偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
AutoZone Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
从财务比率的整体变化趋势来看，该公司在过去几年的财务结构表现出一定的波动性和调整迹象。具体来看：
- 债务与股东权益比率
- 尽管数据未提供，不能直接观察其趋势，但相关比例可能反映了公司资本结构的变化。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2018年至2020年期间略有波动，2018年和2019年较为稳定，分别为1.42和1.47，但在2020年显著下降至1.18，之后在2021年迅速回升至1.48，2022年和2023年均超过2.2，显示公司在债务融资方面逐步增加，财务杠杆水平显著提升，可能意味着公司对债务融资依赖增强。
- 资产负债率
- 资产负债率在2018年和2019年维持较低水平（约0.55和0.54），表明资产负债压力有限。2020年到2021年，比例持续下降到0.38和0.42，显示资本结构相对稳健。然至2022年及2023年，资产负债率上升至0.62和0.7，反映公司承担更高的负债风险，同时资产负债结构趋向于更高的杠杆使用。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 该指标变化与债务与总资本比率类似，显示出公司在不同时间点利用经营租赁的变动，尤其是在2022年和2023年，比例都超过1.6，进一步加强了资本的杠杆比例。
- 财务杠杆率
- 未提供具体数值，但一般而言，财务杠杆率的变化与债务比率相关，可能在2022年和2023年前后有所提升，伴随公司整体债务水平的增加。
- 利息覆盖率
- 该指标在2018年至2021年逐步上升，从10.08增加到14.69，显示公司偿还利息的能力增强。然而在2023年下降至10.95，反映出偿付能力有所减弱，可能与盈利波动或债务增加有关，但整体仍保持较强的偿付能力。
- 固定费用覆盖率
- 这一比率稳定增长，从4.3提升至6.14，表明公司在支付固定费用方面的能力有所增强，展现出一定的财务稳健性，但在2023年稍有回落至5.19，可能暗示固定支出压力的增加或盈利能力的变化。
总体而言，该公司在过去几年中逐步增加了财务杠杆程度，债务水平明显提高，尤其是在2021年之后，各项比率反映出公司采取了更积极的债务融资策略。同时，偿债能力虽有所波动，但大体保持在较健康的水平，显示公司具备一定的财务稳健性，但未来需关注债务规模的持续扩张带来的潜在财务风险和偿付压力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
AutoZone Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 长期债务 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融资租赁负债 减去流动部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 总债务 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股东赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.39 | 0.59 | 0.54 | 0.66 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 27.65 | — | 11.29 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 15.16 | 9.79 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.56 | 1.04 | 0.38 | — | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.82 | 1.06 | 0.93 | 1.17 | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东赤字
= 7,956,167 ÷ -4,349,894 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，可以观察到公司的总债务不断增加，从2018年的约5.16亿美元逐步上升至2023年的约7.96亿美元，呈现出持续扩张的趋势。这一增长可能反映公司在扩张或资本支出方面的需求增加，或是在融资方面采取了更积极的策略以支持其业务发展。然而，债务的持续上升也可能引发对财务杠杆水平的担忧，尤其是在没有其他财务指标支持其偿债能力增强的情况下。
相较之下，股东权益表现出显著的负值，并且在期间不断恶化，从2018年的约-15.2亿美元扩展到2023年的约-43.5亿美元，表明公司在财务结构上呈现出严重的负债偏重。股东赤字的持续扩大表明公司资产负债表上的负债压力在不断加重，可能反映亏损累积或股东权益被大量冲减的情况。这种趋势也提示公司可能面临资本结构不稳定的问题，增加了财务风险。
值得注意的是，财务比率部分缺失，无法提供关于公司偿债能力、盈利能力或资产负债管理效率的具体指标，因此难以进一步评估公司的财务健康状况。整体而言，尽管公司债务持续增长，但伴随股东权益的持续恶化，表明公司可能面临较高的财务风险和潜在的偿债压力。此外，有关公司未来的发展战略和财务改善措施的了解，有助于更全面分析其财务状态变化的背景及潜在影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
AutoZone Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 长期债务 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融资租赁负债 减去流动部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 总债务 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 257,256) | 243,407) | 236,568) | 223,846) | —) | —) | |
