利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Sherwin-Williams Co.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
分析显示，该实体的盈利能力在观察期内呈现出整体上升的趋势，尤其在利润率方面表现出持续的改善。
- 利润率趋势
- 毛利率呈现稳步增长的模式，从2022年第一季度的41.82%逐步上升至2026年第一季度的49.04%。这种持续的增长表明成本控制能力的增强或产品定价能力的提升。
- 营业利润率与毛利率的增长趋势基本同步，从12.49%上升至16.13%，反映出经营效率的优化以及对运营开支的有效管理。
- 净利率在观察期内整体处于上升通道，从2022年初的9%增长至2024年第四季度的峰值11.61%，随后在10.8%至11.6%的区间内波动，显示出最终盈利能力的提升。
- 资本回报分析
- 股东权益回报率（ROE）表现出明显的下降趋势，由2022年第一季度的81.71%大幅回落至2026年第一季度的58.66%。在净利率和资产收益率保持增长的情况下，ROE的显著下降通常意味着财务杠杆的降低或股东权益的增加。
- 资产收益率（ROA）则呈现出缓慢上升且相对稳定的走势，从8.4%增长至9.85%，并在2024年第四季度达到11.35%的最高点，表明资产利用效率得到了整体改善。
综合来看，该实体通过提升利润率和资产利用率增强了核心获利能力，但同时资本结构发生了变化，导致股东权益回报率在较高基数上有所回落。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Sherwin-Williams Co.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出明显的季节性波动趋势以及持续改善的盈利能力。
- 销售规模与季节性模式
- 净销售额呈现出规律性的周期波动。每年的第二季度（6月30日）和第三季度（9月30日）通常出现峰值，而第一季度（3月31日）和第四季度（12月31日）则处于低谷。尽管存在波动，销售规模的峰值在各年度间保持稳定并略有提升，例如2022年最高点为60.47亿美金，至2025年最高点增长至63.58亿美金。
- 毛利增长情况
- 毛利在数值上随净销售额的季节性趋势同步波动。然而，毛利的绝对值在长期趋势中呈上升态势。2022年第一季度的20.53亿美金增长至2026年第一季度的27.81亿美金，显示出即便在销售淡季，其获利能力也较前期有显著提升。
- 毛利率比率的演变
- 毛利率比率表现出极为稳定的单调上升趋势，不存在季节性回落。该比率从2022年3月31日的41.82%持续攀升至2026年3月31日的49.04%。这种稳步增长表明成本控制能力增强、产品定价策略优化或产品组合向高利润率方向转移，使其在销售额波动的情况下依然能提升单位产出的盈利水平。
综上所述，该财务状况表现为在维持季节性销售周期的同时，通过提升毛利率实现了整体获利能力的结构性改善。
营业利润率
Sherwin-Williams Co.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025)
÷ (净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出明显的季节性波动特征以及持续改善的运营效率。营业收入与净销售额在年度周期内呈现出一致的波动规律，而营业利润率则表现出稳步上升的趋势。
- 收入与销售额分析
- 营业收入呈现强烈的季节性模式，通常在每年的第二季度（6月30日）和第三季度（9月30日）达到峰值，而第一季度（3月31日）和第四季度（12月31日）则处于低谷。从趋势来看，峰值水平在2024年达到最高，其中2024年6月30日的营业收入达到1,251,300千美元。净销售额的波动方向与营业收入一致，但其波动幅度相对较小，整体维持在523万至636万千美元之间，显示出较为稳定的市场需求基础。
- 盈利能力分析
- 营业利润率在观察期间内实现了显著且持续的提升。该指标从2022年3月31日的12.49%逐步增长，在2025年3月31日达到峰值16.66%。尽管在随后的季度中略有波动，但最终稳定在16%以上。这种持续的增长表明公司在成本控制、定价策略或运营效率方面取得了实质性的改善，使其在销售额波动的情况下能够获得更高的利润转化率。
- 综合趋势总结
