偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Costco Wholesale Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
Costco Wholesale Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
该财务数据的整体趋势显示出显著的去杠杆化过程，资本结构在分析周期内持续优化，财务稳健性不断增强。
- 杠杆水平与资本结构
- 债务与股东权益比率呈现出长期且持续的下降趋势，从2020年11月的0.51逐步降至2026年5月的0.17。即使在计入经营租赁负债后，该比率也从0.68下降至0.24。这表明股东权益在总融资中的占比显著提升，对外部债务的依赖程度大幅降低。
- 资产负债规模分析
- 债务与总资本比率从0.34下降至0.14，资产负债率则从0.13降至0.07。包括经营租赁负债在内的资产负债率同样从0.17下降至0.09。各项负债率指标的同步下滑反映出资产负债表的结构更加稳健，财务风险处于较低水平。
- 财务杠杆波动
- 财务杠杆率从期初的4.05整体下降至2.58。尽管在2023年11月至2024年2月期间出现过短暂的回升（从2.75升至3.19），但随后迅速恢复下降趋势，显示出资本结构调整的长期方向是降低杠杆率。
- 利息偿付能力
- 利息覆盖率表现出强劲且稳定的增长态势，从36.58大幅提升至81.49。这种显著的增长表明，其经营利润对利息支出的覆盖能力大幅增强，财务冗余度极高，偿债压力极小。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
资本结构在分析期间呈现出显著的去杠杆化趋势，整体财务稳健性持续增强。
- 债务规模趋势
- 总债务水平呈现波动下降态势，从 2020 年 11 月的 7,529 百万美元逐步降低至 2026 年 5 月的 5,670 百万美元。债务在 2023 年 9 月触及 5,377 百万美元的最低点，随后在 5,600 百万美元至 5,800 百万美元的区间内保持相对稳定。
- 股东权益增长情况
- 股东权益总额表现出强劲且持续的增长势头，从 14,860 百万美元上升至 33,509 百万美元。尽管在 2024 年 2 月出现过一次显著的短期下降（至 20,760 百万美元），但随后迅速反弹并维持增长趋势，显示出资本积累能力的增强。
- 财务杠杆分析
- 债务与股东权益比率从 0.51 的高点持续下滑至 0.17。该比率的下降是由债务总额的减少和股东权益的大幅增加共同驱动的。这种趋势表明企业对外部融资的依赖程度显著降低，财务风险随之减轻，资本结构趋向于更为保守和稳健的模式。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析期间的财务数据显示，资本结构发生了显著变化，整体杠杆水平持续下降，财务稳健性增强。
- 债务规模趋势
- 总债务在观察期内整体呈现下降趋势。债务总额从2020年11月的101.03亿美元起步，逐步降低至2026年5月的81.36亿美元。虽然在2023年9月触及78.03亿美元的低点后有轻微回升，但整体规模较起始点下降了约19.5%。
- 股东权益增长情况
- 股东权益表现出强劲的增长态势，从2020年11月的148.60亿美元大幅增加至2026年5月的335.09亿美元。尽管在2024年2月期间出现了一次显著的数值回落（从261.47亿美元降至207.60亿美元），但随后迅速恢复并继续攀升，显示出较强的资本积累能力。
- 杠杆比率演变
- 债务与股东权益比率从0.68稳步下降至0.24。这一趋势是债务总额减少与股东权益增加共同作用的结果。比率的持续走低表明财务杠杆水平大幅降低，外部融资依赖度下降，企业的偿债能力和财务独立性得到了显著提升。
债务与总资本比率
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，该实体的财务杠杆水平在观察期间内呈现出显著的下降趋势，财务结构趋于稳健。
- 债务规模趋势
- 总债务从2020年11月的75.29亿美元逐步下降至2026年5月的56.70亿美元。整体走势表现为稳步削减，期间虽在2023年11月至2024年2月间出现小幅波动，但长期趋势依然向下，显示出持续降低负债的倾向。
- 资本积累情况
- 总资本在分析期内呈现整体上升趋势，由223.89亿美元增长至391.79亿美元。尽管在2023年11月出现过一次明显的短期回落（降至266.25亿美元），但随后迅速反弹并创下新高，表明资本基础在长期内得到了显著扩张。
