偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Target Corp.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
偿付能力比率（摘要）
Target Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
从债务与股东权益比率的变化趋势来看，该指标在2019年5月到2020年10月期间整体呈现出波动，之后逐步上升，特别是在2022年和2023年期间达到较高水平，说明公司在不断加大负债规模。尤其是在2022年，债务与股东权益比率显著上升，反映出公司负债增加较快，但随后趋于稳定。包括经营租赁负债的比率也表现出相似的增长态势，指出公司在租赁负债方面的负债比重持续增加。
债务与总资本比率方面，整体趋势表现为较为平稳，略有上升。自2019年以来，该比率在50%左右徘徊，2022年达到峰值后略有下降，体现出公司在资本结构上的稳健调控，未出现剧烈变动。包括经营租赁负债对总资本的比率亦维持在相似水平，显示出总体债务水平的稳定发展。
资产负债率表现出一定的波动，但整体保持在25%到31%的范围内。该指标在2020年和2021年期间略有下降，显示公司在偿债能力方面保持良好状态。而自2022年起，资产负债率略有提升，反映出公司在扩张过程中可能增加了债务负担。包括经营租赁负债的资产负债率始终略高于传统的指标，提示在经营租赁负债方面的占比较大。
财务杠杆率在2019年到2023年期间一路攀升，从约3.6上升到接近5，尤其在2022年达到高点，说明公司利用债务融资的程度不断增强，财务风险有所增加。其变化表明公司在扩大经营或资本支出时借入了更多资金，强化了财务杠杆作用，但也提醒关注潜在的偿债压力。
利息覆盖率在2019年后迅速增长，2020年之前没有数据，之后逐步上升，尤其在2021年和2022年达到了较高水平，超过13倍，随后略有回落。高覆盖率显示公司盈利能力较强，能够较为充裕地支付利息，支持公司负债策略的持续实施。虽然部分时期（2020年）有所波动，但整体保持较好的偿债能力水平。
总体而言，该企业在近几年的财务结构中表现出加强负债融资的趋势，财务杠杆和债务比率的上升表明公司在资本扩张方面较为积极。然而，资产负债率略有上升，可能带来一定的偿债压力。利息覆盖率的稳步提升则缓解了部分风险，显示公司的盈利状况在一定程度上能够支持其融资结构。未来应关注债务负担的持续加重带来的潜在风险，以及资产负债结构的稳定性。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Target Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东投资
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总债务数据来看，整体趋势显示出一定程度的波动，但总体上在2020年左右开始逐渐上升，且呈现出逐步增长的态势。2019年前期的债务水平相对稳定，在大约12413百万至11518百万的区间内变动。进入2020年后，债务开始明显增加，尤其在2020年5月和2020年8月达到峰值（14241百万和14297百万），此后略有波动但总体维持在较高水平，直到2022年逐步进一步上升到约16444百万，之后又有一定的波动，显示出公司在此期间债务负担逐步加重，尤其是在2022年度达到了较高的水平，之后略有下降但仍保持在较高的水平。
股东投资部分的变化趋势相较债务更为明显。早期（2019年）较为稳定，随后在2020年及2021年前期出现明显增长，显示公司在此期间增加了股东权益的投入或通过再投资增强股东权益。特别是在2020年第三季度（2020年10月31日）及之后，股东投资快速上升，到2022年达到了高点（约14947百万），显示公司在这段时期较为强调股东权益积累或资本扩充。随后股东投资出现一定波动，但整体保持在较高水平，表明资本结构调整或股东权益增强是公司资金策略的重点之一。
债务与股东权益比率的变化更具指示性。该比率在2019年较为稳定，徘徊在0.97-1.12之间，反映债务与股东权益大致处于均衡状态。2020年后，随着债务的增加和股东投资的同步增长，比例开始显著上升，特别是在2020年第二季度（2020年5月2日）达到1.28，之后逐步提升至2022年中期的1.49，显示公司债务在股东权益中的比重逐渐加大，可能暗示公司债务风险有所增加或利用负债进行资金运作的战略调整。尽管此后比例有所回落，但仍高于2019年前期的水平，说明债务压力仍然存在，且公司债务管理逐步趋于平衡。