| 经营租赁负债，减去流动部分 | 2,917,046) | 2,837,973) | 2,632,842) | 2,501,560) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 11,130,469) | 9,513,777) | 8,415,284) | 8,462,130) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股东赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.77 | 1.06 | 0.96 | 1.08 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 32.24 | — | 13.16 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 18.24 | 12.04 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.00 | 2.08 | 2.66 | 1.93 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 1.31 | 1.67 | 1.46 | 1.76 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东赤字
= 11,130,469 ÷ -4,349,894 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所分析的年度财务数据来看，公司在过去五年的财务状况表现出一些明显的趋势和变化。
首先，债务总额明显呈现增长趋势。2018年时为5,160,233千美元，到2023年已攀升至11,130,469千美元，期间几乎翻倍。这一趋势表明公司在资本结构上逐步加重了债务负担，或是通过借款进行扩展和投资。然而，这也可能增加财务风险，尤其是在偿债能力方面的压力不断增大。
其次，股东赤字在分析期内持续扩大。2018年为-1,520,355千美元，到2023年达到-4,349,894千美元，显示股东权益逐步减少，甚至由正向负转变。这种持续负向的股东权益表明公司或经历了不断的亏损或资产减值，导致股东权益被侵蚀，财务结构面临一定的压力。
关于债务与股东权益比率的数据未提供具体数值，无法进行直接分析，但结合债务不断增长和股东权益持续减少的趋势，可以推测该比率可能呈现上升的趋势，即负债对应股东权益的比例在不断扩大。这通常反映出财务杠杆的提高，可能增强盈利的同时，也增加了财务风险。
整体来看，公司在过去几年中进行了大幅度的负债融资，但伴随而来的股东权益不断减少，可能暗示公司在扩张或资产投资过程中遭遇了盈利压力或亏损。未来需要关注债务偿还能力以及盈利改善的策略，以确保财务稳健。建议持续监控财务杠杆水平和资本结构的变化，以评估公司的财务风险。
债务与总资本比率
AutoZone Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 长期债务 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融资租赁负债 减去流动部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 总债务 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股东赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 总资本 | 3,606,273) | 2,893,484) | 3,748,338) | 4,858,747) | 3,672,398) | 3,639,878) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 2.21 | 2.22 | 1.48 | 1.18 | 1.47 | 1.42 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.40 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.97 | 1.04 | 0.92 | 1.11 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.72 | 1.24 | 0.94 | 0.91 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.51 | 0.27 | — | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.45 | 0.51 | 0.48 | 0.54 | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 7,956,167 ÷ 3,606,273 = 2.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，AutoZone Inc.的总债务在过去六个财年逐步增加，尤其是在2023年达到了7956167千美元的高点，相较于2018年增长了超过两倍。这表明公司在近期倾向于增加其债务融资，以支持业务扩展或资本支出。
相反，总资本在同期内经历了波动。初期（2018年至2020年）略有增长，但在2021年出现明显回落，随后在2023年有所回升，达到3606273千美元。这一趋势反映了资本结构的变化，可能受到盈利水平、资本支出或股东权益调整等多重因素影响。
债务与总资本比率在2018年为1.42，经过几年波动，直到2020年降低至1.18，显示债务占比相对下降。2021年后，该比率迅速上升，2022年达到2.22，2023年略微下降至2.21。这说明公司在近期增加了债务占比，财务杠杆水平显著提升，可能为了应对增长的资金需求或优化资本结构。
总体来看，AutoZone Inc.的债务水平显著上升，并且债务占总资本的比率相应提高，暗示公司采取了较为激进的债务融资策略。未来，需关注债务偿还能力以及对财务风险的管理，以确保企业的财务稳健性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
AutoZone Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 长期债务 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融资租赁负债 减去流动部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 总债务 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 257,256) | 243,407) | 236,568) | 223,846) | —) | —) | |
