资产负债表:负债和股东权益
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2023-08-26), 10-K (报告日期: 2022-08-27), 10-K (报告日期: 2021-08-28), 10-K (报告日期: 2020-08-29), 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-25).
从所提供的财务数据中可以观察到,公司的负债状况整体呈现出逐年增长的趋势。
具体来看,应付账款从2018年的44亿0937万美元增长至2023年的72亿0128万美元,增长幅度显著,表明公司在采购和供应链管理方面的规模持续扩大。此外,流动负债也表现出类似的增长态势,从2018年的50亿2868万美元攀升至2023年的85亿1185万美元,显示公司短期偿债压力逐年增强。
长期债务部分亦有明显上升,从2018年的5838亿654万美元增长到2023年的1182亿3991万美元,反映出公司在资本扩张或运营融资方面加大了长期债务的借入力度。尤其是在2020年之后,长期债务的增幅较为显著,可能与公司扩张计划或资本支出增加有关。相应地,负债总额也由2018年的9,346,980万美元提升至2023年的15,985,878万美元。
关于股东权益部分,显著的变化是留存红字(累计亏损)持续扩大,从2018年的-1,208,824万美元恶化至2023年的-4,349,894万美元,说明公司在期间持续出现亏损,导致留存收益不断被侵蚀。此外,库存股的规模也在不断扩大,2018年为-12亿3142万美元,2023年达到-26亿8496万美元,显示公司采取了回购股票等措施,减少了流通在外的股份数量。
与此相关的,自2018年以来股东赤字也经历了持续恶化,从-15亿2035万美元扩大到-43亿4989万美元。这一趋势表明,公司的负债和亏损问题对股东权益造成了极大的负面影响,且未见明显改善迹象。
此外,累计其他综合亏损也在逐年恶化,从-2亿3580万美元增加到-1亿9083万美元,反映出公司在未实现亏损方面存在较大压力。在资产负债结构方面,财务杠杆明显提高,负债(尤其是长期债务)在总资产中的比重逐渐上升,可能增加财务风险。
总体而言,公司的财务数据显示出收入扩张(取决于其他财务指标未提供直接收入数据未明确呈现)伴随负债不断累积,亏损持续扩大,财务状况存在一定的压力。公司可能需要关注盈利能力的改善以及资本结构的优化,以缓解财务风险,提升整体财务健康水平。