现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Monster Beverage Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
|
截至 3 个月 |
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
|
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|
净收入 |
442,049) | |
366,979) | |
452,694) | |
413,871) | |
397,444) | |
301,674) | |
322,387) | |
273,360) | |
294,203) | |
321,314) | |
337,205) | |
403,762) | |
315,194) | |
471,736) | |
347,654) | |
311,369) | |
278,835) | |
254,954) | |
298,923) | |
292,473) | |
261,485) | |
|
|
折旧和摊销 |
20,475) | |
18,534) | |
17,980) | |
15,576) | |
16,808) | |
15,201) | |
15,608) | |
15,833) | |
14,599) | |
12,301) | |
12,355) | |
12,674) | |
12,825) | |
15,094) | |
13,822) | |
15,511) | |
16,546) | |
16,971) | |
15,399) | |
17,574) | |
14,870) | |
|
|
非现金租赁费用 |
3,185) | |
2,572) | |
3,643) | |
668) | |
2,160) | |
2,157) | |
1,958) | |
1,741) | |
1,481) | |
1,245) | |
872) | |
1,038) | |
952) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
处置财产、设备的（收益）损失 |
(177) | |
852) | |
81) | |
(382) | |
(385) | |
68) | |
(184) | |
(63) | |
(6) | |
(29) | |
(162) | |
(734) | |
(88) | |
(140) | |
(31) | |
(121) | |
(58) | |
(245) | |
(1,276) | |
1,384) | |
(115) | |
|
|
Bang 交易收益 |
—) | |
—) | |
(45,382) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
无形资产减值亏损 |
—) | |
35,900) | |
—) | |
2,800) | |
—) | |
2,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,700) | |
3,000) | |
1,000) | |
3,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
财产和设备减值损失 |
—) | |
4,336) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基于股票的薪酬 |
22,472) | |
16,371) | |
17,862) | |
18,552) | |
16,051) | |
14,942) | |
16,558) | |
16,277) | |
16,332) | |
18,092) | |
16,700) | |
17,329) | |
18,362) | |
17,247) | |
20,008) | |
15,936) | |
17,098) | |
16,466) | |
15,991) | |
15,575) | |
15,324) | |
|
|
递延所得税 |
9) | |
2,040) | |
—) | |
—) | |
—) | |
18,472) | |
7,776) | |
21,934) | |
—) | |
16,076) | |
—) | |
353) | |
—) | |
(156,873) | |
—) | |
—) | |
—) | |
723) | |
1) | |
67) | |
472) | |
|
|
应收帐款 |
(195,081) | |
55,646) | |
99,004) | |
(150,296) | |
(167,512) | |
73,466) | |
86,789) | |
(154,803) | |
(134,433) | |
(54,747) | |
40,059) | |
(92,088) | |
(147,452) | |
81,664) | |
30,258) | |
(84,110) | |
(147,484) | |
114,084) | |
25,841) | |
(86,363) | |
(113,503) | |
|
|
库存 |
22,708) | |
(61,898) | |
(23,281) | |
57,582) | |
35,495) | |
(50,572) | |
1,936) | |
(90,403) | |
(208,673) | |
(128,379) | |
(96,873) | |
(12,995) | |
(39,546) | |
(9,186) | |
25,309) | |
13,144) | |
1,037) | |
(40,275) | |
(23,442) | |
2,499) | |
(24,004) | |
|
|
预付费用和其他资产 |
(9,507) | |
57,153) | |
(30,589) | |
(38,052) | |
1,273) | |
936) | |
16,459) | |
(26,042) | |
(29,621) | |
11,821) | |
(12,930) | |
