流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Enphase Energy Inc.、流动性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 4.59 | 3.55 | 3.33 | 1.75 | 2.51 | |
| 速动流动性比率 | 4.02 | 3.22 | 3.07 | 1.61 | 2.22 | |
| 现金流动比率 | 3.18 | 2.53 | 2.31 | 1.27 | 1.49 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从提供的财务比率数据可以观察到，公司流动资金比率在过去五年中持续呈上升趋势，从2019年的2.51增加到2023年的4.59，表明公司的短期偿债能力不断增强，流动资产相对于流动负债的比例逐渐改善。
速动流动性比率亦显示出类似的增长轨迹，从2019年的2.22逐步上升至2023年的4.02，这意味着公司在扣除存货等流动资产较难迅速变现部分后，核心的流动资产仍然保持较强的偿债能力，提高了公司应对短期财务压力的稳健性。
现金流动比率的变化则呈现更为显著的上升，从2019年的1.49增长到2023年的3.18，表明公司拥有更充足的现金或现金等价物以即时偿付流动负债。此增长趋势可能反映公司在运营管理、现金流控制或融资结构方面的改善，增强了其短期财务的灵活性和安全性。
总体而言，这些财务比率展现了公司短期偿债能力的持续改善，反映出财务稳健性增强的趋势。这种改善有助于增强投资者和债权人的信心，支持公司未来的运营和扩展策略。然而，仍需结合其他财务指标和运营数据，进行更全面的分析以确认其财务状况的持续改善。
流动资金比率
Enphase Energy Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 2,443,518) | 2,264,271) | 1,462,461) | 933,064) | 499,657) | |
| 流动负债 | 532,449) | 638,219) | 439,796) | 534,043) | 199,311) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 4.59 | 3.55 | 3.33 | 1.75 | 2.51 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | 1.32 | |
| Applied Materials Inc. | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | 2.30 | |
| Broadcom Inc. | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | 1.44 | |
| Intel Corp. | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | — | |
| KLA Corp. | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | — | |
| Lam Research Corp. | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | — | |
| Micron Technology Inc. | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | 2.58 | |
| NVIDIA Corp. | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | 1.88 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,443,518 ÷ 532,449 = 4.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到企业的流动资产持续增长，从2019年的499,657千美元逐步增加到2023年的2,443,518千美元，显示出企业的流动资产规模在五年期间显著扩大。这种增长反映了企业在资产运营和流动资金管理方面的积极扩展趋势。
与此同时，流动负债也呈现出增长的态势，从2019年的199,311千美元逐步上升至2023年的532,449千美元。虽然绝对数值增加，但与流动资产的增长速度相比，流动负债的上升相对较为平缓，说明公司在扩大流动资金的同时，债务水平得到了相对控制。
值得注意的是，流动资金比率表现出了明显的改善，从2019年的2.51上升到2023年的4.59。该比率的提升表明公司在管理流动资产和流动负债方面变得更加稳健，具有更好的短期偿债能力。特别是在2020年的比率下降至1.75后，之后持续回升，显示公司经历了一段短暂的流动性压力后，逐步改善了流动性状况。
总体而言，企业在过去五年中展现出稳健的增长轨迹，资产规模扩张显著，流动性状况持续改善，财务杠杆压力相对受控。这些变化表明公司在扩大规模的同时，保持了较强的短期偿债能力，为未来的财务稳健和持续发展奠定了基础。不过，持续关注债务增长与资产扩张的平衡，将有助于确保企业的财务风险得到有效管理。
速动流动性比率
Enphase Energy Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 288,748) | 473,244) | 119,316) | 679,379) | 251,409) | |
| 限制性现金 | —) | —) | —) | —) | 44,700) | |
| 有价证券 | 1,406,286) | 1,139,599) | 897,335) | —) | —) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 445,959) | 440,896) | 333,626) | 182,165) | 145,413) | |
| 速动资产合计 | 2,140,993) | 2,053,739) | 1,350,277) | 861,544) | 441,522) | |
