偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Walmart Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年4月至2021年1月，该比率从0.85下降至0.6，随后在2021年4月略有回升至0.62。此后，该比率在0.52至0.68之间波动，并在2023年10月达到0.7。2024年和2025年，该比率继续在0.54至0.63之间波动，显示出相对稳定的债务结构。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 包含经营租赁负债的债务与股东权益比率整体高于不包含的情况，表明经营租赁对债务水平有显著影响。该比率从2020年4月的1.11下降至2021年1月的0.78，随后在0.7至0.92之间波动。2023年和2024年，该比率在0.71至0.88之间，并在2025年1月和4月回落至0.72和0.79，显示出债务水平的动态调整。
- 债务与总资本比率
- 该比率在整个观察期内保持相对稳定，在0.34至0.46之间波动。从2020年4月到2021年1月，该比率从0.46下降至0.38，之后在0.37至0.42之间波动。2024年和2025年，该比率在0.35至0.41之间，表明总资本结构相对稳定。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的情况类似，包含经营租赁负债的债务与总资本比率也保持相对稳定，在0.41至0.53之间波动。该比率的波动趋势与债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）相似，表明经营租赁负债对总资本结构有一定影响。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内保持在较低水平，在0.17至0.26之间波动。该比率从2020年4月的0.25下降至2021年1月的0.19，随后在0.18至0.21之间波动。2024年和2025年，该比率在0.18至0.26之间，表明整体财务风险较低。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 包含经营租赁负债的资产负债率高于不包含的情况，表明经营租赁对资产负债表有显著影响。该比率在0.23至0.32之间波动，与债务比率的趋势相似。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现波动，从2020年4月的3.41下降至2021年1月的3.12，随后在2.96至3.43之间波动。2024年和2025年，该比率在2.87至3.26之间，表明财务杠杆水平相对稳定，但存在一定波动。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内波动较大，从2020年4月的9.08上升至2020年7月的10.5，随后在7.37至11.98之间波动。2024年和2025年，该比率在8.83至11.85之间，表明偿付利息的能力总体上较强，但存在一定波动性。利息覆盖率的波动可能受到盈利能力和利息支出的影响。
总体而言，各项财务比率显示出相对稳定的财务结构，但经营租赁负债对债务和资产负债表有显著影响。利息覆盖率表明偿付利息的能力较强，但存在一定波动性。需要进一步分析盈利能力和现金流量等指标，以更全面地评估财务状况。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Walmart Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年4月30日达到峰值，为58034百万。随后，总债务呈现下降趋势，至2021年10月31日降至43016百万。在2022年初，债务有所回升，并在2022年4月30日达到52106百万。此后，债务水平在波动中略有下降，但在2023年10月31日再次上升至55448百万。2024年初债务有所下降，但随后又呈现增长趋势，并在2024年7月31日达到50141百万。2024年10月31日和2025年1月31日债务水平略有波动，2025年4月30日和2025年7月31日债务水平持续上升，至2025年10月31日达到53127百万。
- 沃尔玛股东权益合计
- 股东权益合计在整个期间内总体上呈上升趋势。从2020年4月30日的68240百万增长到2025年10月31日的96094百万。尽管在2021年1月31日略有下降，但随后迅速恢复增长。2022年4月30日股东权益略有下降，但之后又恢复增长。2023年7月31日股东权益达到79556百万，并在2025年10月31日达到最高点。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年4月30日为0.85，表明债务水平相对较高。随后，该比率持续下降，至2021年10月31日降至0.52，表明财务杠杆降低。2022年初，该比率略有回升，但仍保持在0.68左右。在2022年7月31日和2022年10月31日，该比率分别为0.65和0.71。2023年初，该比率再次下降至0.58，并在2023年10月31日达到0.7。2024年初，该比率下降至0.56，随后在波动中保持在0.54至0.63之间。2025年10月31日，该比率达到0.55，表明债务与股东权益的平衡相对稳定。
