获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。

利润率（摘要）
毛利率比率
营业利润率
净利率比率
股东权益比率回报率（ROE）
资产收益率（ROA）

Estée Lauder Cos. Inc.、利润率（季度数据）

	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日
销售比率
毛利率比率	71.31%	72.06%	73.91%	75.28%	75.73%	76.48%	76.28%	76.15%	76.36%	75.42%	75.25%	75.15%	75.15%	76.58%	77.27%	77.21%	77.21%	77.70%	78.07%	78.78%
营业利润率	9.48%	10.04%	12.44%	16.76%	17.87%	18.36%	18.06%	16.71%	16.15%	12.52%	9.40%	3.81%	4.24%	8.83%	12.17%	16.02%	15.56%	16.30%	15.48%	15.33%
净利率比率	6.32%	6.88%	9.13%	12.66%	13.47%	18.53%	18.35%	17.83%	17.70%	9.45%	6.54%	4.38%	4.79%	8.43%	11.76%	12.34%	12.01%	12.45%	11.49%	8.48%
投资比例
股东权益比率回报率（ROE）	18.01%	18.56%	25.30%	39.64%	42.75%	54.57%	52.33%	49.98%	47.38%	25.14%	17.12%	13.75%	17.38%	30.10%	40.75%	41.50%	40.70%	39.54%	37.88%	26.80%
资产收益率（ROA）	4.30%	4.80%	7.20%	10.94%	11.43%	15.71%	14.74%	14.08%	13.06%	6.98%	4.74%	3.42%	3.85%	7.10%	10.39%	12.18%	13.57%	14.03%	12.87%	9.42%

以下是对财务数据的分析报告。

毛利率比率: 毛利率比率在观察期内呈现逐渐下降的趋势。从2018年9月30日的78.78%开始，经历小幅波动后，持续下降至2023年6月30日的71.31%。这种下降趋势可能表明原材料成本上升、产品定价压力增大或产品组合发生变化。
营业利润率: 营业利润率的变化较为显著。在2019年达到峰值后，2020年大幅下降，随后在2021年有所回升，并在2021年9月30日达到18.06%的高点。2022年和2023年，营业利润率再次呈现下降趋势，至2023年6月30日的9.48%。这种波动可能受到多种因素的影响，包括运营效率、销售费用以及市场竞争等。
净利率比率: 净利率比率的走势与营业利润率相似，也表现出较大的波动性。从2018年9月30日的8.48%开始，净利率比率在2021年达到峰值，随后在2022年和2023年显著下降，至2023年6月30日的6.32%。净利率比率的下降可能与营业利润率的下降以及其他非运营因素有关，例如税收政策变化或利息支出增加。
股东权益比率回报率（ROE）: 股东权益比率回报率（ROE）在2018年至2021年期间持续上升，从26.8%增长到54.57%。然而，在2022年和2023年，ROE显著下降，至2023年6月30日的18.01%。ROE的下降可能反映了盈利能力的下降以及股东权益的增加。
资产收益率（ROA）: 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，在2018年至2021年期间呈现上升趋势，随后在2022年和2023年下降。从2018年9月30日的9.42%上升至2021年12月31日的15.71%，之后下降至2023年6月30日的4.3%。ROA的下降可能表明公司利用资产产生利润的能力有所减弱。

总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力指标（毛利率、营业利润率、净利率）呈现下降趋势，尤其是在2022年和2023年。虽然股东权益回报率和资产收益率在前期表现出增长，但后期也跟随盈利能力指标下降。这些趋势可能需要进一步分析，以确定其根本原因并评估对公司未来业绩的影响。

