偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
Target Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
资本结构在分析期间呈现出先上升后下降的波动趋势。杠杆率在2022年第四季度达到顶峰，随后进入持续的去杠杆阶段。
- 债务与权益比率及财务杠杆
- 债务与股东权益比率从2021年5月的0.85逐步上升，于2022年10月29日达到1.49的峰值。此后，该比率稳步下降，至2026年5月2日降至0.94。财务杠杆率呈现相似的走势，从初期的3.37攀升至2022年10月的5.05，随后回落至2026年5月的3.54。
- 资本与资产比率
- 债务与总资本比率在2022年10月达到0.60的最高点，随后逐渐降低至2026年5月的0.48。相比之下，资产负债率表现出更高的稳定性，在0.25至0.31之间小幅波动，近期维持在0.27左右。
经营租赁负债对整体财务指标有显著的提升作用，但其变动趋势与基础债务指标保持一致。
- 租赁负债影响
- 包含经营租赁负债的债务与股东权益比率峰值达到1.73，明显高于不含租赁负债的1.49。包含租赁负债的资产负债率在整个期间内比基础资产负债率高出约0.05至0.07个百分点。
偿债能力在经历剧烈波动后趋于稳定，整体维持在健康的水平。
- 利息覆盖率分析
- 利息覆盖率在2022年初出现大幅飙升，于2022年1月29日达到22.16的最高值。随后该指标快速回落，在2023年4月29日触及7.58的低点。在最近的几个季度中，该比率回升并稳定在10.91至14.45之间，表明其利息偿付能力已在低点后得到修复并保持稳健。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Target Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 股东投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东投资
= ÷ =
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资本结构与财务杠杆趋势分析
- 债务规模分析
- 总债务在2021年5月至2022年10月期间呈现明显的上升趋势，从126.82亿美元增加至164.44亿美元。随后，债务水平进入相对稳定的波动期，在152.94亿美元至164.99亿美元之间徘徊，至2026年5月2日最终降至154.15亿美元。
- 股东权益分析
- 股东投资在观察期内经历了先下降后上升的V型走势。从2021年5月的149.59亿美元起，持续下滑至2022年7月的最低点105.92亿美元。此后，股东权益进入稳步增长阶段，在随后的三个年度中持续回升，并在2026年5月2日达到163.95亿美元的最高水平。
- 财务杠杆比率分析
- 债务与股东权益比率反映了资本结构的显著波动。该比率从2021年5月的0.85起步，在2022年10月达到1.49的峰值，这一阶段的杠杆率上升是由债务增加和股东权益减少共同驱动的。随着股东权益的逐步恢复，该比率在2022年第四季度后开始稳步下降，至2026年5月2日回落至0.94。
综合来看，资本结构在观察期内经历了一个完整的杠杆周期。初始阶段通过增加债务和减少权益导致杠杆率上升，随后通过权益的持续增强有效降低了财务风险，使债务依赖程度回归至接近初期的水平。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Target Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东投资
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务杠杆与资本结构分析报告
- 债务规模趋势
- 总债务（含经营租赁负债）在分析周期内整体呈上升趋势。数值从2021年5月的150.19亿美元起步，在2022年期间出现较为快速的增长，并在2025年11月达到200.41亿美元的峰值。随后，该指标在2026年5月回落至188.31亿美元。整体来看，债务水平在2023年至2026年间维持在187亿至200亿美元的高位区间波动。
- 股东权益变动
- 股东投资表现出先下降后回升的V型走势。从2021年5月的149.59亿美元开始逐步下滑，在2022年7月触及105.92亿美元的最低点。此后，股东权益进入持续的增长通道，至2026年5月增加至163.95亿美元，不仅弥补了之前的跌幅，且超过了分析期初的水平。
- 偿债能力与风险评估
