现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Walgreens Boots Alliance Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
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截至 3 个月 |
2020年5月31日 |
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2020年2月29日 |
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2019年11月30日 |
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2019年8月31日 |
|
2019年5月31日 |
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2019年2月28日 |
|
2018年11月30日 |
|
2018年8月31日 |
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2018年5月31日 |
|
2018年2月28日 |
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2017年11月30日 |
|
2017年8月31日 |
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2017年5月31日 |
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2017年2月28日 |
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2016年11月30日 |
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2016年8月31日 |
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2016年5月31日 |
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2016年2月29日 |
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2015年11月30日 |
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2015年8月31日 |
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2015年5月31日 |
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2015年2月28日 |
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2014年11月30日 |
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2014年8月31日 |
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2014年5月31日 |
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2014年2月28日 |
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2013年11月30日 |
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|
|
净收益（亏损） |
(1,725) | |
951) | |
842) | |
687) | |
1,037) | |
1,138) | |
1,100) | |
1,514) | |
1,346) | |
1,349) | |
822) | |
807) | |
1,165) | |
1,062) | |
1,067) | |
1,035) | |
1,107) | |
932) | |
1,117) | |
32) | |
1,310) | |
2,060) | |
877) | |
(205) | |
764) | |
768) | |
704) | |
|
|
折旧和摊销 |
478) | |
492) | |
477) | |
526) | |
522) | |
500) | |
490) | |
470) | |
442) | |
442) | |
416) | |
410) | |
413) | |
412) | |
419) | |
447) | |
447) | |
442) | |
382) | |
478) | |
438) | |
507) | |
319) | |
315) | |
338) | |
331) | |
332) | |
|
|
认股权证公允价值变动及相关摊销 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(329) | |
259) | |
529) | |
57) | |
534) | |
(454) | |
(563) | |
(296) | |
(95) | |
(124) | |
59) | |
(225) | |
|
|
先前持有的股权的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(337) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
143) | |
—) | |
(706) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
行使看涨期权的损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
866) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
(57) | |
17) | |
(62) | |
(9) | |
(52) | |
137) | |
24) | |
60) | |
92) | |
(411) | |
(63) | |
(223) | |
15) | |
(165) | |
(61) | |
(192) | |
(79) | |
(13) | |
(158) | |
(272) | |
59) | |
123) | |
58) | |
(41) | |
184) | |
(95) | |
129) | |
|
|
股票薪酬费用 |
34) | |
39) | |
28) | |
32) | |
24) | |
36) | |
27) | |
39) | |
28) | |
38) | |
25) | |
20) | |
19) | |
26) | |
26) | |
28) | |
27) | |
29) | |
31) | |
23) | |
21) | |
34) | |
31) | |
29) | |
33) | |
31) | |
21) | |
|
|
权益法投资产生的权益（收益）损失 |
(250) | |
(43) | |
(4) | |
(63) | |
21) | |
(91) | |
(54) | |
(60) | |