销售回报率

投资回报率

Estée Lauder Cos. Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）

	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
毛利	2,446)	2,592)	3,401)	2,907)	2,530)	3,251)	4,316)	3,335)	2,950)	2,925)	3,769)	2,737)	1,663)	2,509)	3,583)	2,987)	2,755)	2,925)	3,095)	2,701)
净销售额	3,609)	3,751)	4,620)	3,930)	3,561)	4,245)	5,539)	4,392)	3,936)	3,864)	4,853)	3,562)	2,430)	3,345)	4,624)	3,895)	3,590)	3,744)	4,005)	3,524)
利润率
毛利率比率¹	71.31%	72.06%	73.91%	75.28%	75.73%	76.48%	76.28%	76.15%	76.36%	75.42%	75.25%	75.15%	75.15%	76.58%	77.27%	77.21%	77.21%	77.70%	78.07%	78.78%
基准
毛利率比率竞争对手²
Procter & Gamble Co.	47.86%	46.96%	46.60%	47.01%	47.43%	48.32%	49.27%	50.31%	51.25%	51.57%	51.26%	50.78%	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 计算
毛利率比率 = 100 × (毛利_{Q4 2023} + 毛利_{Q3 2023} + 毛利_{Q2 2023} + 毛利_{Q1 2023}) ÷ (净销售额_{Q4 2023} + 净销售额_{Q3 2023} + 净销售额_{Q2 2023} + 净销售额_{Q1 2023})
= 100 × (2,446 + 2,592 + 3,401 + 2,907) ÷ (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930) = 71.31%

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

毛利趋势: 数据显示，毛利在2018年9月30日至2019年12月31日期间呈现增长趋势，从2701百万美元增至3583百万美元。2020年3月31日出现显著下降至2509百万美元，随后在2020年9月30日回升至2737百万美元，并在2020年12月31日达到3769百万美元的高点。2021年毛利持续增长，至2021年12月31日达到4316百万美元。2022年毛利有所波动，先下降后回升，最终在2022年12月31日达到3401百万美元。2023年上半年毛利进一步下降，分别降至2592百万美元和2446百万美元。
净销售额趋势: 净销售额与毛利趋势相似，在2018年9月30日至2019年12月31日期间持续增长，从3524百万美元增至4624百万美元。2020年3月31日净销售额大幅下降至3345百万美元，并在2020年6月30日进一步下降至2430百万美元。随后，净销售额在2020年9月30日和2020年12月31日分别回升至3562百万美元和4853百万美元。2021年净销售额继续增长，达到5539百万美元的高点。2022年净销售额出现波动，并在2022年12月31日降至4620百万美元。2023年上半年净销售额持续下降，分别降至3751百万美元和3609百万美元。
毛利率比率趋势: 毛利率比率在2018年9月30日至2021年6月30日期间相对稳定，维持在75%至79%之间。2021年9月30日毛利率比率略有上升至76.28%。2022年毛利率比率呈现下降趋势，从2022年3月31日的76.48%下降至2022年12月31日的73.91%。2023年毛利率比率进一步下降，在2023年3月31日降至72.06%，并在2023年6月30日降至71.31%。

总体而言，数据显示在2020年上半年经历了显著的冲击，随后在2020年下半年和2021年实现了强劲复苏。然而，2022年和2023年上半年的数据显示，毛利、净销售额和毛利率比率均呈现下降趋势。毛利率比率的持续下降表明成本控制或定价策略方面可能存在挑战。

Estée Lauder Cos. Inc.、营业利润率、计算（季度数据）

	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
营业收入	(5)	297)	556)	661)	79)	738)	1,418)	935)	234)	616)	1,063)	705)	(543)	109)	261)	779)	216)	674)	771)	652)
净销售额	3,609)	3,751)	4,620)	3,930)	3,561)	4,245)	5,539)	4,392)	3,936)	3,864)	4,853)	3,562)	2,430)	3,345)	4,624)	3,895)	3,590)	3,744)	4,005)	3,524)
利润率
营业利润率¹	9.48%	10.04%	12.44%	16.76%	17.87%	18.36%	18.06%	16.71%	16.15%	12.52%	9.40%	3.81%	4.24%	8.83%	12.17%	16.02%	15.56%	16.30%	15.48%	15.33%
基准
营业利润率竞争对手²
Procter & Gamble Co.	22.11%	21.70%	21.61%	22.03%	22.21%	22.30%	22.36%	22.98%	23.63%	23.94%	23.79%	23.04%	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 计算
营业利润率 = 100 × (营业收入_{Q4 2023} + 营业收入_{Q3 2023} + 营业收入_{Q2 2023} + 营业收入_{Q1 2023}) ÷ (净销售额_{Q4 2023} + 净销售额_{Q3 2023} + 净销售额_{Q2 2023} + 净销售额_{Q1 2023})
= 100 × (-5 + 297 + 556 + 661) ÷ (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930) = 9.48%

