偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Walmart Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年4月至2021年10月，该比率从0.85下降至0.52，表明债务水平相较于股东权益有所降低。随后，该比率在2022年4月短暂上升至0.68，之后又回落至0.50（2025年1月）。2024年7月和2025年1月的数据显示，该比率维持在相对较低水平，表明财务风险相对可控。整体而言，该比率在观察期内保持相对稳定，但存在一定的周期性波动。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率相比，该比率始终较高。该比率同样呈现下降趋势，从2020年4月的1.11下降至2025年1月的0.72。尽管如此，该比率的波动幅度相对较小，表明经营租赁负债对整体债务水平的影响较为稳定。该比率的下降趋势与整体债务水平的控制相符。
- 债务与总资本比率
- 该比率在观察期内持续下降，从2020年4月的0.46下降至2025年1月的0.33。随后，该比率在2025年4月略有回升至0.39，但仍低于初始水平。该趋势表明，债务在总资本结构中所占比例逐渐降低，资金来源更加多元化。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该比率也呈现下降趋势，从2020年4月的0.53下降至2025年1月的0.40。该比率的下降幅度略大于不包含经营租赁负债的比率，表明经营租赁负债对总资本结构的影响较为显著。整体而言，该比率的下降趋势与整体债务水平的控制相符。
- 资产负债率
- 该比率在观察期内波动较小，总体保持在0.17至0.26之间。该比率在2022年1月达到最低点0.17，在2020年4月达到最高点0.25。该比率的相对稳定表明，资产负债结构较为稳健，财务风险相对较低。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率相比，该比率始终较高。该比率同样呈现波动趋势，但波动幅度相对较小。该比率的稳定表明，经营租赁负债对整体资产负债结构的影响较为稳定。
- 财务杠杆率
- 该比率在观察期内呈现波动趋势，从2020年4月的3.41波动至2025年1月的3.01。该比率的波动可能受到债务水平和股东权益变动的影响。整体而言，该比率保持在相对较高的水平，表明财务杠杆的使用较为积极。
- 利息覆盖率
- 该比率在观察期内呈现波动趋势，但总体保持在8.0以上。该比率在2020年4月达到最高点9.08，在2021年10月达到最低点7.37。较高的利息覆盖率表明，公司有足够的盈利能力来支付利息费用，财务风险相对较低。该比率的波动可能受到盈利能力和利息费用的影响。
总体而言，数据显示公司在债务管理方面表现稳健，债务水平相对可控，财务风险较低。各项财务比率的波动趋势表明，公司能够根据市场环境和自身发展情况灵活调整财务策略。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Walmart Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年4月30日达到峰值，为58034百万。随后，总债务呈现下降趋势，至2021年10月31日降至43016百万。2022年初，债务略有回升，并在2022年4月30日达到52106百万。此后，债务再次呈现下降趋势，并在2023年1月31日降至44622百万。2023年7月31日债务显著增加至55448百万，随后在2024年1月31日回落至46891百万。2024年4月30日债务略有回升，并在2024年7月31日达到50141百万。2024年10月31日债务为47001百万，2025年1月31日为45790百万，2025年4月30日为52869百万，2025年7月31日为50263百万。整体来看，债务水平波动较大，但近期的趋势显示出一定的上升。
- 沃尔玛股东权益合计
- 股东权益合计在2020年4月30日为68240百万，随后持续增长，至2021年10月31日达到82274百万的峰值。2022年初，股东权益略有下降，并在2022年1月31日为83253百万。此后，股东权益在2022年4月30日降至76896百万，并在2022年7月31日降至77569百万。2023年1月31日股东权益为72253百万，2023年4月30日为76693百万，2023年7月31日为72405百万。2024年1月31日股东权益为79556百万，2024年4月30日为83861百万，2024年7月31日为81293百万。2024年10月31日股东权益为84423百万，2025年1月31日为88108百万，2025年4月30日为91013百万，2025年7月31日为83793百万。整体而言，股东权益呈现增长趋势，但近期波动性增加。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年4月30日为0.85，表明债务水平相对较高。随后，该比率持续下降，至2021年10月31日降至0.52，表明财务杠杆降低。2022年初，该比率略有上升，并在2022年4月30日达到0.68。此后，该比率在0.51至0.71之间波动。2023年1月31日为0.58，2023年4月30日为0.68，2023年7月31日为0.70。2024年1月31日为0.56，2024年4月30日为0.62，2024年7月31日为0.56，2024年10月31日为0.54，2025年1月31日为0.50，2025年4月30日为0.63，2025年7月31日为0.56。总体而言，该比率在过去几年内保持在相对稳定的范围内，表明债务水平与股东权益之间的关系相对平衡，但近期有小幅上升的趋势。
综上所述，数据显示债务水平和股东权益均呈现波动，但股东权益整体上呈现增长趋势。债务与股东权益比率在过去几年内保持相对稳定，但近期有小幅上升的迹象，需要持续关注。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年4月30日达到峰值，随后呈现下降趋势，至2021年1月31日达到最低点。之后，债务总额在2022年4月30日显著增加，并在随后的几个季度内保持相对稳定。2023年10月31日，债务总额再次上升，但在2024年1月31日有所回落。2024年4月30日至2024年10月31日期间，债务总额呈现小幅波动，并在2025年1月31日略有上升，随后在2025年4月30日和2025年7月31日继续上升。