| 经营租赁负债，减去流动部分 | 2,917,046) | 2,837,973) | 2,632,842) | 2,501,560) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 11,130,469) | 9,513,777) | 8,415,284) | 8,462,130) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 股东赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 6,780,575) | 5,974,864) | 6,617,748) | 7,584,153) | 3,672,398) | 3,639,878) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 1.64 | 1.59 | 1.27 | 1.12 | 1.47 | 1.42 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.43 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.97 | 1.04 | 0.93 | 1.09 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.60 | 1.20 | 0.95 | 0.92 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.66 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.57 | 0.63 | 0.59 | 0.64 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 11,130,469 ÷ 6,780,575 = 1.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司的债务总额在过去六年间持续增长。具体而言，从2018年的5,160,233千美元增加至2023年的11,130,469千美元，呈明显的上升趋势。2020年后，债务水平明显显著提高，尤其是2020年到2023年期间，债务总额几乎翻倍，显示公司在扩张或运营中依赖的债务规模不断扩大。
同期，总资本也表现出持续增长的态势，从2018年的3,639,878千美元逐步上升至2023年的6,780,575千美元。虽然总资本的增长速度在不同年份有所不同，但整体呈现逐年增长的规律。值得注意的是，2020年总资本出现大幅跃升，可能反映了企业资产规模的扩展或资本结构的调整。
债务与总资本比率自2018年以来呈现波动，但整体趋势逐渐上升。从2018年的1.42增长至2023年的1.64，说明公司债务在总资本中的比重逐步增加。这一变化暗示企业在资本结构中越来越依赖债务融资，风险相应增加。此外，比率的上升可能还反映出公司财务杠杆的加大，需要关注其对公司财务稳健性的潜在影响。
总体来看，企业在过去六年中经历了资产规模扩大和债务水平的持续增长，债务比例的上升也可能表明公司在扩展业务或进行资本支出的过程中，加大了融资力度。投资者或管理层应关注其借款结构的变化对财务稳定性和偿债能力的潜在影响，同时结合其他财务指标进行更全面的风险评估。
资产负债率
AutoZone Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 长期债务 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融资租赁负债 减去流动部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 总债务 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 总资产 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.50 | 0.42 | 0.38 | 0.40 | 0.54 | 0.55 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.15 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.57 | 0.56 | 0.53 | 0.61 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.78 | 0.55 | 0.47 | 0.49 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.20 | 0.09 | — | — | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 7,956,167 ÷ 15,985,878 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
总体来看，AutoZone Inc.的总债务规模呈现持续增长的趋势。从2018年的约5,160,233千美元逐步上升至2023年的7,956,167千美元，显示公司在过去五年中不断增加其债务水平。这种增长可能反映公司在扩展业务或进行资本投入的需要，或者是负债结构调整的策略。
与此同时，总资产也显著增加，从2018年的9,346,980千美元增长至2023年的15,985,878千美元，显示公司资产规模的持续扩大。这一趋势或许与债务的增加相一致，表明公司在扩大资产基础以支撑其业务增长。值得注意的是，资产的扩张速度快于债务的增长，暗示资产负债率在此期间有一定的变化空间。
资产负债率在2018年至2021年期间表现出逐步下降的趋势，从55%下降到38%，显示公司债务压力得到了缓解，财务结构相对优化。特别是在2020年和2021年，资产负债率明显降低至较低水平，可能反映出公司在此期间采取了降低杠杆率或加强资产负债匹配的措施。然而，从2022年开始，资产负债率又逐步上升，至2023年的50%，表明公司债务水平有所回升。
总体而言，尽管资产和债务规模持续扩大，但资产负债率的波动表现出公司在不同年份对财务杠杆管理的调整。这一动态的变化或许反映了公司在追求增长的同时，试图维持一合理的财务风险水平。未来，持续监控资产负债率的变化将有助于评估公司财务结构的稳定性与潜在风险。
资产负债率（包括经营租赁负债）
AutoZone Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 融资租赁负债的流动部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| 长期债务 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| 融资租赁负债 减去流动部分 | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 总债务 | 7,956,167) | 6,432,397) | 5,545,874) | 5,736,724) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 257,256) | 243,407) | 236,568) | 223,846) | —) | —) | |
