普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
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历史估值比率（摘要）
Lam Research Corp.、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
分析期内的估值指标呈现出明显的周期性波动，整体趋势在2022年第三季度触底后进入上升通道，并在2025年第四季度达到峰值，显示出市场对其估值预期在后期显著扩张。
- 盈利能力估值趋势（P/E 与 P/OP）
- 市净收入比（P/E）与营业收入价格比（P/OP）的走势高度同步。这两项指标在2020年至2021年间维持在相对高位，随后逐步下滑，分别于2022年9月25日触及最低点（P/E 10.51，P/OP 8.94）。此后，估值倍数开始快速回升，尤其在2023年第四季度出现跳跃式增长。到2025年12月28日，P/E 攀升至 49.88，P/OP 达到 44.64，表明市场对其盈利能力的溢价水平大幅提升。
- 营收估值分析（P/S）
- 市盈率（P/S）在2020年到2022年期间处于较低的波动区间，最低值出现在2022年9月（2.83）。从2023年开始，该指标进入加速增长期，并在2025年12月28日达到 15.07 的最高点。这一趋势表明，单位营收所支撑的市值在分析期末显著增加，反映出市场对其未来增长潜力的预期增强。
- 资产价值估值（P/BV）
- 市净率（P/BV）在分析前期呈现温和波动，2022年9月触底至 6.88。此后，该指标在2024年起呈现出剧烈的上升态势，在2025年12月28日及2026年3月29日连续达到 30.55 的高位。这种极高的市净率表明，其市值相对于账面价值的溢价程度大幅增加，资产结构的价值贡献在估值中所占比例下降，更多由预期收益驱动。
综合来看，所有核心财务比率在2022年第三季度同步见底，随后在2023年至2025年间经历了剧烈的扩张。尤其是进入2025年以后，估值倍数呈现出非线性的快速增长，表明市场对其资产定价逻辑发生了根本性转变，从关注基础账面价值和当前盈利转向了极高溢价的增长预期。
市净收入比 （P/E）
Lam Research Corp.、 P/E、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
EPS
= (净收入Q3 2026
+ 净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Lam Research Corp.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2026 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
该时段内的财务数据显示，股价、每股收益（EPS）以及市盈率（P/E）呈现出明显的阶段性波动与长期增长趋势。
- 股价走势
- 股价经历了剧烈的波动周期。在 2020 年至 2022 年间，价格在 34.38 美元至 63.81 美元之间波动，并在 2022 年 9 月触及 37.4 美元的低点。随后，股价进入快速上升通道，从 2023 年起持续攀升，并在 2025 年底至 2026 年初出现显著跳跃，最终达到 258.56 美元的峰值。
- 盈利能力分析
- 每股收益（EPS）整体呈上升趋势，但过程中存在一次明显的回调。EPS 从 2020 年 9 月的 1.81 美元稳步增长至 2022 年 12 月的 3.8 美元。2023 年期间，EPS 出现短期下滑，在 2023 年 12 月降至 2.64 美元。此后盈利能力迅速恢复并加速增长，至 2026 年 3 月达到 5.36 美元。
- 估值水平变动
- 市盈率（P/E）反映了市场估值的剧烈扩张。在 2022 年 9 月，市盈率降至 10.51 的低位，显示出当时市场估值较为保守。随后，市盈率在 2023 年至 2024 年间大幅回升，并在 2025 年 12 月达到 49.88 的高点，表明投资者对未来增长的预期显著提高，估值溢价大幅增加。
综合分析表明，后期的股价上涨并非仅由每股收益的增长驱动，而是由盈利能力的恢复与市盈率的倍数扩张共同推动。尤其是在 2025 年之后，估值水平的提升对股价的拉动作用尤为明显。
营业收入价格比 （P/OP）
Lam Research Corp.、 P/OP、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股营业利润2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
每股营业利润 = (营业收入Q3 2026
+ 营业收入Q2 2026
+ 营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Lam Research Corp.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2026 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
该分析报告旨在评估特定期间内的股价走势、每股营业利润及相应的市营利润率（P/OP）趋势。
- 股价变动趋势
- 股价在观察期内经历了显著的波动与上升。从2020年9月的34.38美元起步，在2021年第一季度达到一个局部峰值（63.81美元），随后在2022年第三季度跌至37.4美元的低点。自2023年起股价逐步回升，并在2025年6月之后进入加速增长期，至2026年3月达到258.56美元的历史高位。
- 每股营业利润分析
- 每股营业利润整体呈现波动上升的趋势。在2020年9月至2022年12月期间，该指标从2.15美元稳步增长至4.48美元。2023年期间出现了一次明显的下滑，在2023年12月触底至2.96美元。然而，从2024年第一季度起，利润重新进入增长通道，并持续攀升至2026年3月的5.94美元，显示出盈利能力的逐步修复与增强。
- P/OP比率与估值模式
- P/OP比率反映了市场估值与实际经营利润之间的关系。该比率在2020年至2022年间处于较低水平，并在2022年9月达到最低值8.94。自2023年起，P/OP比率开始显著扩张，在2025年后攀升至40倍以上的高位（最高达44.64）。这表明市场对于未来盈利的预期大幅提高，估值逻辑已从单纯的利润支撑转向高成长预期驱动。