- 沃尔玛股东权益合计
- 股东权益合计在2020年4月30日至2020年10月31日期间持续增长，随后在2021年1月31日略有下降。此后，股东权益合计在2021年7月31日再次增长，并在2021年10月31日达到峰值。2022年1月31日，股东权益合计略有下降，并在2022年4月30日和2022年7月31日继续下降。2022年10月31日，股东权益合计出现下降，并在2023年1月31日进一步下降。2023年4月30日，股东权益合计开始回升，并在2023年7月31日达到较高水平。此后，股东权益合计在2023年10月31日至2025年7月31日期间持续增长。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年4月30日为1.11，表明债务水平高于股东权益。该比率在2020年7月31日至2021年1月31日期间持续下降，表明债务水平相对于股东权益有所降低。2021年4月30日至2021年10月31日期间，该比率保持相对稳定。2022年4月30日，该比率略有上升，但在随后的几个季度内保持在0.8左右。2023年10月31日，该比率再次上升，但在2024年1月31日有所回落。2024年4月30日至2024年10月31日期间，该比率呈现小幅波动。2025年1月31日，该比率略有上升，随后在2025年4月30日和2025年7月31日继续上升，但总体上仍低于2020年的水平。
总体而言，数据显示债务水平在一段时间内呈现下降趋势，但在后期有所回升。股东权益合计则呈现持续增长的趋势，尤其是在2023年之后。债务与股东权益比率的下降表明财务杠杆的降低，但后期略有上升，需要持续关注。
债务与总资本比率
Walmart Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年4月30日达到峰值，为58034百万。随后，总债务呈现下降趋势，至2021年10月31日降至43016百万。在2022年初，债务有所回升，并在2022年4月30日达到52106百万。此后，债务再次呈现下降趋势，并在2023年1月31日降至44622百万。2023年7月31日债务显著增加至55448百万，随后在2024年1月31日有所回落。2024年4月30日和2024年7月31日债务呈现小幅波动，并在2024年10月31日达到47315百万。2025年1月31日和2025年4月30日债务继续波动，并在2025年7月31日达到52869百万。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内总体上呈现增长趋势。从2020年4月30日的126274百万增长到2025年7月31日的140373百万。虽然期间有小幅波动，但整体趋势是上升的。在2021年1月31日，总资本出现一个小幅下降，但随后迅速恢复增长。2023年4月30日总资本达到129907百万，并在2023年7月31日达到峰值134904百万。2024年和2025年总资本持续增长。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年4月30日为0.46，是观察期内的最高值。随后，该比率持续下降，至2021年10月31日降至0.34。在2022年初，该比率略有回升，并在2022年4月30日达到0.4。此后，该比率再次呈现下降趋势，并在2023年1月31日降至0.37。2023年7月31日该比率显著增加至0.41，随后在2024年1月31日有所回落。2024年4月30日和2024年7月31日该比率呈现小幅波动，并在2024年10月31日达到0.35。2025年1月31日和2025年4月30日该比率继续波动，并在2025年7月31日达到0.39。总体而言，该比率在观察期内呈现波动下降的趋势，表明财务杠杆水平有所降低，但近期有所回升。
总的来说，数据显示总资本持续增长，而总债务则呈现波动变化。债务与总资本比率的下降趋势表明财务风险有所降低，但近期比率的上升值得关注。需要进一步分析以确定这些趋势背后的原因以及对未来财务状况的潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
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| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年4月30日达到峰值，为75432百万。随后，债务总额呈现下降趋势，至2021年1月31日降至63246百万。在2022年初，债务总额略有回升，但随后再次下降，并在2023年初达到58923百万的最低点。此后，债务总额呈现波动上升的态势，至2024年10月31日达到61749百万，并在2025年1月31日达到67205百万。2025年4月30日和7月31日的数据显示，债务总额继续保持在较高水平。
- 总资本
- 总资本在2020年7月31日达到最高点，为144804百万。随后，总资本经历了一定程度的波动，在2021年1月31日降至144171百万。在2022年，总资本呈现先降后升的趋势，并在2022年4月30日达到143713百万。此后，总资本持续增长，至2025年7月31日达到151127百万的峰值。总体而言，总资本呈现出长期增长的趋势，但期间存在短期波动。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年4月30日为0.53，为观察期内的最高值。随后，该比率持续下降，至2021年1月31日降至0.44。在2022年初，该比率略有回升，并在2022年4月30日达到0.46。此后，该比率呈现波动，在2023年初降至0.43，随后在2023年4月30日回升至0.47。2024年和2025年，该比率在0.40至0.46之间波动。总体而言，该比率呈现下降趋势，表明财务杠杆水平有所降低，但近期波动性有所增加。值得注意的是，2025年1月31日的数据显示，该比率有所上升，需要进一步观察其后续发展。
