偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，该比率呈现持续下降趋势。从2020年11月的0.51逐步降低至2025年11月的0.19。这表明公司财务杠杆的运用有所减少，或者股东权益的增长速度超过了债务的增长速度。在2023年9月出现小幅回升，但随后又恢复下降趋势。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 与不包含经营租赁负债的比率类似，该指标也呈现下降趋势，从2020年11月的0.68下降至2025年11月的0.3。尽管包含经营租赁负债，但整体趋势与前者一致，表明公司在债务管理方面保持谨慎。该比率的下降幅度略大于不包含经营租赁负债的比率，说明经营租赁负债对整体债务水平的影响较为显著。
- 债务与总资本比率
- 该比率同样呈现下降趋势，从2020年11月的0.34下降至2025年11月的0.16。这进一步印证了公司债务水平相对稳定的结论。2023年11月出现小幅回升，但整体趋势依然向下。该比率的下降表明公司融资结构中自有资本的比例增加。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 该指标的趋势与不包含经营租赁负债的比率相似，从2020年11月的0.4下降至2025年11月的0.21。经营租赁负债的存在使得该比率始终高于不包含经营租赁负债的比率，反映了租赁活动对公司资本结构的影响。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内波动较小，整体保持在较低水平。从2020年11月的0.13到2025年11月的0.07，呈现小幅下降趋势。这表明公司资产的绝大部分由自有资金支持，财务风险较低。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 该比率略高于不包含经营租赁负债的比率，从2020年11月的0.17下降至2025年11月的0.1。经营租赁负债的存在使得该比率略有提升，但整体水平依然较低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现波动下降的趋势，从2020年11月的4.05下降至2025年11月的2.73。虽然期间有小幅波动，但整体趋势表明公司对财务杠杆的依赖程度有所降低。2024年9月和2024年11月出现小幅回升，但随后又恢复下降趋势。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内持续上升，从2020年11月的36.58上升至2025年11月的73.99。这表明公司支付利息的能力显著增强，财务风险进一步降低。利息覆盖率的持续提升反映了公司盈利能力的改善。
总体而言，数据显示公司财务状况稳健，债务水平相对较低，盈利能力强，财务风险可控。各项债务指标均呈现下降或稳定趋势，利息覆盖率持续提升，表明公司财务管理良好。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2022年8月期间呈现显著下降趋势。从7529百万下降至6484百万。随后，债务水平在2022年11月略有回升至6506百万，并在2023年2月达到6506百万的峰值。此后，债务水平再次下降，并在2023年9月达到5377百万的最低点。在2023年11月至2025年11月期间，债务水平呈现波动，但总体保持在5666百万至5866百万之间，相对稳定。
- Costco股东权益总额
- 股东权益总额在整个观察期内持续增长。从2020年11月的14860百万，稳步增长至2025年11月的30303百万。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势是积极向上的。尤其在2022年2月至2023年5月期间，增长速度较为显著。2023年11月出现一个相对较大的下降，随后又恢复增长趋势。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率总体呈现下降趋势，表明财务杠杆水平降低。从2020年11月的0.51，持续下降至2025年11月的0.19。这种下降趋势与股东权益总额的增长和总债务的下降相符。在2023年11月出现短暂的上升，但随后又恢复下降趋势。该比率的持续下降表明公司财务风险降低，财务状况更加稳健。在观察期内，该比率的变化幅度较大，表明公司在债务管理方面具有一定的灵活性。
总体而言，数据显示公司在财务上表现出稳健的趋势。股东权益持续增长，债务水平相对稳定，债务与股东权益比率持续下降，表明公司财务状况良好，财务风险较低。需要注意的是，2023年11月出现的一些波动可能需要进一步分析，以了解其背后的原因。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年11月至2022年2月期间呈现波动下降的趋势。从2022年2月到2023年5月，债务总额略有回升，但在2023年9月出现显著下降。随后，债务总额在2023年9月至2024年5月期间呈现小幅波动上升，并在2024年9月达到相对高位。此后，债务总额在2024年9月至2025年11月期间呈现相对稳定的状态，波动幅度较小。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在整个观察期内持续增长。从2020年11月到2025年11月，股东权益总额显著增加。增长速度在不同时期有所差异，但总体趋势是积极向上的。在2023年9月出现一个显著的下降，随后又恢复增长，并在2025年11月达到最高点。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在整个观察期内呈现持续下降的趋势。从2020年11月的0.68下降到2025年11月的0.27。这种下降表明，相对于股东权益，债务水平逐渐降低。在2023年9月，该比率出现短暂的上升，但随后又恢复下降趋势。整体而言，该比率的下降表明财务杠杆水平降低，财务风险相对减轻。比率的下降速度在不同时期有所不同，但总体趋势较为明显。
