普通股估值比率
季度数据
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供Texas Instruments Inc.页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
历史估值比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、历史估值比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
分析周期内的财务比率呈现出明显的阶段性扩张趋势。在2022年至2023年上半年，各项估值指标处于相对稳定的区间，但自2023年第四季度起，市场估值水平开始显著上升，并在2024年至2026年期间持续攀升。
- 市净收入比 (P/E) 与 营业收入价格比 (P/OP)
- 这两项指标表现出高度的正相关性。在2022年至2023年期间，P/E主要在16.05至20.79之间波动，P/OP则在13.69至18.24之间运行。从2024年第一季度开始，两项比率均进入快速增长通道，P/E在2026年第一季度达到47的最高点，P/OP同步升至38.76。这种趋势表明市场对未来盈利能力的预期在大幅提升。
- 市盈率 (P/S)
- 该指标在2022年至2023年间维持在7.11至8.49的较低区间。2024年后，P/S比率突破10点，并在2026年第一季度触及13.68的峰值。销售额估值倍数的整体上移，反映了市场愿意为单位收入支付更高的溢价。
- 市净率 (P/BV)
- 市净率在分析的前半段波动较为剧烈，在7.74至11.33之间区间震荡。尽管在2024年经历了短暂的波动回落，但自2025年第三季度起出现陡峭的增长趋势，最终在2026年第一季度达到15.03。这显示出资产账面价值与市场价格之间的差距在显著扩大。
综合来看，所有关键估值比率在分析周期的后期均出现了同步的增长。这种模式表明，在2024年之后，市场对其价值的评估逻辑发生了转移，整体估值中枢显著上移。
市净收入比 （P/E）
Texas Instruments Inc.、 P/E、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
EPS
= (净收入Q1 2026
+ 净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Texas Instruments Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析报告涵盖的周期内，盈利能力、股价与市场估值之间呈现出明显的背离趋势。
- 盈利能力趋势
- 每股收益（EPS）在2022年第三季度达到9.83美元的峰值后，进入了长期的下滑通道。从2023年初的9.1美元持续下降至2024年第四季度的最低点5.27美元。进入2025年后，每股收益呈现出企稳回升的迹象，至2026年第一季度缓慢回升至5.9美元。
- 股价波动模式
- 股价在2022年至2023年期间波动较大，在2023年第三季度触及141.79美元的低点。自2024年起，股价进入显著的上升通道，由2024年第一季度的174.81美元逐步攀升，并在2026年第一季度达到277.14美元的最高值。
- 估值水平分析
- 市盈率（P/E）在观察期内经历了大幅扩张。2022年期间，市盈率维持在16至19之间的相对低位。然而，随着每股收益的下降与股价的同步上涨，市盈率在2024年后急剧攀升，从2024年第一季度的26.94倍增长至2026年第一季度的47倍。
整体数据显示，市场对该资产的估值逻辑发生了转移。在盈利能力下降的阶段，股价反而上涨，导致市盈率大幅度提升。这表明市场定价已不再仅依赖于当前的财务业绩，而是在很大程度上基于对未来增长潜力的预期或资本市场的乐观情绪。
营业收入价格比 （P/OP）
Texas Instruments Inc.、 P/OP、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股营业利润2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股营业利润 = (营业利润Q1 2026
+ 营业利润Q4 2025
+ 营业利润Q3 2025
+ 营业利润Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Texas Instruments Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
该分析涵盖了从2022年第一季度到2026年第一季度的财务趋势，重点关注每股营业利润、股价及其比率关系。
- 每股营业利润趋势
- 每股营业利润在观察期内呈现先下降后缓慢回升的V型走势。从2022年3月31日的10.39美元开始，该指标在2024年12月31日触底，达到6.00美元的最低点。此后，利润进入恢复阶段，到2026年3月31日回升至7.15美元。整体而言，运营盈利能力在2022年至2024年间经历了明显的收缩。
- 股价波动分析
- 股价在研究期间表现出较强的波动性，但总体趋势向上。股价在2022年至2023年间在140美元至180美元之间摆动。进入2024年后，股价开始显著攀升，并在2024年9月30日达到201.74美元的高点。尽管在2025年上半年出现短期回落，但随后在2025年第四季度和2026年第一季度大幅跳升，最终达到277.14美元的峰值。
