偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Walmart Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
从债务与股东权益比率的趋势来看，该指标在2019年到2025年期间总体呈现出波动下降的趋势，尤其是在2020年中期至2021年期间显著下降，反映出公司逐渐减少了其债务相对于股东权益的比例。这一变化可能表明公司在此期间采取了减少财务杠杆、增强财务稳健性的策略。值得注意的是，2024年和2025年各季度该比率有所回升，但总体仍处于较低水平，显示公司在优化资本结构方面取得了一定的成效。
包括经营租赁负债的债务与股东权益比率与前者趋势大体一致，均呈现出一定程度的下降，特别是在2020年到2021年期间，显示公司在扩展资产负债结构的同时，也在积极调整租赁负债的影响。此比例的减少表明公司债务水平相对股东权益在逐步降低，增强财务稳健性。
债务与总资本比率以及包括经营租赁负债的比率均表现出类似的下降趋势，特别是在2020年和2021年期间，表明公司逐步降低整体债务在资本结构中的比重。2024年和2025年季度的波动未超出总体下降趋势，建议公司不断优化资本结构，减少财务风险。
资产负债率及其包括经营租赁负债的比例在2020年后持续降低，说明公司资产负债表的压力减轻，资产负债结构更趋稳健。这一趋势在2022年到2025年间表现得尤为明显，表明公司在管理资产负债效率方面取得了一定成效。
财务杠杆率在2019年到2025年期间总体保持较为稳定的水平，略有波动，但没有表现出剧烈上升或下降的明显趋势。其波动范围在3.01到3.44之间，显示公司在利用债务放大财务效应与控制风险方面保持了一定平衡。
利息覆盖率在2020年中期及之后表现出的数值稳定在8到11之间，较高水平的覆盖率说明公司能够较为充足地支付利息，财务偿付能力较强。尤其是2020年和2021年间，利息覆盖率处于较高水平，彰显出公司在应对债务融资方面维持了较好的盈利能力和偿债能力。尽管部分季度出现略微下降，但整体保持稳健，有助于缓解潜在的财务风险。
综上所述，该财务数据反映出公司在资本结构和财务风险管理方面采取了较为稳健的策略。在过去几年中逐步减少债务比例，增强财务稳健性，同时保持一定的财务弹性以支持未来的业务发展。未来持续关注债务水平和偿债能力，将有助于公司实现长期财务健康的发展目标。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Walmart Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
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随着时间的推移，总债务呈现出一定的波动态势，从2019年4月的57,962百万逐步下降至2024年7月的50,263百万，显示公司在某些时期进行了债务调整或偿还，但整体变化幅度有限，显示债务规模相对稳定。同时，2024年10月的总债务有所上涨至52,869百万，表明短期内公司可能增加了债务以应对运营或投资需求。
股东权益方面，数据显示公司股东权益逐年增长，从2019年4月的68,205百万一般逐步提升至2025年7月的90,110百万，体现公司盈利能力增强和资本积累，股东权益的增长趋势较为明显，特别是在2020年期间的上涨，可能被利润增长或资本重组所驱动。此外，在部分季度出现波动，但总体上保持增长态势，显示公司在资本结构和财务稳健性方面持续优化。
债务与股东权益比率作为财务杠杆的重要指标，反映公司债务融资的程度。该比率从2019年4月的0.85逐步下降至2021年10月的0.52，随后有所波动，但总体保持在较低水平，说明公司在财务杠杆方面趋于保守，采用较低比例的债务融资，以降低财务风险。2024年10月比率达到0.54，表明公司在债务管理方面保持了一定的稳定性，同时在不同季度间的波动可能与公司财务策略和市场环境变化有关。
综上所述，该公司在报告期内表现出稳健的财务状况，债务规模基本保持稳定，股东权益持续增长，而债务与股东权益比率整体呈下降趋势，反映出公司通过盈利增长和资本积累增强财务稳健性，减少了杠杆风险。短期内债务水平有所上升，可能表明公司采取了特定的资本运作策略或面临特殊的资金需求。整体来看，公司财务结构较为稳健，具备较强的资本基础，有利于未来持续发展的潜力。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 债务总额（包括经营租赁负债）分析
- 从2019年4月至2025年7月的数据显示，债务总额整体呈现出一定的波动性，但整体趋势表现为逐步下降。2019年期间，债务水平在75,429百万至72,433百万之间浮动，之后逐步减少，在2020年中期下降至约63,246百万，显示公司在该时期可能采取了债务管理和偿债措施。2021年逐步回升至高点68,317百万，之后又出现波动，至2025年7月，债务总额接近65,014百万，显示公司债务规模趋于稳定或略有下降。
- 股东权益变化
- 股东权益从2019年4月的68,205百万逐步增长，到2021年10月达到81,274百万，随后略有波动，至2025年7月达到了天达到90,014百万。这表明公司在财务结构上逐步改善，累计的利润留存和可能的资本投入推动权益的持续增长。权益的稳步上升对公司整体财务健康状态具有正面影响，反映出公司盈利能力或资本扩张的状况良好。
