偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
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偿付能力比率（摘要）
AutoZone Inc.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
从数据显示，债务与股东权益比率总体呈现较为稳定的趋势，但在2020年之后出现了明显上升。具体而言，债务与总资本比率在2017年至2019年期间保持在较低区间（约1.19至1.52），随后在2020年及之后逐步攀升，至2023年已超过2.4，显示公司资本结构中债务比例逐步增加，可能反映出其在资本筹集策略上更加依赖债务融资，或者在扩张或运营资金需求下增加借款。 在考虑包括经营租赁负债的债务比率（两者趋势基本一致）时，也观察到类似的变动模式——从2017年起逐步上升，尤其在2020年后，逐渐攀升至接近或超过1.7的水平。这表明公司在资产负债管理中，倾向于通过增加租赁负债来优化资本结构，从而导致整体债务比率的升高。 资产负债率方面，数据显示为2017年至2019年维持在大致0.52至0.54的水平，表现为相对稳定。进入2020年后，资产负债率明显上升至0.63及更高，直到2023年最终接近0.72，反映公司负债规模相较于资产的占比显著增强。包括经营租赁负债的资产负债率同样表现出持续增长趋势，表明债务负担加重是一贯趋势，其比例在2023年底已达0.72。 财务杠杆率部分数据缺失，因此无法提供明确的趋势分析，但结合其他指标特征，整体可以推断，随着债务比率的升高，公司可能在财务杠杆方面也有相应的增强。这样的变化可能带来更高的财务风险，但同时可能加强资本杠杆带来的盈利能力。 综上所述，整体趋势显示公司资本结构逐步偏向债务融资，资产负债比率和债务占比不断上升，反映了公司在运营或战略调整中增大负债规模的倾向。这种变化可能旨在利用债务杠杆放大股东回报，但也需关注由此带来的财务风险上升，特别是在负债比例持续攀升的背景下，管理层应加强对财务风险的监控与管理。
负债率
债务与股东权益比率
AutoZone Inc.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东赤字
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总债务呈持续上升的趋势。2017年11月18日的总债务为4,982,984千美元，到2023年11月18日已增至7,583,523千美元，期间展现出逐步增长的态势，尤其是在2022年后，债务增速明显加快。这可能反映公司在近期加大了融资力度，用于扩张、资本支出或偿还其他融资安排。
股东赤字（股东权益的负值部分）也显示出逐年加深的趋势，从2017年11月的-1,525,099千美元逐步增加到2023年11月的-5,213,671千美元。此种大幅负值表明公司累计亏损持续扩大，资本结构中权益部分严重亏空，可能对公司未来的融资能力和财务稳定性构成压力。
值得注意的是，九项财务比率（债务与股东权益比率）空缺，表明缺少此部分的数值计算，不能直接得出债务与权益的具体比例。不过，从债务和股东权益的趋势可以推测，公司不断增加债务负担而股东权益持续恶化，整体负债水平偏高，财务杠杆可能较大，存在一定的财务风险。
总体来看，该时期内公司的债务水平显著上升，而股东权益不断恶化，反映出公司在财务结构上面临较大压力，可能影响其未来的偿债能力和持续经营的稳健性。这一模式提示投资者和管理层需要关注公司债务管理以及权益改善措施的实施效果。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
AutoZone Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东赤字
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，债务总额呈持续上升趋势。从2017年11月到2023年11月期间，总债务规模从约49.83亿美元逐步增加，尤其是在2020年之后，债务规模显著扩大，2023年11月已超过108.43亿美元。这表明公司在近年来采取了较为激进的融资策略，可能是为了支持扩张、运营资金需求或其他资本支出。
股东权益（股东赤字）在观察期间表现出持续恶化的趋势。负值的增长显示公司累计亏损持续扩大，其负债与股东权益的比率也可能随之上升，反映出公司的财务杠杆不断加大，同时股东权益相对缩减。这种变化提示公司财务状况正逐步变得更加脆弱，可能面临更高的财务风险。
