杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Apache Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31).
以下是对所提供数据的分析总结。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在2012年3月31日达到7.98%的峰值，随后呈现持续下降趋势。从2012年6月30日至2013年12月31日，ROA从5.84%降至-9.66%。2014年继续下降，并在2015年3月31日达到-46.43%的最低点。2015年6月30日略有回升至-21.15%，但随后在2015年12月31日再次大幅下降至-74.5%。2016年3月31日和6月30日分别录得-76.17%和-55.38%，表明ROA持续处于负值，且波动较大。整体而言，ROA表现出显著的恶化趋势。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2012年3月31日至2013年9月30日期间呈现缓慢上升趋势，从1.79增加到1.91。随后，该比率在2013年12月31日略有下降至1.85，并在2014年6月30日达到1.87。2014年9月30日和2015年3月31日，杠杆率进一步上升至1.98和2.29。2015年6月30日略有回落至2.27，但在2015年9月30日大幅飙升至7.34。2016年3月31日和6月30日，杠杆率分别降至3.32和3.41。总体而言，财务杠杆率波动较大，尤其是在2015年9月30日出现显著增长，随后有所回落。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率与资产收益率的趋势相似，在2012年3月31日达到14.29%的峰值，之后持续下降。从2012年6月30日至2013年12月31日，ROE从10.9%降至-20.83%。2014年继续下降，并在2015年3月31日达到-48.51%的最低点。2015年6月30日略有回升至-105.47%，但随后在2015年12月31日再次大幅下降至-211.23%。2016年3月31日和6月30日分别录得-252.85%和-188.8%，表明ROE持续处于负值，且波动幅度远大于ROA。整体而言，ROE表现出显著且持续的恶化趋势，幅度超过ROA。
综合来看，各项财务比率均呈现出显著的下降趋势，尤其是在2015年后，ROA和ROE均出现大幅度负值。财务杠杆率虽然波动较大，但在2015年9月30日出现显著增长，可能加剧了盈利能力的下降。这些数据表明，该实体在所分析的期间内面临着越来越大的财务压力和盈利挑战。
将 ROE 分解为三个组成部分
Apache Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2012年3月31日至2012年12月31日期间呈现持续下降趋势，从24.42%降至11.81%。2013年上半年略有回升，但随后再次下降，并在2015年12月31日达到最低点-362.2%。2016年，该比率有所回升，但仍为负值。整体而言，净利率比率经历了显著的波动和长期下降趋势，尤其是在2015年后，表现出较大的亏损。
- 资产周转率
- 资产周转率在2012年至2014年期间相对稳定，在0.24至0.33之间波动。2015年上半年略有上升，达到0.29，但在2015年下半年和2016年上半年显著下降，最低点为0.22。这表明资产的使用效率在后期有所降低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2012年至2014年期间保持相对稳定，在1.79至1.98之间。2015年，该比率开始显著上升，并在2015年12月31日达到峰值7.34。2016年，该比率有所回落，但仍高于2014年的水平。这表明债务水平在后期显著增加，财务风险也随之上升。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，在2012年至2012年12月31日期间持续下降，从14.29%降至6.39%。2013年上半年略有回升，但随后持续下降，并在2015年12月31日达到最低点-900.97%。2016年，该比率有所回升，但仍为负值。ROE的显著下降表明股东权益的盈利能力大幅下降。
总体而言，数据显示该公司在后期面临盈利能力下降、资产使用效率降低以及财务风险增加的挑战。财务杠杆率的显著上升和ROE的持续下降尤其值得关注，可能表明公司经营状况恶化。
将 ROA 分解为两个部分
Apache Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2016-06-30), 10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现显著的下降趋势。从2012年3月31日的24.42%开始，该比率逐步降低，并在2015年6月30日达到-256.18%的最低点。2016年略有回升，但仍为负值，表明盈利能力持续恶化。这种趋势可能源于成本上升、收入下降或两者兼而有之。需要进一步分析成本结构和收入来源以确定具体原因。
- 资产周转率
- 资产周转率在整个期间内相对稳定，但呈现轻微下降趋势。从2012年3月31日的0.33开始，该比率逐渐降低至2014年6月30日的0.25。随后，在2015年有所回升，达到0.34，但在2016年再次下降至0.22。这种波动可能反映了销售效率的变化，或者资产利用率的调整。需要结合销售额和总资产数据进行更深入的分析。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率 (ROA) 与净利率比率的趋势相似，也呈现出明显的下降趋势。从2012年3月31日的7.98%开始，ROA持续下降，并在2015年12月31日达到-362.2%的最低点。2016年有所回升，但仍为负值。ROA的下降表明公司利用其资产产生利润的能力正在减弱。这与净利率比率的下降相呼应，进一步证实了盈利能力面临挑战。需要进一步分析资产结构和盈利能力之间的关系。
总体而言，数据显示公司在观察期内面临着盈利能力方面的挑战。净利率比率和资产收益率的持续下降表明公司在产生利润方面遇到了困难。资产周转率的相对稳定表明问题可能并非源于资产利用效率的显著下降，而是更可能与盈利能力本身有关。建议对收入、成本和资产结构进行更详细的分析，以确定问题的根本原因并制定相应的解决方案。