综合来看，债务总额和总资本均呈现波动变化，但总资本的增长速度相对稳定。债务与总资本比率的下降表明财务风险有所降低，但近期波动性增加，需要持续关注。
资产负债率
Walmart Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年4月30日达到峰值，为58034百万。随后，总债务呈现下降趋势，至2021年10月31日降至43016百万。2022年初，总债务略有回升，并在2022年4月30日达到52106百万。此后，债务水平在波动中呈现下降趋势，至2023年10月31日为55448百万。2024年初，债务进一步下降至46891百万，随后在2024年4月30日略有回升至50141百万。2024年7月31日和2024年10月31日的数据显示债务水平相对稳定，分别为47001百万和47315百万。2025年1月31日和2025年4月30日的数据显示债务水平略有上升，分别为45790百万和52869百万。2025年7月31日的数据显示债务水平为50263百万。
- 总资产
- 总资产在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2020年4月30日的232892百万增长到2025年7月31日的270837百万。虽然总体趋势是增长，但期间内也存在波动。例如，在2021年4月30日，总资产出现下降，为236581百万，但在随后的几个季度又恢复增长。2023年4月30日和2023年7月31日的数据显示资产增长显著，分别为255121百万和259174百万。2024年7月31日的数据显示资产达到峰值，为263399百万。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个期间内保持在相对稳定的范围内，波动幅度较小。从2020年4月30日的0.25到2025年7月31日的0.19。在2020年和2021年，资产负债率呈现下降趋势，表明财务风险降低。2022年，资产负债率略有回升，但仍保持在0.21左右。2023年，资产负债率再次下降，并在2024年和2025年保持在0.18到0.20之间。整体而言，资产负债率的变化幅度不大，表明公司在债务管理方面相对稳健。
综合来看，数据显示公司总资产持续增长，而总债务在经历初期下降后，在后期呈现波动，但整体控制在一定范围内。资产负债率的相对稳定表明公司财务结构保持健康。需要注意的是，这些分析基于提供的数据，更全面的评估需要考虑更多财务指标和外部因素。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Walmart Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的融资租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期融资租赁债务，不包括一年内到期的 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一年内到期的经营租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁义务，不包括一年内到期的租赁义务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年4月30日达到峰值，为75432百万。随后，债务总额呈现下降趋势，至2021年1月31日降至63246百万。在2022年初，债务总额略有回升，但随后又开始下降，并在2023年1月31日达到58923百万的最低点。此后，债务总额呈现波动上升的态势，至2024年10月31日达到61749百万，并在2025年1月31日达到67205百万。2025年4月30日和7月31日的数据显示，债务总额分别为65014百万和62372百万，呈现小幅下降趋势。
- 总资产
- 总资产在整个观察期内总体上呈现增长趋势。从2020年4月30日的232892百万增长到2025年7月31日的270837百万。虽然期间有小幅波动，例如2021年4月30日出现小幅下降，但整体趋势是向上的。2023年4月30日和2023年7月31日的数据显示，总资产增长较为显著，从245053百万增加到255121百万，再到259174百万。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内保持在相对稳定的范围内，波动幅度较小。从2020年4月30日的0.32开始，逐渐下降至2021年1月31日的0.25。随后，资产负债率在0.23至0.27之间波动。2022年和2023年，资产负债率基本保持稳定，在0.24至0.27之间。2024年和2025年，资产负债率略有上升，但仍保持在较低水平。2025年1月31日的数据显示，资产负债率为0.26，与观察期初相比有所降低。
总体而言，数据显示，债务总额呈现先下降后上升的趋势，但整体控制在一定范围内。总资产持续增长，表明公司规模不断扩大。资产负债率保持在较低水平，表明公司财务风险相对可控。需要注意的是，2024年和2025年的数据表明，债务总额和资产负债率可能存在一定的上升趋势，需要进一步关注。
财务杠杆率
Walmart Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 沃尔玛股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 沃尔玛股东权益合计
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2020年4月30日至2020年10月31日期间呈现增长趋势，从232892百万单位增至250863百万单位。随后，在2021年1月31日略有下降至252496百万单位，之后又经历了一段时间的波动，并在2021年10月31日达到244851百万单位。2022年初，总资产保持相对稳定，随后在2023年持续增长，达到259174百万单位。2024年，总资产继续增长，并在2024年10月31日达到263399百万单位。2025年1月31日略有下降，但随后在2025年4月30日和2025年7月31日继续增长，达到270837百万单位。总体而言，总资产呈现长期增长趋势，但期间存在短期波动。
