普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
历史估值比率（摘要）
Analog Devices Inc.、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-Q (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-Q (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-30).
在分析期间，各项估值比率呈现出明显的波动周期，整体趋势表现为先上升、后下降，随后在后期进入再次扩张的阶段。
- 市净收入比 (P/E)
- 该比率在2021年初约为41.93，随后在2022年1月达到68.72的峰值。此后进入下降通道，至2023年7月跌至23.57的低点。从2024年初开始，该比率显著回升，并在2025年2月达到76.64的高位，最后阶段在58.51左右波动。这表明市场对盈利能力的预期经历了剧烈的调整周期。
- 营业收入价格比 (P/OP)
- 该指标的走势与市净收入比高度同步。其数值从2021年初的34.9起步，在2021年10月升至56.12，随后在2023年4月触底至20.41。2024年后再次攀升，最高触及61.84，最终维持在46.83。这种同步性反映了营业利润与净利润在估值波动中具有一致的影响。
- 市盈率 (P/S)
- 市销率在2021年至2023年期间处于相对低位，最低点出现在2023年4月的6.75。然而，从2024年起，该比率呈现出稳步上升的趋势，从11.39逐步增长至2026年5月的15.22。这表明在后期阶段，市场愿意为单位销售额支付更高的溢价。
- 市净率 (P/BV)
- 市净率在2021年处于4.64至4.98之间，但在2022年上半年骤降至2.24左右。此后该比率经历了一个长期的渐进式回升过程，从2023年的2.41逐步攀升，至2026年5月达到5.75的历史高点，显示出资产价值相对于市值的支撑力在增强或市场对净资产的估值在提高。
综合来看，各项财务比率在2023年中期均处于低谷，随后在2024年至2026年期间同步反弹。特别是市销率和市净率在期末达到了观察期内的最高水平，显示出估值中枢的整体上移。
市净收入比 （P/E）
Analog Devices Inc.、 P/E、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 487,087,040 | 488,204,157 | 489,654,097 | 491,955,436 | 496,248,196 | 495,976,483 | 496,296,854 | 496,493,455 | 496,216,857 | 495,908,150 | 496,261,678 | 498,313,956 | 501,418,304 | 505,852,499 | 509,295,941 | 514,341,531 | 519,806,028 | 523,315,130 | 525,330,672 | 368,214,341 | 368,826,918 | 368,893,742 | |||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 (以千计) | 1,176,350) | 830,826) | 787,738) | 518,518) | 569,770) | 391,316) | 478,072) | 392,232) | 302,242) | 462,727) | 498,430) | 877,019) | 977,656) | 961,474) | 936,226) | 748,985) | 783,273) | 280,077) | 75,687) | 503,311) | 422,905) | 388,519) | |||||||
| 每股收益 (EPS)2 | 6.80 | 5.54 | 4.63 | 3.98 | 3.69 | 3.15 | 3.29 | 3.33 | 4.31 | 5.68 | 6.68 | 7.53 | 7.23 | 6.78 | 5.40 | 3.67 | 3.16 | 2.45 | 2.65 | 4.62 | 4.23 | 3.81 | |||||||
| 股价1, 3 | 398.05 | 346.37 | 252.02 | 244.87 | 211.93 | 241.66 | 219.05 | 227.50 | 240.16 | 193.72 | 181.25 | 177.48 | 173.20 | 196.18 | 168.43 | 170.13 | 159.92 | 168.34 | 180.79 | 165.78 | 153.12 | 159.75 | |||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 58.51 | 62.47 | 54.43 | 61.53 | 57.43 | 76.64 | 66.48 | 68.22 | 55.68 | 34.12 | 27.14 | 23.57 | 23.96 | 28.93 | 31.21 | 46.35 | 50.61 | 68.72 | 68.31 | 35.88 | 36.19 | 41.93 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 137.18 | 75.29 | 126.23 | 93.41 | 73.07 | 110.61 | 132.06 | 172.70 | 208.95 | 317.27 | 839.13 | — | 332.75 | 96.16 | 41.59 | 50.59 | 47.48 | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 39.88 | 37.44 | 29.37 | 18.64 | 19.06 | 22.54 | 19.20 | 22.15 | 24.70 | 23.55 | 19.63 | 18.50 | 17.61 | 14.79 | 13.55 | 13.59 | 14.82 | 17.99 | 22.05 | 22.54 | 28.42 | 27.11 | |||||||