- 债务与股东权益比率反映了资本结构的波动。该比率从2021年5月的1.0开始攀升，在2022年10月达到1.73的顶峰，这主要是由债务增加和股东权益同步下降共同驱动的。随着后续股东权益的稳步恢复以及债务增速的放缓，该比率逐步回落，到2026年5月降至1.15。这表明企业的财务杠杆在经历一段时间的高企后，资本结构正趋于优化，整体财务风险有所降低。
债务与总资本比率
Target Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在2021年至2026年期间，债务水平与资本结构经历了明显的波动与调整阶段。
- 债务规模趋势
- 总债务在2021年5月至2022年10月期间呈现显著上升趋势，从126.82亿增加至峰值164.44亿。此后，债务规模进入相对平稳的波动期，大部分时间维持在150亿至165亿之间，至2026年5月最终回落至154.15亿。
- 资本总量演变
- 总资本在2022年上半年经历小幅下滑后，呈现出长期的稳步增长态势。资本规模从2022年4月的低点252.42亿逐步攀升，在2026年1月达到最高点326.21亿，反映出资本基础的整体扩张。
- 杠杆比率分析
- 债务与总资本比率呈现先升后降的曲线。该比率从2021年5月的0.46持续上升，在2022年10月触及0.60的峰值。随后，比率进入下行通道，至2026年5月降至0.48。这一趋势表明，资本结构在经历一段高杠杆时期后，逐步回归至较低的风险水平。
综合数据来看，前期杠杆率的上升主要由债务规模的快速扩张驱动，而后期比率的优化则得益于资本总量的持续增长与债务水平的相对稳定。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Target Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，债务水平与资本结构经历了先上升后逐渐企稳的波动过程。
- 债务规模趋势
- 债务总额呈现整体上升趋势，从2021年5月的15,019百万持续增长，并在2025年11月达到20,041百万的峰值。在分析周期的最后阶段，债务规模出现回落，至2026年5月下降至18,831百万。
- 总资本变动
- 总资本在初期经历了波动，于2022年4月触及27,823百万的低点。此后，资本规模进入稳步增长通道，从2022年下半年起持续攀升，到2026年5月达到35,226百万，显示出资本基础的整体扩张。
- 杠杆比率分析
- 债务与总资本比率在2021年5月的0.5起步，随后快速上升，在2022年10月至2023年1月期间达到0.63的最高点，反映出该阶段债务的增长速度明显高于资本的增长。自2023年起，该比率开始逐步下降，至2026年5月回落至0.53，表明财务结构在经历高杠杆期后，正逐步向更低的比率回归。
资产负债率
Target Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务结构分析显示，在2021年至2026年期间，资产规模与债务水平经历了波动上升后趋于稳定的过程。
- 债务规模趋势
- 总债务在2021年5月至2022年10月期间呈现显著增长趋势，数值从126.82亿美元上升至164.44亿美元的峰值。此后，债务规模进入平台期，在152.94亿美元至164.99亿美元之间小幅波动，直至2026年5月回落至154.15亿美元。
- 资产规模变动
- 总资产在观察期内整体呈上升态势，从2021年5月的504.71亿美元逐步增长，并在2025年11月达到599.91亿美元的最高点。尽管在季度间存在波动，但整体趋势反映了资产规模的稳步扩张。
- 杠杆率分析
- 资产负债率在0.23至0.31的区间内波动。该指标在2021年起初维持在0.25左右，随债务的快速增加而同步上升，于2023年4月触及0.31的最高值。随后，该比率逐步回落并稳定在0.27至0.28之间，显示出资本结构在经历调整后趋于平衡。
综合分析表明，债务的增长在早期阶段快于资产的增长，导致杠杆率有所上升。然而，在后期阶段，资产的持续增长与债务规模的稳定使财务杠杆维持在较低且平稳的水平，整体财务结构保持相对稳健。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Target Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析周期内，财务结构呈现出债务规模扩张与资产同步增长的特征，整体杠杆水平在波动中保持相对稳定。
- 债务规模趋势
- 债务总额从2021年5月的150.19亿持续上升，至2025年11月达到200.41亿的峰值。增长较为显著的阶段出现在2021年10月至2022年10月，随后债务规模在187亿至200亿之间维持平台期，近期呈现出轻微的下降趋势。