- 资本结构优化
- 债务与总资本比率从初期的0.34持续降低至期末的0.14。该比率的下降是由债务总额的绝对减少和资本总额的相对增长共同驱动的。这一模式表明该实体在降低财务风险的同时，增强了资产的自有资本支撑。
综合数据来看，该实体通过同步实施债务削减和资本扩张，大幅降低了对外部融资的依赖，整体财务杠杆率处于持续下行通道，财务独立性明显增强。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，该实体的财务结构表现出明显的去杠杆化趋势，资本实力增强且债务依赖度持续降低。
- 债务总额趋势
- 债务总额（含经营租赁负债）在观察期内呈整体下降趋势。从2020年11月的101.03亿美元起，数值在随后的季度中逐步递减，并在2023年9月触及78.03亿美元的最低点。此后，债务水平在80亿至83亿美元之间窄幅波动，至2026年5月为81.36亿美元，较分析期初下降了约19.6%。
- 总资本规模变化
- 总资本（含经营租赁负债）表现出稳健的增长态势。数值从2020年11月的249.63亿美元持续攀升，至2026年5月达到416.45亿美元。尽管在2024年2月出现过一次较为明显的短期回落（降至291.13亿美元），但随后迅速恢复并延续增长趋势，表明其整体资本基础在分析期间得到了显著扩张。
- 债务与总资本比率分析
- 债务与总资本比率在观察期间内持续走低，反映出财务杠杆的有效降低。该比率从2020年11月的0.4逐渐下降，至2026年2月及5月稳定在0.2。这一趋势是债务总额绝对值下降与总资本规模同步增长共同作用的结果，表明实体的资本结构已转向更为稳健的状态，偿债压力有所减轻。
资产负债率
Costco Wholesale Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示，该实体的资产规模在观察期内呈现持续增长趋势，而债务水平则稳步下降，整体财务杠杆率显著降低。
- 资产规模分析
- 总资产从2020年11月的60,217百万持续上升至2026年5月的86,430百万。整体增长路径较为平稳，虽然在2024年初出现过短暂的数值回调，但随后恢复增长，显示出资产规模的长期扩张趋势。
- 债务水平分析
- 总债务呈现整体下降趋势，从2020年11月的7,529百万逐步减少至2026年5月的5,670百万。在2023年9月，债务水平触及5,377百万的最低点，此后在5,600百万至5,800百万区间波动，显示出债务规模得到了有效控制。
- 资产负债率分析
- 资产负债率从初期的0.13逐步下降，至2026年5月稳定在0.07。这一指标的持续走低反映了资产增长速度快于债务增长（且债务绝对值在下降），财务结构趋向于保守，财务独立性与偿债能力显著增强。
综上所述，该实体通过在扩大资产基数的同时削减总债务，实现了财务稳健度的提升，呈现出低杠杆、高资产增长的财务特征。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Costco Wholesale Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，总资产呈现出稳步上升的趋势。资产规模从2020年11月的602.17亿增长至2026年5月的864.30亿，尽管在2021年初出现短期波动，但随后进入持续扩张阶段，尤其在2024年后增长趋势更为明显。
债务总额在观察期内整体呈下降趋势。债务规模由最初的101.03亿逐步降低，在2023年9月出现较为明显的下降，随后在80亿至83亿之间窄幅波动，至2026年5月最终降至81.36亿。
- 杠杆率趋势
- 资产负债率在分析期间内持续走低，从2020年11月的0.17逐渐下降至2026年5月的0.09。这一指标的持续下降表明财务杠杆在不断降低。
- 资本结构洞察
- 资产规模的扩大与债务总额的缩减形成了协同效应，导致资产负债率在2023年之后维持在0.13以下的较低水平，显示出资本结构的优化。
- 财务稳健性
- 较低且持续下降的资产负债率反映了极强的财务稳健性和较低的违约风险，表明其在扩张资产规模的同时，能够有效控制负债水平。
财务杠杆率
Costco Wholesale Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Costco股东权益总额
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
关于资产规模、股东权益及财务杠杆率的趋势分析如下：
- 资产规模增长趋势