| 经营租赁负债，减去流动部分 | 2,917,046) | 2,837,973) | 2,632,842) | 2,501,560) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 11,130,469) | 9,513,777) | 8,415,284) | 8,462,130) | 5,386,249) | 5,160,233) | |
| 总资产 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.70 | 0.62 | 0.58 | 0.59 | 0.54 | 0.55 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.29 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.62 | 0.73 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.87 | 0.66 | 0.56 | 0.60 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.50 | 0.47 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 0.38 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 11,130,469 ÷ 15,985,878 = 0.70
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年至2023年的财务数据来看，AutoZone Inc.的总资产呈现持续增长的趋势。具体表现为，2023年总资产达到约159.86亿美元，较2018年的约93.47亿美元增长了近70%。这表明公司在这几年的时间里不断扩大其资产规模，可能通过增加投资或经营规模的扩大实现资产积累。
与此同时，债务总额也显著上升。从2018年的约5.16亿美元增长到2023年的约11.13亿美元，增长幅度超过两倍。债务的增加反映出公司可能通过融资以支持其扩展计划或资本支出。尽管债务增长明显，但需结合资产扩大来看，公司是否有效利用杠杆进行盈利能力提升尚需进一步分析利润及现金流数据。
资产负债率表现出逐年上升的趋势，2018年为0.55，到2023年已增加至0.70。这意味着公司在负债占总资产中的比例不断提高，财务杠杆增强。该比率的上升可能带来更高的财务风险，特别是在利率或市场环境发生变化时，可能会对公司偿债能力带来压力。公司管理层应关注负债结构，确保在扩大规模的同时控制财务风险。
总体来看，AutoZone Inc.的财务状况显示出资产规模持续扩大，债务同步增加，资产负债率逐年提升。公司在资产积累方面表现积极，但同时也伴随着财务风险的增加。未来的观察重点可放在其盈利能力、现金流状况及债务偿还能力，以评估其财务稳健性及持续增长的可持续性。
财务杠杆率
AutoZone Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 总资产 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| 股东赤字 | (4,349,894) | (3,538,913) | (1,797,536) | (877,977) | (1,713,851) | (1,520,355) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.61 | 3.17 | 3.04 | 3.44 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 48.94 | — | 21.39 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 32.52 | 20.02 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 4.45 | 4.74 | 5.28 | 4.06 | — | — | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 3.46 | 4.18 | 3.82 | 4.44 | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东赤字
= 15,985,878 ÷ -4,349,894 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到总资产在分析期间持续增长，显示公司整体规模在不断扩大。从2018年的约93.47亿美元增加至2023年的约159.86亿美元，累计增长超过70%。这一趋势表明公司在资产规模方面呈现稳健扩张，可能得益于业务扩展和资产投资的增加。
在股东权益方面，数据显示股东赤字（负债减资产的余额）持续扩大，从2018年的约15.20亿美元增长至2023年的约43.50亿美元，赤字几乎翻了三倍。这一变化表明公司在财务结构方面经历了明显的变化，可能是由于负债增加、利润留存不足或资产重估引起的。持续扩大的赤字放大了财务杠杆风险，显示公司在财务结构上存在一定压力，尤其是在权益方面的恶化。
值得注意的是，财务杠杆率数据缺失，无法全面评估公司的财务风险和资本结构的变化。但从资产和赤字的变化趋势来看，公司在资产扩大同时，负债或亏损可能增加，导致财务杠杆风险上升。总体而言，公司资产规模持续增长的同时，股东权益出现明显恶化，反映出潜在的财务压力点，有待后续财务数据的补充和深入分析以得出更完整的结论。
利息覆盖率
AutoZone Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| 更多： 所得税费用 | 639,188) | 649,487) | 578,876) | 483,542) | 414,112) | 298,793) | |
| 更多： 利息支出，资本化利息较少 | 318,426) | 197,686) | 200,754) | 206,854) | 192,200) | 180,163) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,486,040) | 3,276,777) | 2,949,944) | 2,423,368) | 2,223,533) | 1,816,492) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | 10.95 | 16.58 | 14.69 | 11.72 | 11.57 | 10.08 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 12.80 | -1.51 | 22.09 | 15.69 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.90 | 17.14 | 13.60 | 13.25 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.79 | 13.49 | 9.88 | 8.83 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 56.19 | 37.80 | 1.46 | 75.57 | — | — | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 13.19 | 7.64 | 15.91 | 14.50 | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,486,040 ÷ 318,426 = 10.