流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
AutoZone Inc.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
从分析的财务比率数据中可以观察到，流动资金比率整体维持在较为稳定的范围内，略有波动但未出现明显的恶化趋势。具体来看，该比率从2017年的0.93逐步上升至2018年11月的最高值1.08后，又逐步下降至2023年11月的0.79，体现出公司短期流动性水平在一定范围内波动，但未出现大幅恶化的持续趋势。这表明公司在管理流动资产与流动负债方面保持了一定的平衡，但最近几个季度略显紧张。
速动流动性比率在整个时期内都相对较低且波动较大，但在2020年至2021年期间明显出现上升，从2020年2月的0.09上升至2020年5月的0.34，随后略有波动。尤其值得关注的是，该比率在2020年和2021年大幅提升，可能反映公司在疫情期间资产变现能力增强或者流动负债短期变化较快。然而，2022年至2023年期间，这一比率又回落至较低水平（约0.09），表明短期流动性压力有所缓解，但整体依然较为有限。
现金流动比率的走势与速动比率类似，整体低位且波动不大。它自2017年底起在0.05至0.06之间波动，除2020年中期出现升高（最高达0.28）外，之后逐步回落到2023年后续季度的稳定水平（大约0.03）。这反映出在大部分时间段内，企业手头现金与流动负债相比比例较低，但在特殊时期（2020年疫情爆发期）曾短暂改善，显示出公司在面对突发事件时短期现金流动能力有所增强，可能是通过融资或其他现金管理措施实现的。
总体而言，公司在点滴指标上展现出较强的流动性管理能力，尽管某些时期比率略有波动，但没有明显恶化迹象。从长远来看，流动资金比率略有下降，提示未来可能需要关注短期偿债能力；而速动及现金流动比率的变化则提示公司在疫情期间采取了一些应对措施提升短期资产变现能力，但整体水平仍较为有限。未来，持续关注这些比率的变化，将有助于判断企业短期偿债风险的变化趋势。
流动资金比率
AutoZone Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 6,956,801) | 6,779,426) | 6,708,872) | 6,794,805) | 6,633,118) | 6,627,984) | 6,254,721) | 5,903,770) | 6,349,146) | 6,415,303) | 6,224,396) | 6,326,845) | 6,836,795) | 6,811,872) | 5,397,993) | 5,300,547) | 5,156,975) | 5,028,685) | 4,971,340) | 4,997,072) | 4,814,329) | 4,635,869) | 4,671,277) | 4,826,307) | 4,717,192) | ||||||||
| 流动负债 | 8,785,622) | 8,511,856) | 8,464,947) | 8,614,618) | 8,708,989) | 8,588,393) | 8,064,076) | 7,684,645) | 8,087,893) | 7,369,754) | 7,013,249) | 6,804,271) | 6,456,703) | 6,283,091) | 5,769,076) | 5,779,560) | 5,868,236) | 5,512,141) | 5,316,889) | 5,334,303) | 5,168,172) | 5,028,681) | 4,918,336) | 4,947,228) | 5,067,640) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.79 | 0.76 | 0.77 | 0.78 | 0.77 | 0.79 | 0.87 | 0.89 | 0.93 | 1.06 | 1.08 | 0.94 | 0.92 | 0.88 | 0.91 | 0.94 | 0.94 | 0.93 | 0.92 | 0.95 | 0.98 | 0.93 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | 1.05 | 1.11 | 1.18 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | 1.24 | 1.22 | 1.25 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,956,801 ÷ 8,785,622 = 0.79
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的季度财务数据中可以观察到，公司在流动资产方面整体呈现出增长趋势，尤其是在2020年及之后的季度中，流动资产逐步增加，从约4,711,792千美元上升至2023年11月的约6,759,426千美元。这表明公司在不断积累短期资产，以增强流动性或应对未来的运营需求。
流动负债方面也显示出逐步上升的趋势，从约5,067,640千美元增加到约8,785,622千美元，特别是在2020年之后，负债增长显著。这可能反映公司在扩大经营规模或资本结构调整中增加了短期债务。然而，负债的增长速度明显快于流动资产的增长，导致相关财务比率出现一些变化。
流动资金比率在整体上表现出一定的波动，但维持在0.76到1.08之间。早期季度比率较为稳定，维持在0.88至0.98区间，显示短期偿债能力较为稳健。自2020年起，比率开始出现下降，最低点出现在2021年8月，降至0.77，随后略有回升至0.8左右。这表明短期偿债能力在某些时期有所减弱，尤其是在流动负债增长较快的情况下，公司的短期流动性承压有所增加。
总体来看，公司在过去几年中保持流动资产的增长，但伴随流动负债的增加，流动资金比率有所波动，反映出财务状况在某些时期面临一定的短期流动性压力。未来需要关注负债管理，以确保短期偿债能力的持续稳定。同时，资产规模的扩大可能为公司的运营提供更强的支撑，但也需注意负债增长带来的潜在财务风险。
速动流动性比率
