净利率比率
自 2005 年以来
计算
Constellation Brands Inc.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 归属于汇华资讯的净收益（亏损）1 | ÷ | 净销售额1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月28日 | -0.46% | = | 100 | × | (40,400) | ÷ | 8,820,700) |
| 2021年2月28日 | 23.19% | = | 100 | × | 1,998,000) | ÷ | 8,614,900) |
| 2020年2月29日 | -0.14% | = | 100 | × | (11,800) | ÷ | 8,343,500) |
| 2019年2月28日 | 42.33% | = | 100 | × | 3,435,900) | ÷ | 8,116,000) |
| 2018年2月28日 | 30.57% | = | 100 | × | 2,318,900) | ÷ | 7,585,000) |
| 2017年2月28日 | 20.94% | = | 100 | × | 1,535,100) | ÷ | 7,331,500) |
| 2016年2月29日 | 16.11% | = | 100 | × | 1,054,900) | ÷ | 6,548,400) |
| 2015年2月28日 | 13.92% | = | 100 | × | 839,300) | ÷ | 6,028,000) |
| 2014年2月28日 | 39.92% | = | 100 | × | 1,943,100) | ÷ | 4,867,700) |
| 2013年2月28日 | 13.87% | = | 100 | × | 387,800) | ÷ | 2,796,100) |
| 2012年2月29日 | 16.77% | = | 100 | × | 445,000) | ÷ | 2,654,300) |
| 2011年2月28日 | 16.79% | = | 100 | × | 559,500) | ÷ | 3,332,000) |
| 2010年2月28日 | 2.95% | = | 100 | × | 99,300) | ÷ | 3,364,800) |
| 2009年2月28日 | -8.25% | = | 100 | × | (301,400) | ÷ | 3,654,600) |
| 2008年2月29日 | -16.25% | = | 100 | × | (613,300) | ÷ | 3,773,000) |
| 2007年2月28日 | 6.36% | = | 100 | × | 331,900) | ÷ | 5,216,400) |
| 2006年2月28日 | 7.07% | = | 100 | × | 325,262) | ÷ | 4,603,448) |
| 2005年2月28日 | 6.76% | = | 100 | × | 276,464) | ÷ | 4,087,638) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).
1 以千美元计
- 数据概览与单位说明
- 三项指标均以千美元为单位呈现。净销售额在2005-2022间总体呈现上升趋势，经历了若干阶段性回落后，于2013年后进入持续扩张的周期；归属于该实体的净收益（亏损）表现出明显波动，且在少数年份出现亏损；净利率则呈现较为剧烈的波动区间，存在多次从正转负、从负转正的极端变动。数据未显示缺失值，覆盖期为2005年至2022年的18个年度。
- 净销售额的趋势与结构性变化
- 从2005年的约4,087,638千美元起，净销售额在2006年和2007年继续增长，达到约5,216,400千美元；随后在2008年到2009年出现显著回落，降至约3,654,600千美元。2010年前后维持在3,300,000–3,400,000千美元区间，随后在2013年开始出现明显回升，2014年跃升至约4,867,700千美元，形成两端拉长的扩张态势。2015–2019年持续增长，至2019年达到约8,111,600千美元。2020–2022年净销售额维持在约8,343,500千美元至8,820,700千美元区间，增速放缓但仍保持较高水平，总体呈现自2013年起的持续扩张与规模效应积累的特征。
- 归属于该实体的净收益（净利润）的波动轨迹
- 2005–2007年间净收益为正，分别为约276,464千美元、325,262千美元、331,900千美元。2008年与2009年转为亏损，亏损额较大，约-613,300千美元与-301,400千美元，显示出在经营环境或一次性事项等因素作用下利润质量承压。2010年回升至约99,300千美元，随后2011–2013年维持在约0.3–0.6百万美元区间的较低水平。2014年显著改善，净收益跃升至约1,943,100千美元，随后2015–2019年波动在0.8–3.4百万美元区间，2019年达到约3,435,900千美元的高点。2020年再次出现亏损，约-11,800千美元，2021年迅速反弹至约1,998,000千美元，2022年再度为负，约-40,400千美元。整体看，利润水平在2010年代中期至后期显著提升，但2020–2022年出现了较大波动与负向结果，体现盈利质量的不稳定性与对经营环境敏感性较高的特征。
- 净利率的演变与驱动含义
- 净利率在2005–2007年大致保持在6.76%–7.07%之间，2008–2009因净收益转负而导致利润率转为负值（-16.25%、-8.25%）。2010年回升至约2.95%，2011–2014年间快速提升，2014年达到历史高点39.92%，随后2015–2019年维持在13.92%–42.33%之间，呈现显著的利润率结构优化与单位贡献提升。2020年净利率降至-0.14%，2021年回升至23.19%，2022年再度下降至-0.46%。上述波动表明利润率高度受净利润波动与销售结构影响，且可能与成本控制、产品组合、一次性项目及疫情等非经常性事项相关。总体而言，2014–2019年间的利润率水平显著提升，但随后的2020–2022年间出现剧烈波动，提示盈利质量在短期内承压且对外部环境高度敏感。
- 洞察与经营含义
- 在净销售额持续扩张的背景下，净利润表现出明显的波动性，盈利质量不稳定。2013–2019年的利润率扩张与销售增速并行，显示出期间成本控制与定价能力的改善，以及可能的结构性利润驱动因素。进入2020年后，尽管销售水平仍处于高位，净利润及利润率的剧烈回落（甚至在部分年份出现亏损）揭示了成本、非经常性事项或外部冲击对盈利的放大效应。对未来的盈利展望需关注成本曲线的可控性、产品组合的定价与毛利结构、以及一次性或非经常性事项的潜在影响，以评估利润质量是否能够持续改善。
- 数据完整性与局限
- 数据覆盖2005–2022年的18个年度，三项关键指标均有完整数值；未观察到缺失值或空值的记录。然而，所含信息仅聚焦于三项指标，缺乏对成本、费用、现金流及其他利润相关因素的分解，进行更深入的盈利能力与现金流分析时需结合其他披露信息。
与竞争对手的比较