- 债务与股东权益比率分析
- 该比率在2019年4月为1.11，随后逐步下降至2022年10月的0.66，显示公司在债务管理方面取得了改善，逐步降低财务杠杆，增强财务稳定性。在2023年及之后，该比率略有回升，但仍保持在0.7-0.9的较低水平，表明公司的债务压力较为可控，财务风险较低。这种变化趋势反映公司近年来在调整资本结构、减少财务杠杆方面的努力，增强了财务健康的稳定性。
- 整体总结
- 总体来看，公司的债务总额在分析期内表现出下降趋势，表明其偿债能力有所增强，财务杠杆逐步降低。同时，股东权益持续增长，反映盈利能力改善或资本扩张的积极迹象。债务与股东权益比率的逐步降低进一步意味着公司的财务结构逐步变得更加稳健，风险水平有所降低。以上变化表明公司在财务管理方面取得了积极成效，有助于未来的持续稳健发展。然而，仍需关注债务水平变化对未来财务策略的影响以及资本结构调整的持续性。
债务与总资本比率
Walmart Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据来看，该公司在2019年至2025年期间呈现出一定的财务变化趋势。总体而言，总债务在此期间内经历了波动，预计反映了企业资本结构调整或债务管理策略的调整。具体来说，从2019年4月到2025年7月，总债务逐步变化，虽然在某些季度有所下降，但整体趋势呈现出相对稳定的态势，尤其在2020年及之后的季度显示出债务水平的逐步下降，说明公司可能在减少债务负担或优化资本结构。
与此同时，总资本在同一期间内也发生了变化。数据显示，总资本总体呈现出上升的趋势，尤其是在2021年之后，资本规模明显扩大。这可以反映公司资产规模或股东权益的增长，可能源于盈利积累、资本注入或资产重估等因素。值得注意的是，虽然债务水平有所波动，但资本规模的扩大有助于改善财务稳定性和增强财务弹性。
关于债务与总资本的比率，反映了企业的财务杠杆和风险水平。从2019年到2025年，该比率整体呈现下降趋势，特别是在2020年至2021年间，比例明显降低，显示公司在积极降低财务杠杆，减少债务依赖以增强财务稳健性。这一趋势表明公司可能采取了减少财务风险、优化资本结构的策略，从而提升企业的长期稳定性。
总结来看，该公司的财务状况在过去数年表现出逐步优化的趋势，债务水平逐渐降低，资本规模扩大，财务杠杆降低。这些变化反映了公司在财务管理方面的稳健措施，或是在应对外部环境变化时所做的调整。未来监管和市场环境的变化将继续影响公司财务战略，需持续关注债务管理与资本结构的动态调整情况。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，首先观察到债务总额在2019年4月到2025年7月期间，整体呈现出一定的波动趋势。期间债务总额在某些季度有所增加，例如从2019年4月的75429百万递减至2020年7月的69494百万，随后又在2020年10月到2022年1月间逐步上升，截止2025年7月，债务总额达到65014百万。这显示出公司在不同时间点调整了债务水平，可能与资本支出、运营资金需求或财务策略有关。
关于总资本，其走势整体呈现出较为平稳的态势，但在特定季度出现波动。从2019年4月的143634百万略升至2022年4月的151127百万，之后略有下降，至2025年7月回升到150998百万。这种变动可能反映了公司资本结构的调整，或资产重新配置的策略。
债务与总资本比率的变化则显示出较为明显的趋势：从2019年的0.53逐步下降至2022年10月的0.41，随后在2023年至2025年间略有变动但整体保持在0.40至0.48之间。这表明公司在逐步降低债务占比，增强资本结构的稳健性，可能出于减少财务风险或优化资本配置的考虑。值得注意的是，比率在2020年期间受到疫情影响期间出现波动，但总体趋势指向债务管理的逐渐收紧。
总而言之，该公司在分析期间内整体债务水平有所波动，但通过调整债务与资本的比例，显示出逐步降低财务杠杆，增强财务稳健性的策略。未来如果持续维持较低的债务比率，可能将有助于改善财务风险，增强资本结构的弹性。然而，也应关注债务调整可能对融资能力和运营资本的影响，以及公司在变化的宏观环境中的应对策略。
资产负债率
Walmart Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，该企业的总资产在观察期内逐步增加，尤其在2020年后期和2021年期间，资产规模有所扩大，反映出规模扩张或资产配置调整的迹象。同时，总债务的变化也表现出一定的波动，但整体水平相较于资产规模，债务占比显著降低，资产负债率呈现逐步下降的趋势，从2019年的0.25下降至2024年7月的0.19左右，表明财务杠杆有所收缩，债务风险有所减轻。
资产负债率的下降，特别是在2020年后，伴随着总资产的增长，显示出公司在优化资本结构、增强财务稳健性方面取得一定成效。尽管某些时间点总债务有所增加，但资产的持续增长有效缓冲了债务比重的上升，使得整体财务风险得以控制。
此外，企业在财务结构的调整中表现出较高的稳定性，各时期资产负债率多维持在0.18-0.21之间，表明企业在资本管理策略上较为谨慎，维持相对平衡的债务水平，避免过度负债带来的财务压力。这一结构为企业未来应对潜在经济波动提供了相对稳健的财务基础。
