表明，企业的盈利状况逐步恶化，偿还利息的能力明显减弱，财务压力增加，存在偿债风险上升的可能性。
整体而言，该公司的财务结构在过去几年表现出逐步增加的负债水平和财务杠杆，伴随盈利能力的下降，特别是利息覆盖率的持续降低，提示财务风险在上升。这可能是企业通过增加债务融资支持业务扩展的策略所致，但同时也需要关注潜在的偿债压力和财务稳健性。未来，建议持续跟踪其偿债能力和财务杠杆水平变化，以评估其财务状况的持续稳定性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司在多个财务指标上的变化趋势。特别是在总债务与股东权益比率方面，呈现出明显的波动趋势，但总体呈现增加的态势，反映出公司的负债结构在逐渐加重。
- 总债务
- 在2013年11月至2014年11月期间，总债务基本稳定，略有波动，显示公司债务水平保持相对平稳。然而，从2015年开始，总债务出现显著增长，从2014年底的约14.5亿增加到2016年底的约19亿，显示公司在此期间进行了大规模的借贷操作或负债扩张。此后，总债务在2017年到2020年期间有所波动，但整体维持在较高水平，说明公司在扩展业务或资本支出方面持续依赖债务融资，债务水平超过2014年水平。
- 股东权益
- 股东权益在2013年至2014年间略有增长，从2.0亿提升至2.1亿，之后在2015年至2016年间出现波动，但整体维持在2.4亿至3.1亿之间。值得注意的是，自2017年起，股东权益逐步下降，从约3.0亿下降至2020年的约2.1亿左右，表明公司在此期间可能面临盈利压力、股票回购或分红导致股东权益的减少。此外，股东权益的下降与债务的持续增加形成对比，暗示财务杠杆用得较重，风险逐步积累。
- 债务与股东权益比率
- 该比率从2013年的0.25逐步下降至2014年的0.21，显示债务负担相对减轻，但在2015年后出现明显上升，从约0.46上升至2019年底的0.73，说明公司债务相对于自身权益的比例逐渐上升，财务杠杆效应增强。尤其是在2019年和2020年前，比例持续较高，表明公司承担了更高的财务风险，以换取可能的扩张和增长空间。此比率的变动反映出公司在调整资金结构方面的明显变化，可能涉及资本结构优化或财务杠杆策略调整。
综上所述，该公司经历了一段债务水平较为稳定的时期，随后在2015年之后出现了债务快速增加和权益逐步减少的趋势。这一变化表明公司在追求业务扩展或其他战略目标时，逐渐依赖于债务融资，导致财务杠杆上升，相关财务风险也有所增加。此外，债务与权益比率的持续升高提示公司的财务风险管理或资本结构调整需要受到关注以确保未来的财务稳健性。整体而言，公司的财务结构在观察期内趋于激进，可能需要监控潜在的偿债压力和财务稳定性风险。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Walgreens Boots Alliance Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，债务总额在2013年11月到2017年11月期间相对稳定或略有增长，尤其是在2014年11月和2016年11月出现波动，显示出公司在此期间债务规模有所变动。之后，从2018年至2020年初，债务总额出现明显上升，尤其是在2020年2月达到高点，反映公司在此段时期可能增加了借款或经营租赁负债以支撑运营或扩张需求。整体来看，债务总额具有增长的趋势，特别是在疫情期间，债务规模急剧扩大，可能由市场环境变化或财务策略调整引起。
股东权益方面，数据显示从2013年11月的20021百万有所增加，到2014年和2015年前后达到高点，随后逐步回落。2018年后，股东权益逐步减少，尤其在2020年期间，股东权益从27736百万降至最低的20736百万，显示出股东权益规模在此期间受到压力。因应债务增加，股东权益的逐渐减少可能反映公司利润压力、财务结构调整或其他资产负债变化的影响。
债务与股东权益比率揭示了公司财务杠杆的变化。2013年至2017年，债务与股东权益比率波动较小，维持在0.2到0.7之间，显示公司财务杠杆较为稳健。到了2018年后，比例开始上升，尤其是在2020年达到了1.73，表明公司利用债务融资的程度显著增强，财务杠杆加大。同时，这一趋势也伴随着债务规模的扩大，风险略有上升。这一变化也可能受到资本结构策略调整或应对市场变化的影响。
