偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Costco Wholesale Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，该比率呈现持续下降趋势。从2020年11月的0.51逐步降低至2025年8月的0.20。这表明公司财务杠杆的运用有所减少，或者股东权益的增长速度超过了债务的增长速度。在2024年11月至2025年2月期间，该比率略有回升，但整体趋势依然向下。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该比率也呈现下降趋势，但下降幅度相对较小。从2020年11月的0.69下降至2025年8月的0.32。经营租赁负债的纳入使得债务水平更高，但其对整体比率的影响相对有限。2023年11月至2024年2月期间，该比率出现明显上升，随后又有所回落。
- 债务与总资本比率
- 该比率同样呈现下降趋势，从2020年11月的0.34下降至2025年8月的0.17。这进一步印证了公司债务水平相对总资本的比例在逐渐降低。在2024年2月至2024年5月期间，该比率略有上升，随后又恢复下降趋势。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 该比率的趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，但数值略高。从2020年11月的0.41下降至2025年8月的0.24。经营租赁负债的纳入增加了债务总额，从而提高了该比率。
- 资产负债率
- 资产负债率在整个期间内保持相对稳定，在0.10至0.14之间波动。2024年5月至2025年8月期间，该比率稳定在0.08-0.11之间，表明公司资产负债结构相对稳定。整体而言，该比率较低，表明公司财务风险相对可控。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率略高于不包含经营租赁负债的比率，但趋势相似。从2020年11月的0.17下降至2025年8月的0.11。经营租赁负债的纳入提高了资产负债率，但整体水平仍然较低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年11月至2025年8月期间呈现波动下降的趋势。从4.05下降至2.64。虽然期间有小幅波动，但整体趋势表明公司对财务杠杆的依赖程度有所降低。2024年9月至2024年11月期间，该比率出现明显上升，随后又有所回落。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在整个期间内持续上升，从2020年11月的36.58上升至2025年8月的71.25。这表明公司支付利息的能力显著增强，财务风险进一步降低。利息覆盖率的持续上升表明公司盈利能力持续改善，能够轻松覆盖利息支出。
总体而言，数据显示公司财务状况稳健，债务水平相对可控，盈利能力持续改善。各项财务比率的趋势表明公司正在降低财务杠杆，提高财务稳定性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2022年11月期间呈现持续下降的趋势。从7625百万下降至6543百万。随后，在2023年11月短暂上升至6946百万，但在2024年9月又回落至5897百万。最新的数据表明，债务在2025年5月略有上升至5895百万，并在2025年8月达到5788百万。总体而言，债务水平在观察期内经历了波动，但长期来看呈现下降趋势。
- Costco股东权益总额
- 股东权益总额在整个观察期内持续增长。从2020年11月的14860百万，增长到2025年8月的29164百万。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势是积极的。尤其值得注意的是，从2022年2月到2023年5月期间，增长速度显著加快。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率总体上呈现下降趋势，表明财务杠杆水平降低。从2020年11月的0.51，下降到2025年8月的0.2。在2023年11月，该比率短暂上升至0.33，但随后又迅速下降。这一趋势与总债务的下降和股东权益总额的增长相符。较低的债务与股东权益比率通常被认为是财务风险较低的信号。
综合来看，数据显示公司财务状况稳健。股东权益持续增长，债务水平逐渐降低，债务与股东权益比率持续下降。这些指标表明公司财务风险控制良好，并具备较强的偿债能力。虽然债务水平在某些时期出现波动，但总体趋势是积极的。需要注意的是，这些分析仅基于提供的数据，更全面的评估需要考虑其他财务指标和外部因素。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年11月至2022年8月期间呈现出相对稳定的状态，并在2022年11月略有上升。随后，在2023年2月至2023年11月期间，债务总额呈现波动上升的趋势。2024年2月出现显著下降，并在后续几个季度内保持相对较低的水平。到2025年8月，债务总额略有回升，但仍低于2023年的峰值。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在整个观察期内持续增长。从2020年11月到2025年8月，股东权益总额显著增加。虽然在2024年2月出现短暂下降，但随后迅速恢复增长势头，并在2025年8月达到最高点。这种持续增长表明公司在积累资本方面表现良好。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在整个期间内呈现下降趋势。从2020年11月的0.69下降到2025年8月的0.28。这种下降表明公司财务杠杆降低，财务风险相对减少。尽管在2023年11月和2024年2月出现小幅回升，但整体趋势仍然是负向的。比率的持续下降可能反映了公司更倾向于使用股权融资，或者通过盈利来增加股东权益，从而降低对债务的依赖。
