资本回报率 (ROC)
资本回报率是净企业资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量企业生产力绩效。
投资资本回报率 （ROIC）
Sherwin-Williams Co., ROIC计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 3,193,137) | 2,962,399) | 2,509,420) | 2,478,341) | 2,357,407) | |
| 投资资本2 | 19,297,800) | 16,707,900) | 16,412,900) | 17,346,300) | 15,808,100) | |
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | 16.55% | 17.73% | 15.29% | 14.29% | 14.91% | |
| 基准 | ||||||
| ROIC竞争 对手4 | ||||||
| Linde plc | 8.96% | 9.10% | 8.70% | 5.30% | 5.24% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 投资资本. 查看详情 »
3 2025 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投资资本
= 100 × 3,193,137 ÷ 19,297,800 = 16.55%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 税后营业净利润 (NOPAT)
- 数据显示，税后营业净利润在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的235.74亿美元增长到2025年的319.31亿美元。虽然2022年增长幅度相对较小，但整体趋势表明盈利能力在稳步提升。2024年和2025年的增长尤为显著，表明公司可能受益于市场环境的改善或运营效率的提高。
- 投资资本
- 投资资本在2021年至2022年期间显著增加，从158.08亿美元增至173.46亿美元。随后，在2023年略有下降至164.13亿美元，并在2024年小幅增加至167.08亿美元。2025年则出现了较大的增长，达到192.98亿美元。这表明公司在初期进行了大规模的投资，之后投资增速放缓，并在后期再次加大投资力度。投资资本的变化可能与公司战略调整、扩张计划或并购活动有关。
- 投资资本回报率 (ROIC)
- 投资资本回报率在观察期内波动变化。2021年的ROIC为14.91%，2022年略有下降至14.29%。2023年ROIC回升至15.29%，随后在2024年大幅提升至17.73%，并在2025年回落至16.55%。ROIC的波动与NOPAT和投资资本的变化密切相关。尽管投资资本有所增加，但NOPAT的增长速度更快，导致2024年ROIC显著提高。2025年ROIC的回落可能源于投资资本的快速增长超过了NOPAT的增长。
总体而言，数据显示公司盈利能力持续增强，但投资资本的增加对ROIC产生了一定的影响。需要进一步分析投资资本的具体构成和分配，以评估其对公司长期价值的影响。
ROIC的分解
Sherwin-Williams Co.、ROIC的分解
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率在2021年至2023年间呈现小幅上升趋势，从14.56%增长至14.82%。2024年显著提升至16.93%，随后在2025年略有回落至16.65%。整体而言，该指标表现出较强的盈利能力，且在2024年达到峰值，表明运营效率或定价策略的积极变化。2025年的回落可能需要进一步分析以确定原因。
- 资本周转率
- 资本周转率在2021年至2023年间呈现上升趋势，从1.26提高到1.4。这表明公司在利用其资本产生收入方面变得更加高效。然而，2024年略有下降至1.38，并在2025年进一步下降至1.22。这种下降趋势可能表明资产利用效率降低，或者公司进行了需要更多资本投入的投资。
- 有效现金税率
- 有效现金税率在2021年至2023年间呈现下降趋势，从81.21%下降至73.43%。2024年略有回升至75.75%，并在2025年回升至81.36%，接近2021年的水平。这种波动可能与税收政策的变化、税收抵免的使用或公司利润的地理分布有关。
- 投资资本回报率
- 投资资本回报率在2021年至2023年间波动，从14.91%下降至14.29%，随后在2024年大幅提升至17.73%。2025年略有下降至16.55%。整体而言，该指标表现出良好的投资回报能力，尤其是在2024年达到峰值。这可能反映了公司在投资决策方面的有效性，以及对资本的有效利用。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和投资回报方面表现良好。然而，资本周转率的下降趋势值得关注，需要进一步分析以确定其潜在影响。
营业利润率 （OPM）
Sherwin-Williams Co., OPM计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 3,193,137) | 2,962,399) | 2,509,420) | 2,478,341) | 2,357,407) | |
| 更多： 现金营业税2 | 731,372) | 948,147) | 908,014) | 791,620) | 545,605) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 3,924,509) | 3,910,546) | 3,417,434) | 3,269,961) | 2,903,012) | |
| 净销售额 | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| 利润率 | ||||||
| OPM3 | 16.65% | 16.93% | 14.82% | 14.76% | 14.56% | |
| 基准 | ||||||
| OPM竞争 对手4 | ||||||
| Linde plc | 28.53% | 27.32% | 25.36% | 16.99% | 17.33% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 现金营业税. 查看详情 »
3 2025 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 净销售额
= 100 × 3,924,509 ÷ 23,574,300 = 16.65%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 税前营业净利润 (NOPBT)
