市净收入比 （P/E）
自 2005 年以来
计算
AmerisourceBergen Corp.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 归属于 AmerisourceBergen Corporation 的净收入（亏损）1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年11月22日 | 19.94 | = | 164.71 | ÷ | 8.26 | 8.26 | = | 1,698,820 | ÷ | 205,668,628 | |
| 2021年11月23日 | 16.71 | = | 123.66 | ÷ | 7.40 | 7.40 | = | 1,539,932 | ÷ | 208,133,361 | |
| 2020年11月19日 | — | = | 101.90 | ÷ | -16.69 | -16.69 | = | -3,408,716 | ÷ | 204,249,747 | |
| 2019年11月19日 | 21.14 | = | 87.81 | ÷ | 4.15 | 4.15 | = | 855,365 | ÷ | 205,922,186 | |
| 2018年11月20日 | 11.36 | = | 88.87 | ÷ | 7.83 | 7.83 | = | 1,658,405 | ÷ | 211,933,493 | |
| 2017年11月21日 | 47.54 | = | 79.46 | ÷ | 1.67 | 1.67 | = | 364,484 | ÷ | 218,082,051 | |
| 2016年11月22日 | 12.09 | = | 78.41 | ÷ | 6.49 | 6.49 | = | 1,427,929 | ÷ | 220,100,206 | |
| 2015年11月24日 | — | = | 98.50 | ÷ | -0.66 | -0.66 | = | -134,887 | ÷ | 205,632,943 | |
| 2014年11月25日 | 71.44 | = | 90.32 | ÷ | 1.26 | 1.26 | = | 276,484 | ÷ | 218,691,869 | |
| 2013年11月26日 | 37.45 | = | 70.61 | ÷ | 1.89 | 1.89 | = | 433,707 | ÷ | 230,032,094 | |
| 2012年11月27日 | 13.50 | = | 41.22 | ÷ | 3.05 | 3.05 | = | 718,986 | ÷ | 235,475,712 | |
| 2011年11月22日 | 13.39 | = | 36.63 | ÷ | 2.74 | 2.74 | = | 706,624 | ÷ | 258,343,469 | |
| 2010年11月23日 | 13.43 | = | 30.95 | ÷ | 2.30 | 2.30 | = | 636,748 | ÷ | 276,347,761 | |
| 2009年11月25日 | 14.30 | = | 24.98 | ÷ | 1.75 | 1.75 | = | 503,397 | ÷ | 288,084,821 | |
| 2008年11月25日 | 18.57 | = | 14.89 | ÷ | 0.80 | 0.80 | = | 250,559 | ÷ | 312,437,558 | |
| 2007年11月28日 | 15.91 | = | 22.22 | ÷ | 1.40 | 1.40 | = | 469,167 | ÷ | 335,922,306 | |
| 2006年12月8日 | 18.89 | = | 23.00 | ÷ | 1.22 | 1.22 | = | 467,714 | ÷ | 384,177,028 | |
| 2005年12月9日 | 32.08 | = | 20.36 | ÷ | 0.63 | 0.63 | = | 264,645 | ÷ | 417,042,656 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 AmerisourceBergen Corp. 年报提交日期的收市价
- 数据概览与时间维度
- 该分析对象的时间序列覆盖从2005年至2022年的年度数据，包含股价、每股收益（EPS）以及市盈率（P/E）。三项指标在时间轴上呈现出明显的结构性差异：股价呈现长期上升趋势并伴随阶段性加速；EPS波动明显，存在若干年度的负值；P/E则表现出高波动性和极端值，且在缺失年份未能提供明确估值。该结构性差异提示需要综合盈利质量、市场对未来增长的定价以及估值驱动因素来进行解读。
- 股价趋势分析
- 总体上呈现持续上涨的长期趋势。初始年份的股价大约在20美元附近，随后经历2010年前后的稳步攀升，并在2012-2014年间显现显著的加速阶段，股价在2014-2015年间达到约90-98美元的区间水平。此后，2016年至2019年间维持在约78-89美元的波动区间。进入2020年及之后，股价进入另一轮上涨周期，2020年约为102美元，2021年约为124美元，2022年进一步回升至约165美元，显示出强劲的中长期上涨动能。整体看，长期上涨趋势没有被短期波动所完全削弱，且2020年后累计的上涨幅度显著。