AutoZone Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 282,981) | 277,054) | 274,916) | 301,286) | 269,790) | 264,380) | 263,044) | 239,423) | 961,125) | 1,171,335) | 975,646) | 1,026,164) | 1,664,005) | 1,750,815) | 509,118) | 152,970) | 158,089) | 176,300) | 174,058) | 195,665) | 252,086) | 217,824) | 218,386) | 288,522) | 257,677) | ||||||||
| 应收帐款 | 511,907) | 520,385) | 471,009) | 484,767) | 501,798) | 504,886) | 439,820) | 405,585) | 379,276) | 378,392) | 359,669) | 352,517) | 350,915) | 364,774) | 266,920) | 340,280) | 333,246) | 308,995) | 281,610) | 298,319) | 275,194) | 258,136) | 261,299) | 282,532) | 272,450) | ||||||||
| 速动资产合计 | 794,888) | 797,439) | 745,925) | 786,053) | 771,588) | 769,266) | 702,864) | 645,008) | 1,340,401) | 1,549,727) | 1,335,315) | 1,378,681) | 2,014,920) | 2,115,589) | 776,038) | 493,250) | 491,335) | 485,295) | 455,668) | 493,984) | 527,280) | 475,960) | 479,685) | 571,054) | 530,127) | ||||||||
| 流动负债 | 8,785,622) | 8,511,856) | 8,464,947) | 8,614,618) | 8,708,989) | 8,588,393) | 8,064,076) | 7,684,645) | 8,087,893) | 7,369,754) | 7,013,249) | 6,804,271) | 6,456,703) | 6,283,091) | 5,769,076) | 5,779,560) | 5,868,236) | 5,512,141) | 5,316,889) | 5,334,303) | 5,168,172) | 5,028,681) | 4,918,336) | 4,947,228) | 5,067,640) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.17 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.31 | 0.34 | 0.13 | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | 0.50 | 0.33 | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 794,888 ÷ 8,785,622 = 0.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所观察的财务数据来看，该公司的速动资产总额在2017年11月至2023年11月期间总体呈现出增长趋势。尤其是在2020年之后，速动资产的规模显著扩大，从一季度的约1,378,681千美元增长至2023年11月的约7,949,888千美元，反映出公司在流动性资产方面的积极扩展或资产结构优化。
尽管速动资产持续增加，但流动负债在同一时期也表现出稳步增长的态势，从最初的约50,676,40千美元逐步提升至约8,785,622千美元。这种同步增长意味着公司的即时流动性资产相对于负债的比率（速动流动性比率）经历了较大的波动，其最高点出现在2020年2月（0.34），随后在随后的季度逐步回落至较低水平（约0.09至0.13），最终在2021年中旬后趋于稳定。
在观察期间，速动流动性比率展示出较大的波动性，尤其在2020年前后，出现明显增长，达到0.34的高点，提示当时公司在短期偿债能力方面相对充裕。然而，随后的下降到0.09至0.13之间，表明公司在短期偿债能力方面略有收紧，可能伴随着资产结构调整或负债管理策略变化，但仍维持在较安全的范围内。
总体而言，该公司在过去几年中公司资产流动性表现稳健，资产取得规模不断扩大，但与负债的比例保持在较低水平，体现出良好的短期偿债能力。此外，财务比率的波动也可能反映出公司在不同经营环境或财务战略调整下的应对措施。需要持续关注未来财务比率的变化，以判断其财务稳健性及运营效率的进一步优化趋势。
现金流动比率
AutoZone Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2023年11月18日 | 2023年8月26日 | 2023年5月6日 | 2023年2月11日 | 2022年11月19日 | 2022年8月27日 | 2022年5月7日 | 2022年2月12日 | 2021年11月20日 | 2021年8月28日 | 2021年5月8日 | 2021年2月13日 | 2020年11月21日 | 2020年8月29日 | 2020年5月9日 | 2020年2月15日 | 2019年11月23日 | 2019年8月31日 | 2019年5月4日 | 2019年2月9日 | 2018年11月17日 | 2018年8月25日 | 2018年5月5日 | 2018年2月10日 | 2017年11月18日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 282,981) | 277,054) | 274,916) | 301,286) | 269,790) | 264,380) | 263,044) | 239,423) | 961,125) | 1,171,335) | 975,646) | 1,026,164) | 1,664,005) | 1,750,815) | 509,118) | 152,970) | 158,089) | 176,300) | 174,058) | 195,665) | 252,086) | 217,824) | 218,386) | 288,522) | 257,677) | ||||||||