总的来看，公司自2019年至2024年期间，债务总额持续上升，股东权益同步增加，但债务在股东权益中的比重逐步提升，反映出公司可能在追求扩张或资本运作过程中增加了杠杆。债务水平的增加伴随比率上升，提示潜在的财务风险，但同时也可能为公司提供了更多资金以支持业务发展。未来关注点可能在于债务偿还能力及财务结构的优化，以确保持续健康运营。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Target Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东投资
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额（包括经营租赁负债）数据来看，目标公司在报告期内整体呈现出上升的趋势。2019年至2025年期间，债务总额逐步增加，尤其在2020年之后，债务规模的增长更为明显，2020年初债务为约13774百万，至2025年2月已提升至约19522百万。这一趋势可能反映出公司在不同周期内采取了增加负债以支持业务扩展或应对运营资金需求的策略。与此同时，2020年到2021年期间债务略有波动，显示出公司在管理财务杠杆方面可能进行了调整，但总体仍维持在较高水平。
股东投资则表现出波动，但整体趋于上升趋势。2019年5月的股东权益为约11117百万，至2025年潜在的累计数据预计仍保持增长态势。期间出现了几次波动，比如2020年与2021年间，股东权益经过调整后略有波动，但基本保持在增长区间，尤其在2020年后，股东权益稳步上升，显示公司可能在持续进行资本积累或再投资。值得注意的是，2020年到2021年期间，股东权益的增长速度有所加快，可能是公司在应对疫情影响下采取了资本增厚措施或盈利改善所致。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）则反映了公司的财务杠杆状态。该比率从2019年5月的1.3逐渐降低至2021年10月的1.11，显示出公司债务水平较一开始有所减少，财务风险也有所下降。之后，比率逐步上升，至2022年7月达到1.73，说明公司可能在此期间增加债务规模，财务杠杆有所加大。然而，2023年后，比率略有下降，表明公司在债务管理方面可能采取了措施以降低财务风险或优化财务结构。整体来看，这一比率在波动中显示出公司在调节负债水平以保持资本结构的动态调整。
结合整体趋势，目标公司在过去几年中的财务结构经历了逐步的变化，债务规模不断扩大，股东权益亦呈增长态势，财务杠杆水平虽有波动但整体保持在一定范围内。这些变化可能与公司扩展战略、市场环境、以及宏观经济条件等因素相关。未来，持续关注债务与权益的关系，将有助于评估公司财务风险的动态变化以及其资本结构的稳定性。
债务与总资本比率
Target Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，目标公司的财务结构在所分析的时期内经历了较为明显的变化。从总债务和总资本的走势来看，债务总额呈现出波动上升的趋势，尤其是在2020年之后，债务规模显著增长，从11499百万逐步上升至接近16000百万水平。相对应的，总资本也在不断扩大，由2019年5月的23530百万上升到2025年预测的30606百万，整体呈增长态势，但增长幅度显示出一定的波动性。
债务与总资本比率的变化反映了公司财务杠杆的调整。早期（2019年）比率大体趋于0.5左右，显示公司在债务与资本之间维持一定的平衡；进入2020年后，比例有所升高，最高达0.6，显示公司在此期间加大债务融资比例。随后几年，这一比例逐步回落至较低水平（约0.51-0.54），表明公司在逐步减轻债务负担或增强资本基础，以改善财务杠杆结构。总体而言，比例保持在大约0.5左右，反映出公司持续维持较为均衡的资本结构。
从数据波动中可以观察到，公司在不同季度间存在一定的资本与债务动态调整，尤其在2020年到2022年之间，债务比例明显提升，可能与市场变化或业务扩张有关。这一趋势随后逐步趋于稳定，显示公司对财务风险的管理有所加强。此外，总债务和总资本的关系整体趋向同步变动，体现出公司在融资和资本运作方面的策略调整，旨在在确保财务安全的同时支持业务增长。
