偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
以下是对财务数据的分析报告。
- 债务与股东权益比率
- 数据显示，债务与股东权益比率呈现持续下降的趋势。从2020年11月的0.51逐步降低至2026年2月的0.18。这表明公司财务杠杆的运用逐渐减少，财务风险相对降低。尽管在2023年11月和2024年2月略有回升，但整体趋势依然向下。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现类似的下降趋势，从2020年11月的0.68下降至2026年2月的0.25。该比率始终高于不包含经营租赁负债的比率，表明经营租赁负债对公司债务水平有一定影响。下降趋势与不包含经营租赁负债的比率一致，表明公司在管理整体债务方面采取了积极措施。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率同样呈现下降趋势，从2020年11月的0.34下降至2026年2月的0.16。该比率反映了公司总资本中债务所占比例的降低，进一步印证了公司财务杠杆的降低。在2023年11月和2024年2月出现小幅波动，但整体趋势保持稳定。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 包含经营租赁负债的债务与总资本比率也呈现下降趋势，从2020年11月的0.4下降至2026年2月的0.2。与不包含经营租赁负债的比率一样，该比率也显示出公司债务水平的降低。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内相对稳定，在0.10到0.14之间波动。在2026年2月降至0.07，表明公司资产负债水平较低，财务风险可控。整体而言，资产负债率的变化幅度较小，表明公司在资产和负债管理方面保持了相对平衡的状态。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 包含经营租赁负债的资产负债率略高于不包含经营租赁负债的比率，在0.11到0.19之间波动。2026年2月降至0.1，表明经营租赁负债对公司资产负债水平有一定影响，但整体风险依然可控。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现先上升后下降的趋势。从2020年11月的4.05上升至2021年11月的3.47，随后逐渐下降至2026年2月的2.61。这表明公司最初可能增加了财务杠杆的使用，但随后采取了措施降低杠杆水平。在2023年9月和2024年2月出现小幅波动，但整体趋势依然向下。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在观察期内持续上升，从2020年11月的36.58上升至2026年2月的77.47。这表明公司支付利息的能力不断增强，财务风险显著降低。利息覆盖率的持续上升也反映了公司盈利能力的提升。
总体而言，数据显示公司财务状况稳健，债务水平持续降低，盈利能力不断增强。各项财务比率的变化趋势表明公司在财务管理方面采取了积极有效的措施，降低了财务风险，提升了财务可持续性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2022年2月期间呈现下降趋势，从7529百万降至6658百万。随后，在2022年5月至2023年2月期间，债务水平相对稳定，并在2023年5月开始缓慢上升，至2023年11月的5866百万。2024年2月至2024年11月期间，债务水平继续小幅波动，并在2025年2月至2025年11月期间保持相对稳定。2026年2月的债务水平为5688百万，略低于2024年和2025年的水平。
- Costco股东权益总额
- 股东权益总额在整个观察期内持续增长。从2020年11月的14860百万增长到2026年2月的32087百万。增长速度在不同时期有所不同，但总体趋势是积极的。尤其值得注意的是，从2020年11月到2022年11月期间，增长速度相对较快，而从2023年11月到2026年2月期间，增长速度有所放缓。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在整个观察期内持续下降，表明财务杠杆水平降低。从2020年11月的0.51下降到2026年2月的0.18。这种下降趋势与股东权益总额的持续增长以及总债务的相对稳定或下降有关。比率的下降表明公司财务风险降低，财务状况更加稳健。在2023年5月出现短暂的上升，但随后又恢复下降趋势。整体而言，该比率的下降趋势较为明显。
总体而言，数据显示公司财务状况持续改善。股东权益不断增加，债务水平相对稳定或下降，债务与股东权益比率持续降低，表明公司财务风险降低，财务实力增强。需要注意的是，虽然债务水平有所波动，但总体趋势是可控的。股东权益的增长速度在不同时期有所变化，这可能与公司的经营业绩和资本运作策略有关。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年11月至2022年2月期间呈现波动下降趋势。从2022年2月到2023年5月，债务总额略有回升，但在2023年9月出现显著下降。随后，债务总额在2023年9月至2024年5月期间呈现小幅波动上升，并在2024年9月达到相对高位。此后，债务总额在2024年9月至2026年2月期间保持相对稳定，波动幅度较小。
- 股东权益总额