尽管财务比率部分数据缺失，但可以推测债务与股东权益比率相应增加。这意味着公司不断加重债务负担，可能对偿债能力构成压力。持续恶化的财务指标或提示公司在盈利能力、偿债能力方面的压力增大，投资者需谨慎关注公司未来的财务健康状况和风险管理策略。
总体而言，公司在近几年经历了债务规模的快速增长和股东权益的持续恶化，这可能源于扩张策略或外部融资，但也带来了较高的财务风险。建议持续监测债务结构和盈利能力，以评估未来财务稳健性及潜在的风险因素。
债务与总资本比率
AutoZone Inc.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从趋势角度来看，该公司在分析期间内的总债务不断增加，尤其是在2022年之后，债务规模呈加速上升的态势，从2022年2月的约5.05千万美元增长到2023年11月的约8.58千万美元，增长速率明显加快。同期内，总资本则表现为波动性较大，但整体趋势略趋平缓，最高值出现在2020年左右，之后逐渐下降，尤其在2022年后出现较大幅度的下降，反映出公司在资本规模方面存在调整或资产重组的行动。
债务与总资本比率在所观察的时间段内呈现出增长趋势，从2017年11月的1.44逐步升高到2023年11月的2.55。这一比率的上升说明公司债务规模在逐渐攀升，相较于资本基础，负债负担明显增加。这或许表明公司在融资结构方面更加偏向债务融资，或是在扩展经营规模时依赖借款以获得更多资金。值得注意的是，尽管总债务不断上升，但比率的变动较为平稳，说明资本的调整在一定程度上跟随债务的增长，保持了相对的比例关系。
总体来看，财务比率的上升趋势提示公司日益依赖债务融资，可能为了支持业务扩张或资本开支。然而，债务占比的持续扩大也提示财务杠杆风险的增加。此外，虽然公司在资本结构上不断调整，但在极端时期，比如2022年之后，债务比率达到2.55，显示出财务风险可能有所增加。未来，公司是否能通过盈利能力提升或资本积累来缓解这种杠杆压力，将是值得关注的重要因素。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
AutoZone Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，债务总额呈现出持续增长的趋势，尤其在2020年之后，债务规模显著扩大。例如，从2020年11月21日的8,285,214千美元增加到2023年11月18日的11,783,104千美元，增长约42.2%。这表明公司可能在近几年采取了增加借贷以支持扩张或其他战略活动的策略。然而，值得注意的是，债务的增长伴随着总资本的相应变化，整体债务与总资本比率在此期间表现出一定波动，但总体保持在较高水平，表明公司在财务结构中较重依赖债务融资，尤其是在2020年之后，这一比率逐渐上升至1.79，显示债务占比不断增加。
相较于债务水平，总资本也在逐步扩大。2020年11月21日的总资本达到6,560,612千美元，此后逐步上升，到2023年11月18日为6,569,434千美元，表现出稳步增长的态势，彰显公司在融资方面持续扩充资本基础。然而，自2020年以来，总资本增长的幅度明显小于债务的增幅，导致债务与总资本比率的持续上涨，反映出公司的财务杠杆逐渐加大。
总体而言，公司在观察期内展现出显著的债务增加趋势，伴随着总资本的同步扩张，但债务与资本比例的不断升高也提醒，其财务风险逐渐上升。未来的财务健康可能需要关注债务水平的控制，以避免潜在的偿债压力过大。此外，公司的财务结构显示出较高的杠杆水平，可能反映了其寻求资产规模扩展和增长的战略，但同时也加剧了财务风险，管理层应权衡收益与风险。整体而言，此趋势值得持续关注，以评估公司的偿债能力和财务稳健性的变化。
资产负债率
AutoZone Inc.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司总债务整体呈现增长趋势。具体来说，从2017年11月18日至2023年11月18日，公司的总债务由约4.98亿千美元增加至约8.58亿千美元，累计增长近72%。在2020年之后，债务的增速明显加快，尤其是在2022年及2023年，债务水平显著上升，可能反映公司在此期间采用了扩张性融资策略或进行大规模投资。
同时，公司的总资产也持续增加，伴随着债务的扩展，显示出资产规模在扩大。总资产从2017年的9.4亿千美元稳步增加至2023年的15.99亿千美元，增长幅度约70%。尤其是在2020年出现资产跃升，可能与公司资产重估或大规模资产购置有关。这也表明公司在不断扩大其资产规模，谋求市场份额的增加。