总体而言，数据显示，尽管总债务在某些时期有所波动，但股东权益的持续增长导致债务与股东权益比率总体上呈现下降趋势，表明财务风险有所降低。然而，近期债务水平的上升值得关注，需要进一步分析以确定其潜在影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年4月30日达到峰值，为75432百万。随后，债务总额呈现下降趋势，至2021年1月31日降至63246百万。在2022年初，债务总额略有回升，并在2022年4月30日达到66817百万。此后，债务总额再次呈现下降趋势，并在2023年1月31日降至58923百万。2023年7月31日，债务总额显著增加至69739百万，随后在2024年1月31日回落至61321百万。2024年4月30日和2024年7月31日，债务总额分别达到64463百万和61305百万。2024年10月31日，债务总额略有上升至61749百万。2025年1月31日，债务总额为60114百万，随后在2025年4月30日上升至67205百万，并在2025年7月31日和2025年10月31日分别达到65014百万和68424百万。
- 沃尔玛股东权益合计
- 股东权益合计在2020年4月30日为68240百万，随后持续增长，至2021年10月31日达到82274百万的峰值。2022年1月31日，股东权益略有下降至83253百万，并在2022年4月30日降至76896百万。此后，股东权益在2022年7月31日和2022年10月31日分别降至77569百万和72253百万。2023年1月31日，股东权益为76693百万，并在2023年4月30日降至72405百万。2023年7月31日，股东权益显著增加至79556百万，并在2023年10月31日达到83861百万。2024年1月31日，股东权益为81293百万，并在2024年4月30日和2024年7月31日分别达到84423百万和88108百万。2024年10月31日，股东权益为91013百万。2025年1月31日，股东权益为83793百万，随后在2025年4月30日上升至90110百万，并在2025年7月31日和2025年10月31日分别达到96094百万。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年4月30日为1.11，表明债务水平略高于股东权益。该比率随后持续下降，至2021年1月31日降至0.78。在2022年初，该比率略有回升至0.87，随后在2022年4月30日降至0.84。2022年7月31日和2022年10月31日，该比率分别为0.9和0.77。2023年1月31日，该比率为0.88，并在2023年4月30日降至0.81。2023年7月31日，该比率显著增加至0.88，随后在2024年1月31日降至0.73。2024年4月30日和2024年7月31日，该比率分别为0.79和0.73。2024年10月31日，该比率略有上升至0.7。2025年1月31日，该比率为0.66，随后在2025年4月30日上升至0.8，并在2025年7月31日和2025年10月31日分别达到0.72和0.71。总体而言，该比率在观察期内呈现波动趋势，但整体上保持在1以下，表明股东权益通常高于债务。
总体而言，数据显示债务总额和股东权益合计均呈现波动变化。债务与股东权益比率的下降趋势表明财务杠杆的降低，但近期出现波动，需要进一步关注。
债务与总资本比率
Walmart Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年4月30日达到峰值，为58034百万。随后，总债务呈现下降趋势，至2021年10月31日降至43016百万。在2022年初，债务有所回升，并在2022年4月30日达到52106百万。此后，债务再次呈现下降趋势，并在2023年1月31日降至44622百万。2023年7月31日债务显著增加至55448百万，随后在2024年1月31日有所回落。2024年4月30日债务为50141百万，并在2024年7月31日和2024年10月31日保持相对稳定。2025年1月31日债务再次上升至52869百万，并在2025年4月30日和2025年7月31日继续增长，最终在2025年10月31日达到53127百万。
- 总资本
- 总资本在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2020年4月30日的126274百万增长到2025年10月31日的149221百万。虽然期间内存在波动，但整体趋势是上升的。在2020年7月31日达到一个局部峰值，随后略有下降，并在2020年10月31日达到新的峰值。2021年和2022年期间，总资本的增长相对平稳。2023年和2024年，总资本的增长速度加快，并在2025年继续保持增长势头。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年4月30日为0.46，是观察期内的最高值。随后，该比率持续下降，至2021年10月31日降至0.34。在2022年初，该比率略有回升，并在2022年4月30日达到0.4。此后，该比率再次呈现下降趋势，并在2023年1月31日降至0.37。2023年7月31日该比率显著上升至0.41，随后在2024年1月31日有所回落。2024年4月30日该比率为0.38，并在2024年7月31日和2024年10月31日保持相对稳定。2025年1月31日该比率再次上升至0.39，并在2025年4月30日和2025年7月31日继续增长，最终在2025年10月31日达到0.36。总体而言，该比率在观察期内波动，但长期趋势表明债务水平相对于总资本的比例有所降低，但在后期有所回升。
总而言之，数据显示总资本呈现持续增长的趋势，而总债务则呈现波动性变化。债务与总资本比率的下降表明财务杠杆的降低，但后期有所回升。这些趋势可能反映了公司在不同时期内的融资策略和资本结构调整。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额趋势
