Stock Analysis on Net

AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 自 2023 年 8 月 2 日以来,财务数据未更新。

营业利润率
自 2005 年以来

Microsoft Excel

付费用户专区

数据隐藏在后面:

  • 订购对整个网站的完全访问权限,每月 10.42 美元起

  • 以 22.49 美元的价格订购 1 个月的 AmerisourceBergen Corp. 访问权限。

这是一次性付款。没有自动续订。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

计算

AmerisourceBergen Corp.、营业利润率、长期趋势计算

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30), 10-K (报告日期: 2014-09-30), 10-K (报告日期: 2013-09-30), 10-K (报告日期: 2012-09-30), 10-K (报告日期: 2011-09-30), 10-K (报告日期: 2010-09-30), 10-K (报告日期: 2009-09-30), 10-K (报告日期: 2008-09-30), 10-K (报告日期: 2007-09-30), 10-K (报告日期: 2006-09-30), 10-K (报告日期: 2005-09-30).

1 以千美元计


数据要点概览
该实体在报告期内的收入实现持续增长,覆盖范围从约54,6亿美元增至约238,6亿美元(以千美元计),呈现明显的规模扩张趋势。经营性利润(营业收入)则呈现较强的波动性,2005年至2012年间保持在约0,64–1,58亿美元区间的波动,随后在2013–2015年间明显回落至约0,42–0,78亿美元的水平,2016年至2019年间再次回升至约1,06–1,53亿美元之间,然而2020年出现异常大额亏损(约5,14亿美元),2021年与2022年迅速回升至约2,35亿美元左右,趋于稳定。利润率整体长期维持在约1%上下,2020年因亏损放大而转为负值,随后恢复至约1%水平。
收入趋势分析
收入呈现长期上升态势,2005年以来总体保持增长节奏;2012年前后虽有小幅波动,但总体趋势向上,2013–2014年间出现显著跃升,随后2015–2016年间继续扩张,2017–2019年间增速放缓但仍处于上升通道。2020年的收入同比继续增长,至2022年达到最高水平,显示市场规模与销售覆盖面持续扩大。需要注意的是,收入的长期增长并未伴随稳定的利润率提升,利润波动更多地受成本结构、一次性项目及经营环境变化影响。
经营利润率趋势
经营利润率在2005–2012年间稳定在1.0%–1.6%区间内,呈现温和上行趋势,2012年的1.58%达到相对高位;2013–2015年间显著回落,2015年降至约0.31%,其后在2016–2019年间回升至约0.69%–1.04%之间,显示在收入持续提升的同时,成本与费用端的控制对利润率的影响逐步改善。2020年利润率出现剧烈下滑,达到-2.7%,与同年的大额经营亏损紧密相关,随后2021年与2022年利润率回升至约1.1%与0.99%,显示利润率已从极端波动中恢复到接近长期平均水平的水平。
经营性亏损的极端波动与洞察
唯一的极端异常出现在2020年,经营性亏损达到约5,135,354千美元,伴随利润率降至-2.7%,尽管同期收入仍处于增势。此现象提示在该年度可能存在一次性重大成本、资产减值或其他非常规项目对利润的冲击,这对利润率的短期波动造成放大效应;随后2021–2022年的快速回升表明基础盈利能力具备恢复能力,且收入端的持续增长为利润率回到约1%水平提供了支撑。
综合洞察与潜在启示
在长期层面,收入的稳定提升显示市场规模与分销网络的扩张性强、具有可持续的增长基底;但利润端的波动性较高,尤其是2020年的异常亏损暴露出成本结构和非常规项目对盈利状况的敏感性。管理层需要关注成本控制与成本结构的稳定性,以及是否存在周期性或结构性费用的变化对利润率的持续影响。此外,2021–2022年的利润率回弹表明在高收入水平下,若能保持成本控制且改善费用比,利润率有望维持在较低波动区间。结合数据的周期性与异常点,未来需要关注潜在的非经常性项目、并购整合成本或一次性资产调整对短期利润率的干扰,并评估长期利润能力是否能随收入持续增长而同步提升。

与竞争对手的比较

AmerisourceBergen Corp.、营业利润率、长期趋势,与竞争对手的比较

Microsoft Excel

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-09-30), 10-K (报告日期: 2021-09-30), 10-K (报告日期: 2020-09-30), 10-K (报告日期: 2019-09-30), 10-K (报告日期: 2018-09-30), 10-K (报告日期: 2017-09-30), 10-K (报告日期: 2016-09-30), 10-K (报告日期: 2015-09-30), 10-K (报告日期: 2014-09-30), 10-K (报告日期: 2013-09-30), 10-K (报告日期: 2012-09-30), 10-K (报告日期: 2011-09-30), 10-K (报告日期: 2010-09-30), 10-K (报告日期: 2009-09-30), 10-K (报告日期: 2008-09-30), 10-K (报告日期: 2007-09-30), 10-K (报告日期: 2006-09-30), 10-K (报告日期: 2005-09-30).