综上所述，该公司在分析期内经历了由相对稳定的财务状态逐渐向更高负债、多元融资结构转变的过程。债务的增加在一定程度上反映了公司扩大运营或应对外部环境变化的需求，但同时也提高了财务杠杆水平和潜在风险。未来，关注其债务管理策略以及股东权益的变化，将对评估其持续发展能力具有重要意义。
债务与总资本比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的总体趋势来看，该公司在分析期内的总债务存在明显波动态势。具体表现为：
- 债务变化趋势
- 在2013年底，总债务为5072百万美元，此后短期内略有波动，至2014年11月达到ピー峰值（14530百万美元）。此后债务逐步减少，到2016年11月降至14277百万美元，之后又有上升的趋势，于2020年2月达到16853百万美元，显示债务水平在一定时期内持续上升，反映出可能的扩张或流动性管理需求。
- 总资本变化趋势
- 同期内，总资本整体呈现增长趋势，从2013年底的25093百万美元增加到2017年期间的最高值之一（49810百万美元），随后略有波动，至2020年5月为37226百万美元。这表明公司在扩张或投资中增加了资本投入，同时也面临资本结构调整的压力。
- 债务与总资本比率
- 该比例在分析期内浮动，从2013年底的0.2逐步上升至2019年及2020年的0.42左右，显示公司债务在资本结构中的比重不断增加。这一趋势表明公司在扩大债务融资以支撑资产规模扩张，同时也可能引起潜在的财务风险，尤其是在债务水平快速上升的时期。
总体而言，该公司的财务结构显示出在分析期间由相对较低的债务比率逐步迁移至较高水平，伴随资本规模的扩大。债务的增加可能反映出其扩张战略或资本支出计划，但也提示财务杠杆使用趋于激烈。建议关注未来债务管理策略及风险控制措施，以应对可能的财务压力。同时，债务与资本比率的持续上升在一定程度上显示债务依赖度提高，应密切监控其财务稳健性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Walgreens Boots Alliance Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，该公司在分析期间经历了显著的财务结构变化和债务水平的变动。特别是在债务总额和总资本方面，存在明显的波动，反映出企业在融资策略或资产结构方面的调整。
- 债务总额
- 在2013年11月，债务总额约为5072百万，之后经历了较为平稳的波动。自2014年11月起，债务金额开始显著上升，到2016年11月达到了最高点，超过19000百万，显示出债务规模在这段期间的迅速扩大。此后，债务略有回落，但仍维持在较高水平，到2020年5月仍然超过40000百万，表明公司在近年持续依赖较高的负债融资手段。
- 总资本
- 总资本显现出与债务总额相似的波动趋势。2013年11月为25093百万，经过几次调整后，到2016年11月累计增加到接近65000百万的高位，随后略有下降，但总体仍维持在较高水平。值得注意的是，在债务上升期间，总资本的规模同步扩大，表明公司在扩大资产基础的同时利用高杠杆进行融资。
- 债务与总资本比率
- 该比率在分析期内表现出较大的波动。早期（2013年至2014年）保持在0.2左右，显示出较低的财务杠杆水平。然而，自2015年起，债务与总资本比率显著上升，达到0.39至0.42之间，反映出公司债务比例的逐步增加。特别是在2019年和2020年，比例升至0.63，表明公司在这些时期采用了更高的财务杠杆，增加了财务风险。
综上所述，该公司在分析期间经历了债务规模的持续增长和财务杠杆程度的上升，这可能与公司扩张、收购或资本支出策略相关。然而，债务比例的显著提升也提示潜在的财务风险增加，尤其是在2019年和2020年，债务水平和比率达到高峰，对公司的偿债能力和财务稳定性构成压力。未来分析应重点关注公司能否有效管理其债务水平，确保财务结构的稳定与健康，以支持持续增长。
资产负债率
Walgreens Boots Alliance Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据来看，该公司在多个财务指标上表现出一定的波动性，但总体趋势相对稳定。以下是对主要财务指标的详细分析：
- 总债务
