流动性比率(摘要)
2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
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流动资金比率 | 0.80 | 0.77 | 0.87 | 1.08 | 0.91 | 0.92 | |
速动流动性比率 | 0.10 | 0.10 | 0.22 | 0.35 | 0.10 | 0.11 | |
现金流动比率 | 0.04 | 0.04 | 0.17 | 0.29 | 0.04 | 0.06 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-08-26), 10-K (报告日期: 2022-08-27), 10-K (报告日期: 2021-08-28), 10-K (报告日期: 2020-08-29), 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-25).
从流动资金比率的变化趋势来看,2018年至2023年期间,该比率整体呈现出波动下降的态势。2018年及2019年略低于1,显示短期偿债能力有限。2020年该比率上升至1.08,达到近几年的高点,可能反映出公司在该时期增加了流动资产或改善了短期偿债能力。然而,随后的年份,该指标逐步下降,尤其是在2022年和2023年,分别降至0.77和0.8,显示出短期资产与短期负债的匹配程度有所减弱,短期偿债能力略有下降,但仍维持在较为安全的范围内。
速动流动性比率的变化更为显著。2018年和2019年均仅约0.1,显示公司在未经存货调整的流动资产中,很大一部分难以快速变现应对短期负债。2020年该比率跃升至0.35,是近几年最高水平,表明公司在流动资产结构上有所改善,可能通过减少存货或增加现金等方式增强了短期偿债的紧迫性。2021年比率下降至0.22,之后稳定在0.1左右,反映出短期偿债的流动资产结构保持稳定但相对低迷,表明公司继续依赖存货或其他流动资产以应对财务压力,短期偿债能力仍受到一定限制。
现金流动比率显示出较大的波动性。2018年和2019年非常低,分别为0.06和0.04,表明现金和现金等价物占短期负债的比例非常有限,短期偿债压力较大。2020年显著提升至0.29,反映出公司在该年度增强了现金储备,改善了短期偿债能力。这一改善在2021年后逐步减弱,2021年回落至0.17,2022年和2023年则维持在0.04左右,表明公司在较后期间的现金流动性维持在较低水平,可能受盈利波动、现金流管理策略或其他财务安排的影响。总体而言,现金流动比率的变化表明公司在应对短期偿债方面的现金储备在2020年达到峰值后,逐步回归到更为紧张的水平。
综合分析,公司的短期偿债能力在整体上保持较为稳定,但在不同财务比率上表现出一定的波动。2020年是一个关键年份,财务指标均出现显著改善,可能受益于财务策略调整或外部市场因素。此后,指标逐步退潮,显示出一定的压力。未来短期偿债能力的持续观察将有助于评估公司财务健康与风险水平,有必要关注其现金流管理和流动资产结构的进一步优化,以确保财务稳健性。
流动资金比率
2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
流动资产 | 6,779,426) | 6,627,984) | 6,415,303) | 6,811,872) | 5,028,685) | 4,635,869) | |
流动负债 | 8,511,856) | 8,588,393) | 7,369,754) | 6,283,091) | 5,512,141) | 5,028,681) | |
流动比率 | |||||||
流动资金比率1 | 0.80 | 0.77 | 0.87 | 1.08 | 0.91 | 0.92 | |
基准 | |||||||
流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
Amazon.com Inc. | 1.05 | 0.94 | 1.14 | 1.05 | — | — | |
Home Depot Inc. | 1.41 | 1.01 | 1.23 | 1.08 | — | — | |
Lowe’s Cos. Inc. | 1.10 | 1.02 | 1.19 | 1.01 | — | — | |
TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.27 | 1.46 | 1.24 | — | — | |
流动资金比率扇形 | |||||||
非必需消费品分销和零售 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | — | — | |
流动资金比率工业 | |||||||
非必需消费品 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-08-26), 10-K (报告日期: 2022-08-27), 10-K (报告日期: 2021-08-28), 10-K (报告日期: 2020-08-29), 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-25).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,779,426 ÷ 8,511,856 = 0.80
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产和流动负债的变化趋势来看,该公司在2018年至2023年间,流动资产总体呈增长态势,从4,635,869千美元增加到6,779,426千美元,增长幅度较为显著。而同期的流动负债也在增加,从5,028,681千美元上升至8,511,856千美元,增长速度略快于流动资产的增长幅度。这反映出公司在这一时期内的流动负债规模扩大,但流动资产的增加并不足以完全覆盖流动负债的增长,可能导致短期偿债能力略有削弱。
具体的流动资金比率(即流动资产除以流动负债)在2018年至2019年间保持在约0.92和0.91,显示短期偿债能力较为稳健。然而,自2020年起,流动资金比率明显波动,2020年达到最大值1.08,表明在那一年短期偿债能力有所增强,可能是由于流动资产增长速度快于负债的增长;但此后比率逐渐下降,分别降至2021年的0.87、2022年的0.77,直到2023年略微回升至0.8,这显示公司短期偿债能力逐步减弱,财务状况面临一定压力。
总体来看,该公司的流动资产持续增长,但流动负债的增长速度更快,导致流动资金比率呈现出由高到低的走向,说明短期偿债能力在一定程度上受到了挑战。这可能反映出企业在扩张或运营的同时,资金压力有所增加,需关注未来流动性管理及对应的风险控制措施。
速动流动性比率
2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
现金及现金等价物 | 277,054) | 264,380) | 1,171,335) | 1,750,815) | 176,300) | 217,824) | |
应收帐款 | 520,385) | 504,886) | 378,392) | 364,774) | 308,995) | 258,136) | |
当前有价债务证券 | 39,639) | 49,768) | 46,007) | 76,118) | 67,958) | 59,444) | |
速动资产合计 | 837,078) | 819,034) | 1,595,734) | 2,191,707) | 553,253) | 535,404) | |