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

营业收入: 数据显示，营业收入在2018年9月30日至2019年12月31日期间呈现增长趋势。然而，在2020年3月31日出现显著下降，并录得负值。随后，营业收入在2020年6月30日开始恢复，并在2021年12月31日达到峰值。2022年，营业收入呈现波动，并在2023年3月31日和6月30日再次出现负值，表明该项目在近期面临较大不确定性。
净销售额: 净销售额在2018年9月30日至2021年12月31日期间总体上呈现增长趋势，尤其是在2021年表现突出。2022年，净销售额出现下降，并在2022年9月30日和2022年12月31日达到相对低点。2023年，净销售额继续呈现下降趋势，并在2023年6月30日进一步降低，表明销售额增长面临挑战。
营业利润率: 营业利润率在2018年9月30日至2019年9月30日期间保持相对稳定，并在2019年12月31日略有下降。2020年，营业利润率大幅下降，尤其是在2020年3月31日和2020年6月30日，反映了营业收入的下降以及可能存在的成本压力。2021年，营业利润率显著回升，并在2021年12月31日达到最高点。2022年，营业利润率呈现下降趋势，并在2023年进一步降低，表明盈利能力受到影响。整体而言，营业利润率与营业收入和净销售额的变化趋势存在一定关联。

综合来看，数据显示在2020年期间经历了显著的波动和挑战，随后在2021年有所恢复。然而，2022年和2023年上半年的数据表明，增长势头减缓，盈利能力面临压力。需要进一步分析导致这些趋势的潜在因素，例如市场环境、竞争格局、成本控制以及运营效率等。

Estée Lauder Cos. Inc.、净利率比、计算（季度数据）

	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）	(33)	156)	394)	489)	52)	558)	1,088)	692)	1,018)	456)	873)	523)	(462)	(6)	557)	595)	157)	555)	573)	500)
净销售额	3,609)	3,751)	4,620)	3,930)	3,561)	4,245)	5,539)	4,392)	3,936)	3,864)	4,853)	3,562)	2,430)	3,345)	4,624)	3,895)	3,590)	3,744)	4,005)	3,524)
利润率
净利率比率¹	6.32%	6.88%	9.13%	12.66%	13.47%	18.53%	18.35%	17.83%	17.70%	9.45%	6.54%	4.38%	4.79%	8.43%	11.76%	12.34%	12.01%	12.45%	11.49%	8.48%
基准
净利率比率竞争对手²
Procter & Gamble Co.	17.87%	17.69%	17.79%	18.11%	18.38%	18.33%	18.52%	18.33%	18.79%	18.97%	18.72%	18.92%	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 计算
净利率比率 = 100 × (归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q4 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q3 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q2 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q1 2023}) ÷ (净销售额_{Q4 2023} + 净销售额_{Q3 2023} + 净销售额_{Q2 2023} + 净销售额_{Q1 2023})
= 100 × (-33 + 156 + 394 + 489) ÷ (3,609 + 3,751 + 4,620 + 3,930) = 6.32%

