偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
SolarEdge Technologies Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从财务比率的整体走势来看，SolarEdge Technologies Inc.在报告期内表现出债务水平逐步下降的趋势，反映出公司在增强财务稳健性方面有所努力。具体而言，债务与股东权益比率及包括经营租赁负债的比率均在逐年减少，尤其在2022年显著下降，表明公司在减少债务杠杆，增强资本结构的稳定性。同样，债务占总资本的比例亦呈下降趋势，资产负债率亦表现出持续改善的态势，显示公司资产负债的结构逐渐趋于稳健，财务风险有所降低。
尽管如此，财务杠杆率在2018年至2020年间有所上升，至2020年达到最高值2.24，之后略有下降至2022年的1.96，表明在某一时期公司加大了财务杠杆的使用，但整体上趋于减缓或稳定。此外，利息覆盖率在2020年显著下降至17.17，说明公司偿付利息的能力受到一定压力，此后虽有所改善，但2022年仍处于较低水平（16.35），显示偿债能力面临一定挑战。固定费用覆盖率的变化也与此相对应，整体呈现下降趋势，反映出公司在经营性财务负担方面的压力增加或盈利能力的变化。
总体来看，公司的财务结构趋于稳健，债务水平逐步降低，有助于增强偿债能力和财务安全性。然而，利息覆盖率和固定费用覆盖率的下降提示公司在盈利能力或盈利质量上可能面临压力，需要密切关注未来的财务表现，以确保财务风险得到有效控制。未来的财务策略应平衡债务管理和盈利能力的提升，以实现持续稳健的财务健康状态。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
SolarEdge Technologies Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可转换优先票据，净额 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 长期融资租赁负债 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 总债务 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.31 | 0.51 | 0.55 | 0.00 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.80 | 0.83 | 1.12 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益
= 673,099 ÷ 2,176,366 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2018年至2022年期间的财务状况变化。首先，总债务呈现显著增长趋势，从2019年的大约2630千美元上升至2022年的673099千美元。期间，2020年和2021年的债务数值均显著增加，显示公司负债规模持续扩大，这可能反映公司在扩张或资本支出方面的增加，但也可能带来财务风险上升的担忧。
与债务相对应，股东权益也显著增长，从2018年的562408千美元增加到2022年的2176366千美元，累计增长近三倍。这表明公司在盈利能力提升和资本积累方面取得了明显的成效，增强了财务基础，为未来的运营和投资活动提供了较好的保障。
从债务与股东权益比率来看，数值变动较为明显。2019年，该比率达到0.55，显示公司债务水平相对股东权益偏高，存在一定的财务杠杆风险。随后，该比率逐步下降至2020年的0.51，2021年的0.31，2022年的0.31，显示公司逐渐改善了资本结构，减少了债务相对于股东权益的比例，从而降低了财务风险。这一趋势表明公司在扩大规模的同时，可能采取了更为稳健的财务策略，增强了抗风险能力。
总体而言，公司在五年的周期内，财务状况稳步提升，资产规模扩大、财务杠杆合理控制，表明公司在业务扩展和财务管理方面均表现出积极的管理策略。然而，持续监控债务水平与权益比的变化仍然必要，以确保财务结构的稳定性和偿债能力的维护。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
SolarEdge Technologies Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可转换优先票据，净额 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 长期融资租赁负债 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 总债务 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 短期经营租赁负债 | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.34 | 0.55 | 0.60 | 0.05 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | — | |
| Broadcom Inc. | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | — | |
| Intel Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | — | |
| KLA Corp. | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.83 | 0.86 | 1.16 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益
= 735,538 ÷ 2,176,366 = 0.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的年度变化趋势来看，该公司在五个财务指标方面表现出显著的增长和调整，反映出其整体财务状况的演变过程和潜在发展动态。
- 债务总额
