流动资金比率
自 2005 年以来
计算
AmerisourceBergen Corp.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 0.91 | = | 39,589,758) | ÷ | 43,477,955) |
| 2021年9月30日 | 0.94 | = | 38,802,609) | ÷ | 41,358,641) |
| 2020年9月30日 | 0.98 | = | 33,055,702) | ÷ | 33,853,077) |
| 2019年9月30日 | 0.95 | = | 28,132,054) | ÷ | 29,581,294) |
| 2018年9月30日 | 0.93 | = | 25,894,372) | ÷ | 27,869,687) |
| 2017年9月30日 | 0.91 | = | 24,303,299) | ÷ | 26,818,165) |
| 2016年9月30日 | 0.90 | = | 22,851,847) | ÷ | 25,281,308) |
| 2015年9月30日 | 0.90 | = | 20,334,488) | ÷ | 22,700,765) |
| 2014年9月30日 | 0.97 | = | 16,800,205) | ÷ | 17,250,160) |
| 2013年9月30日 | 0.97 | = | 14,393,651) | ÷ | 14,870,635) |
| 2012年9月30日 | 0.98 | = | 10,987,151) | ÷ | 11,214,482) |
| 2011年9月30日 | 1.03 | = | 11,217,623) | ÷ | 10,855,120) |
| 2010年9月30日 | 1.08 | = | 10,748,350) | ÷ | 9,906,344) |
| 2009年9月30日 | 1.05 | = | 9,953,753) | ÷ | 9,479,610) |
| 2008年9月30日 | 1.06 | = | 8,669,761) | ÷ | 8,167,589) |
| 2007年9月30日 | 1.11 | = | 8,714,300) | ÷ | 7,857,036) |
| 2006年9月30日 | 1.23 | = | 9,210,407) | ÷ | 7,459,188) |
| 2005年9月30日 | 1.32 | = | 7,987,692) | ÷ | 6,052,096) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
1 以千美元计
基于提供的年度数据表，以下分析聚焦于流动资产、流动负债及流动资金比率的趋势与潜在含义。所用单位为千美元，覆盖2005年9月30日至2022年9月30日的年度数据。对比可观察到资产端与负债端的规模性增长，以及由此带来的流动性结构变化。
- 数据总体概览
- 在分析区间内，流动资产从 7,987,692 千美元增长至 39,589,758 千美元，约实现 4.95 倍的扩张；流动负债从 6,052,096 千美元增至 43,477,955 千美元，约为 7.19 倍的增长。两者同向提升的特征反映出经营性规模的明显扩大。流动资金比率从 1.32（2005年）逐步下行，至 0.91（2022年）。整体看，资产端的绝对增速显著超过对手段端，但流动性充足性在中后期逐渐趋于紧张。
- 流动资产趋势观察
- 资产呈现持续扩张的趋势，2005-2011 年间增长较为平稳，2012-2014 年出现轻微波动，随后在2013-2018 年及2020-2022 年间增速显著提升。2020-2022 年的增幅尤为明显，流动资产在短期内显著抬升至约 39.6B 千美元，显示经营扩张、库存与应收账款水平的上升。该阶段的资产结构变化可能与市场扩张、运营规模扩大以及供应链配置优化相关，但单从数据无法区分具体组成项。
- 流动负债趋势观察
- 流动负债呈现更为强劲的扩张趋势，2005-2011 年阶段增速较稳健，2013 年起进入加速阶段，2015-2018 与 2020-2022 年间的增长尤为显著，且在多数时期超过流动资产的增速。到 2022 年，流动负债达到 43,477,955 千美元，超过流动资产。上述趋势提示对短期资金的依赖性提升，也提示潜在的再融资与利率风险。
- 流动资金比率分析与含义
- 流动资金比率从 2005 年的 1.32 逐步下降，至 2012 年降至 0.98，随后长期低于 1，至 2022 年降至 0.91。该走向反映短期偿债能力在分析期内趋于紧张，需关注现金流的质量、周转速度及资金来源的稳定性。比率的持续低位提示若无额外流动性安排，短期资金压力可能进一步上升。
- 经营含义与洞察
- 净营运资本在 2012 年起转为负值，2012-2022 年间负值逐步扩大，至 2022 年约为 -3,888,197 千美元（约 -3.89B），显示在分析区间内流动资产对流动负债的覆盖长期不足。此格局未必等同于资金危机，因企业可能通过应付账款延期、可用信贷及其他融资工具来支撑运营。若资产扩张伴随同等或更快的负债扩张，将对资金成本、 cash conversion cycle 和再融资安排带来更高压力。需结合经营现金流等指标进行进一步评估。
- 风险与改进建议
- 在数据层面，短期偿债能力的边际压力上升，建议关注以下要点：1) 优化营运资金管理，提升应收账款与存货周转效率；2) 审慎管理应付账款的支付周期，评估是否通过延长供应商信用来缓解资金占用；3) 审核融资结构，确保存在稳健的短期融资渠道与信用条款，降低再融资风险；4) 如可获取现金流表数据，应结合经营现金流与自由现金流等指标，综合评估资金的真实可用性及偿债能力。
- 关键结论摘要
- 分析区间内资产端呈现持续且显著的扩张，负债端的扩张速度更快，导致流动资金比率长期低于1，并出现负营运资本态势。该结构在中后期体现出对短期资金与再融资的更高依赖，潜在的流动性与成本风险需通过加强现金流管理、优化周转与改善资金来源结构来缓解。
与竞争对手的比较
