杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
DexCom Inc.、 ROE 分解(季度数据)
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ROE |
= |
ROA |
× |
财务杠杆率 |
2023年9月30日 |
16.62% |
= |
5.72% |
× |
2.91 |
2023年6月30日 |
17.02% |
= |
5.24% |
× |
3.25 |
2023年3月31日 |
13.10% |
= |
5.30% |
× |
2.47 |
2022年12月31日 |
16.01% |
= |
6.33% |
× |
2.53 |
2022年9月30日 |
12.61% |
= |
4.69% |
× |
2.69 |
2022年6月30日 |
8.85% |
= |
3.83% |
× |
2.31 |
2022年3月31日 |
9.67% |
= |
4.19% |
× |
2.31 |
2021年12月31日 |
6.87% |
= |
3.18% |
× |
2.16 |
2021年9月30日 |
24.78% |
= |
11.08% |
× |
2.24 |
2021年6月30日 |
26.56% |
= |
11.78% |
× |
2.25 |
2021年3月31日 |
27.01% |
= |
11.71% |
× |
2.31 |
2020年12月31日 |
27.02% |
= |
11.50% |
× |
2.35 |
2020年9月30日 |
15.41% |
= |
6.03% |
× |
2.56 |
2020年6月30日 |
15.12% |
= |
5.81% |
× |
2.60 |
2020年3月31日 |
15.83% |
= |
6.04% |
× |
2.62 |
2019年12月31日 |
11.45% |
= |
4.22% |
× |
2.71 |
2019年9月30日 |
-22.41% |
= |
-7.84% |
× |
2.86 |
2019年6月30日 |
-24.77% |
= |
-8.25% |
× |
3.00 |
2019年3月31日 |
-19.41% |
= |
-6.58% |
× |
2.95 |
2018年12月31日 |
-19.16% |
= |
-6.63% |
× |
2.89 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
1.98 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.09 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
2.13 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是财务杠杆率的下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
DexCom Inc.、 ROE 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
× |
财务杠杆率 |
2023年9月30日 |
16.62% |
= |
11.08% |
× |
0.52 |
× |
2.91 |
2023年6月30日 |
17.02% |
= |
11.18% |
× |
0.47 |
× |
3.25 |
2023年3月31日 |
13.10% |
= |
9.68% |
× |
0.55 |
× |
2.47 |
2022年12月31日 |
16.01% |
= |
11.73% |
× |
0.54 |
× |
2.53 |
2022年9月30日 |
12.61% |
= |
8.24% |
× |
0.57 |
× |
2.69 |
2022年6月30日 |
8.85% |
= |
7.47% |
× |
0.51 |
× |
2.31 |
2022年3月31日 |
9.67% |
= |
8.23% |
× |
0.51 |
× |
2.31 |
2021年12月31日 |
6.87% |
= |
6.32% |
× |
0.50 |
× |
2.16 |
2021年9月30日 |
24.78% |
= |
22.82% |
× |
0.49 |
× |
2.24 |
2021年6月30日 |
26.56% |
= |
24.45% |
× |
0.48 |
× |
2.25 |
2021年3月31日 |
27.01% |
= |
25.36% |
× |
0.46 |
× |
2.31 |
2020年12月31日 |
27.02% |
= |
25.62% |
× |
0.45 |
× |
2.35 |
2020年9月30日 |
15.41% |
= |
12.69% |
× |
0.47 |
× |
2.56 |
2020年6月30日 |
15.12% |
= |
11.93% |
× |
0.49 |
× |
2.60 |
2020年3月31日 |
15.83% |
= |
9.24% |
× |
0.65 |
× |
2.62 |
2019年12月31日 |
11.45% |
= |
6.85% |
× |
0.62 |
× |
2.71 |
2019年9月30日 |
-22.41% |
= |
-12.68% |
× |
0.62 |
× |
2.86 |
2019年6月30日 |
-24.77% |
= |
-13.96% |
× |
0.59 |
× |
3.00 |
2019年3月31日 |
-19.41% |
= |
-11.51% |
× |
0.57 |
× |
2.95 |
2018年12月31日 |
-19.16% |
= |
-12.32% |
× |
0.54 |
× |
2.89 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
1.98 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.09 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.13 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是财务杠杆率的下降。
将 ROE 分解为五个组成部分
DexCom Inc.、 ROE 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转率 |
× |
财务杠杆率 |
2023年9月30日 |
16.62% |
= |
0.63 |
× |
0.99 |
