净利率比率
自 2015 年以来
计算
SolarEdge Technologies Inc.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 3.02% | = | 100 | × | 93,779) | ÷ | 3,110,279) |
| 2021年12月31日 | 8.61% | = | 100 | × | 169,170) | ÷ | 1,963,865) |
| 2020年12月31日 | 9.62% | = | 100 | × | 140,322) | ÷ | 1,459,271) |
| 2019年12月31日 | 10.28% | = | 100 | × | 146,549) | ÷ | 1,425,660) |
| 2018年12月31日 | 13.75% | = | 100 | × | 128,833) | ÷ | 937,237) |
| 2017年12月31日 | 13.87% | = | 100 | × | 84,172) | ÷ | 607,045) |
| 2016年6月30日 | 15.64% | = | 100 | × | 76,609) | ÷ | 489,843) |
| 2015年6月30日 | 6.50% | = | 100 | × | 21,121) | ÷ | 325,078) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).
1 以千美元计
以下分析基于所给定年度数据集的三项指标：收入、净收入与净利率比率。单位分别为千美元与百分比。两组收入数据之间存在明确的内在关系，即净收入与收入之间的关系可以通过净利率近似解释；这意味着利润水平主要受收入规模与边际利润驱动，而边际利润的变化在利润波动中起决定性作用。下面给出对趋势、阶段性特征及洞见的详细、客观分析。
- 总体趋势要点
- 收入在2015年至2022年间呈现强劲且持续的增长态势，2015年的约3.25亿美元增至2022年的约31.10亿美元，累计增幅接近9.6倍，七年间的复合年增长率约为38%。净收入（净利润）同样随收入增长而上行，但在2020年出现短暂回落，随后在2021年再度上升，2022年即便收入达到历史高位，净利润增速明显放缓，且净利率降至3.02%，显示利润增长对收入的放大效应已明显减弱。净利率自2016年的高点15.64%起逐步回落，至2022年降至3.02%，反映边际利润承压。
- 收入与净收入的关系与驱动因素
- 三项数据呈现高度一致的关系：净收入与收入的乘积在各期几乎保持同向变动，且净利润率水平（净利率比率）决定了两者的具体规模。若以收入乘以对应期的净利率近似得到净收入，则在2015至2021年间的数值吻合度较高；2022年尽管收入大幅提升，净利率的显著下滑使净利润增速减弱，甚至使绝对净利润相对2019–2021年有所回落。这种结构性变化提示，利润的主要驱动因素正在由规模效应向成本与费用结构的变化倾斜。
- 阶段性趋势解读
- 2015–2016年：收入实现快速增长，净利率从6.5%跃升至15.64%，净利润显著提升，显示规模扩张与单位利润率共同推动盈利能力增强。
- 2017–2019年：收入持续增长，净利率维持在13%–14%区间，净利润持续上升，表明在较高增长阶段仍保持相对稳健的利润率水平。
- 2020–2021年：2020年净利润较前一年略有回落，2021年再度回升，显示在更高基数下利润增速有所波动，但总体方向仍与收入增长同步。
- 2022年：收入达到历史高位，但净利率显著回落至3.02%，导致净利润增长未能跟上收入增速，绝对利润水平相对2021年出现回落。这一点构成核心异常点，提示成本、费用或结构性因素在放大收入规模的同时对盈利产生压制作用。
- 关键洞见与潜在驱动因素指引
- 综合观察，利润水平的波动更大程度上来自边际利润率的变化，而非仅仅的收入扩张。若未来数据可得，应重点关注以下方向以判断盈利能力的持续性：毛利率与运营利润率的变动、分部/产品线的成本结构、以及可能的非经营性项目或一次性事项。2022年的显著利润率压缩可能源于材料成本、供应链成本上升、投入产出结构的调整（如高成本的新品投入、区域性成本差异扩大）或其他一次性调整。为更精准评估，建议获取毛利率、经营利润率、EBIT/EBITDA以及各区域或产品线的成本构成数据。
- 数据洞见的局限性与后续数据需求
- 当前数据集仅提供收入与净利率两组收入口径，缺乏更细分的成本、毛利、运营利润及区域/产品线拆分。若能提供以下指标，将有助于更清晰地分解利润波动的驱动因素：毛利率、经营利润率、EBIT、EBITDA，以及成本构成（材料成本、人工成本、研发与销售与管理费用）的分项数据；并建议披露区域、产品线或市场的利润贡献及其变化趋势，以便判断是规模效应还是结构性成本上升在推动利润率的收缩。
与竞争对手的比较
SolarEdge Technologies Inc.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| SolarEdge Technologies Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 3.02% | 5.59% | 22.88% | 25.31% | 34.62% | 12.71% | 36.06% | 26.73% | 28.24% | 36.23% | 29.27% | 43.68% |
| 2021年12月31日 | 8.61% | 19.24% | 19.00% | 25.53% | 24.54% | 25.14% | 30.04% | 26.72% | 21.16% | 25.98% | 26.94% | 42.35% |
| 2020年12月31日 | 9.62% | 25.50% | 21.79% | 21.04% | 12.39% | 26.84% | 20.96% | 22.42% | 12.54% | 25.61% | 22.09% | 38.69% |
| 2019年12月31日 | 10.28% | 5.07% | 22.75% | 18.52% | 12.05% | 29.25% | 25.73% | 22.70% | 26.97% | 35.34% | 18.07% | 34.88% |
| 2018年12月31日 | 13.75% | 5.20% | 24.12% | 19.20% | 58.80% | 29.72% | 19.87% | 21.49% | 46.51% | 31.37% | -21.40% | 35.35% |
| 2017年12月31日 | 13.87% | 0.81% | 14.24% | 23.62% | 9.59% | 15.30% | 26.61% | 21.19% | 25.04% | 24.11% | 11.06% | 24.61% |
| 2016年6月30日 | 15.64% | -11.63% | 25.18% | 15.90% | -13.13% | 17.37% | 23.60% | 15.53% | -2.23% | 12.26% | 24.22% | 26.89% |
| 2015年6月30日 | 6.50% | -16.54% | 20.29% | 14.26% | 19.99% | 20.63% | 13.01% | 12.47% | 17.90% | 13.47% | 20.85% | 22.97% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
SolarEdge Technologies Inc.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| SolarEdge Technologies Inc. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 3.02% | 25.54% |
| 2021年12月31日 | 8.61% | 25.83% |
| 2020年12月31日 | 9.62% | 23.10% |
| 2019年12月31日 | 10.28% | 24.49% |
| 2018年12月31日 | 13.75% | 27.65% |
| 2017年12月31日 | 13.87% | 17.11% |
| 2016年6月30日 | 15.64% | 14.20% |
| 2015年6月30日 | 6.50% | 18.44% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).
与行业比较： 信息技术
SolarEdge Technologies Inc.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| SolarEdge Technologies Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 3.02% | 22.35% |
| 2021年12月31日 | 8.61% | 23.54% |
| 2020年12月31日 | 9.62% | 19.65% |
| 2019年12月31日 | 10.28% | 19.85% |
| 2018年12月31日 | 13.75% | 18.58% |
| 2017年12月31日 | 13.87% | 17.86% |
| 2016年6月30日 | 15.64% | 17.79% |
| 2015年6月30日 | 6.50% | 18.38% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).