- 数据显示，债务总额在2020年4月30日达到峰值，随后呈现下降趋势，至2021年1月31日达到最低点。之后，债务总额在2022年4月30日略有回升，但在2022年7月31日和2022年10月31日趋于稳定。2023年1月31日出现显著增长，并在2023年7月31日达到较高水平。此后，债务总额在2023年10月31日略有下降，并在2024年1月31日再次回升。2024年4月30日和2024年7月31日的数据显示，债务总额保持相对稳定，但在2024年10月31日略有上升。2025年1月31日、2025年4月30日和2025年7月31日的数据表明，债务总额持续增长，并在2025年10月31日达到最高点。
- 总资本趋势
- 总资本在2020年4月30日至2020年10月31日期间呈现增长趋势，随后在2021年1月31日略有下降。2021年4月30日至2021年10月31日期间，总资本持续下降。2022年1月31日和2022年4月30日的数据显示，总资本略有回升，但在2022年7月31日和2022年10月31日出现下降。2023年1月31日和2023年4月30日的数据显示，总资本显著增长，并在2023年7月31日达到较高水平。此后，总资本在2023年10月31日略有下降，并在2024年1月31日再次回升。2024年4月30日至2024年10月31日期间，总资本保持相对稳定，并在2025年1月31日、2025年4月30日和2025年7月31日持续增长，并在2025年10月31日达到最高点。
- 债务与总资本比率趋势
- 债务与总资本比率在2020年4月30日为0.53，随后逐期下降，至2021年1月31日的0.44。在2021年4月30日略有回升至0.45，之后在2021年7月31日和2021年10月31日继续下降。2022年1月31日和2022年4月30日的数据显示，该比率保持稳定在0.41和0.46。2022年7月31日和2022年10月31日的数据显示，该比率略有上升至0.48。2023年1月31日，该比率上升至0.47，并在2023年4月30日略有下降至0.45。2023年7月31日，该比率再次上升至0.47，并在2023年10月31日略有下降。2024年1月31日，该比率回升至0.42，并在2024年4月30日和2024年7月31日保持相对稳定。2024年10月31日，该比率略有上升，并在2025年1月31日、2025年4月30日和2025年7月31日持续增长，并在2025年10月31日达到最高点。总体而言，该比率在观察期内呈现波动趋势，但长期来看，呈现上升趋势。
总体而言，数据显示债务总额和总资本均呈现增长趋势，但债务与总资本比率的波动表明公司在债务管理方面存在一定的动态调整。需要进一步分析这些变化背后的原因，以及它们对公司财务状况的潜在影响。
资产负债率
Walmart Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年4月30日达到峰值，为58034百万。随后，总债务呈现下降趋势，至2021年10月31日降至43016百万。在2022年初，债务略有回升，并在2022年4月30日达到52106百万。此后，债务再次呈现下降趋势，并在2023年1月31日降至44622百万。2023年7月31日债务显著增加至55448百万，随后在2024年1月31日有所回落。2024年4月30日至2024年10月31日期间，债务呈现小幅波动，并在2025年1月31日达到52869百万，2025年4月30日达到50263百万，2025年7月31日达到53127百万，2025年10月31日达到588655百万。整体而言，债务水平在观察期内波动较大，但长期来看，债务水平在50000百万左右波动。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内呈现持续增长的趋势。从2020年4月30日的232892百万增长到2025年10月31日的288655百万。虽然期间有小幅波动，例如2021年4月30日的236581百万，但总体趋势是上升的。2023年4月30日和2023年7月31日资产增长显著，分别达到255121百万和259174百万。资产增长速度在不同时期有所差异，但整体保持稳定增长。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内相对稳定，总体在0.17至0.25之间波动。2020年4月30日，资产负债率最高，为0.25。随后，资产负债率逐渐下降，至2021年10月31日降至0.18。2022年，资产负债率略有上升，稳定在0.21左右。2023年，资产负债率再次下降至0.18，并在2024年和2025年保持在0.18至0.20之间波动。资产负债率的波动与总债务和总资产的变化趋势相关，但总体而言，财务杠杆水平保持在相对可控的范围内。资产负债率的下降表明公司财务风险降低，财务状况有所改善。
综上所述，数据显示总资产持续增长，总债务波动较大，但资产负债率保持相对稳定。这表明公司在扩大资产规模的同时，能够有效控制债务风险，维持稳健的财务状况。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年4月30日达到峰值，为75432百万。随后，债务总额呈现下降趋势，至2021年1月31日降至63246百万。在2022年初，债务总额略有回升，但随后再次下降。2023年7月31日出现显著增长，达到69739百万，随后在2024年1月31日回落至61321百万。2024年4月30日到2024年10月31日期间，债务总额呈现波动，并在2025年1月31日达到67205百万，2025年4月30日略有下降，2025年7月31日和2025年10月31日数据分别为65014百万和68424百万。
- 总资产