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

净收益（亏损）: 数据显示，净收益在2018年至2021年期间呈现显著增长趋势。从2018年9月30日的5.00亿增长到2021年12月31日的10.88亿。然而，2020年3月31日出现负收益，为-6百万，随后在2020年6月30日大幅下降至-4.62亿。2021年继续增长后，2022年开始出现波动，并在2023年3月31日录得-33百万的亏损，表明盈利能力面临挑战。整体而言，净收益的波动性在后期有所增加。
净销售额: 净销售额在2018年至2021年期间总体上呈现增长趋势，从2018年9月30日的35.24亿增长到2021年12月31日的55.39亿。2020年6月30日出现显著下降，销售额降至24.30亿，可能受到外部因素的影响。2022年销售额出现明显下降，从2021年的55.39亿降至2022年12月31日的37.51亿。2023年6月30日的数据为36.09亿，略有回升，但仍低于前期水平。销售额的波动性与净收益的波动性存在一定程度的相关性。
净利率比率: 净利率比率在2018年至2021年期间呈现上升趋势，从2018年9月30日的8.48%增长到2021年12月31日的18.35%。这表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了成功。然而，2020年净利率比率出现下降，最低降至4.79%，与净收益的下降相符。2022年和2023年，净利率比率再次下降，2023年6月30日为6.32%，表明盈利能力受到压力。净利率比率的波动与净收益和净销售额的变化密切相关，反映了公司盈利能力的动态变化。

总体而言，数据显示公司在2018年至2021年期间表现出增长趋势，但在2022年和2023年面临挑战。销售额和净收益的波动性增加，净利率比率下降，表明公司可能需要重新评估其战略，以应对不断变化的市场环境。

Estée Lauder Cos. Inc.、 ROE、计算（季度数据）

	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）	(33)	156)	394)	489)	52)	558)	1,088)	692)	1,018)	456)	873)	523)	(462)	(6)	557)	595)	157)	555)	573)	500)
股东权益，雅诗兰黛公司	5,585)	5,877)	5,902)	5,517)	5,590)	6,150)	6,218)	6,081)	6,057)	5,528)	5,421)	4,452)	3,935)	4,329)	4,574)	4,530)	4,386)	4,588)	4,306)	4,406)
利润率
ROE¹	18.01%	18.56%	25.30%	39.64%	42.75%	54.57%	52.33%	49.98%	47.38%	25.14%	17.12%	13.75%	17.38%	30.10%	40.75%	41.50%	40.70%	39.54%	37.88%	26.80%
基准
ROE竞争对手²
Procter & Gamble Co.	31.33%	31.73%	32.12%	33.06%	31.64%	32.09%	32.52%	30.67%	30.85%	30.47%	28.74%	28.46%	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 计算
ROE = 100 × (归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q4 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q3 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q2 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q1 2023}) ÷ 股东权益，雅诗兰黛公司
= 100 × (-33 + 156 + 394 + 489) ÷ 5,585 = 18.01%

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

净收益（亏损）: 数据显示，净收益在2018年9月30日至2019年12月31日期间呈现增长趋势，从5.00亿增长至5.57亿，随后在2020年3月31日出现显著下降，录得-6.00亿。此后，净收益在2021年呈现强劲反弹，并在2021年12月31日达到峰值10.88亿。2022年，净收益有所波动，并在2022年12月31日降至1.56亿。2023年3月31日，净收益进一步下降至-33.00亿，表明近期盈利能力面临挑战。
股东权益: 股东权益在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2018年9月30日的44.06亿，增长至2021年12月31日的62.18亿。然而，2022年股东权益出现下降，并在2022年12月31日降至55.90亿。2023年6月30日，股东权益为55.85亿，与2022年12月31日相比变化不大。股东权益的波动可能受到净收益变化以及其他股权交易的影响。
ROE（净资产收益率）: ROE在2018年9月30日至2021年12月31日期间持续上升，从26.8%增长至54.57%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。然而，2022年ROE开始下降，并在2022年12月31日降至25.3%。2023年6月30日，ROE为18.01%，进一步表明盈利能力下降对ROE产生了负面影响。ROE的下降与净收益的下降趋势相符，反映了公司盈利能力的整体变化。
整体趋势: 数据显示，公司在2018年至2021年期间表现出强劲的增长势头，净收益和ROE均持续上升。然而，2022年和2023年初，公司面临盈利能力下降的挑战，净收益出现负值，ROE也随之下降。股东权益在增长后出现波动，但总体保持在较高水平。这些变化可能与宏观经济环境、行业竞争以及公司自身经营策略等因素有关。需要进一步分析以确定这些趋势背后的根本原因。