× |
17.69% |
× |
0.52 |
× |
2.91 |
2023年6月30日 |
17.02% |
= |
0.71 |
× |
0.98 |
× |
16.03% |
× |
0.47 |
× |
3.25 |
2023年3月31日 |
13.10% |
= |
0.70 |
× |
0.97 |
× |
14.33% |
× |
0.55 |
× |
2.47 |
2022年12月31日 |
16.01% |
= |
0.87 |
× |
0.95 |
× |
14.07% |
× |
0.54 |
× |
2.53 |
2022年9月30日 |
12.61% |
= |
0.95 |
× |
0.86 |
× |
10.10% |
× |
0.57 |
× |
2.69 |
2022年6月30日 |
8.85% |
= |
1.07 |
× |
0.76 |
× |
9.24% |
× |
0.51 |
× |
2.31 |
2022年3月31日 |
9.67% |
= |
1.12 |
× |
0.70 |
× |
10.45% |
× |
0.51 |
× |
2.31 |
2021年12月31日 |
6.87% |
= |
0.89 |
× |
0.63 |
× |
11.20% |
× |
0.50 |
× |
2.16 |
2021年9月30日 |
24.78% |
= |
1.96 |
× |
0.73 |
× |
15.94% |
× |
0.49 |
× |
2.24 |
2021年6月30日 |
26.56% |
= |
2.09 |
× |
0.72 |
× |
16.28% |
× |
0.48 |
× |
2.25 |
2021年3月31日 |
27.01% |
= |
2.30 |
× |
0.70 |
× |
15.69% |
× |
0.46 |
× |
2.31 |
2020年12月31日 |
27.02% |
= |
2.19 |
× |
0.73 |
× |
16.07% |
× |
0.45 |
× |
2.35 |
2020年9月30日 |
15.41% |
= |
0.97 |
× |
0.76 |
× |
17.21% |
× |
0.47 |
× |
2.56 |
2020年6月30日 |
15.12% |
= |
0.98 |
× |
0.76 |
× |
16.01% |
× |
0.49 |
× |
2.60 |
2020年3月31日 |
15.83% |
= |
0.97 |
× |
0.72 |
× |
13.37% |
× |
0.65 |
× |
2.62 |
2019年12月31日 |
11.45% |
= |
0.97 |
× |
0.63 |
× |
11.14% |
× |
0.62 |
× |
2.71 |
2019年9月30日 |
-22.41% |
= |
— |
× |
— |
× |
-8.42% |
× |
0.62 |
× |
2.86 |
2019年6月30日 |
-24.77% |
= |
— |
× |
— |
× |
-10.23% |
× |
0.59 |
× |
3.00 |
2019年3月31日 |
-19.41% |
= |
— |
× |
— |
× |
-8.54% |
× |
0.57 |
× |
2.95 |
2018年12月31日 |
-19.16% |
= |
— |
× |
— |
× |
-10.06% |
× |
0.54 |
× |
2.89 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
1.98 |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.09 |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
2.13 |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,股东权益回报率(ROE)下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。
将 ROA 分解为两个部分
DexCom Inc.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
净利率比率 |
× |
资产周转率 |
2023年9月30日 |
5.72% |
= |
11.08% |
× |
0.52 |
2023年6月30日 |
5.24% |
= |
11.18% |
× |
0.47 |
2023年3月31日 |
5.30% |
= |
9.68% |
× |
0.55 |
2022年12月31日 |
6.33% |
= |
11.73% |
× |
0.54 |
2022年9月30日 |
4.69% |
= |
8.24% |
× |
0.57 |
2022年6月30日 |
3.83% |
= |
7.47% |
× |
0.51 |
2022年3月31日 |
4.19% |
= |
8.23% |
× |
0.51 |
2021年12月31日 |
3.18% |
= |
6.32% |
× |
0.50 |
2021年9月30日 |
11.08% |
= |
22.82% |
× |
0.49 |
2021年6月30日 |
11.78% |
= |
24.45% |
× |
0.48 |
2021年3月31日 |
11.71% |
= |
25.36% |
× |
0.46 |
2020年12月31日 |
11.50% |
= |
25.62% |
× |
0.45 |
2020年9月30日 |
6.03% |
= |
12.69% |
× |
0.47 |
2020年6月30日 |
5.81% |
= |
11.93% |
× |
0.49 |
2020年3月31日 |
6.04% |
= |
9.24% |
× |
0.65 |
2019年12月31日 |
4.22% |
= |
6.85% |
× |
0.62 |
2019年9月30日 |
-7.84% |
= |
-12.68% |
× |
0.62 |
2019年6月30日 |
-8.25% |
= |
-13.96% |
× |
0.59 |
2019年3月31日 |
-6.58% |
= |
-11.51% |
× |
0.57 |
2018年12月31日 |
-6.63% |
= |
-12.32% |
× |
0.54 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,资产回报率(ROA)上升的主要原因是资产周转率的增加。
将 ROA 分解为四个组成部分
DexCom Inc.、 ROA 分解(季度数据)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