综上所述，该企业在观察期间内实现了资产规模的稳步增长，并通过合理的债务管理，降低了资产负债率，增强了财务稳定性。这些变化反映出公司管理层在资产扩张与风险控制方面取得的平衡，有利于其长远的经营发展和财务健康维护。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据分析中可以看出，该期内总资产呈现一定的增长趋势，尤其是在2021年之后，总资产逐步上升，从约2345亿到2025年第一季度的接近2708亿。这表明公司在报告期内持续扩大资产规模，可能通过增加固定资产或其他资产类别实现资本扩张。
债务总额在整个期间呈现出一定的波动性，但总体趋势未显示明显的大幅增长或减少。在2020年中期（2020年7月至2020年10月）债务出现明显降低，随后又逐步回升。尤其是在2024年和2025年，债务水平较之前略有提升，显示出公司可能在扩展运营或进行资本投入方面增加了融资需求。
资产负债率（包括经营租赁负债）整体维持在较为稳定的水平，波动区间主要在0.23到0.32之间。值得注意的是，资产负债率在2020年中期达到最低点（约0.23-0.24），而在其他时间段则略有上升，但总体保持在合理范围内。这表明公司在资本结构方面保持着稳健的管理策略，未出现过度杠杆的风险。
结合资产规模的增长与资产负债率的稳定，可以推断公司在不断扩大资产基础的同时，也相应调整了资本结构，确保财务风险在可控范围内。整体而言，财务状况表现出较为稳健且逐步增长的态势，反映公司在持续扩展业务的同时，依然维持了健康的财务平衡。
财务杠杆率
Walmart Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司总资产在2019年到2025年期间总体呈上升趋势，从约2345.44亿逐步上升至约2708.37亿，表明公司在此期间资产规模不断扩大。这一趋势反映出公司在持续扩张其业务规模，可能通过增资、资产购买等方式实现资产增长。
在股东权益方面，数据显示，从2019年到2025年期间也呈现出增长的态势，从6.82亿增加到约9.01亿，尤其是在2022年之后增长较为明显。这表明公司盈利能力增强或资本结构优化，增强了股东权益，提升了公司的财务稳定性和抗风险能力。
财务杠杆率方面，数值整体保持在大约3.0左右，存在一定的波动，但总体没有明显偏离。较低且稳定的财务杠杆水平显示公司在利用债务融资方面保持谨慎，风险控制良好。这一水平可以平衡股东权益的扩展和财务风险的控制，反映出公司财务结构的稳健性。
总体而言，财务数据揭示公司资产规模的持续增长、股东权益的稳步扩大以及财务杠杆的合理控制。这些趋势共同表明公司在不断扩大业务规模的同时，保持着相对稳健的财务状况，具备一定的抗风险能力和未来发展的潜力。然而，为了更全面的分析，还应结合盈利能力、现金流等其他财务指标进行深入评估。
利息覆盖率
Walmart Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于沃尔玛的合并净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出、债务和融资租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30), 10-K (报告日期： 2020-01-31), 10-Q (报告日期： 2019-10-31), 10-Q (报告日期： 2019-07-31), 10-Q (报告日期： 2019-04-30).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析该公司的季度财务数据可以观察到，息税前利润（EBIT）总体表现呈现波动态势，经历了多次显著的波动。特别是在2020年第一季度，受新冠疫情影响，盈利出现了较大下降，甚至在部分季度出现了负值，显示出疫情对盈利能力造成一定冲击。然而，从2020年第二季度起，利润逐步回升，在2021年达到峰值，表现出较强的盈利恢复能力。随后，盈利波动较小，但整体保持在较高水平，显示出财务弹性较强。
利润的增长主要伴随着经营效率的提升和规模优势的体现，同时也反映出疫情后期对消费者需求的恢复和零售业务的强劲表现。在某些季度（如2022年第一季度）出现明显盈利水平下滑，但整体趋势仍是逐步回升，表明公司具备一定的抗周期波动能力。
关于利息支出方面，其整体趋势相对平稳，变化幅度较小，显示出债务结构较为稳定。尽管各季度的绝对利息支出有所不同，但不随盈利的显著变化而剧烈波动。
从利息覆盖率的角度来看，该财务比率在2020年疫情初期有所变化，部分季度略低于10，反映出盈利能力在疫情冲击下出现压力。然而，在随后多个季度中战略调整和经营改善使得利息覆盖率不断回升，甚至在2022年和2023年多次跑赢10，表明公司有较强的偿债能力和稳健的财务策略。整体来看，该指标的波动范围较为合理，且呈现出逐步增强的趋势，显示公司在利润和偿债能力方面具有持续改善的态势。
总结而言，该公司在疫情期间面临短期盈利压力，但展现出强大的恢复能力和良好的财务稳健性。利润的复苏和利息覆盖率的提升共同表明其在市场环境变化中的适应性和财务管理的有效性。未来，保持经营效率和风险管理的持续优化，将有助于公司实现更加稳定的盈利增长和财务健康。