| Broadcom Inc. | 63.64 | 64.76 | 67.63 | 92.18 | 92.09 | 90.66 | 175.56 | 145.09 | 76.08 | 50.29 | 36.78 | 25.96 | 24.11 | 20.92 | 20.70 | 21.10 | 26.03 | 31.86 | 40.73 | 35.19 | 42.12 | 50.39 | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | 897.15 | — | — | — | — | 94.20 | 33.38 | 109.27 | — | — | — | 14.54 | 9.02 | 7.80 | 7.24 | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 41.06 | 37.48 | 29.72 | 24.20 | 30.58 | 30.04 | 34.24 | 36.43 | 29.95 | 20.06 | 20.04 | 15.12 | 15.62 | 13.89 | 16.89 | 15.13 | 18.51 | 19.76 | 25.97 | 26.04 | 33.15 | 23.60 | |||||||
| Lam Research Corp. | 49.88 | 32.79 | 24.09 | 19.61 | 24.23 | 23.93 | 27.05 | 33.64 | 32.06 | 19.89 | 19.26 | 14.05 | 12.60 | 10.51 | 13.77 | 13.97 | 17.91 | 18.12 | 21.03 | 26.30 | 24.88 | 18.97 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 20.78 | 23.49 | 24.69 | 22.65 | 22.66 | 25.00 | 145.72 | — | — | — | — | — | 43.16 | 8.72 | 6.62 | 5.97 | 9.80 | 14.54 | 13.38 | 21.84 | 32.41 | 28.88 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 50.96 | 42.84 | 43.95 | 56.64 | 58.13 | 66.31 | 56.68 | 65.31 | 112.05 | 200.72 | 131.70 | 63.65 | 48.55 | 49.72 | 68.08 | 97.36 | 73.53 | 73.45 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 16.57 | 29.61 | 34.74 | 14.82 | 14.76 | 18.43 | 18.95 | 23.14 | 21.84 | 21.35 | 17.07 | 16.75 | 11.92 | 12.87 | 9.75 | 13.40 | 13.56 | 21.24 | 17.15 | 17.46 | 19.20 | 27.40 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 47.00 | 40.19 | 31.02 | 34.52 | 30.23 | 34.72 | 37.07 | 34.08 | 26.94 | 22.24 | 18.13 | 20.79 | 18.08 | 18.88 | 16.05 | 18.27 | 19.01 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-Q (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-Q (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q2 2026 计算
EPS
= (净收入Q2 2026
+ 净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= (1,176,350,000 + 830,826,000 + 787,738,000 + 518,518,000)
÷ 487,087,040 = 6.80
3 Analog Devices Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q2 2026 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 398.05 ÷ 6.80 = 58.51
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析期间内，股价呈现出长期的上升趋势。价格从2021年1月的159.75美元起步，尽管在2021年至2022年间经历了阶段性波动，但随后进入稳步增长阶段。特别是从2024年起，股价增长速度明显加快，最终在2026年5月达到398.05美元的峰值。
- 每股收益 (EPS) 趋势
- 每股收益在观察期内呈现出明显的周期性波动。从2021年初的3.81美元开始，EPS在2023年4月达到7.23美元的阶段性高点。随后，该指标进入下滑通道，在2024年初跌至3.15美元左右的低谷。然而，从2024年第二季度起，EPS重新进入上升周期，至2026年5月回升至6.8美元。
- 市盈率 (P/E) 动态
- 市盈率表现出剧烈的波动，反映了市场估值逻辑的转变。在2022年年初，P/E比率一度攀升至68.72的高位。随后在2023年期间出现显著回调，在2023年7月触底至23.57。进入2024年后，市盈率再次快速扩张，在2024年8月达到68.22，并在随后的季度中维持在50至70之间的较高区间。
- 股价与盈利的关联性
- 数据表明，股价的走势与每股收益并不完全同步。在2023年中期EPS处于高位时，市盈率反而处于低点，表明当时股价未充分反映盈利增长。相反，在2024年EPS下降期间，市盈率却大幅上升，这表明股价的上涨在一定程度上是由估值扩张而非即时盈利驱动的。
总体而言，该资产在分析期内实现了显著的价格增值。盈利能力经历了先升后降再回升的V型走势，而市场估值则在低谷后重新扩张，支撑了后期股价的加速上涨。
