资产收益率 （ROA）
自 2012 年以来
计算
Enphase Energy Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.97% | = | 100 | × | 438,936) | ÷ | 3,383,012) |
| 2022年12月31日 | 12.88% | = | 100 | × | 397,362) | ÷ | 3,084,280) |
| 2021年12月31日 | 7.00% | = | 100 | × | 145,449) | ÷ | 2,079,256) |
| 2020年12月31日 | 11.17% | = | 100 | × | 133,995) | ÷ | 1,200,102) |
| 2019年12月31日 | 22.59% | = | 100 | × | 161,148) | ÷ | 713,223) |
| 2018年12月31日 | -3.42% | = | 100 | × | (11,627) | ÷ | 339,937) |
| 2017年12月31日 | -26.72% | = | 100 | × | (45,192) | ÷ | 169,147) |
| 2016年12月31日 | -41.24% | = | 100 | × | (67,462) | ÷ | 163,576) |
| 2015年12月31日 | -13.34% | = | 100 | × | (22,082) | ÷ | 165,528) |
| 2014年12月31日 | -5.29% | = | 100 | × | (8,052) | ÷ | 152,192) |
| 2013年12月31日 | -22.21% | = | 100 | × | (25,913) | ÷ | 116,669) |
| 2012年12月31日 | -31.25% | = | 100 | × | (38,218) | ÷ | 122,291) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 以千美元计
- 总体趋势概览
- 分析对象在2012年至2018年间经历持续亏损，随后自2019年起进入盈利阶段，且2022年和2023年实现显著的利润规模扩大。资产端自2018年起显著扩张，形成与盈利增长相伴随的规模效应。综合来看，盈利能力在2019年后逐步改善，净利润与总资产之间的关系呈现规模放大与收益性并行提升的趋势，近两年维持较高的盈利水平并具备较高的资产回报率。总体呈现从波动性较大到转为盈利并伴随资产快速增长的演进路径。
- 净利润趋势分析
- 2012-2018年间持续为负值，亏损幅度在2016年达到峰值-67,462千美元，随后在2018年收窄至-11,627千美元，显示出亏损压力有所缓解。2019年实现扭亏为盈，利润为161,148千美元，之后2020年略降至133,995千美元，2021年回升至145,449千美元。2022年和2023年利润显著上升，分别达到397,362千美元和438,936千美元，盈利规模较2019年显著扩大。2019年前后至2023年的利润波动幅度较大，且2022-2023年利润增速明显高于早期阶段，反映出盈利驱动因素在后期已显著增强。
- 总资产趋势分析
- 资产规模从2012年的122,291千美元起，2013年小幅回落后，2014-2017年维持在约116,669-169,147千美元区间。2018年起出现快速攀升，资产达到339,937千美元；2019年进一步大幅扩张至713,223千美元，随后2020年增至1,120,102千美元，2021年跃升至2,079,256千美元，2022年扩大至3,084,280千美元，2023年继续增至3,383,012千美元。总体呈现自2018年起的指数性增长态势，表明资本投入和扩张性投资在近年成为主导因素。
- ROA（资产回报率）趋势分析
- ROA在2012-2018年持续为负，波动较大，2016年达-41.24%，2018年回落到-3.42%，显示盈利能力与资产基数之间存在显著挑战。2019年扭转为正，ROA达到22.59%，标志着盈利性相对于资产规模的显著改善。2020年ROA降至11.17%，2021年进一步降至7.00%，但2022年和2023年回升至12.88%与12.97%，维持在两位数水平。整体看法是，2019年后盈利能力与资产扩张之间实现正向耦合，尽管2021年经历短暂回落，但2022-2023年仍维持较高的资产收益水平，体现出经营效率的提升与规模增长并行的特征。
与竞争对手的比较
Enphase Energy Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Enphase Energy Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.97% | 1.26% | 6.79% | 22.31% | 19.33% | 0.88% | 24.07% | 24.02% | -9.08% | 10.61% | 14.17% | 20.12% |
| 2022年12月31日 | 12.88% | 1.95% | 5.46% | 24.41% | 15.69% | 4.40% | 26.37% | 26.78% | 13.11% | 22.07% | 26.39% | 32.16% |