- 沃尔玛股东权益合计
- 股东权益合计在2020年4月30日至2020年10月31日期间显著增长，从68240百万单位增至81431百万单位。2021年初略有下降，但随后在2021年7月31日达到80529百万单位。2022年初，股东权益合计出现下降，并在2022年10月31日降至72253百万单位。2023年，股东权益合计呈现恢复性增长，并在2023年7月31日达到79556百万单位。2024年，股东权益合计继续增长，并在2024年10月31日达到88108百万单位。2025年1月31日略有下降，但随后在2025年4月30日和2025年7月31日继续增长，达到90110百万单位。股东权益合计的变动趋势与总资产的变动趋势相似，但波动幅度相对较小。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年4月30日至2020年10月31日期间从3.41下降至3.08。2021年，该比率在2.96至3.12之间波动。2022年，财务杠杆率略有上升，达到3.19和3.43。2023年，该比率呈现下降趋势，并在2023年10月31日降至3.01。2024年，财务杠杆率在2.87至3.13之间波动。2025年1月31日略有上升，但随后在2025年4月30日和2025年7月31日继续增长，达到3.01。总体而言，财务杠杆率在不同时期呈现波动，但长期来看，该比率保持在3.0至3.5之间，表明公司债务水平相对稳定。
综上所述，数据显示总资产和股东权益合计均呈现长期增长趋势，而财务杠杆率则保持相对稳定。这些指标的变化反映了公司整体财务状况的动态。
利息覆盖率
Walmart Inc.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于沃尔玛的合并净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出、债务和融资租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-07-31), 10-Q (报告日期： 2025-04-30), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-Q (报告日期： 2024-10-31), 10-Q (报告日期： 2024-07-31), 10-Q (报告日期： 2024-04-30), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-Q (报告日期： 2023-10-31), 10-Q (报告日期： 2023-07-31), 10-Q (报告日期： 2023-04-30), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-Q (报告日期： 2022-10-31), 10-Q (报告日期： 2022-07-31), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-31), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-04-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-07-31), 10-Q (报告日期： 2020-04-30).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现显著波动。2020年4月30日为5988百万，随后在2020年7月31日大幅增长至9304百万。此后，EBIT有所下降，在2020年10月31日降至7656百万。2021年初出现负值（-69百万），随后迅速反弹，并在2021年7月31日达到6438百万。EBIT在2022年1月31日达到5209百万，并在2022年7月31日达到7123百万的高点。2022年10月31日出现显著下降（-847百万），随后在2023年1月31日回升至9512百万。2023年4月30日降至3352百万，之后在2023年7月31日大幅增长至11369百万。此后，EBIT在2023年10月31日降至8213百万，并在2024年1月31日降至7749百万。2024年4月30日为6892百万，2024年7月31日为6716百万，2024年10月31日为7680百万。2025年1月31日为6631百万，2025年4月30日为10088百万，2025年7月31日为10088百万。
- 利息支出、债务和融资租赁
- 利息支出在观察期内相对稳定，但呈现小幅上升趋势。从2020年4月30日的592百万，逐渐增加到2025年7月31日的769百万。虽然波动较小，但整体趋势表明利息支出在缓慢增长。在2023年1月31日达到664百万的峰值，随后略有下降，并在2024年1月31日达到695百万，之后又略有下降。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体上保持在较高水平，但与EBIT的波动趋势相关。在2020年4月30日为9.08，随后在2020年7月31日上升至10.5。2020年10月31日为11.98，是观察期内的最高值。2021年初降至9.88，之后在2021年4月30日为9.31，2021年7月31日为8.59，2021年10月31日为7.37。2022年1月31日回升至10.38，并在2022年4月30日达到10.43。2022年10月31日降至7.63，随后在2023年1月31日大幅回升至9。2023年4月30日为8.19，2023年7月31日为9.94，2023年10月31日为9.14。2024年1月31日为10.58，2024年4月30日为8.83，2024年7月31日为10.93，2024年10月31日为10.64，2025年1月31日为10.53，2025年4月30日为11.35。
总体而言，EBIT的波动对利息覆盖率产生了直接影响。尽管利息支出相对稳定，但EBIT的显著波动导致利息覆盖率也随之波动。尽管如此，利息覆盖率始终保持在相对较高的水平，表明偿还利息的能力较强。需要注意的是，2022年10月31日EBIT的负值导致利息覆盖率显著下降，但随后迅速恢复。