利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Sherwin-Williams Co.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈现上升趋势。从2021年的42.83%逐步增长至2023年的46.67%，随后在2024年达到48.47%，并在2025年小幅提升至48.85%。这表明公司在控制生产成本和定价策略方面表现出积极的改善。
- 营业利润率
- 营业利润率也显示出整体增长的态势。从2021年的12.83%增加到2022年的13.56%，并在2023年和2024年进一步提升至15.48%和16.50%。2025年略有回落至16.17%，但仍高于2021年和2022年的水平。这可能反映了运营效率的提高和销售费用的有效控制。
- 净利率比率
- 净利率比率同样呈现增长趋势。从2021年的9.35%上升到2024年的11.61%，表明公司盈利能力持续增强。2025年略有下降至10.9%，但整体水平仍然较高。净利率的提升可能受益于毛利率和营业利润率的改善，以及财务费用的控制。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2021年至2024年期间波动上升，从76.5%下降至65.12%，随后在2023年回升至64.29%，并在2024年达到66.19%。然而，2025年显著下降至55.86%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力在近期有所减弱，可能与净资产的变化有关。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）与ROE类似，也呈现波动上升的趋势，从2021年的9.02%增长到2024年的11.35%。2025年略有下降至9.92%，但仍高于2021年和2022年的水平。这表明公司利用其总资产创造利润的能力有所提高，但2025年的下降值得关注。
总体而言，数据显示公司在盈利能力方面表现出积极的趋势，毛利率、营业利润率和净利率均有所提升。然而，股东权益比率回报率和资产收益率在2025年出现下降，需要进一步分析以确定其根本原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Sherwin-Williams Co.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利 | 11,515,500) | 11,195,100) | 10,758,100) | 9,325,100) | 8,542,700) | |
| 净销售额 | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 48.85% | 48.47% | 46.67% | 42.10% | 42.83% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Linde plc | 48.83% | 48.06% | 46.76% | 41.70% | 43.03% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 净销售额
= 100 × 11,515,500 ÷ 23,574,300 = 48.85%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的854.27百万美元增长到2025年的1151.55百万美元。虽然增长并非线性，但整体趋势表明公司盈利能力的提升。
- 净销售额趋势
- 净销售额同样呈现增长趋势，从2021年的1994.46百万美元增长到2025年的2357.43百万美元。值得注意的是，2023年和2024年的增长幅度相对较小，表明销售增长速度有所放缓。2024年与2023年相比，增长幅度微乎其微。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内经历了显著的变化。2021年为42.83%，2022年略有下降至42.1%。然而，从2022年开始，毛利率比率呈现显著上升趋势，2023年达到46.67%，2024年进一步提升至48.47%，并在2025年达到48.85%。这表明公司在控制成本或提高产品定价方面取得了成功，从而提高了盈利能力。
- 综合分析
- 综合来看，数据显示公司在销售额和盈利能力方面均有所增长。毛利率比率的提升尤其值得关注，表明公司运营效率的改善。虽然销售额增长速度在后期有所放缓，但毛利率的提升抵消了部分影响，并持续推动毛利的增长。需要进一步分析销售额增长放缓的原因，以及毛利率提升的可持续性。
营业利润率
Sherwin-Williams Co.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 营业收入 | 3,812,900) | 3,811,800) | 3,567,700) | 3,002,900) | 2,558,900) | |
| 净销售额 | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 16.17% | 16.50% | 15.48% | 13.56% | 12.83% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Linde plc | 26.25% | 26.16% | 24.42% | 16.09% | 16.19% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 化学药品 | 22.13% | 22.19% | 20.73% | 15.08% | 14.87% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 材料 | 23.07% | 23.68% | 22.62% | 19.68% | 21.62% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 净销售额
= 100 × 3,812,900 ÷ 23,574,300 = 16.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2021年的255.89亿千美元增长到2024年的381.18亿千美元，增长幅度较大。然而，2024年至2025年之间，营业收入增长停滞，基本保持不变，为381.29亿千美元。这表明增长速度可能已经放缓。
- 净销售额
- 净销售额同样表现出增长趋势，但增速相对温和。从2021年的199.446亿千美元增长到2025年的235.743亿千美元。虽然每年都有增长，但增长幅度逐年减小，表明市场渗透或销售扩张可能面临挑战。2023年和2024年的增长幅度尤其小。
- 营业利润率
- 营业利润率在整个分析期间持续提高。从2021年的12.83%增长到2024年的16.5%。这表明公司在控制成本和提高运营效率方面取得了成功。然而，2025年营业利润率略有下降，降至16.17%，可能与营业收入增长停滞有关，或者受到其他因素的影响，例如成本上升或价格竞争。尽管如此，整体利润率水平仍然较高。
总体而言，数据显示公司在2021年至2024年期间实现了显著的收入和盈利增长。然而，2024年至2025年期间的增长放缓，以及营业利润率的轻微下降，值得进一步关注。需要进一步分析市场环境、竞争格局以及公司内部运营情况，以确定这些趋势背后的原因，并制定相应的应对策略。
净利率比率