(67) | |
(216) | |
99) | |
7) | |
(63) | |
(58) | |
(29) | |
(43) | |
(18) | |
(9) | |
(11) | |
—) | |
—) | |
(101) | |
(214) | |
(135) | |
(137) | |
(194) | |
(151) | |
|
|
商誉和无形资产减值 |
2,001) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
266) | |
9) | |
28) | |
259) | |
(113) | |
59) | |
97) | |
30) | |
179) | |
(65) | |
152) | |
75) | |
105) | |
103) | |
81) | |
162) | |
(210) | |
81) | |
115) | |
104) | |
302) | |
228) | |
94) | |
52) | |
81) | |
(46) | |
94) | |
|
|
应收账款净额 |
465) | |
(208) | |
(116) | |
(59) | |
434) | |
(649) | |
(515) | |
371) | |
(125) | |
(275) | |
(362) | |
—) | |
(342) | |
448) | |
(259) | |
107) | |
160) | |
14) | |
(166) | |
(65) | |
118) | |
(38) | |
(353) | |
(205) | |
(294) | |
(43) | |
(74) | |
|
|
库存 |
15) | |
857) | |
(1,099) | |
495) | |
203) | |
867) | |
(1,424) | |
101) | |
544) | |
704) | |
(1,018) | |
(161) | |
766) | |
823) | |
(1,330) | |
(163) | |
72) | |
753) | |
(1,306) | |
40) | |
573) | |
542) | |
(436) | |
367) | |
781) | |
527) | |
(815) | |
|
|
其他流动资产 |
3) | |
61) | |
(5) | |
(32) | |
(19) | |
22) | |
(83) | |
(18) | |
62) | |
88) | |
(154) | |
(22) | |
5) | |
126) | |
(109) | |
45) | |
(12) | |
71) | |
(38) | |
(32) | |
33) | |
41) | |
(20) | |
(22) | |
(1) | |
25) | |
(12) | |
|
|
贸易应付账款 |
(765) | |
(369) | |
924) | |
292) | |
(20) | |
(415) | |
1,097) | |
696) | |
35) | |
(419) | |
1,011) | |
869) | |
32) | |
(95) | |
884) | |
886) | |
526) | |
(580) | |
740) | |
249) | |
(344) | |
(511) | |
874) | |
86) | |
(254) | |
(268) | |
97) | |
|
|
应计费用和其他负债 |
430) | |
94) | |
45) | |
268) | |
(100) | |
(201) | |
(341) | |
271) | |
(172) | |
404) | |
(222) | |
140) | |
41) | |
69) | |
(378) | |
560) | |
(168) | |
250) | |
(329) | |
322) | |
(132) | |
60) | |
(80) | |
241) | |
(21) | |
207) | |
(232) | |
|
|
所得税 |
2) | |
(357) | |
2) | |
(34) | |
150) | |
(616) | |
94) | |
(99) | |
(110) | |
657) | |
246) | |
38) | |
(148) | |
(63) | |
217) | |
67) | |
43) | |
(139) | |
231) | |
(156) | |
(80) | |
(303) | |
204) | |
120) | |
(150) | |
(143) | |
190) | |
|
|
其他非流动资产和负债 |
17) | |
(120) | |
1) | |
17) | |
(67) | |
(52) | |
(52) | |
(158) | |
(45) | |
(81) | |
9) | |
54) | |
(153) | |
169) | |
(3) | |
48) | |
(50) | |
(7) | |
67) | |
105) | |
(22) | |
(67) | |
(27) | |
11) | |
72) | |
(55) | |
75) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
167) |
|
(42) |
|
(248) |
|
947) |
|
581) |
|
(1,044) |
|
(1,224) |
|
1,164) |
|
189) |
|
1,078) |
|
(490) |
|
918) |
|
201) |
|
1,477) |
|
(978) |
|
1,550) |
|
571) |
|
362) |
|
(801) |
|
463) |
|
146) |
|
(276) |
|
162) |
|
598) |
|
133) |
|
250) |
|
(771) |
|
|
|
将净收益（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
2,639) |
|
472) |
|
219) |
|
1,692) |
|
983) |
|
(403) |
|
(640) |
|
1,366) |
|
863) |
|
866) |
|
139) |
|
1,207) |
|
690) |
|
1,795) |
|
(542) |
|
1,623) |
|
997) |
|
1,421) |
|
(385) |
|
1,473) |
|
512) |
|
(754) |
|
154) |
|
1,589) |
|
508) |
|
336) |
|
(571) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
914) |
|
1,423) |
|
1,061) |
|
2,379) |
|
2,020) |
|
735) |
|
460) |
|
2,880) |
|
2,209) |
|
2,215) |
|
961) |
|
2,014) |
|
1,855) |
|
2,857) |
|
525) |
|
2,658) |
|
2,104) |
|
2,353) |
|
732) |
|
1,505) |
|
1,822) |
|
1,306) |
|
1,031) |
|
1,384) |
|
1,272) |
|
1,104) |
|
133) |
|
|
|
不动产、厂房和设备的附加物 |
(257) | |
(318) | |
(387) | |
(456) | |
(453) | |
