资产收益率 （ROA）
自 2015 年以来
计算
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | = | 100 | × | 93,779) | ÷ | 4,265,949) |
| 2021年12月31日 | 5.85% | = | 100 | × | 169,170) | ÷ | 2,892,060) |
| 2020年12月31日 | 5.76% | = | 100 | × | 140,322) | ÷ | 2,437,109) |
| 2019年12月31日 | 9.81% | = | 100 | × | 146,549) | ÷ | 1,494,624) |
| 2018年12月31日 | 13.36% | = | 100 | × | 128,833) | ÷ | 964,472) |
| 2017年12月31日 | 13.13% | = | 100 | × | 84,172) | ÷ | 641,305) |
| 2016年6月30日 | 19.28% | = | 100 | × | 76,609) | ÷ | 397,438) |
| 2015年6月30日 | 6.91% | = | 100 | × | 21,121) | ÷ | 305,658) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).
1 以千美元计
本期分析覆盖三项关键财务数据：净收入、总资产和 ROA。单位分别为千美元（净收入与总资产）和百分比（ROA），时间区间为 2015年6月30日至 2022年12月31日的年度点。
净收入呈现较强的波动性但总体呈上升趋势的阶段。2015年为 21,121 千美元，2016年跃升至 76,609 千美元，增长约 262%。2017年略增至 84,172 千美元，随后2018年和2019年分别达到 128,833 千美元和 146,549 千美元，2019年达到阶段性高点。2020年回落至 140,322 千美元，2021年回升至 169,170 千美元，但2022年再次大幅下降至 93,779 千美元。整体看，2015-2019 年间呈现强劲增长的态势，2020-2022 年的波动性加大且水平回落，2022年的水平显著低于2021年的高点及2019年的高点水平。
总资产呈现持续且显著的扩张态势。2015年为 305,658 千美元，随后每年均有增加：2016年 397,438 千美元、2017年 641,305 千美元、2018年 964,472 千美元、2019年 1,494,624 千美元、2020年 2,437,109 千美元、2021年 2,892,060 千美元，至2022年达到 4,265,949 千美元。各年度的增速在不同阶段有所波动，但总体呈现阶梯式、且在 2020-2022 年间显著加速。这表明资本支出、资产投资或并购等驱动因素在扩张企业资产基础方面发挥了重要作用，资产规模的快速扩张在一定程度上推动了收入增量，但并未同步转化为持续的利润回报。)
ROA 由 2015 年的 6.91% 起步，2016 年显著提升至 19.28%，达到阶段高点；此后2017 年降至 13.13%、2018 年维持在 13.36%、2019 年降至 9.81%、2020 年进一步降至 5.76%、2021 年为 5.85%、2022 年降至 2.20%。综合来看，2016 年的高点反映在资产快速扩张背景下的盈利能力一次性提升，但随后的年份里资产规模的持续扩大未能同步带来等量的收入增量，导致资产利用效率（ROA）逐步回落，2022 年的显著下降尤为突出。在收入面波动的背景下，ROA 的持续走低指示资产结构与盈利能力的错配。)
综合观察，一方面在 2015-2019 年间，净收入的快速增长与资产扩张协同推进，短期内 ROA 亦有所提升，显示较强的盈利能力相对资产规模的提升。另一方面，从 2020 年起，资产基数的快速扩大与收入波动性不对称，推动 ROA 显著下行，尤其是 2022 年，资产规模继续扩大而净收入回落，导致对资产的盈利回报率降至低位水平。这反映出在高资本密集的扩张阶段，盈利能力对资产的敏感性上升，需关注收入结构、成本控制与资产结构的协同优化。未来若收入增速未能与资产增速保持同步，ROA 的改善将面临挑战。
- 净收入（单位：千美元）
- 2015: 21,121；2016: 76,609；2017: 84,172；2018: 128,833；2019: 146,549；2020: 140,322；2021: 169,170；2022: 93,779。2015-2019 年间呈现强劲增长，2020 年出现轻微回落，2021 年再度抬升，2022 年大幅回落，较 2021 年下降约 44.6%，但总体水平仍高于 2015 年水平多倍。
- 总资产（单位：千美元）
- 2015: 305,658；2016: 397,438；2017: 641,305；2018: 964,472；2019: 1,494,624；2020: 2,437,109；2021: 2,892,060；2022: 4,265,949。资产规模自 2015 年起持续扩大，且在 2020-2022 年间增速显著提升，显示出较强的资产扩张趋势。
- ROA（单位：%）
- 2015: 6.91%；2016: 19.28%；2017: 13.13%；2018: 13.36%；2019: 9.81%；2020: 5.76%；2021: 5.85%；2022: 2.20%。2016 年达到最高点，随后呈下降趋势，2022 年降至历史较低水平，指示在资产快速扩张背景下盈利能力与资产利用效率明显走弱。
与竞争对手的比较
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| SolarEdge Technologies Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | 1.95% | 5.46% | 24.41% | 15.69% | 4.40% | 26.37% | 26.78% | 13.11% | 22.07% | 26.39% | 32.16% |
| 2021年12月31日 | 5.85% | 25.46% | 2.66% | 22.80% | 8.91% | 11.80% | 20.23% | 24.59% | 9.96% | 15.05% | 21.93% | 31.48% |
| 2020年12月31日 | 5.76% | 27.78% | 5.69% | 16.19% | 3.90% | 13.65% | 13.11% | 15.47% | 5.01% | 16.15% | 14.60% | 28.91% |
| 2019年12月31日 | 9.81% | 5.66% | 6.37% | 14.22% | 4.04% | 15.42% | 13.05% | 18.26% | 12.91% | 31.15% | 13.31% | 27.84% |
| 2018年12月31日 | 13.36% | 7.40% | 7.31% | 18.64% | 24.46% | 16.45% | 14.28% | 19.08% | 32.59% | 27.11% | -14.88% | 32.56% |
| 2017年12月31日 | 13.13% | 1.21% | 3.44% | 17.68% | 3.11% | 7.79% | 16.74% | 14.00% | 14.40% | 16.93% | 3.77% | 20.87% |
| 2016年6月30日 | 19.28% | -14.97% | 10.81% | 11.80% | -3.48% | 9.10% | 14.20% | 7.45% | -1.00% | 8.33% | 10.90% | 21.88% |
| 2015年6月30日 | 6.91% | -21.23% | 9.87% | 9.00% | 12.88% | 11.08% | 7.59% | 7.00% | 12.01% | 8.76% | 10.38% | 18.40% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| SolarEdge Technologies Inc. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | 12.68% |
| 2021年12月31日 | 5.85% | 13.62% |
| 2020年12月31日 | 5.76% | 11.80% |
| 2019年12月31日 | 9.81% | 13.37% |
| 2018年12月31日 | 13.36% | 17.34% |
| 2017年12月31日 | 13.13% | 8.44% |
| 2016年6月30日 | 19.28% | 7.07% |
| 2015年6月30日 | 6.91% | 10.73% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).
与行业比较： 信息技术
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| SolarEdge Technologies Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | 14.54% |
| 2021年12月31日 | 5.85% | 14.64% |
| 2020年12月31日 | 5.76% | 11.43% |
| 2019年12月31日 | 9.81% | 11.77% |
| 2018年12月31日 | 13.36% | 10.94% |
| 2017年12月31日 | 13.13% | 9.05% |
| 2016年6月30日 | 19.28% | 9.79% |
| 2015年6月30日 | 6.91% | 11.53% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30).