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Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2023年10月20日以来一直没有更新。

债务分析

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债务总额(账面价值)

Las Vegas Sands Corp.、资产负债表:债务

以百万计

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
长期债务的当前到期日
长期债务,不包括当前到期的债务
长期债务总额,包括当前到期债务(账面价值)

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

长期债务的当前到期日
数据显示,该项目在2018年至2019年间显著下降,从111百万降至70百万。随后,在2020年略有回升至76百万,2021年进一步降至74百万。2022年则出现大幅增长,达到2031百万。这表明债务结构在2022年发生了显著变化,可能涉及新的长期债务发行或到期日期的重组。
长期债务,不包括当前到期的债务
该项目在2018年至2021年间呈现持续增长的趋势,从11874百万增长至14721百万。然而,2022年出现小幅下降,降至13947百万。整体而言,该项目数值较高,且在大部分年份内保持增长,反映了公司可能持续依赖长期债务融资。
长期债务总额,包括当前到期债务(账面价值)
长期债务总额与“长期债务,不包括当前到期的债务”的趋势相似,在2018年至2021年间持续增长,从11985百万增长至14795百万。2022年同样出现下降,降至15978百万。该项目数值的增长表明公司债务负担在2018年至2021年间有所增加,而2022年的下降则可能反映了债务偿还或重组的努力。值得注意的是,2022年的数值仍然高于2018年的初始值,表明债务水平总体上仍然较高。

总体而言,数据显示公司债务结构在2022年发生了显著变化,特别是“长期债务的当前到期日”的激增。虽然“长期债务,不包括当前到期的债务”和“长期债务总额”在2022年略有下降,但其数值仍然较高,表明公司仍然依赖债务融资。需要进一步分析这些变化的原因,以及其对公司财务状况的潜在影响。


债务总额(公允价值)

Microsoft Excel
2022年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
长期债务总额,包括当前到期日(公允价值)
财务比率
债务、公允价值与账面价值比率

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).


债务加权平均利率

优先票据和融资租赁负债的加权平均利率:

利率 债务金额1 利率 × 债务金额 加权平均利率2
总价值

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).

1 以百万计

2 加权平均利率 = 100 × ÷ =


产生的利息成本

Las Vegas Sands Corp.、产生的利息成本

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
利息支出,扣除资本化金额
资本化利息
产生的利息成本

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


以下是对一组年度财务数据的分析报告。

利息支出,扣除资本化金额
数据显示,利息支出在2018年至2019年期间显著增加,从4.46亿单位增长至5.55亿单位。随后,在2020年略有下降至5.36亿单位,并在2021年进一步增加至6.21亿单位。2022年则大幅增长至7.02亿单位。总体而言,该项目呈现出波动上升的趋势,尤其是在2022年增长明显。
资本化利息
资本化利息的数值相对较小,但呈现出不稳定的变化。从2018年的3百万单位开始,在2019年增加到9百万单位,2020年大幅增加至21百万单位。2021年则降至15百万单位,2022年小幅增加至4百万单位。这种波动可能与特定项目的资本化进度有关。
产生的利息成本
产生的利息成本与利息支出趋势基本一致,在2018年至2019年期间增加,从4.49亿单位增长至5.64亿单位。2020年略有下降至5.57亿单位,2021年增加至6.36亿单位,2022年进一步增加至7.06亿单位。产生的利息成本的增加,与利息支出的增加相对应,且资本化利息对总成本的影响相对较小。

综合来看,利息相关成本在报告期内总体呈现上升趋势,且2022年增长最为显著。资本化利息的波动性表明公司可能在进行不同阶段的资本化项目。需要进一步分析债务结构和融资活动,以更深入地理解利息成本变化的原因。


利息覆盖率(调整后)

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以百万计)
归属于拉斯维加斯金沙集团的净收益(亏损)
更多: 归属于非控制性权益的净利润
少: 来自已终止经营业务的收益,不含税
更多: 所得税费用
更多: 利息支出,扣除资本化金额
息税前利润 (EBIT)
 
产生的利息成本
有资本化利息和无资本化利息的财务比率
利息覆盖率(不含资本化利息)1
利息覆盖率(调整后)(含资本化利息)2

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

2022 计算

1 利息覆盖率(不含资本化利息) = EBIT ÷ 利息支出,扣除资本化金额
= ÷ =

2 利息覆盖率(调整后)(含资本化利息) = EBIT ÷ 产生的利息成本
= ÷ =


以下是对一组财务数据的分析报告。

总体趋势
数据显示,在报告期内,利息覆盖率呈现显著的下降趋势。从2018年至2022年,该指标从正值迅速转为负值,并持续恶化。
利息覆盖率(不含资本化利息)
2018年和2019年,该指标分别为8.46和7.8,表明企业有较强的偿付利息的能力。然而,2020年该指标大幅下降至-3.07,随后在2021年和2022年进一步下降至-1.37和-0.98。这表明企业盈利能力不足以覆盖利息支出,财务风险显著增加。
利息覆盖率(调整后)(含资本化利息)
调整后的利息覆盖率与未调整的指标趋势一致。2018年为8.4,2019年为7.67,随后在2020年降至-2.95,并在2021年和2022年继续下降至-1.34和-0.97。资本化利息的考虑并未改变整体趋势,表明企业面临的利息偿付压力是普遍存在的。
关键观察
从2019年到2022年,利息覆盖率的持续下降表明企业盈利能力显著减弱,或者利息支出大幅增加,或者两者兼而有之。负值的利息覆盖率意味着企业当前的盈利不足以支付其利息费用,可能需要依赖其他资金来源来满足其财务义务。这种趋势需要进一步调查,以确定其根本原因,例如收入下降、成本上升或债务负担加重。
潜在风险
持续的利息覆盖率下降可能导致信用评级降低,融资成本增加,甚至可能引发财务困境。企业需要采取措施来改善盈利能力、降低债务水平或重新协商债务条款,以缓解这些风险。