总体而言，该公司在过去的财务数据中展现出逐步扩大规模、优化资本结构的策略，债务水平的上升伴随资本的扩充，表明其扩展能力和融资力度均较为强劲。未来，维持合理的债务资本比率将是关键，以平衡财务杠杆与风险管理，支持持续稳健的发展。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Target Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在所观察期间内，该公司的债务总额表现出一定的波动趋势。具体来看，债务总额在2019年5月到2020年4月间相对稳定，随后出现明显的上升趋势，从2020年5月的约16.49亿增至2023年7月的19.03亿左右，随后略有降低并在2024年2月达到最高点约19.52亿。整体上，债务水平在此期间呈现逐步上升的态势，反映出公司在扩张或资金需求上的增加。
总资本方面，在2019年到2020年初较为平稳，随后逐渐增长，从2019年5月的约25.59亿增加至2023年10月的约33.15亿，显示公司资产规模在扩大，资产基础稳步提升。虽然在某些时期出现较小的波动，但总体趋势是正向增长，符合公司扩张期的资本积累战略。
债务与总资本比率的变化则表现出一定的波动性。该比率在2019年到2020年间逐渐下降，表明债务负担相对资本的比重在降低，可能意味着公司在此段时间内加强了资本结构的稳健性或改善了债务管理。之后，从2020年中期起，比率逐步上升，尤其在2022年达到约0.63的高点，随后略有回落。2024年及之后的比率保持在0.56至0.58之间，显示出公司在债务与资本比例上的微妙调整，可能旨在在稳健性与扩张需求之间取得平衡。
总体而言，该公司的财务结构显示出在扩展规模的同时，保持了相对稳健的财务比率。债务水平的逐步增长反映出一定的财务杠杆运用，然而比率的波动也提示公司在风险管理方面保持一定的灵活性。未来监控债务与资本比率的走势，将有助于判断公司是否在扩大运营的同时，有效控制了财务风险。
资产负债率
Target Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在观察期内的总资产持续增长，显示出资产规模逐步扩张。具体来说，2020年期间总资产从约41,966百万美元逐步增加至2024年初的约55,713百万美元，显示稳步增长态势，反映公司在扩展经营规模方面取得一定成效。
与此同时，总债务在同一时期表现出先下降后上升的趋势。2019年5月总债务为12413百万美元，随后略有波动，至2020年8月之前显示出减低趋势，但自2020年之后又逐渐增加，2024年2月达到了约15,940百万美元，说明公司在债务管理方面存在一定的调整，可能是为了支持资产扩张或应对经营资金需求的变化。
资产负债率在观察期内总体表现为较低且相对稳定的水平，平均值大致在0.25至0.30之间。期间内未出现明显异常波动，显示公司在债务融资和资产管理方面维持了较为稳健的水平。特别是在2020年疫情爆发期间，资产负债率下降至0.23，可能反映公司采取了财务稳健策略以应对市场不确定性。此后，资产负债率逐步回升至接近0.30，表明公司逐渐恢复到较为正常的财务状况，但整体仍在可控范围内。
总体而言，该公司在此期间表现出资产规模的持续扩展，债务水平的逐步调整，以及在财务比率方面保持稳健。未来若能进一步优化债务结构和提升资产回报率，将有助于增强财务稳健性和盈利能力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Target Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务和其他借款，不包括流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，目标公司的总资产在2019年至2025年期间总体呈增长趋势。具体表现为，总资产在2019年初为40619百万，经过波动后逐步上升，到2025年预计接近并可能超过58531百万。尤其在2020年期间，资产出现明显增长，从2019年的数据中可以看到，2020年第一季度资产为42779百万，随后在后续季度持续扩大，显示公司在此期间实现了一定的资本积累。
债务总额的变化虽然不甚平稳，但整体呈现逐步增加的态势。从2019年5月到2025年2月，债务总额由14477百万逐渐增长至约19522百万，有部分季度存在波动和调整，但总体趋势是债务水平有所提升。值得注意的是，在2020年期间，债务总额出现较大幅度的变动，与资产增长同步，显示公司在资本结构方面进行了调整或融资扩张。
资产负债率（包括经营租赁负债）在整个期间表现出相对稳定的趋势，波动范围主要在0.28到0.36之间。该比率在2019年初为0.36，随后出现逐步下降，最低点在2020年期间的0.28，之后略有上升但总体保持在较低水平，显示公司在资产与负债的比例方面维持一定的稳定性，经营风险控制较为稳健。
