财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
AmerisourceBergen Corp.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | 56,560,616) | 57,337,805) | 44,274,830) | 39,171,980) | 37,669,838) | 35,316,470) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 3,388,189) | 2,547,142) | 4,597,746) | 3,374,194) | 2,492,516) | 2,435,115) | |
| 经营性资产 | 53,172,427) | 54,790,663) | 39,677,084) | 35,797,786) | 35,177,322) | 32,881,355) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | 56,489,343) | 56,753,394) | 45,114,466) | 36,178,774) | 34,619,877) | 33,252,009) | |
| 少： 短期债务 | 1,070,473) | 300,213) | 501,259) | 139,012) | 151,657) | 12,121) | |
| 少： 长期债务，扣除流动部分 | 4,632,360) | 6,383,711) | 3,618,261) | 4,033,880) | 4,158,532) | 3,429,934) | |
| 经营负债 | 50,786,510) | 50,069,470) | 40,994,946) | 32,005,882) | 30,309,688) | 29,809,954) | |
| 净营业资产1 | 2,385,917) | 4,721,193) | (1,317,862) | 3,791,904) | 4,867,634) | 3,071,401) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | (2,335,276) | 6,039,055) | (5,109,766) | (1,075,730) | 1,796,233) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | -65.72% | 354.89% | -413.07% | -24.84% | 45.25% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Abbott Laboratories | -0.73% | -1.76% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.32% | 14.93% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | -10.21% | 50.02% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | -1.37% | 3.72% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.32% | 4.32% | — | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 6.46% | 5.32% | 200.00% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 保健 | 5.29% | 5.94% | 200.00% | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 53,172,427 – 50,786,510 = 2,385,917
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 2,385,917 – 4,721,193 = -2,335,276
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -2,335,276 ÷ [(2,385,917 + 4,721,193) ÷ 2] = -65.72%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2018年至2022年期间呈现显著波动。2019年相较于2018年大幅下降，随后在2020年出现负值，表明该年度的负债超过了资产。2021年净营业资产显著回升，但2022年再次下降，虽然仍为正值，但低于2021年的水平。整体趋势表明，该项目受多种因素影响，波动性较大。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 该项目数值的变化趋势与净营业资产相似，同样在2019年大幅下降，并在2020年变为负值。2021年出现强劲反弹，但2022年再次转为负值。负值表明该项目在特定年份的计提可能超过了实际的经济利益。该项目数值的波动性可能反映了会计政策的变化或特定期间的重大交易。
- 基于资产负债表的应计比率
- 该比率在2018年为正值，但在随后的年份中经历了剧烈波动，包括负值。2020年的比率异常高，为负数且绝对值巨大，这可能表明该年度的应计项目对资产负债表产生了显著的负面影响。2021年比率大幅回升至正值，但2022年再次下降至负值。该比率的波动性表明，应计项目对公司财务状况的影响在不同年份差异显著。需要进一步分析导致这些极端波动的原因。
总体而言，这些数据表明公司财务状况在过去五年中经历了显著的变化。净营业资产和基于资产负债表的应计总计项目都表现出较大的波动性，而基于资产负债表的应计比率则反映了这些波动对公司财务状况的影响。这些趋势可能需要进一步的调查，以了解其根本原因和潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
AmerisourceBergen Corp.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于 AmerisourceBergen Corporation 的净收入（亏损） | 1,698,820) | 1,539,932) | (3,408,716) | 855,365) | 1,658,405) | 364,484) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,703,088) | 2,666,586) | 2,207,040) | 2,344,023) | 1,411,388) | 1,504,138) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (368,437) | (6,141,577) | (379,871) | (375,832) | (1,111,114) | (498,041) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (635,831) | 5,014,923) | (5,235,885) | (1,112,826) | 1,358,131) | (641,613) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | -17.89% | 294.71% | -423.27% | -25.70% | 34.21% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | -2.08% | -3.29% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.35% | 30.34% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | -20.88% | 33.51% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | -0.97% | 0.35% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.73% | 5.77% | — | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 医疗保健设备与服务 | 8.70% | 5.82% | 6.22% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 保健 | 4.25% | 7.53% | 17.33% | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2017-09-30).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -635,831 ÷ [(2,385,917 + 4,721,193) ÷ 2] = -17.89%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2018年至2022年期间呈现波动趋势。2019年相较于2018年大幅下降，随后在2020年出现负值，表明该年度的负债超过了资产。2021年净营业资产显著回升，但2022年再次下降，虽然仍为正值，但低于2021年的水平。整体而言，净营业资产的稳定性较差，存在较大的波动性。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计数值在各年度间变化较大。2019年为负值，表明该年度的现金流量与报告的利润之间存在差异。2020年该数值大幅下降至负值，且绝对值远高于2019年，表明现金流量与利润的差异显著扩大。2021年出现显著反转，变为正值且数值较高，表明现金流量与利润的匹配度提高。然而，2022年再次转为负值，且数值较大，表明现金流量与利润的差异再次扩大。该指标的波动性表明公司盈利质量可能存在一定程度的不稳定性。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率在各年度间波动剧烈。2018年和2019年分别为正值和负值，表明应计项目对净利润的影响方向不同。2020年该比率出现极高的负值，表明应计项目对净利润的负面影响非常大。2021年该比率大幅反弹至正值，表明应计项目对净利润的贡献显著增加。2022年该比率再次转为负值，但数值相对2020年有所降低。该比率的极端波动性可能需要进一步分析，以确定其背后的原因，例如会计政策的变化或一次性事件的影响。
总体而言，这些数据表明公司在财务状况和盈利质量方面存在一定的不确定性。净营业资产的波动、应计总计和应计比率的剧烈变化都值得关注，需要进一步的调查和分析，以了解这些趋势背后的驱动因素以及对公司未来业绩的潜在影响。