营业收入价格比 （P/OP）
Analog Devices Inc.、 P/OP、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 487,087,040 | 488,204,157 | 489,654,097 | 491,955,436 | 496,248,196 | 495,976,483 | 496,296,854 | 496,493,455 | 496,216,857 | 495,908,150 | 496,261,678 | 498,313,956 | 501,418,304 | 505,852,499 | 509,295,941 | 514,341,531 | 519,806,028 | 523,315,130 | 525,330,672 | 368,214,341 | 368,826,918 | 368,893,742 | |||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 (以千计) | 1,379,680) | 997,026) | 945,211) | 818,028) | 677,944) | 491,313) | 569,392) | 491,319) | 386,123) | 585,964) | 634,415) | 929,493) | 1,128,384) | 1,130,820) | 1,102,476) | 893,306) | 918,161) | 364,757) | 99,005) | 609,646) | 519,690) | 463,860) | |||||||
| 每股营业利润2 | 8.50 | 7.04 | 5.99 | 5.20 | 4.49 | 3.91 | 4.10 | 4.23 | 5.11 | 6.61 | 7.70 | 8.61 | 8.49 | 8.00 | 6.44 | 4.42 | 3.83 | 3.04 | 3.22 | 5.58 | 5.05 | 4.58 | |||||||
| 股价1, 3 | 398.05 | 346.37 | 252.02 | 244.87 | 211.93 | 241.66 | 219.05 | 227.50 | 240.16 | 193.72 | 181.25 | 177.48 | 173.20 | 196.18 | 168.43 | 170.13 | 159.92 | 168.34 | 180.79 | 165.78 | 153.12 | 159.75 | |||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 46.83 | 49.18 | 42.08 | 47.12 | 47.16 | 61.84 | 53.48 | 53.84 | 46.99 | 29.30 | 23.53 | 20.61 | 20.41 | 24.53 | 26.16 | 38.46 | 41.74 | 55.30 | 56.12 | 29.71 | 30.29 | 34.90 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 157.45 | 88.36 | 148.35 | 116.77 | 60.95 | 95.53 | 175.89 | 268.47 | 400.66 | 675.69 | — | — | 782.37 | 100.42 | 36.08 | 43.60 | 40.92 | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 40.89 | 36.94 | 24.80 | 14.77 | 15.46 | 17.71 | 17.52 | 21.18 | 23.58 | 22.03 | 17.58 | 15.53 | 14.65 | 12.26 | 11.35 | 11.57 | 12.68 | 15.55 | 18.85 | 19.43 | 23.98 | 22.70 | |||||||
| Broadcom Inc. | 56.98 | 58.20 | 61.37 | 77.21 | 58.02 | 51.77 | 76.87 | 56.53 | 59.46 | 41.23 | 31.96 | 22.57 | 20.66 | 17.32 | 16.33 | 16.17 | 20.04 | 24.51 | 30.78 | 27.21 | 30.43 | 35.86 | |||||||
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 275.84 | 1,984.43 | — | — | — | 49.91 | 14.19 | 10.76 | 8.87 | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 34.97 | 31.81 | 25.28 | 20.32 | 25.57 | 24.98 | 28.26 | 29.78 | 24.43 | 16.45 | 16.99 | 12.79 | 13.23 | 11.55 | 15.36 | 14.02 | 17.40 | 19.37 | 21.69 | 21.76 | 26.27 | 18.82 | |||||||
| Lam Research Corp. | 44.64 | 29.46 | 21.88 | 17.28 | 21.76 | 21.55 | 24.29 | 30.42 | 28.60 | 17.56 | 16.79 | 11.92 | 10.68 | 8.94 | 11.79 | 12.15 | 15.75 | 15.79 | 18.34 | 23.20 | 21.56 | 15.98 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 17.83 | 20.37 | 21.58 | 18.46 | 17.11 | 21.07 | 86.94 | — | — | — | — | — | 34.54 | 7.86 | 5.93 | 5.31 | 8.90 | 13.31 | 12.48 | 20.11 | 29.00 | 25.85 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 