Sherwin-Williams Co.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| 净销售额 | 23,574,300) | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 10.90% | 11.61% | 10.36% | 9.12% | 9.35% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Linde plc | 20.30% | 19.89% | 18.87% | 12.43% | 12.42% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 化学药品 | 16.45% | 16.48% | 15.36% | 11.11% | 11.22% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 材料 | 13.98% | 13.65% | 13.25% | 12.31% | 13.59% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 净销售额
= 100 × 2,568,500 ÷ 23,574,300 = 10.90%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的1864400千美元增长到2023年的2388800千美元。然而，2024年净收入进一步增长至2681400千美元，达到最高点，但在2025年略有下降至2568500千美元。总体而言，净收入呈现先增长后略微回落的态势。
- 净销售额
- 净销售额在2021年至2022年期间表现出强劲的增长，从19944600千美元增加到22148900千美元。随后，增长速度放缓，2023年和2024年的净销售额分别为23051900千美元和23098500千美元，增长幅度较小。2025年净销售额略有提升，达到23574300千美元。这表明销售额增长可能正在趋于稳定。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年的9.35%上升到2022年的9.12%，随后在2023年显著提升至10.36%。2024年净利率比率进一步提高至11.61%，达到最高水平。2025年略有回落至10.9%。净利率比率的提升表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定的成效，但2025年的回落值得关注。
综合来看，数据显示公司在2021年至2024年期间实现了收入和盈利能力的增长。虽然2025年净收入和净利率比率略有下降，但整体表现仍然积极。未来需要持续关注销售额增长的动力以及成本控制情况，以维持盈利能力的稳定。
股东权益比率回报率 （ROE）
Sherwin-Williams Co.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| 股东权益 | 4,598,300) | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 55.86% | 66.19% | 64.29% | 65.12% | 76.50% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Linde plc | 18.04% | 17.23% | 15.61% | 10.36% | 8.69% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 化学药品 | 22.10% | 21.94% | 19.77% | 14.30% | 12.24% | |
| ROE工业 | ||||||
| 材料 | 18.90% | 18.64% | 17.36% | 16.42% | 16.54% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 2,568,500 ÷ 4,598,300 = 55.86%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的1864400千美元增长到2023年的2388800千美元。然而，2024年净收入进一步增长至2681400千美元，但2025年则出现小幅下降，降至2568500千美元。总体而言，净收入呈现先增长后略有回落的态势。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续增长。从2021年的2437200千美元增长到2025年的4598300千美元，表明公司所有者权益不断增加。增长速度相对稳定，但2024年至2025年的增长幅度略有增大。
- 股东权益收益率 (ROE)
- 股东权益收益率在2021年至2025年期间波动变化。2021年ROE达到峰值76.5%，随后在2022年下降至65.12%，并在2023年进一步下降至64.29%。2024年ROE略有回升至66.19%，但2025年再次下降至55.86%。ROE的波动可能与净收入和股东权益的变化有关，但需要进一步分析才能确定具体原因。尽管有波动，ROE始终保持在相对较高的水平。
综合来看，公司在分析期间表现出稳定的增长趋势，股东权益持续增加。净收入的增长在后期有所放缓，而ROE则呈现出波动性。这些趋势表明公司在盈利能力和股东价值创造方面具有一定的潜力，但同时也面临着一些挑战，需要持续关注和管理。
资产收益率 （ROA）
Sherwin-Williams Co.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 2,568,500) | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | |
| 总资产 | 25,901,700) | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 9.92% | 11.35% | 10.41% | 8.94% | 9.02% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Linde plc | 7.95% | 8.19% | 7.67% | 5.21% | 4.69% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 化学药品 | 8.40% | 8.91% | 8.28% | 6.03% | 5.56% | |
| ROA工业 | ||||||
| 材料 | 6.83% | 7.02% | 6.68% | 6.28% | 6.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 2,568,500 ÷ 25,901,700 = 9.92%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2021年的1864400千美元增长到2023年的2388800千美元。然而，2024年净收入进一步增长至2681400千美元，达到峰值。随后，2025年净收入略有下降，降至2568500千美元，但仍高于2021年的水平。总体而言，净收入呈现先增长后略有回落的态势。
- 总资产
- 总资产在2021年至2025年期间总体上呈现增长趋势。从2021年的20666700千美元增长到2025年的25901700千美元。增长速度在不同年份有所差异，2022年增长幅度较大，而2023年增长幅度相对较小。2024年和2025年继续保持增长，表明公司资产规模持续扩大。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在观察期内波动变化。2021年和2022年ROA分别为9.02%和8.94%，相对稳定。2023年ROA显著提升至10.41%，表明资产利用效率提高。2024年ROA进一步增长至11.35%，达到最高点。然而，2025年ROA回落至9.92%，虽然仍高于2021年和2022年的水平，但表明资产利用效率有所下降。ROA的变化趋势与净收入的变化趋势具有一定的相关性。
综合来看，数据显示公司在2021年至2024年期间表现出良好的增长势头，净收入和总资产均持续增长，资产回报率也相应提高。2025年，虽然净收入略有下降，ROA也有所回落，但整体财务状况仍然稳健。需要进一步分析导致2025年净收入和ROA下降的具体原因。