- EPS（每股收益）波动特征
- EPS序列呈现显著的波动性与若干极端点。2005-2012年间，EPS呈现稳步上行态势，并在2012-2014年维持较高水平后出现轻度回落。2015年出现负值（约-0.66），随后2016年出现强烈反弹（约6.49），2017年再度回落至约1.67，2018年再度走高（约7.83），2019年约4.15。2020年再次出现明显负值（约-16.69），随后2021年与2022年回升至约7.40与8.26。该序列显示盈利能力存在明显年度波动，且两次出现负值的年份可能与一次性事项、资产减值或特殊事件相关。总体来看，盈利质量在不同周期显示出较强的不确定性。
- P/E（市盈率）波动性与解读
- P/E值在不同年度呈现较高的波动，反映市场对未来盈利预期的显著变化及对风险的定价。2005-2012年期间，P/E多数处于相对稳定的区间（约32.08、18.89、15.91、18.57、14.3、13.43、13.39、13.50），随后在2013-2014年大幅攀升，分别达到约37.45与71.44，可能与同期EPS的波动及股价上升共同推动估值扩张。2015年数据缺失，2016年回落至约12.09，2017年再次大幅上升至约47.54，2018年降至约11.36，2019年回升至约21.14，2020年缺失，2021年回落至约16.71，2022年约19.94。综合来看，P/E呈现高波动且在某些年份出现极端值，显示市场对未来盈利成长的预期在不同阶段存在显著错配或重估压力。
- 关键观察与洞见
- 1) 股价长期上涨趋势表明市场对核心业务的长期潜力持乐观态度，价格在疫情及全球宏观环境变化后仍显示韧性。2) EPS的两次显著负值（2015与2020年）揭示盈利质量可能受到一次性事项或行业性冲击的影响，需在深度分析中区分经常性盈利与偶发因素。3) P/E的极端高位（2014年）与之后的快速下滑/波动，指向市场在盈利波动与增长预期之间持续调整，估值更多地被市场情绪与前瞻性假设所驱动。4) 价格与EPS之间的相关性并非在所有年份都强烈，也存在以估值驱动为主的阶段性上涨，这提示在评估价值时应综合盈利质量、现金流及资本结构等多维度指标。5) 数据中的缺失值，尤其是2015与2020年的P/E缺口，提示在这些年份的估值分析缺乏稳定的基础，需要结合其他信息源或前瞻性指标来补充。
- 综合结论与建议要点
- 在所观察的时间窗口内，股价展现出明确的长期上涨动力，反映出市场对长期增长前景的持续定价。然而盈利能力的年度波动性较大，尤其是2015与2020年的负值年份，提示盈利质量存在不确定性与潜在风险。估值水平呈现显著波动，需在分析中重视盈利可持续性、现金流质量以及市场对未来增长的假设。建议在更全面的分析框架中，结合经营现金流、自由现金流以及资本支出等指标，以获得对盈利波动性敏感度更低、对估值驱动因素更稳健的判断。同时，应关注潜在的非经常性事项、资产减值风险与诉讼等对未来EPS及估值的持续影响，以提升分析的稳健性。
与竞争对手的比较
AmerisourceBergen Corp.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| AmerisourceBergen Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年11月22日 | 19.94 | 26.76 | 9,358,713.46 | 64.99 | 23.38 | 22.46 |
| 2021年11月23日 | 16.71 | 29.13 | 18.13 | 59.94 | 46.56 | 26.03 |
| 2020年11月19日 | — | 48.49 | 15.87 | 87.47 | 26.30 | 20.54 |
| 2019年11月19日 | 21.14 | 41.83 | 15.96 | 48.72 | 28.78 | 20.48 |
| 2018年11月20日 | 11.36 | 56.47 | 21.45 | 53.03 | 37.80 | 21.09 |
| 2017年11月21日 | 47.54 | 220.29 | 15.44 | 70.95 | 29.96 | 20.77 |
| 2016年11月22日 | 12.09 | 55.16 | 17.48 | 37.16 | 33.17 | 21.73 |
| 2015年11月24日 | — | 12.83 | 12.99 | 34.24 | 40.56 | 18.18 |
| 2014年11月25日 | 71.44 | 31.30 | 15.29 | 44.77 | 20.75 | 18.50 |
| 2013年11月26日 | 37.45 | 23.25 | 9.95 | 22.82 | 14.99 | 12.35 |
| 2012年11月27日 | 13.50 | 9.24 | 7.09 | 35.05 | 10.57 | 10.58 |
| 2011年11月22日 | 13.39 | 18.67 | 8.36 | 39.05 | 13.37 | 10.78 |
