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Baxter International Inc. (NYSE:BAX)

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流动性比率分析

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流动性比率(摘要)

Baxter International Inc.、流动性比率

Microsoft Excel
2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).


从流动资金比率来看,2011年至2015年期间整体呈现出较为波动的趋势。该比率在2012年达到最高值1.95,随后略有下降至2013年的1.69,但在2014年略有回升,至2015年达到2.05,显示出公司在流动资产方面的偿债能力在逐步增强,尤其是2015年显著改善。

速动流动性比率在2011年至2014年期间表现较为波动。其在2012年达到1.2的高点后,2013年下降至0.96,2014年略降至0.95,显示公司短期偿债能力在此期间有所减弱。值得注意的是,2015年该比率大幅上升至1.58,反映出公司在流动性管理方面取得了明显改善,短期偿债能力显著增强,减少了对存货等流动资产的依赖。

现金流动比率经历了较为明显的波动。2011年为0.6,逐年有所起伏,最高达0.69(2012年),随后2013年降至0.46,再次略微回升至2014年的0.48。而在2015年,现金流动比率显著上升至1.28,表明公司在当期拥有更充裕的现金或现金等价物以应对短期债务,增强了其短期偿债能力。

总体来看,财务比率的变化表明公司在财务稳定性方面取得了积极的改善。2015年,流动资金比率、速动流动性比率与现金流动比率均呈现出改善趋势,特别是现金流动比率的显著提升,显示出公司的流动性增强,短期偿债能力得到了明显改善。这些变化可能反映公司在资产管理和财务策略方面的调整,也为其未来的财务健康提供了积极的信号。


流动资金比率

Baxter International Inc.,流动流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产
流动负债
流动比率
流动资金比率1
基准
流动资金比率竞争 对手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).

1 2015 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


从2011年到2015年期间,流动资产呈现出持续增长的趋势,从8650百万逐年增加至11796百万,显示公司资产的规模不断扩大。与此同时,流动负债在整体上保持相对稳定,但在2013年出现明显上升,从4857百万上升至5906百万,随后在2015年略有下降至5750百万。这表明公司在部分年份增加了短期负债以支持运营或扩张,随后再做出调整。

流动资金比率在整体上呈现上升趋势,由2011年的1.78改善至2015年的2.05,这表明公司短期偿债能力有所增强。特别是在2012年后,流动资金比率稳定在较高水平,显示公司在流动资产和流动负债之间维持了较为稳健的关系,有利于应对短期经营风险。

综上所述,公司在五年期间的财务状况表现为资产规模的逐步扩大和短期偿债能力的增强。尽管存在某些年份中负债的增加,但流动资金比率的持续改善表明公司管理财务流动性方面具有一定的稳健性。这些变化反映了公司在资产配置和资本结构方面的积极调整,以支持其业务发展和财务稳健。


速动流动性比率

Baxter International Inc.、速动流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物
账目和其他流动应收款净额
投资Baxalta普通股
速动资产合计
 
流动负债
流动比率
速动流动性比率1
基准
速动流动性比率竞争 对手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).

1 2015 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的财务数据,可以观察到公司在2011年至2015年期间的流动性状况表现出一定的波动与调整。首先,速动资产总额逐年增长,显示出公司在流动资产方面实现了扩大,尤其是在2015年,其速动资产由前几年的约5300-5700万递增至超过9000万,显示出较强的资产储备能力和流动性准备。

然而,流动负债的变化整体呈现波动,2011年为4857万,至2013年增至5906万后,略有下降,到2015年为5750万。这表明公司在增长周期中,负债水平曾有所上升,但整体保持在较为稳定的范围之内,没有出现显著的负债增长趋势。

速动流动性比率的变化反映了公司短期偿债能力的调整。在2011年和2012年,比例分别为1.1和1.2,表明公司以速动资产覆盖流动负债的能力较强。2013年和2014年比率略降至0.96和0.95,低于1,暗示短期偿债压力有所增加,但水平尚未到达危险区。值得注意的是,2015年比率飙升至1.58,明显改善短期偿债能力,可能得益于速动资产的显著增长或流动负债的相对控制,表明公司在流动性管理方面取得了积极成效。

总体来看,公司的流动资产在逐步增加,尤其是在2015年体现出强劲的增长势头,流动负债相对稳定或有所下降,短期偿债能力得以增强。速动比率的变化显示公司在部分年份短期偿债压力较大,但整体趋势向好,特别是到2015年,显示出较强的流动性状况。这一趋势表明公司在资产结构和流动性管理上不断优化,增强了其应对短期财务风险的能力。"


现金流动比率

Baxter International Inc.、现金流动性比率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及等价物
投资Baxalta普通股
现金资产总额
 
流动负债
流动比率
现金流动比率1
基准
现金流动比率竞争 对手2
Abbott Laboratories
Elevance Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Medtronic PLC
UnitedHealth Group Inc.

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).

1 2015 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =

2 点击竞争对手名称查看计算结果。


根据提供的数据,可以观察到公司在2011年至2015年期间的财务表现呈现出一定的变化和趋势。首先,现金资产总额显示出逐年增长的态势,2011年的约2905百万,至2015年显著增加至7361百万,增长幅度明显,表明公司在这段时期内积累了较多的现金储备,可能有助于提高其流动性和应对潜在风险的能力。

与现金资产的变化相对照的是流动负债,2011年为4857百万,在2013年达到高点5906百万,随后略有下降至2015年的5750百万。这表明公司在2013年期间负债水平有所上升,但随后有所改善,显示出一定的负债管理能力或偿债压力的减轻。

现金流动比率在2011年为0.6,随后逐渐上升至2012年的0.69,期间略有波动,但整体趋势向好,到2013年下降至0.46,暗示当时的流动性略有减弱。然而,到了2014年,现金流动比率回复至0.48,保持稳定状态。值得注意的是,2015年该比率大幅上升至1.28,远高于前几年的水平,表明公司在这一年增强了短期偿债能力,流动性显著改善。

综述而言,公司在2011年至2015年期间实现了现金资产的显著增长,提升了总现金储备,流动负债虽有波动,但整体保持在一定水平。现金流动比率的变化反映出公司流动性在这一时期经历了波动,特别是在2015年表现出极大改善,可能是公司调整财务策略、优化资产负债结构的结果。这些趋势表明公司在增强短期偿债能力和流动性管理方面取得了积极的成果,为未来的财务稳定性提供了有力支持。