综合来看，数据显示股东权益持续增长，而债务水平相对稳定或略有下降，导致债务与股东权益比率持续降低。这表明财务状况的稳健性有所提升。需要注意的是，2023年9月出现的一些波动可能需要进一步分析以确定其根本原因。
债务与总资本比率
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2022年2月期间呈现小幅下降趋势。随后，在2022年5月至2023年5月期间，债务水平相对稳定。2023年9月出现显著增加，但随后在2024年2月至2024年5月期间有所回落。2024年9月至2025年11月，债务水平保持在相对稳定的区间内，波动幅度较小。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内持续增长。从2020年11月到2025年11月，总资本从22389百万增长到35969百万，表明公司规模的扩张。增长速度在不同时期有所差异，2021年2月至2022年2月增长较为迅速，而2023年9月至2024年2月则出现显著下降，随后又恢复增长。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率总体呈现下降趋势。从2020年11月的0.34下降到2025年11月的0.16。这表明公司财务杠杆的降低，以及资本结构中权益融资比例的提高。在2023年2月至2023年5月期间，该比率出现短暂的上升，但随后迅速下降。2023年11月出现小幅回升，但整体趋势依然向下。该比率的下降可能反映了公司风险水平的降低，以及财务稳定性的增强。
总体而言，数据显示公司在扩大规模的同时，积极优化资本结构，降低财务风险。债务水平的控制和总资本的持续增长，为公司的长期发展奠定了坚实的基础。需要注意的是，2023年9月的债务增加值得进一步关注，以了解其背后的原因和潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年11月至2022年2月，债务总额略有增加，随后在2022年5月至2022年11月期间保持相对稳定。2023年2月出现显著下降，之后又有所回升，并在2023年11月达到一个峰值。2024年2月至2025年11月，债务总额呈现缓慢下降的趋势，但波动幅度较小。整体而言，债务总额在观察期内没有出现剧烈变化，维持在一个相对稳定的水平。
- 总资本
- 总资本在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年11月至2022年11月，总资本持续增加。2023年2月出现显著下降，随后在2023年5月至2023年9月期间快速回升，并在2023年9月达到一个峰值。2023年11月至2025年11月，总资本继续增长，但增速放缓。总资本的增长趋势表明公司规模和财务实力可能在持续扩大。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在观察期内总体呈现下降趋势。从2020年11月的0.40开始，该比率逐渐下降至2022年11月的0.29。2023年2月短暂回升至0.29，随后再次下降至2025年11月的0.21。该比率的下降表明公司财务杠杆降低，财务风险可能有所减少。尽管存在短期波动，但整体趋势显示公司在降低债务依赖度，并更多地依赖于自有资本。值得注意的是，2023年11月比率出现小幅上升，可能与特定时期的融资活动有关，但并未改变整体下降趋势。
综上所述，数据显示公司在债务管理方面表现稳健，债务与总资本比率的持续下降表明公司财务结构不断优化。总资本的增长则反映了公司规模的扩张。虽然债务总额存在波动，但整体水平相对稳定，并未对公司的财务状况造成显著影响。
资产负债率
Costco Wholesale Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2021年8月期间呈现下降趋势，从7529百万降至6692百万。随后，债务水平在2021年11月略有回升，但总体上保持在6500百万至6700百万之间，直到2023年5月。2023年9月出现显著增加，达到5866百万，之后在2024年2月降至5865百万，并在后续几个季度内保持相对稳定，最终在2025年11月降至5666百万。整体来看，债务水平在观察期内波动，但长期趋势显示出一定的下降。
- 总资产
- 总资产在2020年11月至2021年8月期间经历了一定程度的波动，从60217百万下降至59268百万，随后迅速增长，在2021年11月达到64149百万。此后，资产规模持续增长，并在2023年9月达到峰值73723百万。2023年11月出现显著下降，降至66323百万，随后在2024年5月回升至67911百万。资产规模在2024年持续增长，并在2025年11月达到82790百万，表明资产规模呈现长期增长趋势，但期间存在短期波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体保持在较低水平。从2020年11月的0.13到2021年2月的0.14，略有上升，随后下降至2021年8月的0.11。在2021年11月至2022年8月期间，该比率保持在0.10至0.11之间。2022年11月至2023年5月，比率进一步下降至0.08。在2023年9月，比率略有回升至0.09，并在后续几个季度内保持相对稳定，最终在2025年11月降至0.07。整体而言，资产负债率呈现下降趋势，表明财务杠杆水平较低，财务风险相对可控。