资产负债率的变化显示出一定的波动。2017年至2018年期间，资产负债率稳居在约53%的水平，显示公司财务杠杆较为稳健。进入2020年后，资产负债率逐步下降至约38%，反映公司经营风险降低和财务结构相对稳健，但在2022年后，资产负债率逐渐回升，至2023年达到约53%，与债务的高速增长相一致。这可能意味着公司在加强融资以支撑扩张战略，但同时也带来了较高的财务杠杆风险。
总体来看，该公司在观察期内呈现资本规模持续扩大的趋势，伴随着债务的增加，资产规模稳步增长。资产负债率的变化则反映了公司在不同阶段对财务杠杆和融资策略的调整。在未来，债务水平的持续上升可能需要关注其对财务稳健性的影响及潜在的偿债压力。同时，资产负债率的波动也提示公司在扩张与风险控制之间需要权衡。作为财务分析师，应持续关注公司财务结构的变化以及未来的偿债能力，以评估其财务健康状况。
资产负债率（包括经营租赁负债）
AutoZone Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务总额（包括经营租赁负债） | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到，公司的总资产在2017年至2023年期间总体呈现增长趋势，特别是在2020年之后，总资产规模明显扩大，从约941万千美元增长至超过1.59亿千美元。这表明公司在这一期间持续扩大资产规模，可能伴随业务拓展或资本投入增加。
债务总额亦显示出稳步增长的趋势，从2017年的约4.98亿千美元逐步上升至2023年的约11.78亿千美元。这与总资产的同步增长相一致，说明公司在扩张规模的同时，债务融资也在逐渐增加，体现出一定程度的借贷依赖以支持扩张战略。
资产负债率的变化较为明显，2017年到2018年期间维持在0.53-0.54的水平，显示出公司在这段时间内较为稳定的资本结构。然而，从2019年开始，资产负债率明显上升，最高达到0.72。这反映出在2020年及之后的年份，公司负债比例逐步增加，资产负债结构趋于更高的杠杆水平，可能带来更大的财务风险。不过，值得注意的是，在2020年之前，资产负债率保持在相对较低的范围，多在0.53-0.59之间，展现出较为稳健的财务状况。
总体来看，该公司在近年持续扩大其资产规模，通过增加债务实现业务扩展。然而，资产负债率的逐渐上升也提示投资者或管理层需要关注其财务杠杆的变化可能带来的风险。此外，尽管资产负债率逐步提高，公司的总资产依然处于增长状态，显示出其规模扩张的动力依然存在，未来需关注其资本结构的优化和风险控制。
财务杠杆率
AutoZone Inc.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东赤字
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，总资产呈现出持续增长的趋势。2017年11月18日的总资产为9,397,084千美元，到2023年11月18日已增加到15,597,822千美元，增长幅度较为显著。这表明公司在过去五年中不断扩大规模，可能通过资产购置或资本支出实现了资产的积累和扩展。值得注意的是，2020年和2021年期间，总资产出现了较快的增长，尤其是在2020年11月21日，总资产达到1.4423872亿美元，显示出公司在疫情期间依然保持了扩张势头，可能受益于其行业的稳定性或市场份额的增加。
另一方面，股东权益（股东赤字）不断恶化，从2017年的-1,525,099千美元，增加到2023年的-4,349,894千美元，说明公司累计亏损持续扩大。尽管总资产逐步增长，但股东权益为负且逐年递增，这可能反映公司面临较大的财务压力或亏损累积的问题。特别是在2020年后期，亏损的增长速度明显加快，显示公司在盈利能力方面可能遇到了较为严峻的挑战，或在进行大规模投资以追求未来增长时承受了较高的成本。
关于财务杠杆率，数据未提供，但从资产和股东权益的变化趋势来看，公司是否通过借入大量负债来支持资产扩张尚未明确。若结合行业常态，可能存在一定的债务利用以支撑扩张，但伴随股东权益持续亏损，公司财务风险亦需关注。
总体而言，公司资产规模持续扩大，但股东权益不断恶化，显示出盈利能力不足或持续亏损的问题。未来需要关注公司能否实现盈利改善，或通过改善资本结构、控制成本来改善财务状况。同时，监管部门和投资者应密切留意其财务杠杆水平和债务偿付能力，以评估其财务健康状况和持续经营能力。