- 在2013年底，总债务为5072百万，之后数年保持相对平稳，略有下降至2014年，最低点为4510百万，随后在2015年出现显著上升，达到最高的19028百万。这一期间，大幅增加的债务规模可能反映公司进行扩张或资本支出增加。然而，从2016年起，债务逐渐回落，至2020年5月已降至16490百万，展示出风险控制和偿债能力的改善。
- 总资产
- 总资产规模表现出明显的增长趋势。从2013年的36481百万增加至2020年5月的86444百万，期间尤其在2015年前后，资产规模迅速扩大，可能对应公司规模的扩大和资产配置调整。尽管在2017年后略有波动，但整体仍处于增长阶段，反映出资产基础的稳固和资本结构的深化。
- 资产负债率
- 资产负债率总体呈现波动但无明显恶化趋势。早期（2013-2014年）较低，为0.12-0.14，表明在这些时期公司财务结构较为稳健。2015年债务占比明显上升至0.3，随后在2016至2020年间波动于0.18-0.26之间，显示公司在不同阶段采取了不同的融资策略。尽管有一定升高，但整体控制在合理范围内，表明公司在资产扩张的同时保持了较好的偿债能力。
综上所述，该公司在分析期间表现出资产规模的显著扩大，伴随债务水平的波动，尤其是在2015年前后出现的债务高峰。资产负债率的波动反映出公司在资产增长和财务结构调整中的策略变化，但整体财务结构保持了较好的平衡。未来，监控债务水平和资产负债率的变化仍是评估其财务风险的重要方面。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Walgreens Boots Alliance Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前经营租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在整体资产规模和负债结构方面经历了显著的变化。在2013年至2014年期间，资产总额相对稳定，略有增长，显示出公司的资产规模处于相对平稳的阶段，期间总资产由三万六千多万提升至三万七千多万。然而，从2014年第二季度开始，资产规模明显扩大，到2015年第二季度达到最高点，超过七万一千多万，显示公司在这一时期实现了资产的快速扩张，可能由于业务的拓展或资产重估所致。 与此同时，债务总额也表现出类似的增长趋势，从2013年末的五千万多逐步攀升至2020年2月底的四百零万，尤其是在2015年及之后的数个季度，债务规模显著增加。特别是在2020年期间，债务总额达到约四万零一百多万，显示公司在资本结构调整或融资需求方面展现出较高的杠杆水平。 资产负债率方面，该指标在2013年至2014年期间维持在较低水平（约0.12至0.14），反映出较低的财务杠杆和较为稳健的负债策略。然而，自2015年起，该比率逐步上升，尤其在2019年末和2020年前两个月，达到0.45，意味着公司负债比例大幅上升，承担了更高的财务风险。 总体而言，该公司在过去几年的财务表现中，经历了资产的快速增长和负债的同步扩大。资产负债率由早期的低水平逐步上升，可能表明公司在扩大规模的同时采用了更激进的财务策略。这种变化可能带来潜在的财务压力，但也反映出公司在追求发展机会的同时，承担了较高的财务杠杆风险。未来，观察资产负债率的持续变化及其对财务稳健性的影响，将是关键的评估要点。
财务杠杆率
Walgreens Boots Alliance Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Total Walgreens Boots Alliance， Inc. 股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，数据显示在2013年年底为36,481百万，经过逐步上升，2019年达到最高点69,586百万，之后出现一定的波动，至2020年5月略有下降，显示公司在此期间经历了资产规模的显著扩大，可能反映了公司在资产负债管理或业务扩展方面的调整。
关于股东权益的趋势，可以观察到，从2013年年底的20,021百万逐渐增长到2019年年底的23,612百万，显示公司在股东权益方面总体呈现增长态势，反映盈利能力有所改善或资本结构有所优化。然而，2020年初股东权益略有下降至20,736百万，可能受到市场波动或资产重组的影响，整体上仍保持较高水平。