流动负债 | 8,511,856) | 8,588,393) | 7,369,754) | 6,283,091) | 5,512,141) | 5,028,681) | |
流动比率 | |||||||
速动流动性比率1 | 0.10 | 0.10 | 0.22 | 0.35 | 0.10 | 0.11 | |
基准 | |||||||
速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
Amazon.com Inc. | 0.81 | 0.69 | 0.86 | 0.83 | — | — | |
Home Depot Inc. | 0.26 | 0.20 | 0.47 | 0.23 | — | — | |
Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.64 | 1.01 | 0.50 | — | — | |
速动流动性比率扇形 | |||||||
非必需消费品分销和零售 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | — | — | |
速动流动性比率工业 | |||||||
非必需消费品 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-08-26), 10-K (报告日期: 2022-08-27), 10-K (报告日期: 2021-08-28), 10-K (报告日期: 2020-08-29), 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-25).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 837,078 ÷ 8,511,856 = 0.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,首先可以观察到公司的速动资产在五个年度中整体呈现增长趋势,尤其是在2020年达到高峰,之后略有波动但总体保持较高水平。而流动负债也呈现持续上升的趋势,且在2020年之前的增长速度较为平稳,2020年之后增长加速,直至2023年略有下降。
值得注意的是,速动资产的增长未能完全抵消同期流动负债的增长,导致速动流动性比率在所有年度中都维持在较低水平,具体数值均低于1,反映出流动负债远高于速动资产。这显示公司在短期偿债能力方面存在一定压力或策略偏向于使用非速动资产进行流动管理。
特别是在2020年,速动资产大幅增加至2,19,17,07千美元,而速动流动性比率达到0.35,为五年期间的最高值,表明在该年度公司短期偿付能力增强。然而,此后比率迅速下降至0.22,且持续保持在0.1附近,显示公司在随后的年度中维持了较低的短期偿债保障水平,收入或资本结构可能发生了变化,削弱了短期偿债能力。
整体来看,公司的速动资产与流动负债均呈现增长态势,比例关系未见明显改善,速动流动性比率偏低,提示公司在短期流动性管理方面面临一定的挑战。管理层可能需要关注流动资产结构的优化,以改善短期偿债保障能力,同时持续监控流动负债的变化,以确保财务稳健。
现金流动比率
2023年8月26日 | 2022年8月27日 | 2021年8月28日 | 2020年8月29日 | 2019年8月31日 | 2018年8月25日 | ||
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部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
现金及现金等价物 | 277,054) | 264,380) | 1,171,335) | 1,750,815) | 176,300) | 217,824) | |
当前有价债务证券 | 39,639) | 49,768) | 46,007) | 76,118) | 67,958) | 59,444) | |
现金资产总额 | 316,693) | 314,148) | 1,217,342) | 1,826,933) | 244,258) | 277,268) | |
流动负债 | 8,511,856) | 8,588,393) | 7,369,754) | 6,283,091) | 5,512,141) | 5,028,681) | |
流动比率 | |||||||
现金流动比率1 | 0.04 | 0.04 | 0.17 | 0.29 | 0.04 | 0.06 | |
基准 | |||||||
现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
Amazon.com Inc. | 0.53 | 0.45 | 0.68 | 0.67 | — | — | |
Home Depot Inc. | 0.12 | 0.08 | 0.34 | 0.12 | — | — | |
Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.97 | 0.45 | — | — | |
现金流动比率扇形 | |||||||
非必需消费品分销和零售 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | — | — | |
现金流动比率工业 | |||||||
非必需消费品 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-08-26), 10-K (报告日期: 2022-08-27), 10-K (报告日期: 2021-08-28), 10-K (报告日期: 2020-08-29), 10-K (报告日期: 2019-08-31), 10-K (报告日期: 2018-08-25).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 316,693 ÷ 8,511,856 = 0.04
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据财务数据的展现,现金资产总额在不同年份表现出明显的波动趋势。在2018年到2021年间,现金资产经历了明显的增长,尤其是在2020年达到峰值,达到超过1.8亿美元。这可能反映了公司在该期间增强了现金储备或实现了资金积累。而在2022年及之后的年份,现金资产略有下降,但整体仍保持在较高水平,略高于2.9亿美元的峰值,从而表明公司在短期内积累了大量流动资金,可能是为了应对不确定的市场环境或资金需求。
流动负债方面,自2018年起逐年上升,2018年的502亿美元不断增加,到2023年达到约851亿美元,显示公司在管理运营中承担了较大规模的流动负债。这一趋势可能反映出公司在运营过程中扩大了短期借款或应付账款,从而支持其业务扩张或应收账款账期延长。尽管如此,流动负债的增加也可能带来一定的短期偿债压力。
现金流动比率在观察期间总体较低,且在2018年至2020年间较为波动。2018年和2019年比率分别为0.06和0.04,显示公司短期偿债能力相对紧张。2020年,流动比率显著提升至0.29,是所有年份中的峰值,说明在那一年,公司拥有更强的短期偿债能力。此后几年,比率又回落至较低水平,2021年至2023年均在0.04左右,表明公司短期偿债能力基本稳定,但仍处于偏低状态。这可能意味着公司维持了较高的流动负债水平,同时现金资产虽然有所增加,但相对于流动负债的比例仍偏低。
总体而言,公司的现金资产在2020年实现了显著增长,反映出资金积累和财务稳定性的增强。然而,流动负债的不断增长可能带来了潜在的偿债压力。相较而言,现金流动比率的整体偏低暗示公司在短期偿债方面可能存在一定压力,尤其是在流动负债持续增长的背景下。未来,公司或需关注提高现金流动比率,以确保短期偿债能力的稳健,保持财务结构的合理性及财务风险的可控性。