- 总资产在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2020年4月30日的232892百万增长到2025年10月31日的288655百万。虽然整体趋势向上，但期间内也存在波动。例如，在2021年4月30日，总资产出现下降，为236581百万，但在随后的季度中迅速恢复增长。2023年4月30日到2023年7月31日期间，总资产增长显著，从245053百万增加到255121百万。2024年7月31日到2024年10月31日期间，总资产也呈现增长趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个期间内保持在相对稳定的范围内，大致在0.23到0.32之间波动。在2020年4月30日，资产负债率达到最高点0.32，随后逐渐下降至2021年1月31日的0.25。2022年，资产负债率略有上升，并在2022年10月31日达到0.26。2023年和2024年，资产负债率在0.23到0.27之间波动。2025年1月31日，资产负债率达到0.26，随后在2025年4月30日略有下降，并在2025年7月31日和2025年10月31日分别达到0.24和0.24。
总体而言，债务总额呈现波动下降的趋势，而总资产则呈现持续增长的趋势。资产负债率保持相对稳定，表明公司在管理债务和资产方面较为稳健。需要注意的是，2023年7月31日债务总额的显著增长值得进一步关注，以了解其背后的原因和潜在影响。
财务杠杆率
Walmart Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2020年4月30日至2020年10月31日期间呈现增长趋势，从232892百万单位增至250863百万单位。随后，在2021年1月31日略有下降至252496百万单位，之后又经历了一段时间的波动，并在2021年10月31日达到244851百万单位。2022年，总资产保持相对稳定，并在2023年呈现显著增长，从243197百万单位增至259174百万单位。这种增长趋势在2024年延续，并在2025年10月31日达到288655百万单位，表明资产规模持续扩张。
- 沃尔玛股东权益合计
- 股东权益合计在2020年4月30日至2020年10月31日期间显著增长，从68240百万单位增至81431百万单位。2021年初略有下降至80925百万单位，随后又恢复增长，并在2021年10月31日达到82274百万单位。2022年，股东权益合计出现下降，最低降至72253百万单位。然而，从2023年开始，股东权益合计再次呈现增长趋势，并在2025年10月31日达到96094百万单位，表明所有者权益的稳步提升。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年4月30日至2021年10月31日期间相对稳定，在3.02至3.43之间波动。2022年，该比率略有上升，达到3.2。2023年，杠杆率呈现下降趋势，并在2024年达到2.87。随后，在2025年10月31日，该比率回升至3.01。整体而言，财务杠杆率的波动幅度不大，表明公司在利用债务融资方面保持相对谨慎。值得注意的是，2022年的比率略高于前几年，可能反映了公司在特定时期内对债务的依赖程度有所增加。
总体而言，数据显示公司资产规模和股东权益合计均呈现长期增长趋势，财务杠杆率保持在相对稳定的水平。资产的持续扩张和股东权益的提升，可能反映了公司业务的健康发展和盈利能力的增强。财务杠杆率的适度波动，表明公司在债务管理方面较为稳健。
利息覆盖率
Walmart Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年10月31日 | 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于沃尔玛的合并净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出、债务和融资租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-10-31), 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q3 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现显著波动。2020年4月30日至2020年7月31日期间，EBIT大幅增长，随后在2020年10月31日有所回落。2021年初出现负值，随后迅速反弹并保持相对稳定，直至2022年1月31日。2022年1月31日之后，EBIT再次出现大幅下降，并在2022年10月31日达到最低点。此后，EBIT在2023年呈现上升趋势，并在2023年4月30日达到峰值。2023年7月31日至2024年10月31日期间，EBIT呈现相对稳定的状态，并在2025年1月31日和2025年4月30日继续保持增长，最终在2025年7月31日和2025年10月31日达到最高水平。
- 利息支出、债务和融资租赁
- 利息支出在观察期内相对稳定，但呈现轻微的上升趋势。从2020年4月30日的592百万到2025年10月31日的769百万，利息支出逐渐增加。虽然波动较小，但整体趋势表明债务负担可能在缓慢增加。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体上保持在较高水平，但与EBIT的变化趋势相关。在EBIT大幅增长的时期，利息覆盖率也相应提高。2020年，利息覆盖率从9.08逐步上升至11.98。2021年初EBIT为负值时，利息覆盖率下降至9.88，但随后随着EBIT的恢复而回升。2022年EBIT下降导致利息覆盖率降低，最低值达到7.63。2023年EBIT的增长带动利息覆盖率的提升，并在2025年10月31日达到最高值11.85。整体而言，利息覆盖率的变化反映了公司偿还利息的能力，并与盈利能力密切相关。
总体而言，数据显示公司盈利能力存在周期性波动，但其偿债能力在大部分时间里都保持良好。EBIT的波动可能受到多种因素的影响，包括宏观经济环境、行业竞争以及公司自身的经营策略。利息支出的稳定增长表明公司可能在持续增加债务融资。未来需要持续关注EBIT的趋势以及利息覆盖率的变化，以评估公司的财务风险和可持续性。