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从已披露的财务数据来看，公司的息税前利润（EBIT）在过去五年不断增长，显示出营运利润的稳步提升。从2018年的约1.82亿美元上升到2023年的约3.49亿美元，年复合增长趋势明显。这表明公司的核心盈利能力在持续增强，可能得益于销售增长、成本控制改善或其他盈利提升策略的有效实施。
利息支出也呈上升趋势，从2018年的约1.80亿美元逐步增加到2023年的约3.18亿美元。尽管支出增加，但考虑到利润的增长，此支出的比例相较盈利能力的提升似乎得到一定的缓解，表明公司在资本结构或融资成本方面可能进行了优化或调整。不过，利息支出的大幅增加也可能反映了债务水平的提升，需要持续关注财务杠杆的变化对未来财务稳定性的潜在影响。
利息覆盖率在这一时期表现出稳步上升，从2018年的10.08提高到2022年的16.58，意味着公司用于支付利息的利润基础更为稳固，财务风险有所降低。然而，2023年该比率骤然下降至10.95，表明在该年度利润的增长未能完全匹配利息支出的增长，财务安全边际有所收窄。这可能暗示了2023年盈利压力的增加或利息支出的相对增长速度加快，值得进一步关注该年度的财务和经营状况变化。
总体而言，该公司在过去五年中实现了持续的盈利增长，但同时伴随着债务水平的提高。利息覆盖率在一段时间内表现出改善趋势，但在2023年有所收窄，提示经营盈余的压力有所增加。未来，持续关注财务结构的变化和盈利能力的可持续性将会是维持良好财务表现的关键因素。
固定费用覆盖率
AutoZone Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| 更多： 所得税费用 | 639,188) | 649,487) | 578,876) | 483,542) | 414,112) | 298,793) | |
| 更多： 利息支出，资本化利息较少 | 318,426) | 197,686) | 200,754) | 206,854) | 192,200) | 180,163) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,486,040) | 3,276,777) | 2,949,944) | 2,423,368) | 2,223,533) | 1,816,492) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 437,762) | 401,000) | 371,109) | 355,230) | 332,700) | 315,600) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 3,923,802) | 3,677,777) | 3,321,053) | 2,778,598) | 2,556,233) | 2,132,092) | |
| 利息支出，资本化利息较少 | 318,426) | 197,686) | 200,754) | 206,854) | 192,200) | 180,163) | |
| 经营租赁成本 | 437,762) | 401,000) | 371,109) | 355,230) | 332,700) | 315,600) | |
| 固定费用 | 756,188) | 598,686) | 571,863) | 562,084) | 524,900) | 495,763) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率1 | 5.19 | 6.14 | 5.81 | 4.94 | 4.87 | 4.30 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.73 | 0.47 | 5.24 | 4.63 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 9.07 | 9.94 | 8.97 | 8.26 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 5.77 | 8.02 | 6.05 | 5.04 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.31 | 3.17 | 1.04 | 3.43 | — | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 非必需消费品分销和零售 | 4.61 | 2.82 | 5.29 | 5.11 | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 非必需消费品 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-K (报告日期： 2018-08-25).
1 2023 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 3,923,802 ÷ 756,188 = 5.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据显示，自2018年至2023年，公司的固定费用和税项前的利润呈现持续增长的趋势。从2018年的2,132,092千美元增长到2023年的3,923,802千美元，期间显示出稳健的利润扩张能力。这样的增长可能反映了公司收入的提升、成本管理的改善或两者的共同作用
与此同时，固定费用也呈逐步上升的状态，从2018年的495,763千美元增加到2023年的756,188千美元。这表明公司在扩大规模的同时，也承担了更多的运营成本。尽管如此，由于利润的增长幅度大于固定费用的增加，公司的盈利能力在此期间得到增强
固定费用覆盖率作为衡量盈利覆盖固定成本能力的指标，自2018年以来不断上升，从4.3提升至2022年的6.14，之后略有回落至5.19。这一比率的整体上升说明公司在盈利增长的同时，也增强了对固定成本的覆盖能力，使得盈利的稳定性和抗风险能力有所改善。然而，2023年比率的轻微下降提示在成本控制或收入增长方面可能面临一定压力，需持续关注以维持盈利的稳定性