综合来看，数据显示资产规模持续增长，而债务水平相对稳定并呈现下降趋势。资产负债率的下降表明财务状况的稳健性。需要注意的是，2023年9月债务和资产均出现显著变化，可能需要进一步分析以确定其原因和影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年11月至2021年2月，债务总额略有增加。随后，在2021年5月至2021年11月期间，债务总额呈现下降趋势。2022年2月至2022年11月，债务总额保持相对稳定。2023年2月出现显著下降，随后在2023年5月至2023年11月期间略有回升。2024年2月至2024年11月，债务总额继续呈现小幅下降趋势，并在2025年2月和5月保持相对稳定，最后在2025年8月和11月略有波动。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年11月至2021年2月，总资产出现显著下降。随后，在2021年5月至2021年11月期间，总资产快速增长。2022年2月至2022年11月，总资产继续保持增长，但增速放缓。2023年2月至2023年9月，总资产持续增长，达到峰值。2023年11月出现下降，随后在2024年2月至2024年9月期间继续增长。2024年11月至2025年11月，总资产持续增长，增速加快。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体保持在较低水平，并呈现下降趋势。从2020年11月至2021年2月，资产负债率略有上升。随后，在2021年5月至2025年11月期间，资产负债率持续下降，并稳定在0.11左右。这种趋势表明，随着总资产的增长，债务的增长速度相对较慢，公司的财务杠杆水平降低。
总体而言，数据显示公司资产规模不断扩大，同时债务水平相对稳定，资产负债率持续下降。这表明公司财务状况稳健，风险控制能力增强。需要注意的是，这些结论是基于所提供数据的分析，更全面的评估需要考虑更多财务指标和外部因素。
财务杠杆率
Costco Wholesale Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现整体增长趋势。从2020年11月至2025年11月，总资产从60217百万单位增长至82790百万单位。虽然期间存在波动，例如在2022年11月出现短暂下降，但总体趋势是上升的。2023年9月至2023年11月之间，资产增长速度有所加快，随后在2024年2月略有回落，但在后续几个季度又恢复增长，并在2025年11月达到最高点。这种增长可能反映了业务扩张、投资增加或资产重估等因素。
- 股东权益总额
- 股东权益总额也呈现出持续增长的态势。从2020年11月的14860百万单位增长到2025年11月的30303百万单位。增长速度相对稳定，但2023年11月出现显著下降，随后在2024年和2025年迅速恢复并超越之前的水平。这可能与盈利能力、股息政策或股份回购等因素有关。股东权益的增长表明公司财务状况的稳健性。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2020年11月的4.05逐渐降低至2025年11月的2.73。虽然期间存在小幅波动，例如2023年2月的短暂上升，但总体趋势是降低的。杠杆率的降低表明公司对债务的依赖程度降低，财务风险相对减小。2023年2月到2024年2月期间，杠杆率上升较为明显，随后又开始下降。这种变化可能与融资策略或资产负债结构调整有关。
综合来看，数据显示公司总资产和股东权益均持续增长，而财务杠杆率则呈现下降趋势。这表明公司财务状况良好，财务风险相对较低，并且具备持续增长的潜力。需要注意的是，2023年11月股东权益的显著下降值得进一步调查，以了解其具体原因和潜在影响。
利息覆盖率
Costco Wholesale Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Costco的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期间呈现波动增长的趋势。从2020年11月到2021年8月，该指标经历了显著的增长，随后在2021年11月有所回落。2022年8月达到一个峰值，之后再次出现下降，并在2023年9月达到较高水平。2024年继续增长，并在2025年2月和5月达到新的高点，随后在2025年8月和11月略有波动，但整体仍保持在较高水平。这种波动可能反映了季节性因素、市场竞争或公司运营策略的变化。
- 利息支出
- 利息支出相对稳定，在观察期间保持在34百万到56百万之间。虽然存在一些波动，但整体变化幅度不大。2021年8月和2022年8月出现峰值，可能与公司债务结构或利率环境的变化有关。在2025年2月和5月，利息支出也略有上升，值得关注。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率总体呈现上升趋势，表明公司偿还利息的能力不断增强。从2020年11月的36.58到2025年11月的73.99，该指标显著提高。这种增长与息税前利润的增长以及相对稳定的利息支出有关。在观察期间，利息覆盖率始终保持在较高水平，表明公司财务状况稳健。虽然存在一些小幅波动，但整体趋势表明公司具备强大的盈利能力和财务灵活性。2025年11月的数值达到最高点，进一步巩固了这一趋势。
总体而言，数据显示公司盈利能力和偿债能力均在持续改善。息税前利润的波动可能需要进一步分析以确定其根本原因，但利息覆盖率的持续上升表明公司财务风险较低。利息支出的相对稳定也为公司提供了财务上的可预测性。