- 总资产在观察期间内呈现整体上升趋势，从2020年11月的602.17亿美元增加至2026年5月的864.30亿美元。虽然在2021年初经历过短期波动，但随后的增长路径较为稳健，尤其在2024年11月至2025年11月期间，资产规模出现了较为明显的加速增长。
- 股东权益变动分析
- 股东权益总额表现出显著的增长态势，从148.60亿美元上升至335.09亿美元。在增长过程中，2024年2月出现了一次大幅度的数值下降，但随后迅速反弹并恢复增长趋势，显示出权益资本在长期维度上的持续积累。
- 财务杠杆率演变
- 财务杠杆率在整个分析周期内呈持续下降趋势，从2020年11月的4.05逐步降低至2026年5月的2.58。这一趋势表明资产的扩张在更大程度上由权益资本的增加所驱动，而非依赖债务融资，资本结构趋向于更加稳健。
综上所述，资产规模的扩张伴随着股东权益的快速增长，直接导致了财务杠杆率的降低，反映出资本结构在分析期间内经历了明显的优化过程。
利息覆盖率
Costco Wholesale Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年5月10日 | 2026年2月15日 | 2025年11月23日 | 2025年8月31日 | 2025年5月11日 | 2025年2月16日 | 2024年11月24日 | 2024年9月1日 | 2024年5月12日 | 2024年2月18日 | 2023年11月26日 | 2023年9月3日 | 2023年5月7日 | 2023年2月12日 | 2022年11月20日 | 2022年8月28日 | 2022年5月8日 | 2022年2月13日 | 2021年11月21日 | 2021年8月29日 | 2021年5月9日 | 2021年2月14日 | 2020年11月22日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Costco的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-10), 10-Q (报告日期： 2026-02-15), 10-Q (报告日期： 2025-11-23), 10-K (报告日期： 2025-08-31), 10-Q (报告日期： 2025-05-11), 10-Q (报告日期： 2025-02-16), 10-Q (报告日期： 2024-11-24), 10-K (报告日期： 2024-09-01), 10-Q (报告日期： 2024-05-12), 10-Q (报告日期： 2024-02-18), 10-Q (报告日期： 2023-11-26), 10-K (报告日期： 2023-09-03), 10-Q (报告日期： 2023-05-07), 10-Q (报告日期： 2023-02-12), 10-Q (报告日期： 2022-11-20), 10-K (报告日期： 2022-08-28), 10-Q (报告日期： 2022-05-08), 10-Q (报告日期： 2022-02-13), 10-Q (报告日期： 2021-11-21), 10-K (报告日期： 2021-08-29), 10-Q (报告日期： 2021-05-09), 10-Q (报告日期： 2021-02-14), 10-Q (报告日期： 2020-11-22).
1 Q3 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026
+ 利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
息税前利润（EBIT）在观察周期内呈现出明显的长期增长趋势，并伴随显著的季节性波动。利润水平从2020年11月的14.59亿美元逐步攀升至2026年5月的29.70亿美元。数据表明，每年8月至9月期间会出现明显的利润峰值，而11月及次年2月通常处于相对低点，显示出强烈的季度周期性特征。
- 利息支出分析
- 利息支出在整个分析期间保持相对稳定，数值主要在3200万美元至5600万美元的窄幅区间内波动。尽管息税前利润大幅增长，但利息成本并未出现相应的同步扩张，表明财务费用得到了有效控制。
- 利息覆盖率趋势
- 利息覆盖率表现出持续且强劲的上升势头，从2020年11月的36.58次稳步增长至2026年5月的81.49次。该比率的翻倍增长反映出其利用经营利润偿还债务利息的能力显著增强。
- 财务稳健性洞见
- 息税前利润的快速增长与利息支出的稳定性相结合，导致利息覆盖率呈线性上升趋势。这种模式表明其经营盈利能力的提升远超财务成本的增加，从而大幅降低了财务风险，增强了整体财务结构的稳健性。