(9,745) | |
(18,487) | |
21,470) | |
2,948) | |
(5,313) | |
(18,081) | |
2,347) | |
683) | |
4,688) | |
(21,492) | |
|
|
预缴所得税 |
11,840) | |
(26,865) | |
11,377) | |
(7,331) | |
3,986) | |
(12,306) | |
9,087) | |
4,665) | |
(5,885) | |
(3,554) | |
(9,817) | |
9,528) | |
(7,076) | |
(5,944) | |
4,215) | |
(833) | |
8,078) | |
3,307) | |
1,620) | |
29,778) | |
(25,224) | |
|
|
应付帐款 |
(9,062) | |
2,963) | |
(22,350) | |
81,049) | |
51,124) | |
(2,898) | |
(32,836) | |
67,170) | |
18,329) | |
7,727) | |
42,951) | |
26,760) | |
36,859) | |
28,420) | |
(2,952) | |
(26,100) | |
19,328) | |
(40,648) | |
32,630) | |
18,285) | |
18,565) | |
|
|
应计负债 |
28,259) | |
(35,090) | |
4,206) | |
6,284) | |
14,207) | |
(27,847) | |
(1,783) | |
(21,392) | |
20,603) | |
32,199) | |
9,504) | |
(2,558) | |
32,441) | |
(27,238) | |
21,800) | |
(2,667) | |
34,218) | |
(4,432) | |
(8,601) | |
(8,995) | |
8,010) | |
|
|
应计促销津贴 |
52,814) | |
(34,007) | |
18,782) | |
(24,622) | |
48,265) | |
(38,415) | |
11,490) | |
16,575) | |
61,171) | |
(19,524) | |
8,357) | |
28,700) | |
13,965) | |
(18,153) | |
28,836) | |
(6,360) | |
9,439) | |
(33,856) | |
2,231) | |
30,465) | |
23,103) | |
|
|
应计薪酬 |
(35,653) | |
9,875) | |
21,139) | |
12,645) | |
(30,261) | |
10,365) | |
8,675) | |
16,811) | |
(32,122) | |
10,838) | |
7,894) | |
13,661) | |
(24,443) | |
8,715) | |
9,718) | |
13,875) | |
(24,807) | |
11,129) | |
6,607) | |
11,324) | |
(21,832) | |
|
|
应交所得税 |
60,512) | |
(2,469) | |
5,436) | |
(42,836) | |
41,617) | |
(4,037) | |
1,843) | |
(4,848) | |
(9,818) | |
7,335) | |
(7,810) | |
20,983) | |
(13,287) | |
(7,547) | |
9,691) | |
9,830) | |
(1,552) | |
(2,206) | |
5,352) | |
9,084) | |
(4,125) | |
|
|
其他责任 |
335) | |
26,587) | |
(3,379) | |
494) | |
(751) | |
(1,048) | |
(281) | |
(2,615) | |
(596) | |
(82) | |
(47) | |
117) | |
504) | |
206) | |
(645) | |
275) | |
(192) | |
(399) | |
(462) | |
(1,507) | |
1,338) | |
|
|
递延收入 |
(3,036) | |
(5,152) | |
(6,959) | |
(7,315) | |
(5,046) | |
(3,845) | |
(6,959) | |
(3,186) | |
(5,915) | |
(4,874) | |
(6,862) | |
(5,672) | |
(5,250) | |
(6,244) | |
(4,853) | |
(6,110) | |
(4,273) | |
(5,227) | |
(5,213) | |
(4,942) | |
(9,476) | |
|
|
经营资产和负债变动对现金的影响 |
(75,871) |
|
(13,257) |
|
73,386) |
|
(112,398) |
|
(7,603) |
|
(56,201) |
|
94,420) |
|
(198,068) |
|
(326,960) |
|
(141,240) |
|
(25,574) |
|
(23,309) |
|
(171,772) |
|
66,163) |
|
124,325) |
|
(94,369) |
|
(124,289) |
|
3,824) |
|
37,246) |
|
4,316) |
|
(168,640) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供（用于）的现金净额进行调节而进行的调整 |
(29,907) |
|
67,348) |
|
67,570) |
|
(75,184) |
|
27,031) |
|
(3,161) |
|
136,136) |
|
(142,346) |
|
(294,554) |
|
(93,555) |
|
4,191) |
|
7,351) |
|
(139,721) |
|
(56,809) |
|
161,124) |
|