- 数据显示，税前营业净利润在2021年至2024年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的2903012千美元增长到2024年的3910546千美元。然而，2025年增长放缓，仅为3924509千美元，略高于2024年的水平。这表明利润增长速度可能正在减缓。
- 净销售额
- 净销售额同样在2021年至2024年期间保持增长态势。从2021年的19944600千美元增长到2024年的23098500千美元。2025年继续增长，达到23574300千美元，但增长幅度相对较小。销售额的持续增长表明市场需求保持稳定，或公司采取了有效的销售策略。
- 营业利润率 (OPM)
- 营业利润率在2021年至2023年期间相对稳定，在14.56%到14.82%之间波动。2024年出现显著提升，达到16.93%，表明公司在控制成本或提高定价方面取得了成功。然而，2025年营业利润率略有下降，回落至16.65%，可能与销售额增长放缓或成本上升有关。尽管如此，2025年的营业利润率仍高于2023年及之前。
总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间表现出强劲的增长势头，净销售额和税前营业净利润均持续增加，营业利润率也显著提升。然而，2025年的数据表明增长速度可能正在放缓，营业利润率也出现小幅回落。需要进一步分析以确定这些趋势是否会持续，以及公司是否需要调整其战略以应对潜在的挑战。
资本周转率（TO）
Sherwin-Williams Co., TO计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| 投资资本1 | 19,297,800) | 16,707,900) | 16,412,900) | 17,346,300) | 15,808,100) | |
| 效率比 | ||||||
| TO2 | 1.22 | 1.38 | 1.40 | 1.28 | 1.26 | |
| 基准 | ||||||
| TO竞争 对手3 | ||||||
| Linde plc | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.42 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净销售额
- 数据显示，净销售额在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的1994.46亿美元增长到2023年的2305.19亿美元。然而，2024年增长势头放缓，销售额为2309.85亿美元，几乎与2023年持平。2025年，销售额略有增长，达到2357.43亿美元，但增速依然低于前期水平。
- 投资资本
- 投资资本在2021年至2022年期间有所增加，从1580.81亿美元增长到1734.63亿美元。2023年，投资资本出现下降，降至1641.29亿美元。2024年略有回升至1670.79亿美元。2025年，投资资本显著增加，达到1929.78亿美元，为观察期内最高值。
- 资本周转率（TO）
- 资本周转率在2021年至2023年期间呈现波动变化。2021年为1.26，2022年略微上升至1.28。2023年，资本周转率显著提高，达到1.4。2024年，该比率下降至1.38。2025年，资本周转率进一步下降至1.22，为观察期内最低值。资本周转率的下降可能表明公司利用其投资资本产生销售额的效率有所降低。
总体而言，数据显示销售额增长在后期趋于平缓，而投资资本在2025年显著增加。与此同时，资本周转率在2023年达到峰值后，随后出现下降趋势。这些变化可能需要进一步分析，以确定其根本原因和潜在影响。
有效现金税率 （CTR）
Sherwin-Williams Co., CTR计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 3,193,137) | 2,962,399) | 2,509,420) | 2,478,341) | 2,357,407) | |
| 更多： 现金营业税2 | 731,372) | 948,147) | 908,014) | 791,620) | 545,605) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 3,924,509) | 3,910,546) | 3,417,434) | 3,269,961) | 2,903,012) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 18.64% | 24.25% | 26.57% | 24.21% | 18.79% | |
| 基准 | ||||||
| CTR竞争 对手3 | ||||||
| Linde plc | 25.94% | 24.45% | 23.36% | 32.37% | 28.80% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 现金营业税. 查看详情 »
3 2025 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 731,372 ÷ 3,924,509 = 18.64%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金营业税
- 数据显示，现金营业税在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的545605千美元增长到2023年的908014千美元。然而，在2024年和2025年，该指标出现下降，2025年降至731372千美元。这表明在最初的增长期后，产生现金的能力有所减弱。
- 税前营业净利润（NOPBT）
- 税前营业净利润在2021年至2024年期间持续增长，从2021年的2903012千美元增长到2024年的3910546千美元。尽管2025年略有增长，达到3924509千美元，但增长幅度明显放缓，表明盈利增长速度可能正在减慢。整体而言，该指标呈现出强劲的盈利能力，但增长势头有所减弱。
- 有效现金税率（CTR）
- 有效现金税率在2021年至2023年期间呈现上升趋势，从2021年的18.79%上升到2023年的26.57%。这表明公司支付的现金税款占其税前利润的比例有所增加。然而，在2024年，该比率略有下降至24.25%，并在2025年大幅下降至18.64%。这可能与税收政策的变化、税收抵免的利用或利润结构的变化有关。该比率的波动性值得进一步关注。
总体而言，数据显示公司在2021年至2023年期间表现出强劲的财务增长，但2024年和2025年的数据表明增长势头可能正在减缓。现金营业税的下降和有效现金税率的波动性需要进一步调查，以确定其潜在原因和影响。