| 2021年12月31日 | 7.00% | 25.46% | 2.66% | 22.80% | 8.91% | 11.80% | 20.23% | 24.59% | 9.96% | 15.05% | 21.93% | 31.48% |
| 2020年12月31日 | 11.17% | 27.78% | 5.69% | 16.19% | 3.90% | 13.65% | 13.11% | 15.47% | 5.01% | 16.15% | 14.60% | 28.91% |
| 2019年12月31日 | 22.59% | 5.66% | 6.37% | 14.22% | 4.04% | 15.42% | 13.05% | 18.26% | 12.91% | 31.15% | 13.31% | 27.84% |
| 2018年12月31日 | -3.42% | 7.40% | 7.31% | 18.64% | 24.46% | 16.45% | 14.28% | 19.08% | 32.59% | 27.11% | -14.88% | 32.56% |
| 2017年12月31日 | -26.72% | 1.21% | 3.44% | 17.68% | 3.11% | 7.79% | 16.74% | 14.00% | 14.40% | 16.93% | 3.77% | 20.87% |
| 2016年12月31日 | -41.24% | -14.97% | 10.81% | 11.80% | -3.48% | 9.10% | 14.20% | 7.45% | -1.00% | 8.33% | 10.90% | 21.88% |
| 2015年12月31日 | -13.34% | -21.23% | 9.87% | 9.00% | 12.88% | 11.08% | 7.59% | 7.00% | 12.01% | 8.76% | 10.38% | 18.40% |
| 2014年12月31日 | -5.29% | -10.70% | 9.17% | 8.14% | 2.51% | 12.73% | 10.52% | 7.91% | 13.53% | 6.07% | 16.40% | 15.92% |
| 2013年12月31日 | -22.21% | -1.91% | 10.55% | 2.13% | 16.16% | 10.42% | 10.27% | 1.57% | 6.22% | 8.77% | 15.06% | 11.42% |
| 2012年12月31日 | -31.25% | -29.58% | 11.59% | 0.90% | 19.67% | 13.05% | 14.82% | 2.11% | -7.20% | 10.46% | 14.20% | 8.79% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
Enphase Energy Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| Enphase Energy Inc. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.97% | 7.41% |
| 2022年12月31日 | 12.88% | 12.68% |
| 2021年12月31日 | 7.00% | 13.62% |
| 2020年12月31日 | 11.17% | 11.80% |
| 2019年12月31日 | 22.59% | 13.37% |
| 2018年12月31日 | -3.42% | 17.34% |
| 2017年12月31日 | -26.72% | 8.44% |
| 2016年12月31日 | -41.24% | 7.07% |
| 2015年12月31日 | -13.34% | 10.73% |
| 2014年12月31日 | -5.29% | 12.19% |
| 2013年12月31日 | -22.21% | 10.15% |
| 2012年12月31日 | -31.25% | 9.51% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
与行业比较： 信息技术
Enphase Energy Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Enphase Energy Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 12.97% | 12.47% |
| 2022年12月31日 | 12.88% | 14.49% |
| 2021年12月31日 | 7.00% | 14.60% |
| 2020年12月31日 | 11.17% | 11.43% |
| 2019年12月31日 | 22.59% | 11.77% |
| 2018年12月31日 | -3.42% | 10.94% |
| 2017年12月31日 | -26.72% | 9.05% |
| 2016年12月31日 | -41.24% | 9.79% |
| 2015年12月31日 | -13.34% | 11.53% |
| 2014年12月31日 | -5.29% | 12.37% |
| 2013年12月31日 | -22.21% | 13.26% |
| 2012年12月31日 | -31.25% | 14.08% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).