- P/OP比率及其估值洞见
- P/OP比率反映了市场对每单位营业利润的定价，该比率在分析期间经历了显著的扩张。在2022年，比率维持在13.69至16.3之间，显示出较为稳健的估值水平。然而，从2023年第四季度开始，该比率迅速攀升，并在2024年第三季度突破32倍。到2026年3月31日，比率达到38.76的最高水平。
综合分析表明，股价的上涨与营业利润的走势出现了明显脱节。在营业利润下降或处于低位的期间，P/OP比率大幅提高，这表明投资者对未来的增长预期增加，或者市场估值逻辑发生了转变，导致愿意为较低的当前营业利润支付更高的溢价。
市盈率 （P/S）
Texas Instruments Inc.、 P/S、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股销售额2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
每股销售额 = (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
÷ 流通在外的普通股数量
= ( + + + )
÷ =
3 Texas Instruments Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析报告总结如下：
- 营收趋势分析
- 每股销售额在2022年第三季度达到22.25美元的峰值后进入下行周期，在2024年第四季度触及17.18美元的低点。随后，该指标在2025年起呈现稳步回升态势，至2026年第一季度恢复至20.26美元，表明业绩在经历约两年的收缩后已进入复苏阶段。
- 股价走势分析
- 股价在2022年至2023年期间表现为区间震荡，波动范围在141.79美元至182.29美元之间。自2024年第二季度起，股价进入明显的上升通道，并于2026年第一季度达到277.14美元的最高点，显示出资本市场在后期对其价值的重新评估。
- 估值水平分析
- 市销率（P/S）在2022年至2023年期间相对稳定，维持在7.11至8.49之间。自2024年第一季度起，市销率开始显著扩张，在2024年第三季度突破11.71，并最终在2026年第一季度攀升至13.68。这种估值倍数的提升在每股销售额下降期间依然发生，暗示市场预期已领先于实际营收表现。
综合观察，该资产在2024年至2026年期间经历了基本面触底与估值扩张的同步过程。尽管营收指标在2024年之前有所下滑，但市销率的提升驱动了股价的强劲增长，反映出市场对未来盈利能力或增长潜力的乐观预期。
市净率 （P/BV）
Texas Instruments Inc.、 P/BV、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | |||||||||||||||||||||||
| 部分财务数据 (美元) | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 股价1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 Q1 2026 计算
BVPS = 股东权益 ÷ 流通在外的普通股数量
= ÷ =
3 Texas Instruments Inc.季度或年度报告提交日的收市价
4 Q1 2026 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= ÷ =
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
该报告分析了从2022年第一季度至2026年第一季度的股价、每股账面价值（BVPS）以及市净率（P/BV）的变化趋势。
- 股价趋势
- 股价在分析期间呈现波动上涨的态势。2022年至2023年期间，股价在141.79美元至182.29美元之间波动，并在2023年第三季度触及低点。进入2024年后，股价开始稳步回升，在2024年第三季度突破200美元大关。2025年第四季度至2026年第一季度出现显著增长，最终达到277.14美元的历史高点。
- 每股账面价值（BVPS）趋势
- 每股账面价值在2022年3月至2024年6月期间保持稳步增长，从15.20美元逐步上升至峰值18.93美元。然而，从2024年第三季度开始，该指标进入平台期并出现轻微下滑，在2025年第三季度降至18.30美元，随后在2026年第一季度小幅回升至18.44美元。整体来看，账面价值的增长速度在后期明显放缓。
- 市净率（P/BV）分析
- 市净率波动与股价走势高度相关。2022年该比率维持在10至11之间；2023年第三季度随股价下跌而降至最低点7.74。随后，该比率在2024年重新回升至10左右。值得注意的是，2025年第四季度至2026年第一季度，P/BV迅速扩张，从12.35上升至15.03，显示出市场估值水平的显著提升。
综合分析表明，后期的估值增长主要由股价的快速上涨驱动，而非账面价值的增加。每股账面价值的增长在2024年中期后趋于停滞，但市净率的攀升反映了投资者对未来预期或市场溢价的增加，导致资产价格与净资产价值之间的差距在2026年初达到最大。