- 债务总额呈现出逐年增长的趋势。从2018年的约42.4万美元迅速增加到2022年的约735.5万美元，增长幅度显著，显示公司在扩展其运营规模或投资活动中采取了更高的融资程度。这种持续的债务扩张或许反映出公司对未来增长的信心，但同时也带来更高的财务风险。
- 股东权益
- 股东权益从2018年的约56.2万美元不断增长，至2022年达到约2,176.4万美元，累计增长接近四倍。其增长速度远远超过债务的绝对值，表明公司通过盈利积累或新股发行等方式不断提升股东权益，为企业提供了较强的资本基础。这一趋势可能表明公司在营收和利润方面取得了持续改善，有助于增强其财务稳定性和资本结构的韧性。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2018年为0.05，显著增加到2019年的0.60，随后虽有所下降，但仍保持在0.55至0.34的区间。比率的巨大波动主要反映出债务相对于股东权益的变化。尤其是在2019年，比率的激增可能源于债务的快速增长或权益的相对减少（如权益未能同步扩展），而之后的逐步下降表明公司在调整财务杠杆方面可能采取了减债措施或权益增长速度快于债务增长。总体而言，2022年的比率为0.34，显示公司债务水平相对其资本基础较为稳健，但仍需关注债务负担是否会持续上升以影响财务风险。
综上所述，该公司在2018年至2022年期间经历了资产规模和股东权益的持续扩大，债务水平也同步增长，但债务与股东权益比率出现了显著的波动和整体趋于稳定的态势，显示出公司在融资结构调节方面具有一定的调整能力。这些变化可能反映出公司在追求增长的同时，试图维持相对合理的财务杠杆水平，以平衡风险与收益。未来的监测重点应包括债务水平的持续变化与盈利能力，以确保公司财务结构的可持续性和稳健发展。
债务与总资本比率
SolarEdge Technologies Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可转换优先票据，净额 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 长期融资租赁负债 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 总债务 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 总资本 | 2,849,465) | 1,973,957) | 1,686,966) | 814,300) | 562,408) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.24 | 0.34 | 0.36 | 0.00 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.44 | 0.45 | 0.53 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 673,099 ÷ 2,849,465 = 0.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据该公司五个年度的财务数据，可以观察到若干关键趋势。首先，总债务呈现显著增长，从2019年的约26.3万美元增加到2022年的67.3万美元，增长幅度较大，显示公司随着时间的推移债务规模不断扩大。
与之相对应，总资本也出现了持续上升，从2018年的约56.2万美元增加到2022年的约2850万美元。两者的增长表明公司整体资本结构不断扩大，可能伴随业务的扩张和资本投入的增加。
债务与总资本比率在所观察期间具有明显的下降趋势：2019年为0.36，随后逐步下降，至2022年降至0.24。这说明相较于总资本，债务比例逐年降低，或者说公司逐步改善了其财务杠杆结构，减少了债务在其融资结构中的比重，增强了财务稳健性。
总体而言，公司的财务结构发生了明显变化：债务总额显著增加，但债务相对于总资本的比率却在下降，表明公司可能通过扩大资本基础来实现扩张，同时努力降低依赖债务融资的比例，从而可能降低财务风险。这一趋势对于公司的长远财务健康具有积极意义，显示其在追求增长的同时，亦在改善财务结构以增强稳健性。未来需关注债务规模的继续变化以及资本结构的稳定性，以确保财务风险处于可控范围内。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
SolarEdge Technologies Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可转换优先票据，净额 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 长期融资租赁负债 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 总债务 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 短期经营租赁负债 | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 2,911,904) | 2,025,597) | 1,733,154) | 854,103) | 562,408) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.25 | 0.35 | 0.37 | 0.05 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | — | |
| Intel Corp. | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.46 | 0.54 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 735,538 ÷ 2,911,904 = 0.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，该公司的债务总额在观察期内呈现显著增加的趋势，从2018年底的约42.4万美元增长至2022年底的约735.5万美元。这一变化反映出公司在此期间持续增加了融资规模，以支持其业务扩展或资本支出。特别是在2019年，债务总额出现了较大幅度的跃升，可能与2019年度的投资或财务战略调整有关。
