计算
总资产周转率 | = | 净收入1 | ÷ | 总资产1 | |
---|---|---|---|---|---|
2023年12月31日 | 0.68 | = | 2,290,786) | ÷ | 3,383,012) |
2022年12月31日 | 0.76 | = | 2,330,853) | ÷ | 3,084,280) |
2021年12月31日 | 0.66 | = | 1,382,049) | ÷ | 2,079,256) |
2020年12月31日 | 0.65 | = | 774,425) | ÷ | 1,200,102) |
2019年12月31日 | 0.88 | = | 624,333) | ÷ | 713,223) |
2018年12月31日 | 0.93 | = | 316,159) | ÷ | 339,937) |
2017年12月31日 | 1.69 | = | 286,166) | ÷ | 169,147) |
2016年12月31日 | 1.97 | = | 322,591) | ÷ | 163,576) |
2015年12月31日 | 2.16 | = | 357,249) | ÷ | 165,528) |
2014年12月31日 | 2.26 | = | 343,904) | ÷ | 152,192) |
2013年12月31日 | 2.00 | = | 232,846) | ÷ | 116,669) |
2012年12月31日 | 1.77 | = | 216,678) | ÷ | 122,291) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31).
1 以千美元计
以下分析基于提供的年度数据,聚焦收入、总资产与资产周转率的变化及其相互关系,旨在揭示趋势、结构性变化和潜在洞察,不涉及对外部假设或公司评价。
- 收入与资产规模的联动趋势
- 在2012到2014年间,净收入呈稳步上升态势,分别为216,678千美元、232,846千美元和343,904千美元,显示早期阶段的规模扩张带来销售增长。2015至2017年间收入增速放缓,2015年为357,249千美元,2016年回落至322,591千美元,2017年回落至286,166千美元,显示短期内增长动能减弱。2018年后,收入进入快速扩张阶段,2018年升至624,333千美元,2019年继续增长至774,425千美元,2020年跃升至1,382,049千美元,2021年达到2,330,853千美元,2022年略降至2,290,853千美元,2023年接近2,290,786千美元。整体来看,2018年以后,收入规模显著扩大,但增速在2022-2023年间出现边际放缓。
- 资产规模的扩张速度与结构变化
- 总资产从2012年的122,291千美元逐步扩张至2023年的3,383,012千美元,呈现长期上涨趋势。扩张的加速期出现在2018年以后,尤其是2019年至2021年之间,资产从1,200,102千美元跃升到约3,084,280千美元,显示资本支出、产能扩充或并购等驱动的规模化投资显著增多。2022至2023年的资产总额继续维持高位,但同比增速放缓,相较于收入的高增速,资产的增量仍然显著,反映出资本密集型的扩张阶段进入成熟或调整阶段。总体看,资产规模增速在后期远超收入增速,导致单位资产的边际贡献下降。
- 资产周转率的历史演变及含义
- 资产周转率由2012年的1.77提升至2014年的2.26,呈现出资产使用效率在早期阶段的提升。随后在2015至2017年间逐步回落至1.69,2018年进一步降至0.93,2019年降至0.88,2020年降至0.65,显示资产规模扩张拉大速度超过当期收入增速,导致单位资产产生的销售额下降。2021年略有反弹至0.66,2022年回升到0.76,2023年再降至0.68,整体呈现“高位-快速下行-略微回升-再下行”的波动态势。该趋势指向一个重要判断:在后期的资本密集扩张阶段,资产的边际贡献短期内受限,需通过提高周转效率或提升单笔资产产出改善。
- 综合洞察与潜在考量
- 从数据中可观察到的核心模式是:收入的放大能力显著增强,尤其在2020年至2023年间,但资产基数的扩张速度同样显著,导致资产周转率持续处于较低水平。若未来计划维持高增长,需要关注资产利用效率的提升路径,例如通过提升产能利用率、优化供应链周转以及配置更高效的资产组合以提高单位资产的产出。当前的资本密集扩张在短期内对周转率产生压力,可能对经营现金流和回报指标产生影响,应该结合毛利率、经营利润及资本支出回收期等指标进行综合评估。需要说明的是,数据集仅包含收入与资产信息,因此对盈利能力的判断需以其他报表项为基础。
与竞争对手的比较
Enphase Energy Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
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2023年12月31日 | 0.68 | 0.33 | 0.25 | 0.86 | 0.49 | 0.28 | 0.75 | 0.93 | 0.24 | 0.65 | 0.70 | 0.54 |