综上所述，目标公司在本期间内实现了资产的持续增长，债务相应增加，资产负债率保持相对稳定，表明公司通过增加资产规模扩大业务的同时，也有效控制了财务杠杆水平。未来的发展趋势可能还需关注债务水平的变化与资产负债率的变化，以确保财务稳健和风险可控。整体来看，公司财务结构较为健康，能够支撑其业务扩展和未来潜在的增长需求。
财务杠杆率
Target Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东投资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东投资
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，首先可以观察到总资产在报告期内整体呈现增长的趋势。从2019年5月的40619百万逐步上升至2025年5月的接近56000百万，表现出公司资产规模逐步扩大。这一趋势可能反映公司业务的扩张或资产的持续积累，显示出企业资产基础的增强。
股东投资在同期内也呈现增长态势，从11117百万增加到2025年5月的近15000百万。尽管在某些期间存在一定波动（如2020年到2021年间引用了高点和低点），但总体趋势仍是增长，体现出股东持续投入的积极性以及公司资本结构的稳定性和增长潜力。
财务杠杆率，即公司债务相对于权益的比例，在整个期间内呈上升趋势。具体来看，从2019年5月的3.65逐步升高至2025年5月的4.04，显示公司在逐步增加债务融资比例。这可能意味着公司通过杠杆扩大经营规模的战略，但也提示应关注潜在的财务风险增加，因为较高的杠杆可能影响公司的财务稳定性。
综述上述趋势，可以推测公司在报告期内保持了资产规模和股东投入的持续增长，表明其业务扩展和资本运营较为稳健。然而，伴随财务杠杆的逐步上升，提醒管理层在追求增长的同时，应关注潜在的财务风险，以确保公司财务结构的健康和持续盈利能力。未来，监控杠杆率的变化以及资产回报率等指标，将有助于全面评估公司财务状况的稳定性与可持续性。
利息覆盖率
Target Corp.、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 已终止经营业务（不含税） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 净利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-K (报告日期： 2025-02-01), 10-Q (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-K (报告日期： 2024-02-03), 10-Q (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04).
1 Q1 2026 计算
利息覆盖率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，息税前利润（EBIT）在2019年至2025年期间整体呈现出波动性的变化。在2019年初，EBIT保持相对较高的水平，随后在2020年间出现了显著的波动，在2020年5月达到高点（约446百万）后又迅速回落至较低的水平（2020年5月和之后多次在千百万级别上下波动）。
2020年期间，特别是在2020年8月和10月，EBIT显示出明显的恢复，可能反映出公司在疫情影响下的经营调整和应对措施，业绩有所改善。然而，此后2021年及2022年前后，EBIT再度表现出一定的波动，尽管总体趋势依然不稳定，但在2021年10月以后，数值逐渐有所回升，显示盈利能力有所改善。
净利息支出保持相对稳定，除了2020年8月出现明显的激增（达到632百万）外，其余时间段均在较低水平（大多在100-150百万之间）。尤其值得注意的是，2020年8月的利息支出激增，可能由特殊财务安排或借款成本增加所致。其他时期的净利息支出相对平稳，反映出公司在财务管理上的一定稳定性。
利息覆盖率作为衡量公司偿付利息能力的重要指标，显示出明显的波动性。从2019年到2025年期间，利息覆盖率经历了多个波动点。在疫情爆发的2020年，覆盖率较低（如2020年2月为5.92），表明公司盈利能力在当时面临一定压力。随着时间推移，尤其在2021年及以后，利息覆盖率逐步回升，最高达21.38（2021年1月30日），说明公司盈利能力在逐步改善，而偿付利息的能力也随之增强。
总体来看，企业在2020年疫情冲击期间经历了盈利波动和财务压力，导致盈利能力和偿付能力有所下降，但随着时间推移，盈利状况逐渐改善，利息覆盖率也显著回升，反映出公司逐步适应和恢复盈利的趋势。未来若能保持盈利稳定性和财务结构的改善，公司的财务健康状况有望持续改善。