45.98 | 38.17 | 39.33 | 50.30 | 51.71 | 59.17 | 51.16 | 59.84 | 107.15 | 213.98 | 136.19 | 63.84 | 46.92 | 47.25 | 66.12 | 93.15 | 71.25 | 70.98 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 14.48 | 13.06 | 15.58 | 14.28 | 14.20 | 18.18 | 19.08 | 22.65 | 21.54 | 20.09 | 15.85 | 14.36 | 9.90 | 10.47 | 7.95 | 11.41 | 11.80 | 19.06 | 15.84 | 15.54 | 17.26 | 23.79 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 38.76 | 33.37 | 26.40 | 29.91 | 26.77 | 30.49 | 32.74 | 30.38 | 23.82 | 19.75 | 16.15 | 18.24 | 15.69 | 16.29 | 13.69 | 15.53 | 16.30 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-Q (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-Q (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q2 2026 计算
每股营业利润 = (营业收入Q2 2026
+ 营业收入Q1 2026
+ 营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= (1,379,680,000 + 997,026,000 + 945,211,000 + 818,028,000)
÷ 487,087,040 = 8.50
3 Analog Devices Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q2 2026 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 398.05 ÷ 8.50 = 46.83
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析涵盖了从2021年1月至2026年5月的季度财务表现，重点关注股价、每股营业利润以及P/OP比率的演变趋势。
- 营业利润趋势
- 每股营业利润在观察期内呈现出显著的周期性波动。从2021年初的4.58美元起步，逐步攀升至2023年4月的峰值8.49美元。随后进入下降通道，在2024年11月触及3.91美元的低点。自2025年起，利润重新进入恢复期，至2026年5月回升至8.5美元，基本恢复至此前的高点水平。
- 股价走势分析
- 股价在2021年至2023年期间处于相对稳定的波动区间，主要在150美元至190美元之间。2024年后增长动能明显增强，股价突破240美元。在2026年，股价出现剧烈跳升，从252.02美元迅速上涨至398.05美元，显示出极强的上涨趋势。
- 估值比率变动
- P/OP比率揭示了市场估值与实际盈利之间的关系。在2023年4月利润达到最高点时，P/OP比率降至20.41的低点。随着2024年利润下滑而股价上涨，该比率迅速攀升并维持在40至60的区间。即便在2025年至2026年利润回升期间，由于股价的涨幅更大，P/OP比率依然维持在42至49的高位，表明估值水平较前期有显著提升。
综合观察，经营利润在经历一个完整的下降并反弹周期后回归增长，而股价在后期表现出超额增长，导致整体估值倍数在观察期末端处于较高水平。
市盈率 （P/S）
Analog Devices Inc.、 P/S、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 487,087,040 | 488,204,157 | 489,654,097 | 491,955,436 | 496,248,196 | 495,976,483 | 496,296,854 | 496,493,455 | 496,216,857 | 495,908,150 | 496,261,678 | 498,313,956 | 501,418,304 | 505,852,499 | 509,295,941 | 514,341,531 | 519,806,028 | 523,315,130 | 525,330,672 | 368,214,341 | 368,826,918 | 368,893,742 | |||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 (以千计) | 3,623,465) | 3,160,263) | 3,076,117) | 2,880,348) | 2,640,068) | 2,423,174) | 2,443,205) | 2,312,209) | 2,159,039) | 2,512,704) | 2,716,484) | 3,076,495) | 3,262,930) | 3,249,630) | 3,247,716) | 3,109,880) | 2,972,064) | 2,684,293) | 2,339,568) | 1,758,853) | 1,661,407) | 1,558,458) | |||||||
| 每股销售额2 | 26.16 | 24.08 | 22.51 | 21.11 | 19.79 | 18.83 | 18.99 | 19.54 | 21.09 | 23.33 | 24.80 | 25.76 | 25.67 | 24.87 | 23.59 | 21.59 | 18.77 | 16.14 | 13.93 | 17.67 | 16.82 | 15.88 | |||||||