2022年12月31日 | 0.76 | 0.35 | 0.24 | 0.96 | 0.45 | 0.35 | 0.73 | 1.00 | 0.46 | 0.61 | 0.90 | 0.74 |
2021年12月31日 | 0.66 | 1.32 | 0.14 | 0.89 | 0.36 | 0.47 | 0.67 | 0.92 | 0.47 | 0.58 | 0.81 | 0.74 |
2020年12月31日 | 0.65 | 1.09 | 0.26 | 0.77 | 0.31 | 0.51 | 0.63 | 0.69 | 0.40 | 0.63 | 0.66 | 0.75 |
2019年12月31日 | 0.88 | 1.12 | 0.28 | 0.77 | 0.33 | 0.53 | 0.51 | 0.80 | 0.48 | 0.88 | 0.74 | 0.80 |
2018年12月31日 | 0.93 | 1.42 | 0.30 | 0.97 | 0.42 | 0.55 | 0.72 | 0.89 | 0.70 | 0.86 | 0.70 | 0.92 |
2017年12月31日 | 1.69 | 1.51 | 0.24 | 0.75 | 0.32 | 0.51 | 0.63 | 0.66 | 0.58 | 0.70 | 0.34 | 0.85 |
2016年12月31日 | 1.97 | 1.29 | 0.43 | 0.74 | 0.26 | 0.52 | 0.60 | 0.48 | 0.45 | 0.68 | 0.45 | 0.81 |
2015年12月31日 | 2.16 | 1.28 | 0.49 | 0.63 | 0.64 | 0.54 | 0.58 | 0.56 | 0.67 | 0.65 | 0.50 | 0.80 |
2014年12月31日 | 2.26 | 1.46 | 0.42 | 0.69 | 0.41 | 0.61 | 0.53 | 0.58 | 0.73 | 0.57 | 0.55 | 0.74 |
2013年12月31日 | 2.00 | 1.22 | 0.41 | 0.62 | 0.74 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.47 | 0.67 | 0.55 | 0.64 |
2012年12月31日 | 1.77 | 1.36 | 0.48 | 0.72 | 0.83 | 0.63 | 0.62 | 0.33 | 0.57 | 0.72 | 0.44 | 0.64 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31).
与工业部门的比较: 半导体和半导体设备
Enphase Energy Inc. | 半导体和半导体设备 | |
---|---|---|
2023年12月31日 | 0.68 | 0.43 |
2022年12月31日 | 0.76 | 0.50 |
2021年12月31日 | 0.66 | 0.53 |
2020年12月31日 | 0.65 | 0.51 |
2019年12月31日 | 0.88 | 0.55 |
2018年12月31日 | 0.93 | 0.63 |
2017年12月31日 | 1.69 | 0.49 |
2016年12月31日 | 1.97 | 0.50 |
2015年12月31日 | 2.16 | 0.58 |
2014年12月31日 | 2.26 | 0.62 |
2013年12月31日 | 2.00 | 0.58 |
2012年12月31日 | 1.77 | 0.60 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31).
与行业比较: 信息技术
Enphase Energy Inc. | 信息技术 | |
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2023年12月31日 | 0.68 | 0.61 |
2022年12月31日 | 0.76 | 0.65 |
2021年12月31日 | 0.66 | 0.62 |
2020年12月31日 | 0.65 | 0.58 |
2019年12月31日 | 0.88 | 0.59 |
2018年12月31日 | 0.93 | 0.59 |
2017年12月31日 | 1.69 | 0.51 |
2016年12月31日 | 1.97 | 0.55 |
2015年12月31日 | 2.16 | 0.63 |
2014年12月31日 | 2.26 | 0.64 |
2013年12月31日 | 2.00 | 0.66 |
2012年12月31日 | 1.77 | 0.70 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31).