- 资产规模演变
- 总资产规模在分析期间内整体呈上升趋势，由2021年5月的504.71亿增长至2025年11月的599.91亿。资产增长过程中伴有季度性的波动，但在长期趋势上实现了稳步扩张。
- 资产负债率分析
- 资产负债率在0.28至0.36的区间内波动。该指标在2023年4月达到0.36的最高值，此后逐渐回落并稳定在0.32至0.35之间。由于资产的增长速度与债务的增加速度基本匹配，资本结构在规模扩张过程中未出现显著的杠杆失衡，维持在较低的风险水平。
财务杠杆率
Target Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东投资
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间，资产规模、股东权益与财务杠杆率之间呈现出明显的波动与关联关系。
- 资产规模趋势
- 总资产在2021年至2026年间整体呈上升趋势。资产规模从2021年5月的504.71亿美元增长至2026年5月的580.10亿美元。期间增长较为平稳，但在2025年11月达到峰值599.91亿美元后，在随后的两个季度出现小幅回调。
- 股东投资波动
- 股东投资在分析周期内经历了先下降后回升的V型走势。从2021年5月的149.59亿美元开始下滑，在2022年7月触底至105.92亿美元。此后，该指标进入持续增长阶段，到2026年5月回升至163.95亿美元，超过了分析期初的水平。
- 财务杠杆率分析
- 财务杠杆率与股东投资呈现强烈的负相关性。该比率在2021年5月为3.37，随着股东投资的减少而迅速攀升，并在2022年10月达到5.05的峰值。随后，随着股东权益的逐步恢复，财务杠杆率稳步下降，至2026年5月回落至3.54。这表明在2022年期间风险敞口有所增加，而此后的财务结构得到了有效优化，杠杆水平趋于稳健。
综合来看，该财务状况在经历过2022年的高杠杆压力期后，通过增加股东投资，实现了资产规模的扩张与财务杠杆率的同步下降，资本结构在分析期末趋向于更加健康的水平。
利息覆盖率
Target Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 净利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-Q (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01).
1 Q1 2027 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2027
+ EBITQ4 2026
+ EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026)
÷ (利息支出Q1 2027
+ 利息支出Q4 2026
+ 利息支出Q3 2026
+ 利息支出Q2 2026)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该期间的财务数据显示，经营利润呈现明显的波动趋势，而利息支出保持相对稳定，导致利息覆盖率随经营业绩的起伏而大幅波动。
- 息税前利润（EBIT）趋势
- 息税前利润在2021年处于较高水平，随后在2022年中期出现剧烈下降，于2022年7月30日触及最低点3.29亿美元。此后，利润进入恢复期，在2024年2月3日回升至18.93亿美元的局部高点。从2023年到2026年，EBIT在9.74亿至16.55亿美元之间波动，显示出经营业绩在经历大幅回调后进入了一个相对震荡的平台期。
- 净利息支出分析
- 净利息支出在整个分析周期内表现出极强的稳定性。数值主要在9000万美元至1.47亿美元之间波动。尽管在2023年4月29日达到了1.47亿美元的峰值，但整体波动幅度远小于息税前利润，表明该实体的债务成本结构相对固定，未受经营波动的影响。
- 利息覆盖率演变
- 利息覆盖率的走势与息税前利润高度正相关。在2022年1月29日，该比率达到最高值22.16，表明当时具有极强的偿债能力。随着2022年中期利润下降及2023年初利息支出上升，该比率在2023年4月29日跌至最低点7.58。近期，利息覆盖率在10.91至14.45之间波动，显示出偿债能力已从低点回升并维持在较为稳健的水平。
综合来看，经营利润的剧烈波动是影响财务偿债能力指标的主要因素。尽管在2022年至2023年期间经历了显著的业绩下滑，但由于利息支出维持在可控范围，利息覆盖率始终保持在安全阈值以上，未出现违约风险。