(323) | |
(470) | |
(384) | |
(317) | |
(288) | |
(378) | |
(439) | |
(273) | |
(261) | |
(378) | |
(421) | |
(247) | |
(317) | |
(340) | |
(361) | |
(247) | |
(308) | |
(335) | |
(285) | |
(230) | |
(227) | |
(364) | |
|
|
售后租回交易所得款项 |
224) | |
186) | |
147) | |
3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
8) | |
—) | |
—) | |
436) | |
—) | |
—) | |
6) | |
54) | |
—) | |
305) | |
271) | |
291) | |
(77) | |
144) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售业务所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6) | |
25) | |
—) | |
43) | |
—) | |
814) | |
—) | |
—) | |
93) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售其他资产所得款项 |
15) | |
15) | |
22) | |
22) | |
41) | |
24) | |
30) | |
434) | |
203) | |
5) | |
13) | |
20) | |
17) | |
(4) | |
26) | |
39) | |
31) | |
45) | |
40) | |
113) | |
54) | |
14) | |
3) | |
110) | |
(180) | |
195) | |
14) | |
|
|
收购Alliance Boots，扣除收到的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,461) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
业务、投资和资产收购，扣除收购的现金 |
(59) | |
(106) | |
(180) | |
(274) | |
(120) | |
(147) | |
(200) | |
(573) | |
(845) | |
(3,110) | |
(265) | |
(25) | |
(11) | |
(37) | |
(15) | |
(11) | |
(29) | |
(14) | |
(72) | |
(259) | |
(20) | |
(79) | |
(13) | |
(21) | |
(26) | |
(54) | |
(243) | |
|
|
对AmerisourceBergen的投资 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,191) | |
(1,169) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(63) | |
(140) | |
(290) | |
|
|
其他 |
34) | |
8) | |
(4) | |
(33) | |
9) | |
35) | |
5) | |
133) | |
4) | |
(164) | |
31) | |
45) | |
12) | |
16) | |
20) | |
22) | |
(20) | |
(1) | |
4) | |
115) | |
(82) | |
(90) | |
(1) | |
(6) | |
(22) | |
(17) | |
(42) | |
|
|
投资活动提供的现金净额（用于） |
(43) |
|
(215) |
|
(402) |
|
(738) |
|
(523) |
|
(411) |
|
(635) |
|
(390) |
|
(955) |
|
(3,557) |
|
(599) |
|
(391) |
|
(255) |
|
(286) |
|
89) |
|
(1,556) |
|
(1,409) |
|
(281) |
|
(271) |
|
(392) |
|
824) |
|
(4,653) |
|
(55) |
|
(186) |
|
(377) |
|
(243) |
|
(925) |
|
|
|
期限为3个月或更短的短期债务的净变化 |
851) | |
(263) | |
(392) | |
237) | |
(37) | |
(731) | |
1,067) | |
(10) | |
(240) | |
(190) | |
1,026) | |
(244) | |
201) | |
27) | |
49) | |
687) | |
(719) | |
9) | |
52) | |
25) | |
79) | |
(330) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
债务收益 |
6,476) | |
4,788) | |
5,072) | |
2,142) | |
3,877) | |
5,329) | |
1,085) | |
857) | |
1,954) | |
2,979) | |
110) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5,991) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6) | |
—) | |
2,259) | |
10,020) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还债务 |
(7,406) | |
(4,763) | |
(4,702) | |
(3,129) | |
(4,215) | |
(2,572) | |
(545) | |
(1,383) | |
(2,228) | |
(1,187) | |
(92) | |
(6,156) | |
(31) | |
(5) | |
(4) | |
(760) | |
50) | |
(40) | |
(41) | |
(1,890) | |
(765) | |
(7,817) | |
—) | |
—) | |
(550) | |
—) | |
—) | |
|
|
融资租赁所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
43) | |
225) | |
—) | |
—) | |
|
|
股票购买 |
(461) | |
(440) | |
(473) | |
(434) | |
(613) | |
(2,201) | |
(912) | |
(2,703) | |
—) | |
—) | |
(2,525) | |
(3,763) | |
(1,000) | |
—) | |
(457) | |
—) | |
—) | |
(623) | |
(529) | |
(395) | |
(237) | |
(94) | |
(500) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
(205) | |
|
|
与员工持股计划相关的收益 |
12) | |
14) | |
14) | |
18) | |
18) | |
37) | |
101) | |