| 流动负债 | 532,449) | 638,219) | 439,796) | 534,043) | 199,311) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 4.02 | 3.22 | 3.07 | 1.61 | 2.22 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | 0.85 | |
| Applied Materials Inc. | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | 1.38 | |
| Broadcom Inc. | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | 1.21 | |
| Intel Corp. | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | — | |
| KLA Corp. | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | 1.74 | |
| NVIDIA Corp. | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | 1.65 | |
| Texas Instruments Inc. | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,140,993 ÷ 532,449 = 4.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据分析数据，可以观察到企业的速动资产总额在五年期间表现出持续增长的趋势，从2019年的约441.5百万美元增加到2023年的约2.14亿美美元，累计增加约4倍，显示公司拥有越来越充裕的流动资产资源以应对短期债务和运营需求。
在流动负债方面，同一时期也表现出明显的增长，从2019年的约199.3百万美元增加至2023年的约532.4百万美元，增长幅度接近2.7倍。这表明公司在扩大经营规模的同时，短期负债也相应增加，可能反映出公司在加大融资或扩大采购和运营规模中的财务安排。
速动流动性比率自2019年的2.22升至2023年的4.02，显示公司短期偿债能力得到了显著增强。该指标升高意味着企业的速动资产（在扣除存货后）相对于流动负债的比率提高，表明其短期偿债的安全边际有所提高，为企业提供更强的财务韧性以应对潜在的财务压力或市场波动。
总体来看，企业在五年期间保持了流动性资产的稳步增长，同时其短期偿债能力显著增强。尽管短期负债也在增加，但速动比率的提升表明企业具备较好的财务稳健性。此外，持续增长的速动资产结合提升的偿债比率，反映出企业在财务管理和资产配置方面显示出积极的改善，支持其未来的运营扩展和风险管理策略。
现金流动比率
Enphase Energy Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 288,748) | 473,244) | 119,316) | 679,379) | 251,409) | |
| 限制性现金 | —) | —) | —) | —) | 44,700) | |
| 有价证券 | 1,406,286) | 1,139,599) | 897,335) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 1,695,034) | 1,612,843) | 1,016,651) | 679,379) | 296,109) | |
| 流动负债 | 532,449) | 638,219) | 439,796) | 534,043) | 199,311) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 3.18 | 2.53 | 2.31 | 1.27 | 1.49 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | 0.81 | |
| Broadcom Inc. | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | 0.73 | |
| Intel Corp. | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | — | |
| KLA Corp. | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | 1.24 | |
| NVIDIA Corp. | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | 1.37 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,695,034 ÷ 532,449 = 3.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，公司总体资产状况表现出显著增长，尤其是在现金资产总额方面。自2019年以来，现金资产由约296,109千美元稳步上升至2023年的1,695,034千美元，增长幅度超过五倍，显示出公司在持续扩大其现金持有和增强其流动性能力。
在负债方面，流动负债也经历了变化，最低点出现在2021年，为439,796千美元，此后逐渐回升至2023年的532,449千美元。尽管流动负债有所波动，但整体上未出现长期上升或下降的明确趋势，表明公司管理层在流动资金和短期债务方面采取了较为稳定的策略。
值得注意的是，现金流动比率呈逐年上升的趋势，从2019年的1.49增长到2023年的3.18。这一指标的改善表明公司在保障短期偿债能力方面变得更为稳健，流动性状况得到增强。现金流动比率的增长也反映出公司通过增加现金资产或合理控制负债，使得其应对短期财务义务的能力得到增强。
总体而言，公司财务状况表现出积极的增长态势，现金资产的显著增加和现金流动比率的持续改善强调其流动性和偿债能力的增强。未来若保持现有增长趋势，将有助于支撑其长期财务稳定性和运营实力，但仍需关注流动负债的控制，以实现更稳健的财务结构。