利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Estée Lauder Cos. Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
利润率（摘要）
Estée Lauder Cos. Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
从该季度财务数据可以观察到公司整体业绩在过去数年间表现出一定的波动，但也表现出一些稳步改善的趋势。具体分析如下：
- 毛利率
- 毛利率在2018财年初保持在较高水平（约78%至79%），随后略有起伏，但整体基本稳定于75%至76%的区间。2022年后，毛利率出现下降趋势，最低至71.31%，表明利润空间有所收窄，可能受原材料成本上升或价格竞争压力影响。
- 营业利润率
- 营业利润率经历了由2018年较为平稳的水平逐步提升，到2021年显著增加，达到了18-19%的高点。自2022年开始，利润率逐渐回落至10%以下，反映出盈利能力受市场环境或成本结构变化的压力影响有所减弱，表现出一定的周期性变化。
- 净利率
- 净利率与营业利润率走势类似，受益于盈利的总体改善，在2021年前后达到高点（超过18%），但随后逐渐下降，至2023年中，净利率稳步回落至6-7%的水平。这表明公司在盈利效率方面存在一定的挑战，可能涉及费用增加或竞争加剧等因素。
- 股东权益回报率（ROE）
- ROE在2018年开始逐步攀升，2021年达到了52.33%的高点，显示股东权益的回报率显著提升。之后，ROE略有下降，但仍保持在较高水平（约18-25%）。这反映公司在资本利用效率上曾有较好表现，但近期略显疲软，可能涉及盈利能力的减弱。
- 资产收益率（ROA）
- ROA在2018年开始稳步提升，2021年达到14.74%的高点，随后有所回落但仍维持在10%以上。整体来看，公司资产的盈利能力经历了增长期，表明资产利用效率较高，但近两年出现下降，说明在资源配置或盈利模型方面可能面临一定压力。
总体而言，公司在2018至2021年期间表现出较强的盈利能力和资本回报水平，尤其是在ROE和ROA指标上实现了显著提升。然而，2022年以后，财务指标普遍出现回落，毛利率、利润率以及资产和权益回报均表现出一定的收缩。此趋势可能受多种内部或外部因素影响，包括市场竞争、成本上涨以及产品组合调整等。因此，未来应关注公司在成本控制、产品创新和市场拓展方面的策略调整，以应对可能的利润压力和盈利能力的持续挑战。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Estée Lauder Cos. Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
1 Q4 2023 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2023
+ 毛利Q3 2023
+ 毛利Q2 2023
+ 毛利Q1 2023)
÷ (净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023
+ 净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，在2017年至2023年期间，公司的毛利和净销售额整体表现出一定波动，但也有一些显著的趋势和特征值得关注。
- 净销售额的变化趋势
- 净销售额在2017年9月至2017年12月期间有所增长，从3,274百万升至3,744百万，之后的季度大致表现为稳定或略有下降。到了2018年，净销售额有所回升，但整体趋势仍呈现出一定的波动，2018年9月到2018年12月的销售出现下滑。2019年初，销售额又出现明显的上升，尤其是在2020年第一季度达到高点（4,624百万），随后虽有波动，但整体保持在较高水平。进入2021年至2022年，净销售额持续增长，尤其是在2021年12月达到了5,439百万的高点，反映出公司在此期间的业务拓展和市场表现良好。2023年数据显示，销售额相对稳定且略有下降，显示出其市场份额可能趋于饱和或面临的市场竞争加剧的压力。
- 毛利的变化趋势
- 毛利随时间变化的趋势与净销售额紧密相关，表现为从2017年9月的2,563百万，逐步增加到2021年底的4,316百万。值得注意的是，2020年第一季度毛利明显下降至1,663百万，随后在2021年逐步恢复和提升，达到4,316百万的高点。在2022年和2023年的后续季度，毛利水平基本保持稳定或略有下降，但仍高于早期水平。毛利率方面，从2018年末的约77.21%略有波动，整体保持在75%至77%的水平，显示出公司在成本控制和产品定价方面保持了一定的稳定性。
- 毛利率的走势
- 毛利率数据呈现出一定的下降趋势，从2018年末的约77.21%，至2022年末的72.06%，说明公司在销售策略或产品结构方面可能面临压力，利润空间逐步收窄。值得注意的是，在2023年中，毛利率仍在72%-75%的范围内浮动，未出现明显反弹。这种下降趋势可能与原材料价格上升、竞争加剧或产品成本增加有关，需持续关注其未来的调整措施。
- 总体分析
- 综述来看，公司的净销售额和毛利表现出稳中有升的趋势，特别是在2020年和2021年实现了显著的增长，反映出其市场竞争力和品牌影响力的增强。尽管毛利率存在逐步下降的压力，但整体毛利水平仍保持在较高水平，显示出较强的盈利能力。未来应关注毛利率的持续下行和市场环境的变化，以优化成本结构和提升利润空间，从而在行业中维持竞争优势。
营业利润率
Estée Lauder Cos. Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
