市净收入比 （P/E）
自 2005 年以来
计算
Constellation Brands Inc.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 归属于CBI普通股股东的净收益（亏损）1 (以千计) | ÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | = | 254.21 | ÷ | -0.21 | -0.21 | = | -40,400 | ÷ | 188,217,466 | |
| 2021年4月20日 | 23.14 | = | 238.31 | ÷ | 10.30 | 10.30 | = | 1,998,000 | ÷ | 194,027,715 | |
| 2020年4月21日 | — | = | 153.02 | ÷ | -0.06 | -0.06 | = | -11,800 | ÷ | 192,840,856 | |
| 2019年4月23日 | 11.55 | = | 207.48 | ÷ | 17.96 | 17.96 | = | 3,435,900 | ÷ | 191,349,811 | |
| 2018年4月23日 | 18.84 | = | 228.26 | ÷ | 12.12 | 12.12 | = | 2,318,900 | ÷ | 191,391,478 | |
| 2017年4月27日 | 21.71 | = | 171.06 | ÷ | 7.88 | 7.88 | = | 1,535,100 | ÷ | 194,800,645 | |
| 2016年4月25日 | 29.70 | = | 156.84 | ÷ | 5.28 | 5.28 | = | 1,054,900 | ÷ | 199,768,177 | |
| 2015年4月28日 | 27.18 | = | 117.12 | ÷ | 4.31 | 4.31 | = | 839,300 | ÷ | 194,743,958 | |
| 2014年4月29日 | 7.87 | = | 79.75 | ÷ | 10.13 | 10.13 | = | 1,943,100 | ÷ | 191,793,326 | |
| 2013年4月29日 | 22.86 | = | 47.75 | ÷ | 2.09 | 2.09 | = | 387,800 | ÷ | 185,672,486 | |
| 2012年4月30日 | 9.17 | = | 21.60 | ÷ | 2.36 | 2.36 | = | 445,000 | ÷ | 188,878,055 | |
| 2011年4月29日 | 8.52 | = | 22.39 | ÷ | 2.63 | 2.63 | = | 559,500 | ÷ | 213,022,885 | |
| 2010年4月29日 | 39.81 | = | 18.55 | ÷ | 0.47 | 0.47 | = | 99,300 | ÷ | 213,118,311 | |
| 2009年4月29日 | — | = | 11.23 | ÷ | -1.36 | -1.36 | = | -301,400 | ÷ | 220,996,724 | |
| 2008年4月29日 | — | = | 18.73 | ÷ | -2.82 | -2.82 | = | -613,300 | ÷ | 217,099,937 | |
| 2007年4月30日 | 16.11 | = | 22.41 | ÷ | 1.39 | 1.39 | = | 327,000 | ÷ | 235,056,959 | |
| 2006年5月2日 | 17.70 | = | 24.99 | ÷ | 1.41 | 1.41 | = | 315,458 | ÷ | 223,472,234 | |
| 2005年5月16日 | 22.18 | = | 26.90 | ÷ | 1.21 | 1.21 | = | 266,660 | ÷ | 219,867,600 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至Constellation Brands Inc.年报备案日的收盘价
本报告基于给定时间序列数据，对股价、每股收益（EPS）及市盈率（P/E）在2005年至2022年的演变进行中性、客观的分析，重点描述趋势、波动性及潜在关系，且对数据中的缺失值所带来的解读限制进行提示。
- 股价趋势要点
- 总体呈现长期上升的趋势，且在2010年代中后期显著加速。具体观察到，2005年至2009年间股价经历波动并出现下行，2009年后逐步回升；2013年起进入快速上涨阶段，2013年约47.75，2014年显著上涨至约79.75，随后在2015年至2018年持续走高，2019年前后达到约207.48—228.26的区间，2020年回落至约153.02；2021年再次大幅上涨至约238.31，2022年继续上行至约254.21。整体看，涨幅在2013年后显著放大，伴随阶段性回调但长期维持上行态势。
- EPS（每股收益）趋势要点
- EPS序列显示较早期维持在1.2–1.4美元区间，2008年与2009年出现明显负值（-2.82、-1.36），随后2010年回升至0.47，2011–2013年逐步回到2.0–2.6区间；2014年出现大幅跃升，达10.13，随后2015–2019年维持在约4.3–18.0之间的波动，2019年达到相对高位，随后2020年再度回落至接近0（-0.06），2021年回升至约10.3，2022年再度为负值（-0.21）。整体呈现盈利能力经历阶段性上涨后的高波动性，并且在部分年份出现明显的极端波动与负值。
- P/E比率趋势要点
- 前期（2005–2007）处于中高水平（约16–22），2008–2009存在数据缺失；2010年达到高点约39.81，随后2011–2012下降至约8–9，2013回升至约22.86，2014降至约7.87，2015–2016再次走高，分别约27.18与29.70；2017–2019在约12–22之间波动，2021回升至约23.14，2020与2022存在缺失或不可直接解读的情况。总体看，P/E随盈利波动呈现明显波动性，且在EPS显著提升期往往出现较高的估值水平，在EPS低迷期估值出现相对收敛或波动性加大。
- 数据缺口及解读限制
- 多年度存在缺失数据，尤其在2008–2009年以及2020–2022年，导致对某些关系（如价格与盈利之间的直接相关性、或P/E在极端年份的解读）存在不确定性。对于P/E而言，负EPS年份无法直接计算比率，因此需要在分析时不同步处理，避免对趋势判断造成偏差。解读应 primarily 关注长期方向与明显的阶段性结构，而对个别年度的极端值保持谨慎。
- 综合洞察