综合数据观察，该标的的财务表现呈现出利润稳健恢复与估值快速扩张的特征。尽管在2023年出现了短期盈利下滑，但随后每股营业利润的增长与股价的爆发式上涨形成了共振。值得注意的是，近期股价的增长幅度远超营业利润的增长幅度，导致P/OP比率大幅拉升，显示出市场定价中包含较高的成长溢价。
市盈率 （P/S）
Lam Research Corp.、 P/S、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股销售额2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
每股销售额 = (收入Q3 2026
+ 收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Lam Research Corp.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2026 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观察周期内，财务指标呈现出明显的周期性波动以及后期的快速扩张趋势。
- 每股销售额趋势
- 每股销售额从2020年第三季度的7.68美元稳步增长至2022年第四季度的14.12美元。随后，该指标进入下滑通道，在2024年第一季度触底至10.89美元。自此之后，每股销售额重新进入增长周期，至2026年第一季度达到17.34美元，显示出业务规模在经历周期性调整后的强劲恢复。
- 股价走势分析
- 股价在2020年至2023年期间处于相对波动状态，最低点出现在2022年第三季度的37.4美元。2024年起，股价进入上升通道，且在2025年第三季度后呈现出指数级增长，从71.42美元迅速攀升至2026年第一季度的258.56美元，短期内涨幅极其显著。
- 市销率（P/S）与估值洞察
- 市销率反映了市场估值的动态变化。早期该比率在4至6倍之间波动，并在2022年第三季度降至2.83倍的低点。2024年第一季度市销率上升至8.53倍，而到了2026年第一季度，该比率大幅扩张至14.91倍。市销率的激增表明，后期的股价涨幅远超每股销售额的增长速度，显示出市场对其未来增长预期的显著提升或发生了整体估值水平的重塑。
市净率 （P/BV）
Lam Research Corp.、 P/BV、计算（季度数据）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月24日 | 2023年9月24日 | 2023年6月25日 | 2023年3月26日 | 2022年12月25日 | 2022年9月25日 | 2022年6月26日 | 2022年3月27日 | 2021年12月26日 | 2021年9月26日 | 2021年6月27日 | 2021年3月28日 | 2020年12月27日 | 2020年9月27日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 (以千计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV竞争 对手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-29), 10-Q (报告日期： 2025-12-28), 10-Q (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-Q (报告日期： 2025-03-30), 10-Q (报告日期： 2024-12-29), 10-Q (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-24), 10-Q (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-Q (报告日期： 2023-03-26), 10-Q (报告日期： 2022-12-25), 10-Q (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-Q (报告日期： 2022-03-27), 10-Q (报告日期： 2021-12-26), 10-Q (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-Q (报告日期： 2021-03-28), 10-Q (报告日期： 2020-12-27), 10-Q (报告日期： 2020-09-27).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q3 2026 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
3 Lam Research Corp.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q3 2026 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，在观察周期内，股价、每股账面价值及市净率呈现出明显的阶段性波动与增长趋势。
- 股价走势
- 股价在2020年至2022年间经历了较为剧烈的波动，在2022年第三季度触及约37.4美元的低点后开始逐步回升。从2024年起，股价进入快速上涨通道，由2024年第一季度的92.88美元持续攀升，至2026年第一季度达到258.56美元，显示出市场定价在后期出现了大幅度的扩张。
- 每股账面价值 (BVPS) 趋势
- 每股账面价值呈现出长期且稳健的增长模式。数值从2020年9月的3.76美元逐步上升至2026年3月的8.46美元，整体增长幅度超过120%。这种持续的上升趋势表明公司净资产规模在稳步扩张，为市场估值提供了基础支撑。
- 市净率 (P/BV) 分析
- 市净率的波动反映了市场预期与账面价值之间关系的动态变化。该比率在2020年至2021年期间处于较高水平，随后在2022年第三季度降至6.88的低位。然而，自2024年起，市净率再次快速攀升，至2025年第四季度及2026年第一季度达到30.55的高点。市净率的这种剧烈上升表明，后期的股价增长幅度远超账面价值的增长速度，市场赋予了极高的估值溢价。
综合来看，资产价值的稳步增长与市场估值的爆发式提升相结合，导致整体估值水平在观察期的后期达到了历史高位。