| 2010年11月23日 | 13.43 | 15.68 | 8.74 | 33.85 | 12.65 | 10.01 |
| 2009年11月25日 | 14.30 | 14.69 | 5.53 | 54.30 | 17.11 | 9.91 |
| 2008年11月25日 | 18.57 | 17.11 | 8.26 | 21.99 | 26.02 | 11.66 |
| 2007年11月28日 | 15.91 | 23.82 | 12.02 | 79.87 | 20.81 | 12.85 |
| 2006年12月8日 | 18.89 | 48.17 | 16.05 | 58.08 | 21.31 | 17.58 |
| 2005年12月9日 | 32.08 | 20.03 | 20.66 | 36.68 | 35.12 | 24.20 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
AmerisourceBergen Corp.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| AmerisourceBergen Corp. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2022年11月22日 | 19.94 | 1,429,718.32 |
| 2021年11月23日 | 16.71 | 28.98 |
| 2020年11月19日 | — | 27.23 |
| 2019年11月19日 | 21.14 | 25.22 |
| 2018年11月20日 | 11.36 | 28.84 |
| 2017年11月21日 | 47.54 | 28.17 |
| 2016年11月22日 | 12.09 | 27.54 |
| 2015年11月24日 | — | 20.20 |
| 2014年11月25日 | 71.44 | 21.28 |
| 2013年11月26日 | 37.45 | 14.93 |
| 2012年11月27日 | 13.50 | 10.51 |
| 2011年11月22日 | 13.39 | 14.07 |
| 2010年11月23日 | 13.43 | 12.56 |
| 2009年11月25日 | 14.30 | 11.86 |
| 2008年11月25日 | 18.57 | 15.75 |
| 2007年11月28日 | 15.91 | 17.58 |
| 2006年12月8日 | 18.89 | 22.77 |
| 2005年12月9日 | 32.08 | 24.03 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).
与行业比较： 保健
AmerisourceBergen Corp.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 保健
| AmerisourceBergen Corp. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2022年11月22日 | 19.94 | 351,256.81 |
| 2021年11月23日 | 16.71 | 21.55 |
| 2020年11月19日 | — | 32.22 |
| 2019年11月19日 | 21.14 | 22.09 |
| 2018年11月20日 | 11.36 | 24.32 |
| 2017年11月21日 | 47.54 | 33.04 |
| 2016年11月22日 | 12.09 | 21.90 |
| 2015年11月24日 | — | 19.53 |
| 2014年11月25日 | 71.44 | 21.38 |
| 2013年11月26日 | 37.45 | 18.67 |
| 2012年11月27日 | 13.50 | 15.77 |
| 2011年11月22日 | 13.39 | 15.79 |
| 2010年11月23日 | 13.43 | 15.12 |
| 2009年11月25日 | 14.30 | 11.71 |
| 2008年11月25日 | 18.57 | 13.07 |
| 2007年11月28日 | 15.91 | 19.29 |
| 2006年12月8日 | 18.89 | 18.61 |
| 2005年12月9日 | 32.08 | 21.71 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30), 10-K (报告日期： 2016-09-30), 10-K (报告日期： 2015-09-30), 10-K (报告日期： 2014-09-30), 10-K (报告日期： 2013-09-30), 10-K (报告日期： 2012-09-30), 10-K (报告日期： 2011-09-30), 10-K (报告日期： 2010-09-30), 10-K (报告日期： 2009-09-30), 10-K (报告日期： 2008-09-30), 10-K (报告日期： 2007-09-30), 10-K (报告日期： 2006-09-30), 10-K (报告日期： 2005-09-30).