1 Q4 2023 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q4 2023
+ 营业收入Q3 2023
+ 营业收入Q2 2023
+ 营业收入Q1 2023)
÷ (净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023
+ 净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所呈现的季度财务数据中，可以观察到公司在整体经营表现和盈利能力方面存在一定的波动趋势。整体来看，营业收入和净销售额在报告期内经历了起伏，而营业利润率则表现出较大的波动性，反映出公司盈利效率时有变化。
首先，营业收入的变化显示了一定的不稳定性。2017年9月至2018年12月期间，营业收入表现相对平稳，尽管存在小幅波动。进入2019年，尤其是2020年第一季度，出现了较大下滑，甚至在2020年6月出现了负值，表明当季存在较大经营压力或特殊事项。同时，从2020年第二季度起，营业收入开始回升，到2021年和2022年达到较高水平，随后在2023年上半年的数据显示出一定的收敛，但仍未完全稳定。
净销售额的走势整体偏上扬，尤其是在2020年和2021年间，表现出明显的增长势头。这一增长可能反映出公司在销售渠道或市场拓展方面的积极措施。此外，2022年第四季度净销售额有所回落，但仍保持在较高的水平，显示出较强的市场需求复苏能力。进入2023年，净销售额略显平稳，但一季度的数值略高于上一年度同期，表明销售势头略有改善。
关于营业利润率，其波动尤为明显。在2017年之前，关于利润率的数据未提供，但从2018年起，利润率逐步上升，达到15.33%至16.71%的高点，显示出较强的盈利能力。随后，2020年开始利润率开始大幅度下降，尤其是在2020年第一季度仅剩4.24%，之后逐步回升，至2021年达到18.36%的高点，说明公司逐渐改善盈利能力。尽管如此，2022年及2023年中，利润率又出现一定的收缩，特别是在2022年第二季度和第三季度，利润率触及10%左右水平，显示盈利能力面临一些压力。
总体而言，该公司在疫情引发的经济不确定期，展现出一定的韧性，净销售额持续增长，但营业利润率受多重因素影响表现出较大波动。未来若能稳定成本控制和提高盈利效率，有望实现更为稳健的财务表现。
净利率比率
Estée Lauder Cos. Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
1 Q4 2023 计算
净利率比率 = 100
× (归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q4 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q3 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q2 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q1 2023)
÷ (净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023
+ 净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，净销售额经历了较为波动但持续增长的过程。从2017年第三季度的3274百万逐步上升至2023年6月的3609百万，期间虽有若干季度出现下降，但整体呈现稳步增长的态势。特别是2020年期间，净销售额显著增加，显示出该公司在疫情期间实现了销售的恢复和增长，尤其是在2020年第三季度达到高点（5539百万）。
净收益的表现则较为起伏，难以反映持续稳定的盈利趋势。在2017年至2020年期间，净收益有明显的波动，特别是在2019年第四季度出现亏损（-462百万），而在部分季度出现大幅增长，此类波动反映了公司盈利的季节性或其他年度特殊因素影响。然而，2020年到2021年间，净收益出现回升，尤其在2021年第四季度达到最高点（1018百万），显示盈利能力在逐步改善，并有一定的恢复趋势。
净利率比例在2017年至2019年间相对稳定，逐步上升至2019年第三季度的18.53%。2020年后，净利率出现明显下降，尤其在2020年第一季度及之后季度，降至较低水平（4.38%至6.88%范围内），可能与疫情冲击、供应链中断或其他经营成本上升有关。2021年开始，净利率逐渐回升，最高达到18.53%，显示公司盈利效率有所改善，但仍未恢复至疫情前的高水平。
此外，数据显示的净收益极大程度依赖于季节性变化及外部市场环境的影响。在净销售额稳步增长的同时，盈利表现呈现更多波动，提示公司可能面临成本控制、市场需求及竞争压力等多方面的挑战。综合而言，公司在疫情期间经历了销售的增长和盈利的压力并存的阶段，整体趋势向好，但盈利能力的稳定性仍待改善。
股东权益比率回报率 （ROE）
Estée Lauder Cos. Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益，雅诗兰黛公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
1 Q4 2023 计算
ROE = 100
× (归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q4 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q3 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q2 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q1 2023)