56) | |
35) | |
51) | |
32) | |
43) | |
58) | |
75) | |
41) | |
60) | |
46) | |
58) | |
71) | |
103) | |
107) | |
181) | |
112) | |
94) | |
102) | |
243) | |
173) | |
|
|
已支付的现金股利 |
(403) | |
(447) | |
(410) | |
(399) | |
(403) | |
(419) | |
(422) | |
(448) | |
(476) | |
(402) | |
(413) | |
(495) | |
(411) | |
(411) | |
(406) | |
(389) | |
(387) | |
(394) | |
(393) | |
(371) | |
(371) | |
(320) | |
(322) | |
(301) | |
(301) | |
(299) | |
(298) | |
|
|
其他 |
18) | |
(108) | |
25) | |
91) | |
(85) | |
52) | |
16) | |
119) | |
(212) | |
(10) | |
5) | |
14) | |
(28) | |
(30) | |
(1) | |
(89) | |
(25) | |
(16) | |
(13) | |
(15) | |
(20) | |
(299) | |
(61) | |
(14) | |
(22) | |
3) | |
(15) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(913) |
|
(1,219) |
|
(866) |
|
(1,474) |
|
(1,458) |
|
(505) |
|
390) |
|
(3,512) |
|
(1,167) |
|
1,241) |
|
(1,857) |
|
(10,601) |
|
(1,211) |
|
(344) |
|
(778) |
|
5,500) |
|
(1,035) |
|
(1,006) |
|
(853) |
|
(2,537) |
|
(1,207) |
|
(6,420) |
|
9,249) |
|
(678) |
|
(546) |
|
(53) |
|
(345) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3) | |
(1) | |
1) | |
3) | |
(11) | |
7) | |
(7) | |
(11) | |
(18) | |
20) | |
24) | |
26) | |
42) | |
(3) | |
(45) | |
(86) | |
45) | |
(50) | |
(38) | |
(25) | |
5) | |
(89) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增（减） |
(45) |
|
(12) |
|
(206) |
|
170) |
|
28) |
|
(174) |
|
208) |
|
(1,033) |
|
69) |
|
(81) |
|
(1,471) |
|
(8,952) |
|
431) |
|
2,224) |
|
(209) |
|
6,516) |
|
(295) |
|
1,016) |
|
(430) |
|
(1,449) |
|
1,444) |
|
(9,856) |
|
10,215) |
|
520) |
|
349) |
|
808) |
|
(1,137) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2020-05-31), 10-Q (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-31), 10-Q (报告日期： 2019-02-28), 10-Q (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2018-08-31), 10-Q (报告日期： 2018-05-31), 10-Q (报告日期： 2018-02-28), 10-Q (报告日期： 2017-11-30), 10-K (报告日期： 2017-08-31), 10-Q (报告日期： 2017-05-31), 10-Q (报告日期： 2017-02-28), 10-Q (报告日期： 2016-11-30), 10-K (报告日期： 2016-08-31), 10-Q (报告日期： 2016-05-31), 10-Q (报告日期： 2016-02-29), 10-Q (报告日期： 2015-11-30), 10-K (报告日期： 2015-08-31), 10-Q (报告日期： 2015-05-31), 10-Q (报告日期： 2015-02-28), 10-Q (报告日期： 2014-11-30), 10-K (报告日期： 2014-08-31), 10-Q (报告日期： 2014-05-31), 10-Q (报告日期： 2014-02-28), 10-Q (报告日期： 2013-11-30).
从该公司季度财务数据中可以观察到，公司整体财务状况在所分析的期间内经历了显著的波动。特别是在2014年第四季度至2016年第一季度，净收益（亏损）大幅波动，出现多次亏损，显示出盈利能力的不稳定性。2014年11月30日到2017年11月30日的净收益逐渐回升，2017年出现正向的增长态势，然而2018年之后再次呈现波动，尤其是在2018年11月30日到2019年11月30日期间，净收益出现明显下降，甚至在2020年2月29日出现亏损，反映出盈利的持续压力。
关于经营现金流情况，数据显示，尽管存在季度性的波动，但绝大多数期间经营活动产生的现金净额为正，体现出核心业务的现金创造能力仍然较为稳定。在2014年至2019年期间，经营现金流总体呈增长趋势，尤其在2016年到2018年表现强劲，但到2020年出现明显下降，可能与市场环境变化或公司运营调整有关。特别是在2020年初，由于全球疫情影响，现金流出现大幅波动，反映出公司面对外部环境的应对压力。
公司投资活动方面，收购和投资支出在不同期间有显著变化。2016年底的一次大型现金流出主要由对Alliance Boots的收购所驱动，显示公司在扩张并整合业务体系方面的积极布局。2017年同期，相关收购支出显著高企，尤其是购买股份和收购资产的支出，显示出公司持续进行战略性资产整合。然而，2020年前后，受市场环境影响，收购及投资活动的现金支出一度大幅增加，反映出公司在市场低迷时期的激进投资或资产收购策略。
融资活动方面，债务收益表现强劲，表明融资渠道活跃。偿还债务和股东支付股利是主要的融资现金流出项，尤其是在2020年，偿还债务规模较大，显示公司在应对财务压力或资本结构调整方面采取积极措施。股票购买方面，数据显示公司在某些季度进行股票回购，反映出对公司未来前景的信心或资本管理策略。
关于流动性管理，库存和应收账款的变化较为明显。库存的波动与销售波动存在一定对应关系，特别是在2018年，库存大幅减少可能与销售放缓有关。应收账款的变化亦显示出一定的经营风险，一些季度出现应收账款大幅减少或增加，反映出收款效率的变化及应收账款管理的压力。
整体来看，公司在全球经济波动、行业转换和外部环境变化中面临盈利能力波动、现金流波动及资产和负债管理的多重挑战。多项财务指标显示公司持续在扩展、收购和资本管理方面保持积极，同时也需应对盈利压力和流动性管理的难题。未来，稳定盈利能力和优化资产负债结构，将是公司财务健康持续改善的关键关注点。