总体而言，数据显示公司财务状况稳健。股东权益的持续增长和债务与股东权益比率的下降表明公司财务风险降低，财务结构得到改善。债务总额的波动可能与公司的运营需求和融资策略有关，但整体上处于可控范围内。
债务与总资本比率
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2022年11月期间呈现出缓慢下降的趋势。从7625百万下降至6543百万。然而，在2023年11月，总债务有所回升，达到6946百万，并在2024年11月达到7068百万。最新的数据表明，在2025年5月，总债务略有下降至6986百万，并在2025年8月进一步下降至6893百万。总体而言，债务水平在观察期内波动，但长期来看保持相对稳定。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内持续增长。从2020年11月的22485百万增长到2025年8月的34952百万。增长速度在不同时期有所不同，但总体趋势是上升的。这种增长可能反映了公司盈利能力的提高和/或资本结构的调整。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年11月至2022年11月期间持续下降，从0.34下降至0.23。这表明公司财务杠杆水平降低，财务风险也随之降低。在2023年2月，该比率略有回升至0.22，但在2024年8月进一步下降至0.19。最新的数据表明，该比率在2025年8月降至0.17。总体而言，该比率的下降趋势表明公司在财务上变得更加稳健，并且更多地依赖于股权融资。
综合来看，数据显示公司在控制债务方面表现良好，同时也在不断增加总资本。债务与总资本比率的持续下降表明公司财务风险降低，财务状况改善。虽然总债务在某些时期有所波动，但总体趋势是相对稳定的。总资本的持续增长为公司未来的发展提供了坚实的基础。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年11月至2022年2月期间相对稳定，并在2022年5月至2022年11月期间略有上升。随后，在2023年2月至2023年9月期间，债务总额呈现显著增加的趋势。2023年9月达到峰值后，债务总额在2023年11月至2024年2月期间有所下降，之后又在2024年5月至2024年11月期间呈现波动上升。2025年2月和5月的数据显示，债务总额继续保持在较高水平，并在2025年8月略有下降。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内持续增长。从2020年11月到2025年8月，总资本呈现出明显的上升趋势。虽然在某些时期增长速度有所放缓，但总体趋势是积极的。2023年11月出现一个相对显著的下降，随后又恢复增长，并在2025年8月达到最高点。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年11月至2022年2月期间呈现下降趋势，表明财务杠杆逐渐降低。在2022年2月至2023年2月期间，该比率保持在较低水平。2023年2月至2023年9月期间，该比率出现上升，表明债务增长速度快于总资本。2023年9月后，该比率有所波动，但总体上保持在相对稳定的水平。2025年2月和5月的数据显示，该比率继续下降，表明财务杠杆进一步降低。整体来看，该比率在观察期内呈现先降后升再趋于稳定的趋势。
综合来看，总资本持续增长，而债务总额的变动较为复杂，呈现出波动性。债务与总资本比率的变化反映了债务增长与总资本增长之间的相对关系。在某些时期，债务增长速度快于总资本，导致该比率上升；而在其他时期，总资本增长速度快于债务，导致该比率下降。需要进一步分析这些变动背后的原因，以评估财务风险和可持续性。
资产负债率
Costco Wholesale Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2021年11月期间呈现小幅下降趋势。随后，在2022年2月至2023年11月期间，债务水平相对稳定，波动幅度较小。2023年11月之后，债务出现显著增加，至2024年11月达到峰值，随后在2025年2月和5月略有回落，但仍高于前期水平。总体而言，近期债务水平呈现上升趋势。
- 总资产
- 总资产在2020年11月至2021年8月期间经历了一定程度的波动，随后在2021年8月至2022年11月期间呈现持续增长的趋势。2022年11月至2023年2月，资产规模达到较高水平。2023年5月至2023年9月，资产规模进一步增长，达到峰值。之后，在2023年9月至2024年2月期间，资产规模出现下降，但在2024年2月之后又恢复增长，并在2025年5月和8月继续增长。总资产整体呈现增长趋势，但期间存在波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体保持在较低水平。从2020年11月至2022年5月，该比率呈现缓慢下降的趋势，表明财务杠杆逐渐降低。2022年5月至2023年2月，比率保持稳定。2023年2月至2024年2月，比率略有上升，但仍处于较低水平。2024年2月之后，资产负债率保持相对稳定，表明公司财务风险较低。整体而言，资产负债率的波动幅度较小，表明公司财务结构较为稳健。