- 股东权益总额在整个观察期内持续增长。从2020年11月到2023年5月，增长速度相对稳定。2023年9月出现显著下降，随后在2023年11月至2026年2月期间恢复增长，且增长速度加快。整体而言，股东权益总额呈现出长期增长的趋势，但存在短期波动。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在整个观察期内呈现持续下降趋势。从2020年11月的0.68下降到2026年2月的0.25。虽然期间存在小幅波动，但总体趋势是债务水平相较于股东权益水平的降低。2023年9月股东权益的下降导致该比率短暂上升，但随后股东权益的快速增长抵消了这一影响，比率继续下降。这表明财务杠杆水平在逐步降低，财务风险也在相应降低。
综合来看，数据显示公司在控制债务方面表现出积极的趋势，同时股东权益也在持续增长。债务与股东权益比率的下降表明公司财务结构更加稳健，财务风险降低。尽管期间存在一些波动，但整体趋势表明公司财务状况良好，并持续改善。
债务与总资本比率
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2022年2月期间呈现小幅下降趋势。随后，在2022年5月至2023年2月期间，债务水平相对稳定。2023年5月出现显著增加，但随后在2023年9月至2024年2月期间有所回落。2024年5月至2025年2月期间，债务水平保持相对稳定，并在2025年5月至2025年11月期间略有波动。2026年2月的数据显示，债务水平与2025年11月的数据基本持平。
- 总资本
- 总资本在整个观察期内持续增长。从2020年11月到2023年5月，增长速度相对稳定。2023年9月出现显著下降，随后在2024年2月至2025年2月期间恢复增长势头。2025年5月至2026年2月期间，总资本的增长速度有所加快。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年11月至2022年11月期间持续下降，表明财务杠杆水平降低。2023年2月达到最低点，随后在2023年5月和2023年11月出现小幅回升。2024年2月至2025年2月期间，该比率保持相对稳定，并在2025年5月至2026年2月期间继续小幅下降。总体而言，该比率在观察期内呈现下降趋势，表明公司财务风险降低。
综合来看，数据显示公司总资本持续增长，而总债务在经历初期下降后，在后期保持相对稳定。债务与总资本比率的持续下降表明公司财务结构更加稳健，财务风险得到有效控制。虽然债务在2023年5月出现过短暂增加，但整体趋势表明公司财务状况良好。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额趋势
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现波动下降的趋势。从2020年11月到2022年2月，债务总额从10103百万单位下降至9246百万单位。随后，在2022年5月至2022年11月期间，债务总额略有波动后保持相对稳定。2023年5月出现显著下降，降至7803百万单位，随后在2023年8月至2023年11月期间有所回升。此后，债务总额在2024年和2025年继续呈现缓慢下降的趋势，并在2026年2月达到观察期内的最低点，为8165百万单位。
- 总资本趋势
- 总资本在整个观察期内持续增长。从2020年11月的24963百万单位增长到2026年2月的40252百万单位。增长速度并非完全线性，在某些时期（例如2021年2月至2021年5月）增长速度较快，而在其他时期（例如2023年5月至2023年9月）增长速度较慢，甚至出现短暂的下降。总体而言，总资本的增长趋势表明公司规模的扩张。
- 债务与总资本比率趋势
- 债务与总资本比率呈现持续下降的趋势。从2020年11月的0.4下降到2026年2月的0.2。这种下降趋势表明公司财务杠杆的降低，意味着公司对债务的依赖程度降低。在2023年5月，该比率降至最低点0.24，随后略有回升，但总体趋势仍然是下降的。2023年11月出现一个相对较高的值0.29，但随后又迅速下降。这种比率的下降可能反映了公司更谨慎的财务管理策略，或者公司通过发行股权等方式增加了资本。
- 整体观察
- 综合来看，数据显示公司在控制债务方面取得了显著进展，债务与总资本比率的持续下降表明财务风险降低。同时，总资本的持续增长表明公司规模的扩张。债务总额的波动可能与公司的运营需求、投资活动或融资策略有关。需要进一步分析其他财务数据，才能更全面地了解公司的财务状况和经营业绩。
资产负债率
Costco Wholesale Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年11月至2021年8月期间呈现小幅下降趋势。随后，在2021年11月略有回升，并在2022年2月达到一个相对稳定的水平。2023年5月出现显著下降，但随后在2023年11月和2024年2月略有增加。2024年5月至2025年11月期间，债务水平保持相对稳定，并在2026年2月略有上升。总体而言，债务水平在观察期内波动较小，但呈现出一定的周期性变化。
- 总资产
- 总资产在2020年11月至2021年5月期间呈现下降趋势，随后在2021年8月开始显著增长，并在2021年11月达到一个峰值。2022年2月略有回落，但在2022年5月至2022年11月期间继续增长。2023年5月达到最高点，随后在2023年11月和2024年2月出现显著下降。2024年5月至2025年11月期间，资产持续增长，并在2026年2月达到最高水平。总资产的增长趋势明显，但期间存在波动。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内一直保持在较低水平。从2020年11月到2021年2月，该比率略有上升，随后在2021年5月至2021年11月期间下降。2022年2月至2023年5月期间，该比率保持相对稳定。2023年5月至2026年2月期间，该比率略有下降，并维持在较低水平。整体而言，资产负债率的变化幅度较小，表明财务杠杆水平较低且相对稳定。