Estée Lauder Cos. Inc.、 ROA、计算（季度数据）

	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日
部分财务数据 (以百万计)
归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）	(33)	156)	394)	489)	52)	558)	1,088)	692)	1,018)	456)	873)	523)	(462)	(6)	557)	595)	157)	555)	573)	500)
总资产	23,415)	22,715)	20,731)	19,989)	20,910)	21,359)	22,078)	21,580)	21,971)	19,900)	19,595)	17,903)	17,781)	18,363)	17,937)	15,431)	13,156)	12,931)	12,676)	12,543)
利润率
ROA¹	4.30%	4.80%	7.20%	10.94%	11.43%	15.71%	14.74%	14.08%	13.06%	6.98%	4.74%	3.42%	3.85%	7.10%	10.39%	12.18%	13.57%	14.03%	12.87%	9.42%
基准
ROA竞争对手²
Procter & Gamble Co.	12.13%	11.95%	12.13%	12.53%	12.58%	12.14%	11.95%	11.82%	11.99%	12.16%	11.53%	11.44%	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q4 2023 计算
ROA = 100 × (归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q4 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q3 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q2 2023} + 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）_{Q1 2023}) ÷ 总资产
= 100 × (-33 + 156 + 394 + 489) ÷ 23,415 = 4.30%

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

净收益（亏损）: 数据显示，净收益在2018年9月30日至2019年9月30日期间呈现增长趋势，从5.00亿增长至5.95亿。随后，在2019年12月31日略有下降至5.57亿。2020年3月31日出现显著的亏损(-6百万)，并在2020年6月30日大幅下降至-4.62亿。2020年9月30日出现转机，净收益恢复至5.23亿，并在2021年3月31日达到峰值8.73亿。此后，净收益在2021年6月30日至2022年3月31日期间持续增长，达到10.88亿和15.71亿。2022年6月30日略有下降，但仍保持较高水平。2022年9月30日和2022年12月31日出现下降，2023年3月31日进一步下降至-33百万，显示出净收益的波动性。
总资产: 总资产在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2018年9月30日的125.43亿增长至2021年6月30日的219.71亿，增长幅度显著。2021年9月30日略有下降至215.80亿，但随后在2021年12月31日回升至220.78亿。2022年3月31日达到234.15亿的峰值，之后在2022年6月30日至2023年3月31日期间呈现下降趋势，最终降至227.15亿。总资产的增长速度在不同时期有所差异，但整体趋势表明公司资产规模的扩张。
资产回报率 (ROA): ROA在2018年9月30日至2021年9月30日期间呈现持续上升趋势，从9.42%增长至14.74%。这表明公司利用其资产产生利润的能力不断增强。2021年12月31日达到15.71%的峰值。2022年3月31日ROA下降至11.43%，随后在2022年6月30日略有回升至10.94%。2022年9月30日和2022年12月31日ROA进一步下降至7.2%和4.8%。2023年3月31日ROA为4.3%，表明公司资产的盈利能力有所下降。ROA的波动与净收益的波动存在一定关联，但ROA的下降幅度小于净收益的下降幅度，可能表明资产规模的调整对ROA产生了一定的影响。

总体而言，数据显示公司在净收益和总资产方面经历了显著的变化。虽然总资产总体上呈现增长趋势，但净收益的波动性较大。ROA的上升趋势表明公司在一段时间内有效地利用其资产，但近期ROA的下降值得关注，需要进一步分析其原因。

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

利润率分析
季度数据

利润率（摘要）

销售回报率

投资回报率

毛利率比率

营业利润率

净利率比率

股东权益比率回报率（ROE）

资产收益率（ROA）

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

利润率分析 季度数据

利润率（摘要）

销售回报率

投资回报率

毛利率比率

营业利润率

净利率比率

股东权益比率回报率 （ROE）

资产收益率 （ROA）

利润率分析
季度数据

股东权益比率回报率（ROE）

资产收益率（ROA）