- 数据揭示的模式显示：股价在长期内呈现持续上涨的趋势，且在2013年后进入显著提升阶段，伴随2014–2019年的持续上涨与盈利能力的显著提升（尤其2014年的EPS大幅跃升）。然而EPS的波动性较高，出现多次负值与极端波动，2020年后虽有回升但在2022年再次呈现负值，显示盈利的稳定性并非始终如一。P/E波动与EPS之间存在显著错位现象：在盈利快速增长期，估值可能偏高；盈利回落或波动期，估值也随之波动，甚至在某些年份出现较低的P/E。综合来看，股价的长期上涨路线与盈利能力的波动并存，市场对盈利前景的定价存在阶段性偏离，且缺口年份为解读趋势带来额外的不确定性。对于未来分析，应结合宏观环境、行业周期与公司层面的资本结构与分红政策等因素，谨慎解读短期波动。
与竞争对手的比较
Constellation Brands Inc.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| Constellation Brands Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | 27.12 | 33.07 | 26.71 | 17.54 |
| 2021年4月20日 | 23.14 | 27.63 | 21.64 | 30.58 | 18.37 |
| 2020年4月21日 | — | 27.91 | 22.33 | 26.15 | 16.55 |
| 2019年4月23日 | 11.55 | 28.21 | 21.72 | 27.83 | 18.94 |
| 2018年4月23日 | 18.84 | 30.47 | 20.03 | 13.01 | 15.08 |
| 2017年4月27日 | 21.71 | 150.54 | 21.45 | 32.81 | 26.52 |
| 2016年4月25日 | 29.70 | 27.48 | 41.76 | 24.09 | 22.84 |
| 2015年4月28日 | 27.18 | 26.01 | 8.59 | 25.72 | 20.57 |
| 2014年4月29日 | 7.87 | 25.87 | 27.92 | 22.86 | 17.14 |
| 2013年4月29日 | 22.86 | 19.54 | 14.69 | 17.66 | 14.60 |
| 2012年4月30日 | 9.17 | 19.00 | 15.56 | 18.84 | 17.49 |
| 2011年4月29日 | 8.52 | 18.27 | 19.01 | 15.45 | 16.64 |
| 2010年4月29日 | 39.81 | 12.42 | 13.54 | 15.93 | 15.41 |
| 2009年4月29日 | — | 17.81 | 14.11 | 16.49 | 14.53 |
| 2008年4月29日 | — | 16.37 | 11.54 | 15.82 | 9.95 |
| 2007年4月30日 | 16.11 | 23.10 | 18.67 | 20.35 | — |
| 2006年5月2日 | 17.70 | 21.69 | 17.35 | 18.79 | — |
| 2005年5月16日 | 22.18 | 20.40 | 19.38 | 24.28 | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).
与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
Constellation Brands Inc.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
| Constellation Brands Inc. | 食品、饮料和烟草 | |
|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | 24.66 |
| 2021年4月20日 | 23.14 | 24.78 |
| 2020年4月21日 | — | 23.23 |
| 2019年4月23日 | 11.55 | 24.75 |
| 2018年4月23日 | 18.84 | 18.05 |
| 2017年4月27日 | 21.71 | 37.84 |
| 2016年4月25日 | 29.70 | 26.08 |
| 2015年4月28日 | 27.18 | 19.86 |
| 2014年4月29日 | 7.87 | 22.41 |
| 2013年4月29日 | 22.86 | 16.88 |
| 2012年4月30日 | 9.17 | 18.09 |
| 2011年4月29日 | 8.52 | 17.18 |
| 2010年4月29日 | 39.81 | 14.06 |
| 2009年4月29日 | — | 16.01 |
| 2008年4月29日 | — | 13.43 |
| 2007年4月30日 | 16.11 | 21.20 |
| 2006年5月2日 | 17.70 | 19.54 |
| 2005年5月16日 | 22.18 | 21.53 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).
与行业比较： 必需消费品
Constellation Brands Inc.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Constellation Brands Inc. | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2022年4月21日 | — | 25.35 |
| 2021年4月20日 | 23.14 | 26.07 |
| 2020年4月21日 | — | 24.12 |
| 2019年4月23日 | 11.55 | 31.92 |
| 2018年4月23日 | 18.84 | 20.62 |
| 2017年4月27日 | 21.71 | 22.78 |
| 2016年4月25日 | 29.70 | 21.50 |
| 2015年4月28日 | 27.18 | 21.97 |
| 2014年4月29日 | 7.87 | 19.71 |
| 2013年4月29日 | 22.86 | 17.00 |
| 2012年4月30日 | 9.17 | 16.60 |
| 2011年4月29日 | 8.52 | 14.81 |
| 2010年4月29日 | 39.81 | 14.32 |
| 2009年4月29日 | — | 14.63 |
| 2008年4月29日 | — | 15.52 |
| 2007年4月30日 | 16.11 | 19.68 |
| 2006年5月2日 | 17.70 | 19.79 |
| 2005年5月16日 | 22.18 | 20.04 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).