综合来看，总资产的增长速度快于总债务的增长速度，这导致资产负债率保持在较低水平。债务水平的波动可能与运营需求或外部融资活动有关。资产负债率的稳定表明公司在财务风险管理方面表现良好。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年11月至2021年2月，债务总额略有增加。随后，在2021年5月至2021年11月期间，债务总额呈现下降趋势。2022年2月至2022年11月，债务总额保持相对稳定。2023年2月开始，债务总额显著下降，并在2023年9月达到一个较低点。此后，债务总额在2023年11月至2024年11月期间小幅波动上升，并在2025年2月至2026年2月期间保持相对稳定。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势。从2020年11月至2021年8月，总资产经历了先下降后上升的过程。2021年8月至2022年11月，总资产持续增长。2023年2月，总资产达到一个峰值，随后在2023年5月出现显著下降。2023年9月至2025年11月，总资产持续增长，并在2026年2月达到最高点。值得注意的是，2023年5月的下降幅度较为明显。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体保持在较低水平，并呈现下降趋势。从2020年11月至2021年2月，资产负债率略有上升。随后，在2021年5月至2026年2月期间，资产负债率逐渐下降，并稳定在0.11左右。2023年2月至2023年5月，资产负债率下降较为明显。整体而言，资产负债率的下降表明财务风险相对较低。
综合来看，尽管债务总额在观察期内有所波动，但总资产的持续增长以及资产负债率的下降，表明整体财务状况较为稳健。值得关注的是，2023年5月总资产的显著下降，可能需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。
财务杠杆率
Costco Wholesale Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现整体增长趋势。从2020年11月至2026年2月，总资产从60217百万单位增长至83639百万单位。虽然期间存在波动，例如在2022年11月出现短暂下降，但总体趋势是上升的。2023年9月至2024年11月期间，增长速度有所加快，随后增速放缓。2025年8月至2026年2月，资产增长再次加速。
- Costco股东权益总额
- 股东权益总额也呈现出持续增长的态势。从2020年11月的14860百万单位增长到2026年2月的32087百万单位。与总资产类似，股东权益也经历了波动，但整体趋势是积极向上的。股东权益的增长速度在不同时期有所差异，例如在2023年5月至2023年9月期间增长显著，而在2023年9月至2023年11月期间则出现下降。2025年2月至2026年2月期间，股东权益增长速度加快。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2020年11月的4.05逐渐降低至2026年2月的2.61。这表明公司对债务的依赖程度有所降低，财务风险相对减小。尽管在2023年2月和2023年9月出现小幅反弹，但整体趋势仍然是下降的。2024年8月至2025年11月期间，杠杆率下降速度放缓，并在2025年8月略有上升，但随后又恢复下降趋势。
综合来看，数据显示公司资产和股东权益均在持续增长，同时财务杠杆率呈现下降趋势。这表明公司财务状况稳健，财务风险相对可控。资产和股东权益的增长可能得益于业务扩张和盈利能力的提升。财务杠杆率的下降则表明公司更加注重财务稳健性，并积极优化资本结构。
利息覆盖率
Costco Wholesale Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Costco的净利润 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q2 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025)
÷ (利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动上升的趋势。从2020年11月到2021年11月，该指标经历了一次下降，随后在2022年8月达到峰值。之后，虽然有所回落，但整体水平仍高于早期阶段。在2025年11月达到最高点，并在2026年2月略有下降。整体而言，息税前利润表现出较强的增长潜力，但同时也存在一定的季节性或周期性波动。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内相对稳定，但呈现轻微的上升趋势。在2021年8月达到一个局部峰值，随后有所下降，并在2024年2月再次上升。虽然利息支出有所波动，但其变动幅度相对较小，表明融资成本的稳定性。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在整个观察期内持续上升，表明企业偿还利息的能力不断增强。该指标与息税前利润的变化趋势基本一致，即在息税前利润上升时，利息覆盖率也随之上升。从2020年11月的36.58到2026年2月的77.47，利息覆盖率显著提高，表明企业财务风险降低。该指标的持续上升也反映了企业盈利能力的改善。
总体而言，数据显示企业盈利能力和偿债能力均在稳步提升。息税前利润的波动表明企业经营活动受到外部因素的影响，但利息覆盖率的持续上升表明企业能够有效地管理其财务风险。利息支出的相对稳定则表明融资成本的控制良好。