- 整体财务表现呈现出“季节性波动”与“结构性优化”并存的特点。尽管收入规模受季节性影响较大，但营业利润率的稳步上升抵消了收入波动带来的潜在风险，增强了整体的盈利韧性。到2026年第一季度，营业收入和净销售额均显示出较2022年同期增长的态势，且利润率维持在高位水平。
净利率比率
Sherwin-Williams Co.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ (净销售额Q1 2026
+ 净销售额Q4 2025
+ 净销售额Q3 2025
+ 净销售额Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出明显的季节性波动以及整体盈利能力的阶段性提升。
- 营收与利润的季节性模式
- 净销售额和净收入在年度周期内呈现出高度一致的波动趋势。每年的第二季度和第三季度通常为业绩高峰期，而第四季度和第一季度则出现明显回落。净销售额在高峰时段通常维持在60亿至63亿美元之间，而在淡季则下降至52亿至56亿美元区间，显示出强烈的周期性特征。
- 净利率的增长趋势
- 净利率在观察期间内表现出稳步上升的趋势。该比率从2022年第一季度的9%逐步攀升，并在2025年第一季度达到11.63%的峰值。这种趋势表明，在销售规模相对平稳的情况下，运营效率的提高或成本结构的优化有效提升了盈利水平。
- 净收入的规模演变
- 尽管销售额的波动幅度相对固定，但净收入的峰值在2022年至2024年间有所提升，其中2024年第二季度的净收入达到8.899亿美元，为该期间的最高值。进入2025年后，净利率在触顶后出现轻微回落，近期季度维持在10.8%至11%左右的区间，盈利能力进入平台期。
股东权益比率回报率 （ROE）
Sherwin-Williams Co.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 股东权益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务表现呈现出明显的季节性波动与资本规模持续扩张的特征。
- 净收入趋势分析
- 净收入在年度周期内表现出极强的规律性，通常在第二季度和第三季度达到顶峰，而在第四季度和第一季度出现季节性低谷。从整体趋势来看，盈利能力在2022年至2024年间呈现上升态势，其中2024年第二季度的净收入达到最高点。进入2025年后，虽然季节性波动模式依然维持，但峰值规模较2024年有所回落。
- 股东权益增长情况
- 股东权益在观察期内实现了稳健且持续的增长。数值从2022年第一季度的约22.34亿美元增长至2026年第一季度的约44.31亿美元，整体规模接近翻倍。这表明资本积累过程较为稳定，财务基础得到了显著增强。
- 净资产收益率（ROE）演变
- ROE在报告期内呈现整体下降趋势，由初始的81.71%逐渐降至58.66%左右。该指标的下滑主要源于股东权益的增长速度超过了净收入的增长速度，导致资本回报率在数值上被摊薄。然而，在2024年之后，ROE进入一个相对稳定的平台期，波动范围维持在55%至60%之间，依然保持在较高的盈利效率水平。
资产收益率 （ROA）
Sherwin-Williams Co.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Linde plc | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
净收入在分析期间呈现出显著的季节性波动模式。每年的第二季度和第三季度通常出现业绩高峰，而第四季度和第一季度则处于相对低谷。从长期趋势看，净收入的峰值在2022年至2024年间逐步提升，其中2024年6月30日达到最高值8.899亿美元。尽管2025年的峰值较前一年有所回落，但整体收入水平仍高于2022年的同期水平。
总资产规模在观察周期内保持了持续且稳健的增长趋势。资产总额从2022年3月31日的217.3亿美元逐步攀升至2026年3月31日的263.8亿美元。这一增长过程较为线性，仅在个别季度出现轻微波动，反映出资本规模的稳步扩张。
- 资产回报率（ROA）分析
- ROA在2022年至2024年12月31日期间表现出整体上升的趋势，从初始的8.4%增长至峰值11.35%，表明在该阶段资产利用效率得到了有效提升。
- 进入2025年后，ROA出现小幅下滑并进入平台期，在9.8%至10.8%之间波动，至2026年3月31日最终稳定在9.85%。
综合来看，该期间的财务特征表现为：在资产规模持续扩张的同时，盈利能力呈现周期性波动。尽管资产回报率在近期有所回调，但仍维持在高于分析初期水平的区间，显示出资产运营效率在经历快速增长后进入了相对稳定的阶段。