÷ 股东权益，雅诗兰黛公司
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，归属于雅诗兰黛公司的净收益在2017年第三季度表现较为平稳，但在随后几个季度出现明显波动。2018年和2019年期间，净收益呈现出一定的起伏，尤其在2019年第三和第四季度发生大幅变动，出现亏损和大幅盈利，反映出公司业绩受季节性因素或市场环境变化的影响较大。而2020年的数据显示，净收益在季度间经历了较大波动，尤其在第一季度出现亏损，第二季度迅速反弹，显示公司在应对外部环境变化方面具有一定的弹性，可能受到新冠疫情的影响，导致业绩波动明显。
股东权益逐步增长，显示公司在持续壮大资产规模的同时，管理层可能通过盈利积累增强了股东价值。从2017年至2023年上半年，股东权益表现出逐步上升的趋势，虽然期间有一些季度波动，但整体呈现稳步增加的态势。
ROE（净资产收益率）在分析期内表现出较大的波动性。2019年以来，ROE逐渐增加，从2019年第三季度的30%以上逐步攀升至2021年下半年的50%以上，显示公司在盈利能力利用股东资本方面变得更加有效。特别是在2021年，ROE持续保持高位，表明公司在盈利能力和资本回报效率方面达到高水平。然而，2022年和2023年上半年ROE有所下降，反映出盈利效率的减弱或市场环境的调整。
综合来看，公司的盈利波动较大，受到季节性、市场环境和外部冲击的影响明显。股东权益的增长表明其资本基础不断巩固，而ROE的变化提示盈利能力存在一定的不稳定性，但整体来看，公司在不断积累股东价值，具备一定的盈利潜力和反弹能力。未来关注点应集中在盈利稳定性和资本效率的提升，以实现可持续增长。
资产收益率 （ROA）
Estée Lauder Cos. Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-Q (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31), 10-Q (报告日期： 2017-12-31), 10-Q (报告日期： 2017-09-30).
1 Q4 2023 计算
ROA = 100
× (归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q4 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q3 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q2 2023
+ 归属于雅诗兰黛公司（The Estée Lauder Companies Inc.）的净收益（亏损）Q1 2023)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司在最近五年的整体财务表现中经历了若干关键变化和趋势。以下为详细分析：
- 净收益（归属于雅诗兰黛公司）
- 公司净收益在2017年第三季度为427百万，随后经历了一段较为波动的增长期，至2018年中达到最高点595百万。然而，在2018年第三季度开始，净收益出现剧烈波动甚至转为亏损，2018年第四季度净收益为-462百万，显示当期经营受到了较大压力。2019年初净收益逐步回升，至2020年第一季度达到了1018百万，之后虽然也经历了波动，但整体趋势显示逐渐改善。此外，2022年和2023年上半年净收益均保持在较高水平，显示盈利能力恢复并获得提升。许多季度表现强劲，显示公司盈利受经济环境或公司经营策略调整影响具有周期性波动。值得注意的是，2022年第四季度的净收益下降明显，可能反映当期面临的特殊挑战或市场压力。总体而言，尽管存在波动，但公司在2020年至2023年之间展现出强劲的盈利恢复能力。
- 总资产
- 总资产从2017年第三季度的12202百万逐步增长，到2021年第三季度达到最高点21971百万，之后略有波动但仍维持在较高水平，2023年第一季度为20731百万。这表明公司在此期间不断扩大资产规模，可能包括扩张的资本投入、资产购置或存货规模的增加。资产规模的持续增长反映出公司在扩大业务和资产基础方面的投入意愿，但也需结合盈利能力、资产利用率等指标评估实际财务表现。总资产的稳定增长为公司提供了企业运营的基础保障。值得注意的是，2022年之后，资产规模略有减少，可能表明公司在调整资产结构或实现资产减持。整体来看，资产规模的逐步扩大为公司未来发展提供了基础，但需关注资产质量与效率指标的变化。
- ROA（资产回报率）
- ROA指标反映公司利用资产获得利润的效率。从2018年第三季度开始，ROA逐步上升，2018年第二季度为8.82%，到2021年第三季度达到15.71%，表现出公司资产利用效率的提升。此后，ROA在2022年稍有下降，但仍保持在4-7%的区间，显示出相对稳定的盈利能力。整体趋势表明，公司在资产规模扩大同时，盈利能力也有所增强，尤其在2021年达到较高水平，表明在该期间资产利用效能显著改善。期间的波动可能反映不同季度市场环境的变化或临时的经营压力，但长期趋势表现较为积极。随着公司资产基础的不断扩大，保持一定的ROA水平将是公司持续盈利的关键。
综上所述，公司的财务表现呈现出增长与波动交替的特点。在收入和盈利方面，经过短暂的亏损，整体复苏并展现出较强的盈利能力。资产规模持续扩大，为公司未来提供了基础支撑，但也伴随资产利用效率的变化。未来，需关注公司如何在扩大资产基础的同时提高盈利效率，以实现持续的财务稳健增长。