× |
资产周转率 |
2023年9月30日 |
5.72% |
= |
0.63 |
× |
0.99 |
× |
17.69% |
× |
0.52 |
2023年6月30日 |
5.24% |
= |
0.71 |
× |
0.98 |
× |
16.03% |
× |
0.47 |
2023年3月31日 |
5.30% |
= |
0.70 |
× |
0.97 |
× |
14.33% |
× |
0.55 |
2022年12月31日 |
6.33% |
= |
0.87 |
× |
0.95 |
× |
14.07% |
× |
0.54 |
2022年9月30日 |
4.69% |
= |
0.95 |
× |
0.86 |
× |
10.10% |
× |
0.57 |
2022年6月30日 |
3.83% |
= |
1.07 |
× |
0.76 |
× |
9.24% |
× |
0.51 |
2022年3月31日 |
4.19% |
= |
1.12 |
× |
0.70 |
× |
10.45% |
× |
0.51 |
2021年12月31日 |
3.18% |
= |
0.89 |
× |
0.63 |
× |
11.20% |
× |
0.50 |
2021年9月30日 |
11.08% |
= |
1.96 |
× |
0.73 |
× |
15.94% |
× |
0.49 |
2021年6月30日 |
11.78% |
= |
2.09 |
× |
0.72 |
× |
16.28% |
× |
0.48 |
2021年3月31日 |
11.71% |
= |
2.30 |
× |
0.70 |
× |
15.69% |
× |
0.46 |
2020年12月31日 |
11.50% |
= |
2.19 |
× |
0.73 |
× |
16.07% |
× |
0.45 |
2020年9月30日 |
6.03% |
= |
0.97 |
× |
0.76 |
× |
17.21% |
× |
0.47 |
2020年6月30日 |
5.81% |
= |
0.98 |
× |
0.76 |
× |
16.01% |
× |
0.49 |
2020年3月31日 |
6.04% |
= |
0.97 |
× |
0.72 |
× |
13.37% |
× |
0.65 |
2019年12月31日 |
4.22% |
= |
0.97 |
× |
0.63 |
× |
11.14% |
× |
0.62 |
2019年9月30日 |
-7.84% |
= |
— |
× |
— |
× |
-8.42% |
× |
0.62 |
2019年6月30日 |
-8.25% |
= |
— |
× |
— |
× |
-10.23% |
× |
0.59 |
2019年3月31日 |
-6.58% |
= |
— |
× |
— |
× |
-8.54% |
× |
0.57 |
2018年12月31日 |
-6.63% |
= |
— |
× |
— |
× |
-10.06% |
× |
0.54 |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,资产回报率(ROA)上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率的提高。
净利率比率分列
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利率比率 |
= |
税负 |
× |
利息负担 |
× |
息税前利润率 |
2023年9月30日 |
11.08% |
= |
0.63 |
× |
0.99 |
× |
17.69% |
2023年6月30日 |
11.18% |
= |
0.71 |
× |
0.98 |
× |
16.03% |
2023年3月31日 |
9.68% |
= |
0.70 |
× |
0.97 |
× |
14.33% |
2022年12月31日 |
11.73% |
= |
0.87 |
× |
0.95 |
× |
14.07% |
2022年9月30日 |
8.24% |
= |
0.95 |
× |
0.86 |
× |
10.10% |
2022年6月30日 |
7.47% |
= |
1.07 |
× |
0.76 |
× |
9.24% |
2022年3月31日 |
8.23% |
= |
1.12 |
× |
0.70 |
× |
10.45% |
2021年12月31日 |
6.32% |
= |
0.89 |
× |
0.63 |
× |
11.20% |
2021年9月30日 |
22.82% |
= |
1.96 |
× |
0.73 |
× |
15.94% |
2021年6月30日 |
24.45% |
= |
2.09 |
× |
0.72 |
× |
16.28% |
2021年3月31日 |
25.36% |
= |
2.30 |
× |
0.70 |
× |
15.69% |
2020年12月31日 |
25.62% |
= |
2.19 |
× |
0.73 |
× |
16.07% |
2020年9月30日 |
12.69% |
= |
0.97 |
× |
0.76 |
× |
17.21% |
2020年6月30日 |
11.93% |
= |
0.98 |
× |
0.76 |
× |
16.01% |
2020年3月31日 |
9.24% |
= |
0.97 |
× |
0.72 |
× |
13.37% |
2019年12月31日 |
6.85% |
= |
0.97 |
× |
0.63 |
× |
11.14% |
2019年9月30日 |
-12.68% |
= |
— |
× |
— |
× |
-8.42% |
2019年6月30日 |
-13.96% |
= |
— |
× |
— |
× |
-10.23% |
2019年3月31日 |
-11.51% |
= |
— |
× |
— |
× |
-8.54% |
2018年12月31日 |
-12.32% |
= |
— |
× |
— |
× |
-10.06% |
2018年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2018年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根据报告:
10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31).
与2023年第三 季度相比,净利率率下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。