财务杠杆率方面，有明显的上升趋势，从2013年的1.82逐步增加至2020年5月的4.17。这表明公司在财务结构上逐渐增加了债务比例，财务风险相应增加。在2014年至2019年期间，财务杠杆率多次波动，表现出公司在融资策略上的调整。2020年的较高水平显示公司可能为支持业务扩展采取了较高的借贷策略，这也可能带来更高的财务压力及风险。
综合来看，公司的资产规模不断扩大，股东权益有所增长，但财务杠杆率也持续上升，显示在追求规模扩张的同时，财务风险逐步增加。未来如果杠杆率持续上升，需关注财务稳健性及偿债能力的变化，确保企业财务结构的合理性和持续盈利能力的稳定。总的而言，公司在资产增长和资本积累方面表现积极，但也伴随着财务杠杆风险的逐步累积，需引起相关管理层的重视。
利息覆盖率
Walgreens Boots Alliance Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2020年5月31日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年5月31日 | 2019年2月28日 | 2018年11月30日 | 2018年8月31日 | 2018年5月31日 | 2018年2月28日 | 2017年11月30日 | 2017年8月31日 | 2017年5月31日 | 2017年2月28日 | 2016年11月30日 | 2016年8月31日 | 2016年5月31日 | 2016年2月29日 | 2015年11月30日 | 2015年8月31日 | 2015年5月31日 | 2015年2月28日 | 2014年11月30日 | 2014年8月31日 | 2014年5月31日 | 2014年2月28日 | 2013年11月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Walgreens Boots Alliance， Inc.的净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出，净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
1 Q3 2020 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2020
+ EBITQ2 2020
+ EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019)
÷ (利息支出Q3 2020
+ 利息支出Q2 2020
+ 利息支出Q1 2020
+ 利息支出Q4 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从息税前利润（EBIT）和利息支出两个财务指标的变化趋势来看，公司的盈利能力在过去的观察期内经历了显著波动。尤其是在2017年之前，EBIT整体表现较为稳定，部分时期甚至出现增长，显示出企业的运营盈利状况相对健康。然而，从2017年开始，EBIT出现了明显的下降，2018年和2019年的数据仍高于早期水平，但整体趋势逐渐减弱。尤其在2020年2月，EBIT出现大幅度负值，达到了-1611百万，表明在该期间公司出现了严重的经营亏损，可能受疫情等外部因素影响严重，影响了公司的盈利能力。
另一方面，利息支出整体较为稳定，基本维持在每个时期的小幅变动中，范围在35百万至255百万之间。值得注意的是，2019年后，利息支出有所上升，但变动幅度不大。与EBIT的变化相对应，利息支出没有表现出显著的波动，显示出公司在偿债成本方面相对稳定。
利息覆盖率作为衡量公司利用EBIT支付利息能力的指标，在早期（2014年至2017年）表现得当，处于较高水平（大多在6到23范围内），表明公司有较强的盈利能力支持利息支出。然而，自2018年起，利息覆盖率逐步下降，尤其在2019年以前降至6.63，显示出公司盈利能力出现一定的下滑，偿付利息的能力受到一定压力。2020年，由于EBIT大幅亏损，利息覆盖率急剧下降至2.42，表明公司极度难以用经营利润支付利息，风险显著上升。
综上所述，公司的盈利能力从2017年前后开始出现明显的减弱，尤其在2020年表现出极端的经营亏损，加剧了偿债风险。同时，尽管利息支出保持相对稳定，但利息覆盖率的持续下降提示公司在经营效率和盈利能力方面面临较大压力，未来若无法改善盈利水平，偿债风险可能会进一步升级。需要关注公司盈利改善的可能措施以及外部环境变化对财务状况的影响。