综合来看，公司总资产呈现增长趋势，而总债务在近期有所增加。尽管债务有所增加，但资产负债率保持在较低水平，表明公司具备较强的偿债能力和财务稳定性。需要进一步分析债务增加的原因以及对公司未来盈利能力的影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年11月至2022年2月期间相对稳定，并在2022年5月至2022年11月期间略有波动。随后，在2023年5月出现显著增加，并在2023年11月达到峰值。2024年2月开始，债务总额呈现下降趋势，并在2024年9月达到较低水平。2024年11月和2025年2月、5月、8月的数据显示，债务总额在较低水平上波动，但2025年8月略有回升。总体而言，近期的债务水平低于早期阶段。
- 总资产
- 总资产在2020年11月至2021年8月期间经历了一定程度的波动，随后在2021年11月至2022年8月期间呈现增长趋势。2022年11月达到较高水平，并在2023年2月进一步增长。2023年5月总资产达到峰值，随后在2023年9月和2023年11月出现下降。2024年5月和2024年9月的数据显示，总资产持续增长，并在2024年11月达到较高水平。2025年2月和5月的数据显示总资产继续增长，2025年8月略有下降。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年11月至2021年2月期间从0.17上升至0.19。随后，该比率在2021年2月至2022年8月期间保持在0.14至0.19之间波动，并呈现下降趋势。2022年11月至2023年5月期间，该比率稳定在0.13至0.14之间。2023年5月之后，资产负债率持续下降，并在2024年9月和2024年11月达到较低水平，维持在0.11至0.12之间。2025年2月至8月的数据显示，该比率在0.11至0.12之间波动，整体保持较低水平。这表明财务杠杆的使用程度在逐渐降低。
综合来看，总资产呈现增长趋势，而债务总额在近期有所下降，导致资产负债率持续降低。这可能表明公司在扩大资产规模的同时，有效控制了债务水平，从而改善了财务结构。
财务杠杆率
Costco Wholesale Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现整体增长趋势。从2020年11月到2025年5月，总资产从60217百万单位增长至75482百万单位。期间经历了波动，例如在2022年11月出现小幅下降，但在随后的时期内又恢复增长。2023年9月至2024年2月期间，资产增长速度有所加快。2024年11月和2025年5月的数据显示，资产增长速度有所放缓，但仍保持增长态势。
- Costco股东权益总额
- 股东权益总额也呈现出持续增长的趋势。从2020年11月的14860百万单位增长到2025年5月的29164百万单位。增长速度相对稳定，但2022年11月出现显著下降，随后在2023年迅速恢复并超越之前的水平。2023年9月至2025年5月期间，股东权益增长速度有所加快。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内总体呈现下降趋势。从2020年11月的4.05逐渐下降至2025年5月的2.64。虽然期间存在小幅波动，例如2023年2月的短暂上升，但整体趋势是杠杆率的降低。这表明公司在融资结构上更加保守，依赖于自身权益的比例增加。2024年8月至2025年5月期间，杠杆率下降速度放缓，但仍保持在下降通道。
综合来看，数据显示公司资产和股东权益均持续增长，而财务杠杆率则持续下降。这表明公司财务状况稳健，盈利能力良好，并且在财务风险管理方面表现出谨慎的态度。股东权益的增长速度略快于总资产的增长速度，进一步印证了公司财务结构的改善。
利息覆盖率
Costco Wholesale Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Costco的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q4 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期间呈现波动上升的趋势。从2020年11月的1459百万美元开始，经历了一个短暂的下降，随后在2021年8月达到2343百万美元的高峰。之后，该指标有所回落，但在2022年8月再次攀升至2564百万美元。2023年9月达到3019百万美元，并在2025年2月达到最高点3556百万美元。整体而言，息税前利润呈现出长期增长的态势，但期间存在明显的季节性或周期性波动。
- 利息支出
- 利息支出相对稳定，在34百万美元至56百万美元之间波动。在观察期间，利息支出呈现出小幅上升的趋势，尤其是在2023年和2024年，数值有所增加。虽然利息支出有所波动，但其变动幅度远小于息税前利润的变动幅度。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体呈现显著上升趋势。从2020年11月的36.58开始，该比率持续提高，并在2025年2月达到71.25。利息覆盖率的上升表明企业支付利息的能力不断增强，财务风险降低。该比率的增长与息税前利润的增长以及相对稳定的利息支出有关。在观察期间，利息覆盖率始终保持在较高水平，表明企业具备较强的偿债能力。
综合来看，数据显示企业盈利能力持续增强，财务状况稳健。息税前利润的增长和利息覆盖率的提高共同表明企业经营状况良好，具备较强的财务实力。利息支出的相对稳定也为企业提供了更强的财务灵活性。