| 股价1, 3 | 398.05 | 346.37 | 252.02 | 244.87 | 211.93 | 241.66 | 219.05 | 227.50 | 240.16 | 193.72 | 181.25 | 177.48 | 173.20 | 196.18 | 168.43 | 170.13 | 159.92 | 168.34 | 180.79 | 165.78 | 153.12 | 159.75 | |||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 15.22 | 14.38 | 11.20 | 11.60 | 10.71 | 12.84 | 11.53 | 11.64 | 11.39 | 8.30 | 7.31 | 6.89 | 6.75 | 7.89 | 7.14 | 7.88 | 8.52 | 10.43 | 12.98 | 9.38 | 9.11 | 10.06 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 18.35 | 9.42 | 13.03 | 8.94 | 5.86 | 7.04 | 9.93 | 10.05 | 10.23 | 11.95 | 7.89 | 8.08 | 5.70 | 5.38 | 4.14 | 7.34 | 8.54 | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 11.69 | 10.40 | 7.25 | 4.45 | 4.59 | 5.17 | 5.07 | 6.15 | 6.81 | 6.36 | 5.08 | 4.49 | 4.29 | 3.63 | 3.43 | 3.59 | 4.03 | 4.88 | 5.63 | 5.53 | 6.35 | 5.74 | |||||||
| Broadcom Inc. | 24.72 | 23.68 | 24.48 | 29.12 | 20.85 | 16.75 | 20.07 | 15.79 | 18.34 | 15.05 | 14.46 | 10.15 | 9.33 | 7.66 | 7.00 | 6.54 | 7.49 | 8.42 | 9.55 | 7.66 | 7.56 | 7.46 | |||||||
| Intel Corp. | — | 7.72 | 4.26 | 3.32 | 1.87 | 1.65 | 1.58 | 1.84 | 1.67 | 2.46 | 3.40 | 2.83 | 2.85 | 2.30 | 1.85 | 1.73 | 2.03 | 2.29 | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 14.69 | 12.68 | 9.93 | 7.74 | 9.04 | 8.69 | 9.64 | 9.91 | 8.38 | 6.12 | 6.47 | 4.99 | 5.28 | 4.62 | 6.09 | 5.51 | 6.77 | 7.22 | 7.80 | 7.49 | 7.46 | 5.14 | |||||||
| Lam Research Corp. | 15.07 | 9.72 | 7.00 | 5.33 | 6.42 | 6.23 | 6.95 | 8.53 | 7.75 | 4.99 | 4.99 | 3.66 | 3.39 | 2.83 | 3.68 | 3.79 | 4.98 | 4.91 | 5.62 | 6.86 | 6.18 | 4.48 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 8.62 | 6.61 | 5.64 | 4.17 | 3.38 | 3.34 | 4.51 | 6.86 | 6.64 | 5.83 | 4.94 | 3.88 | 3.02 | 1.99 | 1.87 | 1.83 | 2.84 | 3.62 | 2.83 | 3.54 | 4.41 | 3.93 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 26.71 | 22.15 | 24.55 | 31.54 | 31.99 | 35.41 | 27.69 | 27.49 | 35.40 | 37.18 | 21.33 | 13.27 | 12.64 | 15.92 | 24.67 | 32.92 | 23.77 | 20.32 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 3.70 | 3.54 | 4.35 | 3.97 | 3.85 | 4.78 | 4.93 | 5.40 | 5.03 | 4.57 | 3.45 | 3.74 | 3.06 | 3.53 | 2.85 | 4.09 | 3.85 | 5.89 | 4.62 | 4.93 | 5.24 | 6.91 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 13.68 | 11.37 | 9.06 | 10.43 | 9.18 | 10.65 | 11.71 | 11.25 | 9.47 | 8.26 | 7.11 | 8.49 | 7.65 | 8.25 | 7.10 | 8.00 | 8.24 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-Q (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-Q (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q2 2026 计算
每股销售额 = (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= (3,623,465,000 + 3,160,263,000 + 3,076,117,000 + 2,880,348,000)
÷ 487,087,040 = 26.16
3 Analog Devices Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q2 2026 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 398.05 ÷ 26.16 = 15.22
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
