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债务总额(账面价值)
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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长期债务的当前到期日 | ||||||
长期债务,不包括当前到期的债务 | ||||||
长期债务总额,包括当前到期债务(账面价值) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 长期债务的当前到期日
- 数据显示,该项目在2018年至2019年间显著下降,从111百万降至70百万。随后,在2020年略有回升至76百万,2021年进一步降至74百万。2022年则出现大幅增长,达到2031百万。这表明债务结构在2022年发生了显著变化,可能涉及新的长期债务发行或到期日期的重组。
- 长期债务,不包括当前到期的债务
- 该项目在2018年至2021年间呈现持续增长的趋势,从11874百万增长至14721百万。然而,2022年出现小幅下降,降至13947百万。整体而言,该项目数值较高,且在大部分年份内保持增长,反映了公司可能持续依赖长期债务融资。
- 长期债务总额,包括当前到期债务(账面价值)
- 长期债务总额与“长期债务,不包括当前到期的债务”的趋势相似,在2018年至2021年间持续增长,从11985百万增长至14795百万。2022年同样出现下降,降至15978百万。该项目数值的增长表明公司债务负担在2018年至2021年间有所增加,而2022年的下降则可能反映了债务偿还或重组的努力。值得注意的是,2022年的数值仍然高于2018年的初始值,表明债务水平总体上仍然较高。
总体而言,数据显示公司债务结构在2022年发生了显著变化,特别是“长期债务的当前到期日”的激增。虽然“长期债务,不包括当前到期的债务”和“长期债务总额”在2022年略有下降,但其数值仍然较高,表明公司仍然依赖债务融资。需要进一步分析这些变化的原因,以及其对公司财务状况的潜在影响。
债务总额(公允价值)
债务加权平均利率
优先票据和融资租赁负债的加权平均利率:
利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
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总价值 | |||
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × ÷ =
产生的利息成本
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利息支出,扣除资本化金额
- 数据显示,利息支出在2018年至2019年期间显著增加,从4.46亿单位增长至5.55亿单位。随后,在2020年略有下降至5.36亿单位,并在2021年进一步增加至6.21亿单位。2022年则大幅增长至7.02亿单位。总体而言,该项目呈现出波动上升的趋势,尤其是在2022年增长明显。
- 资本化利息
- 资本化利息的数值相对较小,但呈现出不稳定的变化。从2018年的3百万单位开始,在2019年增加到9百万单位,2020年大幅增加至21百万单位。2021年则降至15百万单位,2022年小幅增加至4百万单位。这种波动可能与特定项目的资本化进度有关。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本与利息支出趋势基本一致,在2018年至2019年期间增加,从4.49亿单位增长至5.64亿单位。2020年略有下降至5.57亿单位,2021年增加至6.36亿单位,2022年进一步增加至7.06亿单位。产生的利息成本的增加,与利息支出的增加相对应,且资本化利息对总成本的影响相对较小。
综合来看,利息相关成本在报告期内总体呈现上升趋势,且2022年增长最为显著。资本化利息的波动性表明公司可能在进行不同阶段的资本化项目。需要进一步分析债务结构和融资活动,以更深入地理解利息成本变化的原因。
利息覆盖率(调整后)
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
2022 计算
1 利息覆盖率(不含资本化利息) = EBIT ÷ 利息支出,扣除资本化金额
= ÷ =
2 利息覆盖率(调整后)(含资本化利息) = EBIT ÷ 产生的利息成本
= ÷ =
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示,在报告期内,利息覆盖率呈现显著的下降趋势。从2018年至2022年,该指标从正值迅速转为负值,并持续恶化。
- 利息覆盖率(不含资本化利息)
- 2018年和2019年,该指标分别为8.46和7.8,表明企业有较强的偿付利息的能力。然而,2020年该指标大幅下降至-3.07,随后在2021年和2022年进一步下降至-1.37和-0.98。这表明企业盈利能力不足以覆盖利息支出,财务风险显著增加。
- 利息覆盖率(调整后)(含资本化利息)
- 调整后的利息覆盖率与未调整的指标趋势一致。2018年为8.4,2019年为7.67,随后在2020年降至-2.95,并在2021年和2022年继续下降至-1.34和-0.97。资本化利息的考虑并未改变整体趋势,表明企业面临的利息偿付压力是普遍存在的。
- 关键观察
- 从2019年到2022年,利息覆盖率的持续下降表明企业盈利能力显著减弱,或者利息支出大幅增加,或者两者兼而有之。负值的利息覆盖率意味着企业当前的盈利不足以支付其利息费用,可能需要依赖其他资金来源来满足其财务义务。这种趋势需要进一步调查,以确定其根本原因,例如收入下降、成本上升或债务负担加重。
- 潜在风险
- 持续的利息覆盖率下降可能导致信用评级降低,融资成本增加,甚至可能引发财务困境。企业需要采取措施来改善盈利能力、降低债务水平或重新协商债务条款,以缓解这些风险。