| 现金资产总额 | 282,981) | 277,054) | 274,916) | 301,286) | 269,790) | 264,380) | 263,044) | 239,423) | 961,125) | 1,171,335) | 975,646) | 1,026,164) | 1,664,005) | 1,750,815) | 509,118) | 152,970) | 158,089) | 176,300) | 174,058) | 195,665) | 252,086) | 217,824) | 218,386) | 288,522) | 257,677) | ||||||||
| 流动负债 | 8,785,622) | 8,511,856) | 8,464,947) | 8,614,618) | 8,708,989) | 8,588,393) | 8,064,076) | 7,684,645) | 8,087,893) | 7,369,754) | 7,013,249) | 6,804,271) | 6,456,703) | 6,283,091) | 5,769,076) | 5,779,560) | 5,868,236) | 5,512,141) | 5,316,889) | 5,334,303) | 5,168,172) | 5,028,681) | 4,918,336) | 4,947,228) | 5,067,640) | ||||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.12 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.26 | 0.28 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | ||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | 0.12 | 0.11 | 0.14 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-11-18), 10-K (报告日期： 2023-08-26), 10-Q (报告日期： 2023-05-06), 10-Q (报告日期： 2023-02-11), 10-Q (报告日期： 2022-11-19), 10-K (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-07), 10-Q (报告日期： 2022-02-12), 10-Q (报告日期： 2021-11-20), 10-K (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-08), 10-Q (报告日期： 2021-02-13), 10-Q (报告日期： 2020-11-21), 10-K (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-09), 10-Q (报告日期： 2020-02-15), 10-Q (报告日期： 2019-11-23), 10-K (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-Q (报告日期： 2019-02-09), 10-Q (报告日期： 2018-11-17), 10-K (报告日期： 2018-08-25), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-Q (报告日期： 2018-02-10), 10-Q (报告日期： 2017-11-18).
1 Q1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 282,981 ÷ 8,785,622 = 0.03
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从财务数据中可以观察到，公司的现金资产总体呈现出较大的波动。自2017年11月底至2023年11月底，现金资产经历了多次明显的增长和下降波动。特别是在2020年11月21日达到峰值，超过1,526,164千美元，之后虽有所回落，但整体水平仍显著高于2017年的起始值。这表明公司在某些时期可能进行了大量的资产积累或资金储备，反映出其持续的扩张或应对不确定性的资金策略。
另一方面，流动负债自2017年以来逐步上升，从约50,676,400千美元逐步增加到2023年底的约8,785,622千美元，增长趋势明显。这可能反映出公司的短期债务和负债压力逐渐增强，或扩展了营运资金需求，尤其是在疫情期间出现负债水平的进一步提升。
现金流动比率作为反映公司短期偿债能力的指标，整体处于较低的水平，波动较大。2017年到2020年期间，比例基本保持在0.03至0.05之间，表明现金流动资产相对于流动负债的比例极为有限，短期偿债能力有限。2020年疫情爆发后，该比率曾短暂升至0.09，但随后又显著下降，恢复到0.03左右。这表明公司在面对流动性压力时，现金或现金等价物占流动负债的比例不足，可能需要依赖其他流动资产或融资手段来保障流动性。
综合来看，公司在整个报告期内，资产规模逐步扩大，尤其是在2020年达到高峰，反映出其在疫情期间可能进行了资产的积累或企业扩展。流动负债的持续增加则提示短期偿债压力有所增强。虽然现金流动比率基本保持在较低水平，但短期内未表现出系统性流动性风险的突然升高。未来需关注负债增长与现金流的匹配情况，以确保公司具备足够的短期偿债能力和抗风险能力。