与此同时，总资本也显著扩大，从2018年底的约562.4万美元增长到2022年底的约2,911.9万美元。这一趋势表明公司资产规模扩大，可能伴随着资本结构的调整或资产积累。同样，在2019年，总资本的增幅尤为剧烈，显示公司在该年进行大量资本投入或通过融资增强资产基础。
债务与总资本比率作为衡量财务杠杆的重要指标，显示公司在财务结构方面的变化。从2018年的0.05显著上升到2019年的0.37，意味着债务在资本结构中的比重显著增加，反映出公司在该期间采取了更激进的融资策略。之后这一比率逐步下降，至2022年底降至0.25，表明公司开始逐步降低负债比例，可能通过偿还债务或资本扩大实现资本结构的优化，减少财务风险。
综上所述，该公司在观察期内经历了资产规模的快速扩张，伴随着债务的增加和杠杆水平的初期提升，随后逐步调整杠杆比例以实现财务结构的稳定。财务策略的调整可能旨在支撑持续增长的业务需求，同时控制财务风险，确保公司资本结构的健康发展。这些变化反映公司在不断平衡扩张动力与风险控制之间的策略调整，为未来财务稳定和持续运营奠定了基础。
资产负债率
SolarEdge Technologies Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可转换优先票据，净额 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 长期融资租赁负债 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 总债务 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 总资产 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.16 | 0.23 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.40 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | — | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 673,099 ÷ 4,265,949 = 0.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，公司在2018年至2022年期间的总资产和总债务均显示出显著的增长趋势。具体而言，总资产整体呈指数级上升，从964,472千美元增长至4,265,949千美元，累计扩大了超过四倍，反映出公司规模持续扩大和资产积累的显著增强。同期，总债务也由2019年的2630千美元逐步增加至2022年的673,099千美元，增长幅度极大，表明公司在资产扩张过程中可能依赖了较多的债务融资。 值得注意的是，资产负债率在整个时期内表现出下降的趋势，从2019年的0.25逐步下降至2022年的0.16。这一趋势表明，尽管资产规模不断扩大，但公司对债务的依赖相对较减，资产负债结构逐渐趋于稳健，财务风险有所减轻。较低的资产负债率也可能反映出公司在融资结构方面更加注重财务稳健，减少了财务杠杆，增强了偿债能力。 总体而言，公司的资产规模不断扩大，债务管理逐步趋于稳健，资产负债率的下降为公司未来的财务风险控制提供了正面信号。这些变化展示出公司在业务扩展和财务策略方面的持续调整，可能有助于增强市场竞争力和财务稳定性，但同时也需关注债务规模的持续增长对财务成本和偿债压力带来的潜在影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
SolarEdge Technologies Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 短期融资租赁负债 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 可转换优先票据，净额 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 长期融资租赁负债 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 总债务 | 673,099) | 663,918) | 601,209) | 2,630) | —) | |
| 短期经营租赁负债 | 16,183) | 12,728) | 10,994) | 9,590) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 46,256) | 38,912) | 35,194) | 30,213) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 735,538) | 715,558) | 647,397) | 42,433) | —) | |
| 总资产 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.17 | 0.25 | 0.27 | 0.03 | 0.00 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | — | |
| Broadcom Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | — | |
| Intel Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| KLA Corp. | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 0.30 | 0.33 | 0.41 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 735,538 ÷ 4,265,949 = 0.17
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年末到2022年末的财务数据观察显示，该公司的总资产经历了持续的增长。具体而言，总资产由2018年的964,472千美元显著增加至2022年的4,265,949千美元，期间增长幅度明显，反映出企业在资产规模方面实现了持续扩张。这种增长趋势可能源于公司业务的扩展或资产投资的增加。