(62,043) |
|
(87,703) |
|
37,739) |
|
67,361) |
|
38,916) |
|
(138,089) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
412,142) |
|
434,327) |
|
520,264) |
|
338,687) |
|
424,475) |
|
298,513) |
|
458,523) |
|
131,014) |
|
(351) |
|
227,759) |
|
341,396) |
|
411,113) |
|
175,473) |
|
414,927) |
|
508,778) |
|
249,326) |
|
191,132) |
|
292,693) |
|
366,284) |
|
331,389) |
|
123,396) |
|
|
|
出售可供出售的投资 |
382,125) | |
483,699) | |
508,235) | |
515,302) | |
522,501) | |
428,412) | |
414,236) | |
904,899) | |
504,808) | |
472,043) | |
355,591) | |
335,214) | |
325,751) | |
124,338) | |
76,242) | |
206,082) | |
513,534) | |
293,308) | |
211,664) | |
114,077) | |
232,387) | |
|
|
购买可供出售的投资 |
(342,228) | |
(215,485) | |
(314,107) | |
(572,375) | |
(518,751) | |
(453,157) | |
(429,643) | |
(522,342) | |
(441,925) | |
(1,069,792) | |
(547,884) | |
(354,897) | |
(440,570) | |
(450,705) | |
(423,303) | |
(211,276) | |
(214,697) | |
(231,772) | |
(455,113) | |
(205,537) | |
(175,314) | |
|
|
收购 Bang Energy |
—) | |
—) | |
(363,385) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收购 CANarchy，扣除现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
884) | |
(330,356) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买财产和设备 |
(66,044) | |
(111,204) | |
(27,799) | |
(42,325) | |
(40,100) | |
(52,568) | |
(36,712) | |
(77,935) | |
(21,511) | |
(15,737) | |
(12,609) | |
(7,122) | |
(8,400) | |
(6,660) | |
(12,946) | |
(17,997) | |
(11,119) | |
(57,269) | |
(23,315) | |
(12,592) | |
(8,485) | |
|
|
出售财产和设备的收益 |
422) | |
767) | |
718) | |
471) | |
564) | |
710) | |
231) | |
358) | |
14) | |
82) | |
222) | |
793) | |
231) | |
113) | |
290) | |
373) | |
217) | |
429) | |
369) | |
257) | |
184) | |
|
|
无形资产的增加 |
(8,612) | |
(4,186) | |
(3,184) | |
(1,974) | |
(3,952) | |
(19,849) | |
6,316) | |
(1,475) | |
(8,419) | |
(8,374) | |
4,715) | |
(2,687) | |
(7,239) | |
1,136) | |
(6,601) | |
(6,274) | |
(6,811) | |
(3,259) | |
(5,478) | |
(298) | |
298) | |
|
|
其他资产的增加 |
(985) | |
13,037) | |
(2,292) | |
(4,542) | |
(13,028) | |
(7,172) | |
(6,433) | |
(6,497) | |
(6,241) | |
11,456) | |
(1,573) | |
(2,380) | |
(18,856) | |
(195) | |
(24,890) | |
(190) | |
(1,148) | |
24) | |
(270) | |
1,272) | |
(2,291) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(35,322) |
|
166,628) |
|
(201,814) |
|
(105,443) |
|
(52,766) |
|
(103,624) |
|
(52,005) |
|
297,892) |
|
(303,630) |
|
(610,322) |
|
(201,538) |
|
(31,079) |
|
(149,083) |
|
(331,973) |
|
(391,208) |
|
(29,282) |
|
279,976) |
|
1,461) |
|
(272,143) |
|
(102,821) |
|
46,779) |
|
|
|
债务借款（付款） |
(2,896) | |
(2,641) | |
(4,612) | |
610) | |
(7,271) | |
794) | |
(5,643) | |
1,470) | |
3,454) | |
4,742) | |
(5,438) | |
2,667) | |
957) | |
(586) | |
(820) | |
