流动性比率分析
流动性比率（摘要）
AmerisourceBergen Corp.、流动性比率
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.95 | 0.93 | 0.91 | |
| 速动流动性比率 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | |
| 现金流动比率 | 0.08 | 0.06 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.09 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
分析显示，公司在流动资金比率方面呈现出持续的稳步增长趋势，2017年至2020年间逐年提升，且在2021年以来略有回落，但始终保持在较高水平（约0.91至0.98之间），表明其短期偿债能力较为稳固，但比率仍低于1，反映出存在一定的流动性压力。
速动流动性比率也持续改善，从2017年的0.47逐步上升至2020年的0.54，显示公司在剔除存货后的变现能力逐步增强。尽管2021年和2022年略有下降，仍维持在0.50左右，这说明公司在应对短期偿债时的质量有所提高，但比例仍未达到较高水平，提示流动资产变现能力在一定程度上存在限制。
现金流动比率的变化较为波动，2017年和2018年保持在较低水平（均约0.09），2020年达到最高点（0.14），随后在2021年和2022年大幅下降至0.06和0.08。这表明公司在短期现金偿付能力方面曾一度有所改善，但在最新期间显示出现金流紧张或资金周转减少的迹象。尽管如此，整体数值仍未表现出明显恶化趋势。
总体而言，公司在短期流动性方面表现出一定的稳定性和改善迹象，但流动资金比率和速动比率未显著提高，现金流动比率的波动提示其短期现金管理面临压力。这些指标综合反映出公司短期偿债能力较为稳固，但仍需关注现金流的持续改善，以增强财务流动性和财务弹性。
流动资金比率
AmerisourceBergen Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 39,589,758) | 38,802,609) | 33,055,702) | 28,132,054) | 25,894,372) | 24,303,299) | |
| 流动负债 | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.95 | 0.93 | 0.91 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 保健 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
1 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 39,589,758 ÷ 43,477,955 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据分析来看，该公司在审阅期内的流动资产和流动负债均表现出稳定的增长趋势。具体而言，集团的流动资产自2017年起持续上升，从约2.43亿美元增加到2022年的近3.96亿美元，显示出公司在资产流动性和运营规模方面的扩大。与此同时，流动负债也由约2.68亿美元增长至约4.35亿美元，增长幅度较大，反映出公司在扩展业务规模或进行资本结构调整时，负债水平同步上升。 值得注意的是，流动资金比率在整体上表现出较为平稳的变化。从2017年的0.91逐步提升至2020年的0.98，显示公司在这段期间内增强了短期偿债能力或改善了流动性管理。然而，从2021年开始，流动资金比率略有下降，至2022年降至0.91，重新回到较低的水平。这一变化表明，虽然资产和负债均在增加，但公司的流动性在某些年份未能同步优化，可能面临一定的短期偿债压力。 综上所述，该公司在审阅期间保持资产规模的持续扩大，但流动性指标在近期略有下降。公司应继续关注流动资金比率的变化，确保短期偿付能力的稳健性，同时通过优化资产负债结构，提升整体财务健康水平。这些趋势和指标为未来的财务策略提供了重要参考依据。
速动流动性比率
AmerisourceBergen Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| 应收账款，减去退货准备金和信用损失 | 18,452,675) | 18,167,175) | 13,846,301) | 12,386,879) | 11,314,226) | 10,303,324) | |
| 速动资产合计 | 21,840,864) | 20,714,317) | 18,444,047) | 15,761,073) | 13,806,742) | 12,738,439) | |
| 流动负债 | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.50 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 保健 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
1 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 21,840,864 ÷ 43,477,955 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在多个财务指标方面呈现出一定的变化趋势。首先，速动资产合计从2017年的12,738,439千美元逐步增加至2022年的21,840,864千美元，显示公司流动资产的持续增长，表达了其在资产规模上的扩张或流动资产配置的增强。
在流动负债方面，数值也表现出明显的增长趋势，从2017年的26,818,165千美元增长到2022年的43,477,955千美元。尽管流动负债的规模扩大，但增长速度明显快于速动资产，导致某些时期的流动资产覆盖能力可能存在一定压力。
速动流动性比率在2017年至2019年逐步上升，从0.47提高到0.53，反映公司在这段期间流动资产的增长速度快于流动负债，流动性状况有所改善。然而，从2020年开始，速动流动性比率基本稳定在0.5至0.54之间，表现出一定的波动但整体保持相对稳定的流动性水平。这表明尽管绝对资产和负债规模都在扩大，公司在流动性管理方面保持了一定的平衡。
总体而言，该公司在过去五年的财务表现出资产规模持续扩大，负债同步增长，流动性维持在相对稳定的水平。这种趋势可能反映出公司在业务扩展和运营方面的积极布局，同时也指出流动性风险需要持续关注，以确保资产负债的合理结构和财务的稳健性。未来，应继续监控流动资产和负债的增长速度，以及流动性比率的变化，以评估公司财务健康程度的持续改善或潜在风险。
现金流动比率
AmerisourceBergen Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| 现金资产总额 | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| 流动负债 | 43,477,955) | 41,358,641) | 33,853,077) | 29,581,294) | 27,869,687) | 26,818,165) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.08 | 0.06 | 0.14 | 0.11 | 0.09 | 0.09 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 保健 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
1 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 3,388,189 ÷ 43,477,955 = 0.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的现金资产总额在2017年至2022年期间表现出显著的增长。具体而言，现金资产总额从2017年的大约2.44亿美元增长至2022年的约3.39亿美元，期间累计增长了近40%。该增长主要体现在2020年期间，现金资产显著增加，达到约4.60亿美元，随后在2021年略有下降后于2022年再次上升，显示出公司在现金储备方面的持续增强。
相对而言，流动负债也表现出持续上升的趋势，从2017年的约2.68亿美元增加到2022年的约4.35亿美元。虽然流动负债的增长速度略快于现金资产总额，但两者具有一定的匹配关系，这可能反映出公司在经营过程中不断扩展流动负债规模以支持其运营需求或投资活动的增加。
关于财务比率方面，现金流动比率波动较大，显示出公司的短期偿债能力存在一定的不确定性。具体而言，现金流动比率在2017年至2019年期间相对稳定，略有上升，达到0.11。但在2020年，受疫情等不确定因素影响，比率下降至0.06，显示出短期偿债能力有所减弱。随后，在2021年和2022年有所回升，分别达到0.06和0.08，表明公司逐步改善了流动性状况。整体而言，现金流动比率远低于1，反映出公司在短期偿债方面可能依赖于其他流动资产或外部融资方式。
综上所述，公司的资金储备明显增强，且在应对短期债务方面展现出一定的韧性。尽管流动负债持续上升，但现金资产的增长部分缓解了流动性压力。然而，现金流动比率较低，提示公司仍需关注短期偿债能力的稳健性。此外，收入或净利润等其他财务指标未在提供的数据中披露，但从现金资产和负债的变化趋势可以看出，公司正处于积极扩张和财务规模扩大阶段，未来应密切关注其财务结构的优化，以确保财务稳定性和偿债能力持续改善。