债务总额亦表现出显著上升。从2018年的42,433千美元逐步上升至2022年的735,538千美元，增长幅度巨大，尤其是在2019年到2020年期间，债务快速增加。虽然债务的绝对值不断上升，但与总资产相比，债务在总资产中的比例表现出改善的趋势。具体的资产负债率由2018年的0.03上升到2019年的0.27后，逐步下降至2022年的0.17。这表明，尽管债务规模不断扩大，但公司在资产扩张的同时，债务负担相对逐渐加强的控制和改善。
资产负债率的变动尤为关键，其由2019年的0.27逐步降低至2022年的0.17，显示公司在负债方面的风险在减小。资产负债率的持续下降可能反映出公司在增强盈利能力、改善资产质量或优化资本结构方面取得了一定成效，降低了财务风险。
总体来看，该公司展现出资产规模的快速扩张以及财务杠杆的相对控制能力。债务的增加带动了资产的增长，但配合资产负债率的逐步下降，则表明公司在扩张过程中保持了较为稳健的财务管理策略，降低了潜在的财务风险。这些趋势结合起来，显示公司在过去五年中实现了规模的扩大，并且在财务风险控制方面取得了积极的改善，有利于其未来的持续发展和资本结构的稳定。
财务杠杆率
SolarEdge Technologies Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益 | 2,176,366) | 1,310,039) | 1,085,757) | 811,670) | 562,408) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 1.96 | 2.21 | 2.24 | 1.84 | 1.71 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | — | |
| Broadcom Inc. | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | — | |
| Intel Corp. | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | — | |
| KLA Corp. | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.74 | 2.64 | 2.81 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | — | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Total SolarEdge Technologies， Inc. 股东权益
= 4,265,949 ÷ 2,176,366 = 1.96
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司的资产规模持续扩大。总资产从2018年的964,472千美元逐年增长，到2022年达到4,265,949千美元，增长趋势明显，显示公司在资产规模方面实现了显著扩展。这一增长可能反映出公司在产品研发、市场拓展或资本投入方面的持续投入。
股东权益方面，也呈现持续增长的态势，从2018年的562,408千美元增加到2022年的2,176,366千美元，增长速度与总资产增长相符，表明公司的盈利能力或权益融资状况有所改善，资本结构得以优化。
财务杠杆率在2018年至2020年间有所上升，从1.71升至2.24，显示公司在这一时期通过增加债务融资提升资产规模，但在2021年稍有回落至2.21，2022年下降至1.96。整体来看，公司在财务杠杆方面呈现一定的波动，可能在逐步调整资本结构以降低财务风险。
- 总资产
- 总体趋势持续上升，反映公司在资产规模上的扩展，可能与业务扩张和投资活动有关。
- 股东权益
- 稳步增长，表明公司盈利情况良好，资本基础不断增强，为未来的发展提供稳固保障。
- 财务杠杆率
- 经历了从上升到略有下降的波动，显示公司在融资策略上趋于平衡，减少了财务风险，但仍保持一定的杠杆水平以促进增长。
利息覆盖率
SolarEdge Technologies Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于SolarEdge Technologies， Inc.的净利润 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| 更多： 所得税费用 | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| 更多： 利息支出 | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 16.35 | 18.55 | 17.17 | 31.66 | 43.70 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | — | |
| Applied Materials Inc. | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | — | |
| Broadcom Inc. | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | — | |
| Intel Corp. | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | — | |
| KLA Corp. | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 29.11 | 21.95 | 15.51 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | — | |
| NVIDIA Corp. | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | — | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 188,693 ÷ 11,538 = 16.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
通过对太阳能技术公司五年期间的财务数据进行分析，可以观察到企业盈利能力与偿债能力的若干趋势。首先，从息税前利润（EBIT）来看，公司在2018年至2019年间实现了明显增长，从140,334千美元提升至184,429千美元，但随后在2020年出现轻度下降，至173,786千美元。尽管如此，2021年再次回升，达到197,889千美元，显示公司盈利能力存在一定的周期性变化，整体趋势偏于稳中有升，2022年略有回落至188,693千美元，但仍处于较高水平。
在利息支出方面，数据显示公司整体大幅增加，从2018年的3,211千美元增长至2022年的11,538千美元。此增长趋势反映出公司负债水平可能在增加，导致利息负担加重，特别是在2020年后利息支出显著攀升。这一变化可能受到融资规模扩大或借款成本上升等因素影响。
利息覆盖率作为衡量公司盈利能力对支付利息能力的比率，显示出逐年下降的趋势，从2018年的43.7降至2022年的16.35。这意味着虽然公司在2018年拥有较强的盈利缓冲，但到2022年，盈利相对偿付利息的能力明显减弱，偿债压力有所增强。尽管仍能维持偿付能力，但下降趋势提示公司未来可能需要关注财务结构和偿债风险。
综上所述，公司的盈利水平在整体上表现为周期性波动，短期内虽有波动，但总体保持在较高水平，而偿债能力受到负债增加的影响，逐步呈现出压力加大的趋势。若持续增加的利息支出不伴随盈利的相应提升，可能会对公司的财务稳健性产生负面影响，值得持续关注未来的财务调整及资本结构优化策略。
固定费用覆盖率
SolarEdge Technologies Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于SolarEdge Technologies， Inc.的净利润 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | —) | —) | —) | (1,592) | (787) | |
| 更多： 所得税费用 | 83,376) | 18,054) | 23,344) | 33,646) | 9,077) | |
| 更多： 利息支出 | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 188,693) | 197,889) | 173,786) | 184,429) | 140,334) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 204,594) | 212,779) | 186,527) | 194,094) | 146,565) | |
| 利息支出 | 11,538) | 10,665) | 10,120) | 5,826) | 3,211) | |
| 经营租赁成本 | 15,901) | 14,890) | 12,741) | 9,665) | 6,231) | |
| 固定费用 | 27,439) | 25,555) | 22,861) | 15,491) | 9,442) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 7.46 | 8.33 | 8.16 | 12.53 | 15.52 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | — | |
| Applied Materials Inc. | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | — | |
| Broadcom Inc. | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | — | |
| Intel Corp. | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | — | |
| KLA Corp. | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 21.44 | 17.80 | 12.52 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | — | |
| NVIDIA Corp. | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 204,594 ÷ 27,439 = 7.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2018年至2022年的财务数据观察显示，公司的固定费用和税项前的利润一直保持在较高水平，呈现出一定的增长趋势。具体而言，利润从2018年的146,565千美元逐步提高至2021年的212,779千美元，2022年略有回落至204,594千美元，整体上表现出较为稳健的增长态势，虽然在2022年出现一定的下降。
固定费用方面，自2018年的9,442千美元逐年增加，到2022年达到27,439千美元，显示出公司在不断扩大业务规模或投资增加的同时，也伴随着固定成本的上升。这种固定费用的增长与利润的增长相辅相成，说明公司在扩展市场或产品线时，投入相应的固定成本，提高了整体营业规模。
固定费用覆盖率作为财务比率，从2018年的15.52逐步下降至2022年的7.46，反映出随着固定费用的持续增长，其相对于利润的比例持续下降。这一趋势可能意味着公司通过提升营业效率、优化成本结构或增加毛利率，有效控制固定费用占比，从而增强了盈利能力的稳定性和弹性。该比率的下降也是公司盈利质量改善和成本管理优化的一个积极信号。
整体而言，公司在这五年期间实现了收入规模的扩大，利润水平的稳步提升，并在固定成本控制方面取得了一定成效。尽管固定费用总额逐年增加，但固定费用覆盖率的持续下降表明了公司在业务扩张中对成本效率的关注。未来，持续监控这一比率变化将有助于评估公司在扩大规模同时保持盈利能力的能力。总之，数据揭示出公司整体财务状况的稳健发展和持续改善的趋势。