财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
SolarEdge Technologies Inc.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 783,112) | 530,089) | 827,146) | 223,901) | 191,633) | |
| 少： 有价证券 | 241,117) | 167,728) | 143,687) | 91,845) | 118,680) | |
| 经营性资产 | 3,241,720) | 2,194,243) | 1,466,276) | 1,178,878) | 654,159) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 2,089,583) | 1,582,021) | 1,351,352) | 682,954) | 393,746) | |
| 少： 短期融资租赁负债 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 少： 可转换优先票据，净额 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 少： 长期融资租赁负债 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 经营负债 | 1,416,484) | 918,103) | 750,143) | 680,324) | 393,746) | |
| 净营业资产1 | 1,825,236) | 1,276,140) | 716,133) | 498,554) | 260,413) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 549,096) | 560,007) | 217,579) | 238,141) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 35.41% | 56.22% | 35.82% | 62.75% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 169.75% | 8.05% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.94% | 90.70% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | — | |
| Intel Corp. | 10.73% | 11.61% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 21.25% | 3.62% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 16.02% | 8.38% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.07% | 11.51% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 28.31% | 115.40% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 68.49% | 22.56% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 22.75% | 18.48% | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 3,241,720 – 1,416,484 = 1,825,236
2 2022 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2022 – 净营业资产2021
= 1,825,236 – 1,276,140 = 549,096
3 2022 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 549,096 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 35.41%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现显著增长趋势。从2019年末的498,554千美元增长至2022年末的1,825,236千美元，增幅超过266%。这表明企业规模和运营能力在持续扩张。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在2019年至2021年间呈现增长趋势，从238,141千美元增加到560,007千美元。然而，在2022年，该项目略有下降，降至549,096千美元。虽然整体数值较高，但2022年的下降值得关注，可能需要进一步分析其原因。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率波动较大。2019年为62.75%，2020年大幅下降至35.82%，随后在2021年回升至56.22%，但在2022年再次下降至35.41%。这种波动可能反映了企业应计项目的管理策略变化，或者与净营业资产增长速度不一致。需要结合其他财务指标进行综合评估。
总体而言，数据显示企业在报告期内实现了净营业资产的显著增长。然而，应计总计项目和应计比率的波动需要进一步分析，以了解其对企业财务状况的潜在影响。 2022年的数据变化，特别是应计总计项目和应计比率的下降，可能预示着企业运营策略或财务状况的调整，需要持续关注。
基于现金流量表的应计比率
SolarEdge Technologies Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于SolarEdge Technologies， Inc.的净利润 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 31,284) | 214,129) | 222,655) | 259,000) | 189,079) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (417,044) | (484,211) | (236,637) | (152,853) | (152,628) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 479,539) | 439,252) | 154,304) | 40,402) | 92,382) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 30.92% | 44.10% | 25.41% | 10.65% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -15.28% | 8.10% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.54% | -11.85% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | — | |
| Intel Corp. | 2.75% | 15.15% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 18.30% | 9.27% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 12.43% | 3.89% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.37% | 10.01% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 73.13% | 233.25% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 46.91% | 15.61% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.24% | 29.95% | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 479,539 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 30.92%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现显著增长趋势。从2019年末的498,554千美元增长至2022年末的1,825,236千美元，四年间增长了约266%。这表明企业规模不断扩大，资产积累能力增强。增长速度在2020年和2021年尤为明显，可能与市场环境或企业战略调整有关。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计也呈现增长趋势，从2019年末的40,402千美元增长至2022年末的479,539千美元。虽然增长幅度不如净营业资产显著，但仍然表明企业在应计项目方面有所积累。2020年和2021年的增长尤为突出，与净营业资产的增长趋势一致。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率在报告期内波动变化。2019年为10.65%，2020年大幅上升至25.41%，2021年进一步增长至44.1%，随后在2022年回落至30.92%。该比率的上升表明企业应计项目的比例在增加，可能意味着收入确认方式或费用确认方式的变化。2022年的回落可能表明企业对应计项目的管理更加谨慎，或者业务模式发生调整。需要注意的是，应计比率的显著波动可能需要进一步分析以确定其根本原因。
总体而言，数据显示企业在报告期内实现了显著的增长，净营业资产和应计总计均呈现增长趋势。应计比率的波动则需要进一步分析，以了解其对企业财务状况的影响。