(947) | |
(733) | |
(728) | |
(3,766) | |
(8,682) | |
(393) | |
|
|
发行普通股 |
38,392) | |
64,707) | |
5,894) | |
23,318) | |
36,348) | |
29,256) | |
12,137) | |
18,112) | |
4,510) | |
8,563) | |
12,674) | |
17,725) | |
6,761) | |
7,396) | |
21,698) | |
29,867) | |
13,975) | |
7,118) | |
4,111) | |
45,971) | |
35,163) | |
|
|
购买库存中持有的普通股 |
(120,245) | |
(170,872) | |
(397,255) | |
(55,699) | |
(35,126) | |
(277,713) | |
(196,816) | |
(284,312) | |
(12,187) | |
(12) | |
—) | |
(399) | |
(13,419) | |
—) | |
(148) | |
(36,560) | |
(559,210) | |
(229,579) | |
(254,308) | |
(621) | |
(222,792) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(84,749) |
|
(108,806) |
|
(395,973) |
|
(31,771) |
|
(6,049) |
|
(247,663) |
|
(190,322) |
|
(264,730) |
|
(4,223) |
|
13,293) |
|
7,236) |
|
19,993) |
|
(5,701) |
|
6,810) |
|
20,730) |
|
(7,640) |
|
(545,968) |
|
(223,189) |
|
(253,963) |
|
36,668) |
|
(188,022) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(13,222) | |
31,677) | |
(18,402) | |
(4,359) | |
(141) | |
56,867) | |
(45,187) | |
(46,923) | |
(3,472) | |
(16,939) | |
(18,662) | |
5,333) | |
(22,223) | |
15,919) | |
15,104) | |
7,086) | |
(21,261) | |
9,375) | |
(10,808) | |
4,667) | |
(1,322) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
278,849) |
|
523,826) |
|
(95,925) |
|
197,114) |
|
365,519) |
|
4,093) |
|
171,009) |
|
117,253) |
|
(311,676) |
|
(386,209) |
|
128,432) |
|
405,360) |
|
(1,534) |
|
105,683) |
|
153,404) |
|
219,490) |
|
(96,121) |
|
80,340) |
|
(170,630) |
|
269,903) |
|
(19,169) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从财务数据中可以观察到公司在不同季度的收入表现出现较大波动。整体来看，净收入在2020年到2022年期间表现出增长趋势，尤其是在2021年和2022年，净收入达到较高水平，2023年也继续保持增长，显示公司盈利能力持续增强。然而，2024年第一季度的净收入较上一年度的同期有所回落，表明短期内盈利可能面临一定压力。
折旧和摊销费用显示出逐步上升的趋势，反映出公司资产使用寿命的延长或新资产的增加。非现金租赁费用在2021年末后有所增长，可能与新租赁或租赁政策变动有关。资产减值亏损方面，2022年出现较大幅度的无形资产减值，表明公司在某些资产减值确认方面出现了重大变动，带来一定财务压力。
应收账款和库存的变动较为剧烈。应收账款在某些季度出现大幅减少，可能反映出收款效率的提升或销售减少。同期库存有时大幅变动，尤其在2022年出现明显的库存减少，可能旨在调整库存水平以优化现金流。此外，应付账款和应计负债也经历了剧烈波动，尤其在2022年末，可能与采购、结算和供应链管理策略调整相关。
公司在投资方面表现出较为频繁的买卖操作，特别是购买和出售投资规模巨大，且采购与出售活动在不同季度波动显著。2022年第二季度出现大量购买操作，随后出售规模也持续扩大，反映出公司可能在进行资产的重组或策略性投资调整。除此之外，出售Bang Energy和CANarchy等收购行动明显增加公司总资产结构的变化。
筹资活动方面，发行股票和借款活动在不同季度显示出较大波动。2022年和2023年期间，发行普通股的规模显著增加，反映出依赖股权融资以支持经营或扩张。同时，购买库存持有的普通股也在2022年达到高峰，说明公司可能通过股票回购以调整股东结构或提升每股收益。筹资行为的变动导致现金流出入剧烈波动，整体表现出公司在资金管理上的积极调整策略。
经营现金流方面，整体在2020年末迎来明显的增长，2021年和2022年持续维持较高水平，表明公司核心运营现金流强劲。值得注意的是，在某些季度，投资活动和筹资活动的现金流出现较大逆差，导致周期内现金存量波动较大，尤其在2022年末出现大幅现金流出，反映出在资产购置和还债方面的压力。然而，在2023年和2024年第一季度，现金流表现出改善，尤其在2024年第一季度，现金及现金等价物出现显著增加，显示财务状况有所改善。
总体而言，公司的财务表现展现出盈利能力不断加强、资产结构不断优化、资金流动较为活跃的特征。财务风险体现为资产减值、库存调整以及筹资策略的剧烈变动，需持续关注资产质量与资金管理策略的有效性。同时，投资和融资的强动态势亦暗示公司在积极进行资产重组或扩张，但同时也面临流动性管理的挑战。未来，持续优化资产结构与稳健经营策略，将有助于增强财务稳定性与持续盈利能力。
