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Target Corp. (NYSE:TGT)

资本回报率 (ROC)

高难度

资本回报率是指企业净资产税率后的税率。投资资本回报率不受利率变化或公司债务和股权结构的影响。它衡量业务生产力绩效。


投资资本回报率 (ROIC)

Target Corp., ROIC, 计算,与基准比较

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2021年1月30日 2020年2月1日 2019年2月2日 2018年2月3日 2017年1月28日 2016年1月30日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 5,024  3,896  3,683  3,262  3,451  3,477 
投入资金2 30,495  27,256  26,047  27,017  27,067  28,693 
绩效比率
ROIC3 16.47% 14.30% 14.14% 12.07% 12.75% 12.12%
基准测试
ROIC,竞争对手4
Amazon.com Inc. 16.11% 12.59% 13.28% 5.94% 10.40%
Booking Holdings Inc. -6.59% 40.58% 57.09% 37.32% 31.93%
Home Depot Inc. 28.28% 34.91% 35.70% 27.93% 25.73% 23.46%
Lowe’s Cos. Inc. 24.60% 18.00% 12.51% 15.33% 14.36% 12.78%
TJX Cos. Inc. 0.89% 19.13% 18.60% 16.31% 16.38% 18.59%

资源: Target Corp. (NYSE:TGT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 投入资金. 查看详细信息 »

3 2021 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入资金
= 100 × 5,024 ÷ 30,495 = 16.47%

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绩效比率 描述 公司
ROIC 一种衡量企业在税后的定期现金现金收益率的度量。 目标公司的投资资本回报率从2019年至2020年以及从2020年至2021年有所提高。

ROIC的分解

Target Corp.,ROIC分解

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2021年1月30日 16.47% = 7.15% × 3.03 × 76.01%
2020年2月1日 14.30% = 6.17% × 2.83 × 81.88%
2019年2月2日 14.14% = 5.67% × 2.86 × 87.24%
2018年2月3日 12.07% = 6.18% × 2.66 × 73.48%
2017年1月28日 12.75% = 7.35% × 2.57 × 67.60%
2016年1月30日 12.12% = 7.67% × 2.57 × 61.45%

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1 营业利润率 (OPM). 查看计算 »

2 资本周转率 (TO). 查看计算 »

3 有效现金税率 (CTR). 查看计算 »

到2021年,投资资本回报率(ROIC)上升的主要原因是通过运营利润率(OPM)衡量的获利能力增加。


营业利润率 (OPM)

Target Corp., OPM, 计算,与基准比较

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2021年1月30日 2020年2月1日 2019年2月2日 2018年2月3日 2017年1月28日 2016年1月30日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 5,024  3,896  3,683  3,262  3,451  3,477 
更多: 现金营业税2 1,585  862  539  1,177  1,654  2,181 
除税前营业净利润 (NOPBT) 6,609  4,759  4,222  4,439  5,105  5,658 
 
营业额 92,400  77,130  74,433  71,879  69,495  73,785 
盈利率
OPM3 7.15% 6.17% 5.67% 6.18% 7.35% 7.67%
基准测试
OPM,竞争对手4
Amazon.com Inc. 7.23% 6.37% 6.29% 3.30% 4.62%
Booking Holdings Inc. -14.78% 35.66% 36.61% 35.69% 26.54%
Home Depot Inc. 14.43% 14.80% 14.70% 15.10% 14.77% 13.94%
Lowe’s Cos. Inc. 10.27% 8.61% 6.38% 9.56% 9.72% 9.07%
TJX Cos. Inc. 1.60% 11.23% 11.30% 11.44% 11.94% 12.79%

资源: Target Corp. (NYSE:TGT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 现金营业税. 查看详细信息 »

3 2021 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 营业额
= 100 × 6,609 ÷ 92,400 = 7.15%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

盈利率 描述 公司
OPM 营业利润率(OPM)是税前经济收益(NOPBT)与销售额的比率。 Target Corp.的运营利润率从2019年至2020年以及从2020年至2021年有所提高。

资本周转率 (TO)

Target Corp., TO, 计算,与基准比较

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2021年1月30日 2020年2月1日 2019年2月2日 2018年2月3日 2017年1月28日 2016年1月30日
选定的财务数据 (百万美元)
营业额 92,400  77,130  74,433  71,879  69,495  73,785 
投入资金1 30,495  27,256  26,047  27,017  27,067  28,693 
效率比
TO2 3.03 2.83 2.86 2.66 2.57 2.57
基准测试
TO,竞争对手3
Amazon.com Inc. 2.58 2.21 2.28 2.26 3.20
Booking Holdings Inc. 0.45 1.35 1.96 1.98 1.62
Home Depot Inc. 2.66 3.01 3.17 2.87 2.75 2.62
Lowe’s Cos. Inc. 3.15 2.69 2.86 2.47 2.39 2.41
TJX Cos. Inc. 1.47 2.29 2.30 2.22 2.22 2.30

资源: Target Corp. (NYSE:TGT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 投入资金. 查看详细信息 »

2 2021 计算
TO = 营业额 ÷ 投入资金
= 92,400 ÷ 30,495 = 3.03

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效率比 描述 公司
TO 资本周转率(TO)是销售与投资资本之比。资本周转率是营运资金管理效率和固定资产净值的函数。 目标公司的资本周转率从2019年到2020年有所下降,但从2020年到2021年则超过了2019年的水平。

有效现金税率 (CTR)

Target Corp., CTR, 计算,与基准比较

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2021年1月30日 2020年2月1日 2019年2月2日 2018年2月3日 2017年1月28日 2016年1月30日
选定的财务数据 (百万美元)
税后营业净利润 (NOPAT)1 5,024  3,896  3,683  3,262  3,451  3,477 
更多: 现金营业税2 1,585  862  539  1,177  1,654  2,181 
除税前营业净利润 (NOPBT) 6,609  4,759  4,222  4,439  5,105  5,658 
税率
CTR3 23.99% 18.12% 12.76% 26.52% 32.40% 38.55%
基准测试
CTR,竞争对手3
Amazon.com Inc. 13.72% 10.59% 7.26% 20.39% 29.64%
Booking Holdings Inc. 15.54% 20.39% 47.06% 25.77%
Home Depot Inc. 26.24% 21.74% 23.26% 35.67% 36.71% 35.80%
Lowe’s Cos. Inc. 23.96% 22.32% 31.40% 34.96% 38.25% 41.52%
TJX Cos. Inc. 62.24% 25.59% 28.37% 35.80% 38.22% 36.75%

资源: Target Corp. (NYSE:TGT) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 查看详细信息 »

2 现金营业税. 查看详细信息 »

3 2021 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 1,585 ÷ 6,609 = 23.99%

4 单击竞争对手名称以查看计算。

税率 描述 公司
CTR 营业收入的有效现金税率。 目标公司的有效现金税率从2019年至2020年以及从2020年至2021年增加。