Constellation Brands Inc.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Constellation Brands Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月28日 | -0.46% | 22.19% | 8.63% | 10.31% | 28.49% |
| 2021年2月28日 | 23.19% | 25.28% | 14.97% | 9.59% | 29.00% |
| 2020年2月29日 | -0.14% | 23.47% | 13.37% | 10.12% | 28.08% |
| 2019年2月28日 | 42.33% | 23.94% | 14.96% | 10.89% | 24.11% |
| 2018年2月28日 | 30.57% | 20.20% | 13.03% | 19.35% | 26.70% |
| 2017年2月28日 | 20.94% | 3.52% | 11.28% | 7.65% | 20.99% |
| 2016年2月29日 | 16.11% | 15.59% | 6.40% | 10.08% | 26.11% |
| 2015年2月28日 | 13.92% | 16.60% | 24.52% | 8.65% | 25.65% |
| 2014年2月28日 | 39.92% | 15.43% | 6.38% | 9.77% | 25.17% |
| 2013年2月28日 | 13.87% | 18.32% | 11.09% | 10.15% | 27.47% |
| 2012年2月29日 | 16.77% | 18.78% | 8.65% | 9.43% | 28.05% |
| 2011年2月28日 | 16.79% | 18.42% | 6.49% | 9.69% | 27.63% |
| 2010年2月28日 | 2.95% | 33.63% | 8.36% | 10.93% | 26.68% |
| 2009年2月28日 | -8.25% | 22.02% | 7.48% | 13.75% | 25.33% |
| 2008年2月29日 | -16.25% | 18.18% | 6.87% | 11.89% | 26.80% |
| 2007年2月28日 | 6.36% | 20.73% | 6.95% | 14.33% | — |
| 2006年2月28日 | 7.07% | 21.09% | 8.91% | 16.06% | — |
| 2005年2月28日 | 6.76% | 21.09% | 7.72% | 12.52% | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).
与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
Constellation Brands Inc.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
| Constellation Brands Inc. | 食品、饮料和烟草 | |
|---|---|---|
| 2022年2月28日 | -0.46% | 15.68% |
| 2021年2月28日 | 23.19% | 17.28% |
| 2020年2月29日 | -0.14% | 16.69% |
| 2019年2月28日 | 42.33% | 17.04% |
| 2018年2月28日 | 30.57% | 19.88% |
| 2017年2月28日 | 20.94% | 9.81% |
| 2016年2月29日 | 16.11% | 13.66% |
| 2015年2月28日 | 13.92% | 16.45% |
| 2014年2月28日 | 39.92% | 13.18% |
| 2013年2月28日 | 13.87% | 15.47% |
| 2012年2月29日 | 16.77% | 15.02% |
| 2011年2月28日 | 16.79% | 13.67% |
| 2010年2月28日 | 2.95% | 17.42% |
| 2009年2月28日 | -8.25% | 15.85% |
| 2008年2月29日 | -16.25% | 14.49% |
| 2007年2月28日 | 6.36% | 13.48% |
| 2006年2月28日 | 7.07% | 14.73% |
| 2005年2月28日 | 6.76% | 12.90% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).
与行业比较： 必需消费品
Constellation Brands Inc.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Constellation Brands Inc. | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2022年2月28日 | -0.46% | 6.11% |
| 2021年2月28日 | 23.19% | 6.21% |
| 2020年2月29日 | -0.14% | 6.22% |
| 2019年2月28日 | 42.33% | 4.62% |
| 2018年2月28日 | 30.57% | 6.05% |
| 2017年2月28日 | 20.94% | 5.52% |
| 2016年2月29日 | 16.11% | 5.88% |
| 2015年2月28日 | 13.92% | 5.62% |
| 2014年2月28日 | 39.92% | 6.00% |
| 2013年2月28日 | 13.87% | 6.75% |
| 2012年2月29日 | 16.77% | 6.65% |
| 2011年2月28日 | 16.79% | 6.99% |
| 2010年2月28日 | 2.95% | 7.59% |
| 2009年2月28日 | -8.25% | 6.93% |
| 2008年2月29日 | -16.25% | 6.75% |
| 2007年2月28日 | 6.36% | 6.11% |
| 2006年2月28日 | 7.07% | 6.35% |
| 2005年2月28日 | 6.76% | 6.29% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-02-28), 10-K (报告日期： 2021-02-28), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-K (报告日期： 2019-02-28), 10-K (报告日期： 2018-02-28), 10-K (报告日期： 2017-02-28), 10-K (报告日期： 2016-02-29), 10-K (报告日期： 2015-02-28), 10-K (报告日期： 2014-02-28), 10-K (报告日期： 2013-02-28), 10-K (报告日期： 2012-02-29), 10-K (报告日期： 2011-02-28), 10-K (报告日期： 2010-02-28), 10-K (报告日期： 2009-02-28), 10-K (报告日期： 2008-02-29), 10-K (报告日期： 2007-02-28), 10-K (报告日期： 2006-02-28), 10-K (报告日期： 2005-02-28).