该时期的财务数据显示出股价、每股销售额与市销率（P/S）之间复杂的动态关系，整体呈现出估值扩张与业绩波动交替的特征。
- 股价走势
- 股价在2021年至2023年初表现出相对稳健的波动，维持在150美元至200美元之间。从2024年起，股价进入快速增长通道，由2024年初的193.72美元逐步攀升，并在2026年达到峰值398.05美元，显示出市场预期的显著提升。
- 每股销售额趋势
- 每股销售额在2021年至2023年4月期间呈现增长趋势，最高触及25.67美元。随后，该指标进入回调期，在2024年期间下滑至18.83美元的低点。进入2024年下半年后，销售额重新启动增长，至2026年5月回升至26.16美元，实现了业绩的周期性恢复。
- 市销率（P/S）分析
- 市销率在2021年至2023年期间处于相对低位且波动较大，最低点为6.75。然而，自2024年起，P/S比率显著上升，突破11.00并最终在2026年5月达到15.22。这一趋势表明，后期的股价上涨幅度远超每股销售额的增长速度，反映出估值溢价的提高。
综合来看，该资产在经历了一段业绩波动期后，通过估值的重新定价实现了市值的显著扩张。尽管每股销售额在2024年出现过明显下滑，但市场信心在随后得到了增强，导致市销率在业绩恢复的同时进一步攀升。
市净率 （P/BV）
Analog Devices Inc.、 P/BV、计算（季度数据）
| 2026年5月2日 | 2026年1月31日 | 2025年11月1日 | 2025年8月2日 | 2025年5月3日 | 2025年2月1日 | 2024年11月2日 | 2024年8月3日 | 2024年5月4日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 487,087,040 | 488,204,157 | 489,654,097 | 491,955,436 | 496,248,196 | 495,976,483 | 496,296,854 | 496,493,455 | 496,216,857 | 495,908,150 | 496,261,678 | 498,313,956 | 501,418,304 | 505,852,499 | 509,295,941 | 514,341,531 | 519,806,028 | 523,315,130 | 525,330,672 | 368,214,341 | 368,826,918 | 368,893,742 | |||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 (以千计) | 33,742,033) | 33,787,259) | 33,815,755) | 34,085,842) | 35,010,620) | 35,070,535) | 35,176,317) | 35,190,109) | 35,248,789) | 35,548,073) | 35,565,122) | 35,903,746) | 36,013,224) | 36,531,485) | 36,465,323) | 36,638,591) | 37,099,782) | 37,427,312) | 37,992,542) | 12,263,963) | 12,167,104) | 12,087,746) | |||||||
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 69.27 | 69.21 | 69.06 | 69.29 | 70.55 | 70.71 | 70.88 | 70.88 | 71.04 | 71.68 | 71.67 | 72.05 | 71.82 | 72.22 | 71.60 | 71.23 | 71.37 | 71.52 | 72.32 | 33.31 | 32.99 | 32.77 | |||||||
| 股价1, 3 | 398.05 | 346.37 | 252.02 | 244.87 | 211.93 | 241.66 | 219.05 | 227.50 | 240.16 | 193.72 | 181.25 | 177.48 | 173.20 | 196.18 | 168.43 | 170.13 | 159.92 | 168.34 | 180.79 | 165.78 | 153.12 | 159.75 | |||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 5.75 | 5.00 | 3.65 | 3.53 | 3.00 | 3.42 | 3.09 | 3.21 | 3.38 | 2.70 | 2.53 | 2.46 | 2.41 | 2.72 | 2.35 | 2.39 | 2.24 | 2.35 | 2.50 | 4.98 | 4.64 | 4.88 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 10.66 | 5.18 | 6.86 | 4.44 | 2.81 | 3.15 | 4.23 | 4.14 | 4.15 | 4.85 | 3.18 | 3.20 | 2.40 | 2.32 | 1.73 | 2.87 | 2.91 | — | — | — | — | |||||||
| Applied Materials Inc. | 14.19 | 13.51 | 10.07 | 6.53 | 6.79 | 7.68 | 7.25 | 8.76 | 9.92 | 9.67 | 8.23 | 7.90 | 8.09 | 7.11 | 7.25 | 7.48 | 8.65 | 9.91 | 10.60 | 9.92 | 10.50 | 9.11 | |||||||
| Broadcom Inc. | 21.28 | 20.25 | 19.24 | 23.82 | 17.09 | 13.09 | 15.29 | 11.26 | 11.17 | 8.32 | 21.59 | 16.31 | 14.86 | 11.31 | 10.23 | 9.93 | 10.71 | 10.45 | 10.50 | 8.35 | 8.07 | 7.68 | |||||||
