债务分析
债务总额（账面价值）
Dollar Tree Inc.、资产负债表：债务
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 长期债务的流动部分
- 该项目的数据显示出显著的波动。2017年至2018年期间，该数值从1.521亿美元大幅增加至9.159亿美元。随后，2019年的数据缺失，2020年降至2.5亿美元。2021年的数据同样缺失，2022年数据也未提供。这种波动性可能反映了债务结构的调整或再融资活动。需要进一步分析以确定具体原因。
- 长期债务，净额，不包括流动部分
- 该项目的数据呈现出总体下降的趋势。从2017年的61.697亿美元开始，逐年下降至2021年的32.262亿美元。2022年略有回升至34.17亿美元。这种下降趋势可能表明公司正在积极减少长期债务负担，或者通过其他融资方式替代债务融资。2022年的回升可能与新的投资或收购活动有关。
- 长期债务总额（账面价值）
- 长期债务总额的趋势与长期债务净额的趋势相似，也呈现出总体下降的趋势。从2017年的63.218亿美元开始，逐年下降至2021年的32.262亿美元，并在2022年略微增加至34.17亿美元。该数值是长期债务流动部分和净额的总和，因此其变化趋势受到两者的共同影响。2018年的大幅下降主要受到长期债务流动部分的大幅增加抵消的影响。
总体而言，数据显示该公司在2017年至2021年期间，长期债务负担呈现下降趋势。2022年，长期债务总额略有回升。长期债务流动部分的波动性较大，需要进一步调查以了解其背后的原因。这些趋势可能反映了公司的财务策略和运营状况的变化。
债务总额（公允价值）
| 2022年1月29日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 高级笔记 | 3,558,500) |
| 循环信贷 | 6,400) |
| 定期贷款 | —) |
| 可免除本票 | —) |
| 长期债务合计（公允价值） | 3,564,900) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 1.04 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29).
债务加权平均利率
长期债务加权平均利率: 3.68%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 1.28% | 6,400) | 82) | |
| 4.00% | 1,004,000) | 40,160) | |
| 4.20% | 1,258,100) | 52,840) | |
| 2.65% | 809,500) | 21,452) | |
| 3.38% | 405,000) | 13,669) | |
| 总价值 | 3,483,000) | 128,203) | |
| 3.68% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29).
1 以千美元计
2 加权平均利率 = 100 × 128,203 ÷ 3,483,000 = 3.68%
产生的利息成本
Dollar Tree Inc.、产生的利息成本
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，在所观察的年份中，利息支出、资本化利息和产生的利息成本均呈现波动趋势。整体而言，利息支出和产生的利息成本在2017年至2022年期间经历了显著的下降和回升。
- 利息支出，净额
- 利息支出在2018年显著下降，从2017年的375500千美元降至301800千美元。随后，在2019年回升至370000千美元，但在2020年大幅下降至162100千美元。2021年略有下降至147300千美元，并在2022年回升至178900千美元。这种波动可能反映了债务结构的变化、利率环境的影响或再融资活动。
- 资本化利息
- 资本化利息的数值相对较小，且波动幅度较小。2017年至2019年期间，资本化利息从2400千美元增加到4200千美元，随后在2020年回落至2400千美元，2021年增加到3200千美元，最后在2022年大幅下降至1100千美元。这种波动可能与特定项目的资本化政策或项目进度有关。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本的趋势与利息支出，净额相似。2018年显著下降，随后在2019年回升。2020年出现大幅下降，并在2021年继续小幅下降。2022年则呈现回升趋势。这种趋势与利息支出，净额的变动密切相关，表明两者之间存在较强的关联性。
- 关键观察
- 2020年是利息支出和产生的利息成本显著下降的一年。这可能与公司采取的降低融资成本的措施，或者外部经济环境的变化有关。2022年的回升趋势值得关注，需要进一步分析其原因，例如债务水平的变化或利率上升等。
总而言之，所提供的数据显示了利息相关费用的波动性。持续的监控和分析这些趋势对于理解公司的财务状况和风险状况至关重要。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-K (报告日期： 2017-01-28).
2022 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，净额
= 1,811,100 ÷ 178,900 = 10.12
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 1,811,100 ÷ 180,000 = 10.06
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，在观察期内，利息覆盖率经历了显著的波动。从2017年到2018年，两种利息覆盖率均呈现上升趋势，表明公司偿还利息的能力有所增强。然而，2019年，两种利息覆盖率均大幅下降至负值，这表明公司在当年可能无法仅依靠运营利润覆盖利息支出。随后，2020年和2021年，两种利息覆盖率均显著回升，并达到观察期内的最高值，表明公司财务状况得到明显改善。2022年，利息覆盖率略有下降，但仍保持在相对较高的水平。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 该指标从2017年的4.54上升至2018年的6.65，增长明显。2019年出现负值，为-2.54，随后在2020年大幅反弹至7.78，并在2021年达到峰值12.81。2022年略有回落至10.12。这种波动表明公司盈利能力与利息支出的关系在不同年份存在较大差异。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 该指标的变化趋势与“不含资本化利息”的指标基本一致。同样，2019年为负值-2.51，2020年和2021年显著回升，分别为7.66和12.54。2022年也略有下降，为10.06。两种指标之间的数值差异较小，表明资本化利息对利息覆盖率的影响相对有限。
- 关键观察
- 2019年的负值利息覆盖率值得关注，可能需要进一步分析以确定导致这一结果的具体原因。这可能与公司当年的盈利能力下降、利息支出增加或其他非经常性项目有关。2020年和2021年的显著改善表明公司采取了有效的措施来提高盈利能力和改善财务状况。虽然2022年略有下降，但整体而言，公司偿还利息的能力仍然较强。
总而言之，数据显示公司利息覆盖率在观察期内经历了显著的波动，但整体趋势表明公司财务状况在后期有所改善。需要进一步分析2019年负值的原因，并持续关注未来利息覆盖率的变化。