AmerisourceBergen Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| AmerisourceBergen Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 0.91 | 1.63 | 1.40 | 4.40 | 1.86 | 0.77 |
| 2021年9月30日 | 0.94 | 1.85 | 1.47 | 5.08 | 2.65 | 0.79 |
| 2020年9月30日 | 0.98 | 1.72 | 1.55 | 6.86 | 2.13 | 0.74 |
| 2019年9月30日 | 0.95 | 1.44 | 1.65 | 4.53 | 2.59 | 0.69 |
| 2018年9月30日 | 0.93 | 1.62 | 1.56 | 5.28 | 2.28 | 0.73 |
| 2017年9月30日 | 0.91 | 2.26 | 1.55 | 3.99 | 1.75 | 0.73 |
| 2016年9月30日 | 0.90 | 4.02 | 1.61 | 5.45 | 3.29 | 0.69 |
| 2015年9月30日 | 0.90 | 1.54 | 1.62 | 4.46 | 3.36 | 0.74 |
| 2014年9月30日 | 0.97 | 1.45 | 1.72 | 3.69 | 3.82 | 0.77 |
| 2013年9月30日 | 0.97 | 2.02 | 1.82 | 5.07 | 4.57 | 0.73 |
| 2012年9月30日 | 0.98 | 2.36 | 1.78 | 4.71 | 1.62 | 0.78 |
| 2011年9月30日 | 1.03 | 1.54 | 1.71 | 4.57 | 1.93 | 0.85 |
| 2010年9月30日 | 1.08 | 1.29 | 1.87 | 4.66 | 1.92 | 0.78 |
| 2009年9月30日 | 1.05 | 1.79 | 1.91 | 4.18 | 2.37 | 0.82 |
| 2008年9月30日 | 1.06 | 1.47 | 0.81 | 4.28 | 2.07 | 0.76 |
| 2007年9月30日 | 1.11 | 1.54 | 0.91 | 4.63 | 3.09 | 0.84 |
| 2006年9月30日 | 1.23 | 0.94 | 0.77 | 4.64 | 2.36 | 0.87 |
| 2005年9月30日 | 1.32 | 1.54 | 1.75 | 3.60 | 2.20 | 0.64 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
AmerisourceBergen Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| AmerisourceBergen Corp. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 0.91 | 1.13 |
| 2021年9月30日 | 0.94 | 1.22 |
| 2020年9月30日 | 0.98 | 1.19 |
| 2019年9月30日 | 0.95 | 1.17 |
| 2018年9月30日 | 0.93 | 1.21 |
| 2017年9月30日 | 0.91 | 1.24 |
| 2016年9月30日 | 0.90 | 1.43 |
| 2015年9月30日 | 0.90 | 1.36 |
| 2014年9月30日 | 0.97 | 1.43 |
| 2013年9月30日 | 0.97 | 1.54 |
| 2012年9月30日 | 0.98 | 1.47 |
| 2011年9月30日 | 1.03 | 1.36 |
| 2010年9月30日 | 1.08 | 1.29 |
| 2009年9月30日 | 1.05 | 1.46 |
| 2008年9月30日 | 1.06 | 1.04 |
| 2007年9月30日 | 1.11 | 1.14 |
| 2006年9月30日 | 1.23 | 0.99 |
| 2005年9月30日 | 1.32 | 1.31 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与行业比较： 保健
AmerisourceBergen Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 保健
| AmerisourceBergen Corp. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2022年9月30日 | 0.91 | 1.23 |
| 2021年9月30日 | 0.94 | 1.31 |
| 2020年9月30日 | 0.98 | 1.30 |
| 2019年9月30日 | 0.95 | 1.48 |
| 2018年9月30日 | 0.93 | 1.52 |
| 2017年9月30日 | 0.91 | 1.55 |
| 2016年9月30日 | 0.90 | 1.73 |
| 2015年9月30日 | 0.90 | 1.70 |
| 2014年9月30日 | 0.97 | 1.92 |
| 2013年9月30日 | 0.97 | 1.96 |
| 2012年9月30日 | 0.98 | 1.84 |
| 2011年9月30日 | 1.03 | 1.94 |
| 2010年9月30日 | 1.08 | 1.81 |
| 2009年9月30日 | 1.05 | 1.78 |
| 2008年9月30日 | 1.06 | 1.44 |
| 2007年9月30日 | 1.11 | 1.53 |
| 2006年9月30日 | 1.23 | 1.39 |
| 2005年9月30日 | 1.32 | 1.63 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).