| Intel Corp. | — | 3.72 | 1.97 | 1.67 | 1.01 | 0.88 | 0.85 | 1.01 | 0.80 | 1.28 | 1.75 | 1.47 | 1.53 | 1.32 | 1.15 | 1.20 | 1.47 | 1.73 | — | — | — | — | |||||||
| KLA Corp. | 34.24 | 31.86 | 25.73 | 22.33 | 27.37 | 25.03 | 28.08 | 30.73 | 26.63 | 20.82 | 23.25 | 19.77 | 21.25 | 21.67 | 40.04 | 11.68 | 13.65 | 13.95 | 15.98 | 15.52 | 15.44 | 11.09 | |||||||
| Lam Research Corp. | 30.55 | 18.69 | 13.09 | 9.61 | 11.81 | 11.46 | 12.13 | 15.14 | 13.49 | 9.82 | 10.58 | 8.22 | 7.78 | 6.88 | 10.10 | 10.52 | 12.70 | 13.28 | 13.64 | 16.94 | 13.40 | 9.14 | |||||||
| Micron Technology Inc. | 6.91 | 4.76 | 3.89 | 2.78 | 2.18 | 2.07 | 2.51 | 3.32 | 2.77 | 2.20 | 1.74 | 1.55 | 1.47 | 1.09 | 1.15 | 1.20 | 1.85 | 2.33 | 1.79 | 2.13 | 2.55 | 2.17 | |||||||
| NVIDIA Corp. | 44.07 | 39.23 | 40.38 | 54.22 | 52.98 | 57.48 | 39.25 | 37.08 | 42.07 | 39.24 | 26.03 | 17.76 | 15.75 | 17.87 | 24.95 | 33.57 | 24.61 | 20.84 | — | — | — | — | |||||||
| Qualcomm Inc. | 6.03 | 6.89 | 9.08 | 6.31 | 5.88 | 7.24 | 7.31 | 8.17 | 7.48 | 7.19 | 5.72 | 6.98 | 6.38 | 8.05 | 7.00 | 10.74 | 11.35 | 18.72 | 15.59 | 19.65 | 20.75 | 24.98 | |||||||
| Texas Instruments Inc. | — | 15.03 | 12.35 | 9.41 | 10.61 | 8.98 | 9.86 | 10.66 | 10.52 | 9.37 | 8.57 | 7.74 | 10.03 | 9.79 | 11.33 | 9.88 | 11.12 | 11.14 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-05-02), 10-Q (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-Q (报告日期： 2025-08-02), 10-Q (报告日期： 2025-05-03), 10-Q (报告日期： 2025-02-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-Q (报告日期： 2024-08-03), 10-Q (报告日期： 2024-05-04), 10-Q (报告日期： 2024-02-03), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-Q (报告日期： 2023-01-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-Q (报告日期： 2022-01-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-Q (报告日期： 2021-01-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q2 2026 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= 33,742,033,000 ÷ 487,087,040 = 69.27
3 Analog Devices Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q2 2026 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 398.05 ÷ 69.27 = 5.75
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析显示，该资产的估值水平在观察期内经历了明显的阶段性演变，主要表现为账面价值的结构性调整与市场价格的快速增长。
- 每股账面价值（BVPS）分析
- 每股账面价值在2021年7月至10月期间出现显著的结构性跳跃，由约33美元增至72美元。在随后的四个年度周期中，该指标进入长期平台期，数值在69.06美元至72.32美元之间窄幅波动，整体呈现极其轻微的下降趋势。这表明在2021年第四季度的一次性增长后，单位股份的净资产规模基本保持稳定，缺乏明显的内生增长。
- 股价走势分析
- 股价在2021年至2023年期间处于相对波动的区间，大致在153美元至196美元之间运行。自2024年起，股价进入明显的上升通道，从193.72美元逐步攀升至398.05美元。尤其在2025年11月至2026年5月期间，价格上涨幅度显著加速，显示出市场预期或估值逻辑在近期发生了重大变化。
- 市净率（P/BV）趋势与洞见
- 市净率的波动反映了市场定价与账面价值之间关系的演变。在2021年初，P/BV处于4.64至4.88的高位，随后在BVPS大幅跳升后迅速回落至2.24至2.72的低谷区间。然而，随着2024年以后股价的快速拉升而BVPS保持停滞，P/BV比率开始稳步回升，最终达到5.75的峰值。这一趋势表明，近期股价的上涨并非由账面资产的增加驱动，而是由市场估值溢价的提高所主导。
综合来看，该资产的财务特征表现为底层的账面价值保持恒定，而市场对其价值的认同度在近期大幅提升，导致其估值倍数在观察期末端达到了最高水平。