营业收入价格比 （P/OP）
自 2005 年以来
计算
Constellation Brands Inc.、 P/OP、长期趋势计算
| P/OP | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股营业利润1 | 每股营业利润1 | = | 营业收入（亏损）1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年4月21日 | 20.52 | = | 254.21 | ÷ | 12.39 | 12.39 | = | 2,331,700 | ÷ | 188,217,466 | |
| 2021年4月20日 | 16.57 | = | 238.31 | ÷ | 14.39 | 14.39 | = | 2,791,100 | ÷ | 194,027,715 | |
| 2020年4月21日 | 13.70 | = | 153.02 | ÷ | 11.17 | 11.17 | = | 2,154,500 | ÷ | 192,840,856 | |
| 2019年4月23日 | 16.46 | = | 207.48 | ÷ | 12.61 | 12.61 | = | 2,412,200 | ÷ | 191,349,811 | |
| 2018年4月23日 | 19.12 | = | 228.26 | ÷ | 11.94 | 11.94 | = | 2,284,500 | ÷ | 191,391,478 | |
| 2017年4月27日 | 13.89 | = | 171.06 | ÷ | 12.32 | 12.32 | = | 2,399,400 | ÷ | 194,800,645 | |
| 2016年4月25日 | 17.75 | = | 156.84 | ÷ | 8.84 | 8.84 | = | 1,765,100 | ÷ | 199,768,177 | |
| 2015年4月28日 | 15.20 | = | 117.12 | ÷ | 7.70 | 7.70 | = | 1,500,200 | ÷ | 194,743,958 | |
| 2014年4月29日 | 6.27 | = | 79.75 | ÷ | 12.71 | 12.71 | = | 2,437,700 | ÷ | 191,793,326 | |
| 2013年4月29日 | 16.96 | = | 47.75 | ÷ | 2.82 | 2.82 | = | 522,900 | ÷ | 185,672,486 | |
| 2012年4月30日 | 8.39 | = | 21.60 | ÷ | 2.58 | 2.58 | = | 486,500 | ÷ | 188,878,055 | |
| 2011年4月29日 | 9.49 | = | 22.39 | ÷ | 2.36 | 2.36 | = | 502,500 | ÷ | 213,022,885 | |
| 2010年4月29日 | 12.69 | = | 18.55 | ÷ | 1.46 | 1.46 | = | 311,500 | ÷ | 213,118,311 | |
| 2009年4月29日 | 107.90 | = | 11.23 | ÷ | 0.10 | 0.10 | = | 23,000 | ÷ | 220,996,724 | |
| 2008年4月29日 | — | = | 18.73 | ÷ | -1.64 | -1.64 | = | -356,700 | ÷ | 217,099,937 | |
| 2007年4月30日 | 7.54 | = | 22.41 | ÷ | 2.97 | 2.97 | = | 699,000 | ÷ | 235,056,959 | |
| 2006年5月2日 | 8.38 | = | 24.99 | ÷ | 2.98 | 2.98 | = | 666,115 | ÷ | 223,472,234 | |
| 2005年5月16日 | 10.41 | = | 26.90 | ÷ | 2.58 | 2.58 | = | 567,896 | ÷ | 219,867,600 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至Constellation Brands Inc.年报备案日的收盘价
以下分析基于给定序列中的历史数据，强调可观察的模式、波动及潜在的洞察，未引入外部变量或市场事件的推断。内容以趋势为主，结合各指标之间的关系进行解读。
- 股价（单位：美元）的趋势与波动特征
- 在初始期（2005-2008年）呈现缓慢下降后，2009年触及低点11.23，显示出金融危机等宏观冲击对估值的短期冲击。随后2010年起逐步回升，并在2013年至2018年进入显著上行阶段，2013年为47.75美元，2014年跃升至79.75美元，2015-2018年继续走强，2018年达到高位228.26美元。此后出现2019-2020年的回落（2019年207.48、2020年153.02），但2021年再度加速，2022年达到254.21美元的高点。总体来看，长期趋势为上升，伴随若干阶段性回落，且在2013-2018和2021-2022两个阶段体现出显著的增值强劲性。价格波动的幅度在后期显著增大，显示出较高的不确定性与市场对利润驱动的再定价。
- 每股营业利润（EPS，单位：美元）的趋势
- 2005-2007初期相对稳定，处于2.58-2.98的区间；2008年出现负值-1.64，随后2009年回升至0.1，2010-2013年逐步改善，至2013年达到2.82。2014年实现显著跃升，EPS达到12.71，随后2015-2016年回落至约7.7-8.84的区间，2017-2019年再次回升至约11.94-12.61，2020-2022维持在11.17-14.39之间，2021年达到阶段性高点14.39后，2022年略降至12.39。总体特征是经历一次剧烈的跨年跃升（2014），其后波动性增大但长期水平显著高于2005-2007时期，体现出利润水平的结构性提升和波动性叠加的特征。
- P/OP（市价/经营利润比，财务比率）的趋势
- 早期（2005-2007）维持在7.54-10.41的区间，呈现相对稳健的估值倍数。2008无数据，2009出现极端高点107.9，随后2010-2013回归至约8.39-16.96区间，2014降至6.27，随后2015-2022再度波动，基本在13-21区间，2022达到20.52。该序列的异常点集中在2009，之后整体波动性增大但长期维持在中等至较高区间。2014年的显著下降伴随EPS和股价的上涨，提示经营利润的提升对估值倍数具有压缩效应或市场对利润波动的再定价作用。总体而言，P/OP呈现阶段性高位与阶段性低位交替的特点，反映出估值对经营利润水平和价格的敏感性。
与竞争对手的比较
Constellation Brands Inc.、 P/OP、长期趋势，与竞争对手的比较
| Constellation Brands Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年4月21日 | 20.52 | 23.72 | 25.43 | 20.67 | 12.96 |
| 2021年4月20日 | 16.57 | 26.19 | 20.00 | 20.87 | 12.90 |
| 2020年4月21日 | 13.70 | 24.03 | 20.60 | 18.47 | 11.43 |
| 2019年4月23日 | 16.46 | 24.95 | 21.87 | 19.78 | 12.92 |
| 2018年4月23日 | 19.12 | 22.54 | 20.45 | 16.10 | 10.48 |
| 2017年4月27日 | 13.89 | 25.05 | 17.88 | 15.15 | 13.91 |
| 2016年4月25日 | 17.75 | 20.80 | 26.97 | 15.57 | 14.71 |
| 2015年4月28日 | 15.20 | 21.91 | 7.02 | 16.77 | 13.31 |
| 2014年4月29日 | 6.27 | 18.91 | 18.81 | 15.51 | 10.98 |
| 2013年4月29日 | 16.96 | 16.40 | 14.48 | 12.25 | 9.26 |
| 2012年4月30日 | 8.39 | 15.90 | 12.95 | 12.76 | 11.10 |
| 2011年4月29日 | 9.49 | 15.42 | 10.07 | 10.32 | 10.71 |
| 2010年4月29日 | 12.69 | 17.36 | 9.83 | 12.07 | 9.99 |
| 2009年4月29日 | 107.90 | 14.76 | 7.72 | 12.18 | 9.18 |
| 2008年4月29日 | — | 11.26 | 8.77 | 11.71 | 6.69 |
| 2007年4月30日 | 7.54 | 19.05 | 11.16 | 16.02 | — |
| 2006年5月2日 | 8.38 | 17.46 | 11.73 | 16.43 | — |
| 2005年5月16日 | 10.41 | 16.34 | 10.73 | 16.65 | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).