价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
SolarEdge Technologies Inc., FCFE计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
在分析该公司近年来的财务表现时，可以观察到经营活动产生的现金净额经历了一定程度的波动。2018年到2019年期间，现金净额从189,079千美元上升至259,000千美元，显示出经营现金流的改善。随后，2020年略有下降至222,655千美元，但仍高于2018年的水平。2021年，经营现金流略有回升至214,129千美元，但未达到2019年的高点。到了2022年，经营现金净额大幅下降至31,284千美元，表现出现金流状况显著恶化，可能受到市场环境变化、经营策略调整或其他外部因素影响。
关于自由现金流与权益比率（FCFE），显示出较大的波动。2018年至2019年期间，该比率逐步增加，从146,685千美元上升至177,173千美元，反映出自由现金流增长或权益变化带来的正面影响。2020年，FCFE显著攀升至715,083千美元，可能意味着公司在这一年度实现了较强的现金盈利能力或资金管理效率的提升。然而，2021年自由现金流大幅下降至48,805千美元，显示公司在这一年度的资金利用或盈利能力出现明显减弱。最令人关注的是2022年，FCFE变为负值，达到-138,195千美元，表明公司在该年度出现了资金流出，可能存在较高的投资支出或经营亏损，导致自由现金流持续为负，财务状况面临压力。
整体来看，公司在过去几年中经历了由稳健的现金流增长到2022年的显著下滑，特别是在自由现金流方面的负值表明其资金状况出现了困难。这可能影响其未来的资金安排、投资能力及偿债能力，需引起管理层和投资者的高度关注，进一步探讨导致这些变化的具体原因并采取相应措施以改善财务健康状况。
价格与 FCFE 比当前
SolarEdge Technologies Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 47,255,226 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计） | (138,195) |
| 每股FCFE | -2.92 |
| 当前股价 （P） | 295.71 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | — |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 128.32 |
| Analog Devices Inc. | 40.73 |
| Applied Materials Inc. | 84.85 |
| Broadcom Inc. | 77.40 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 117.52 |
| Lam Research Corp. | 104.38 |
| Micron Technology Inc. | 923.67 |
| NVIDIA Corp. | 52.23 |
| Qualcomm Inc. | 18.05 |
| Texas Instruments Inc. | 99.08 |
| P/FCFE扇形 | |
| 半导体和半导体设备 | 195.62 |
| P/FCFE工业 | |
| 信息技术 | 76.57 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
SolarEdge Technologies Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 56,146,608 | 52,818,655 | 51,581,559 | 49,235,498 | 47,255,226 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计）2 | (138,195) | 48,805) | 715,083) | 177,173) | 146,685) | |
| 每股FCFE4 | -2.46 | 0.92 | 13.86 | 3.60 | 3.10 | |
| 股价1, 3 | 295.71 | 246.07 | 321.99 | 125.95 | 42.26 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | — | 266.31 | 23.23 | 35.00 | 13.61 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 33.46 | 44.72 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 24.14 | 34.67 | 33.98 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 19.17 | 27.20 | 23.21 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 14.62 | 22.35 | 9.16 | — | — | |
| Intel Corp. | — | 14.25 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 9.01 | 28.06 | 19.15 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 24.95 | 34.58 | 16.89 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 18.66 | 37.24 | 81.71 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 54.83 | 35.22 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 19.13 | 17.93 | 34.91 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 23.88 | 21.87 | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 29.02 | 24.87 | — | — | — | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.97 | 27.38 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 SolarEdge Technologies Inc.年报提交日的收盘价
4 2022 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= -138,195,000 ÷ 56,146,608 = -2.46
5 2022 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 295.71 ÷ -2.46 = —
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的趋势来看，该公司的股价在2018年至2020年期间呈现明显上升的态势，尤其在2020年达到峰值321.99美元，随后在2021年出现一定程度的回落，但仍保持较高水平，至2022年底上涨至295.71美元。此趋势反映出投资者对公司未来增长的预期增强，但也显示出在2020年后部分市场情绪的调整。
关于每股FCFE（自由现金流每股）指标，2018年和2019年均呈现增长态势，分别为3.1美元和3.6美元，显示公司在这段时间内的现金流状况较为稳定且具备一定的增长潜力。2020年出现显著上升，达到13.86美元，表明公司在这一年获得了更为健康的现金流；然而，2021年该指标骤降至0.92美元，显示公司在该年度可能面临现金流压力或资本支出的调整。2022年则出现负值，为-2.46美元，意味着公司在那一年或期间内出现现金流出，可能由于投资支出增加或经营资金紧张。
从P/FCFE（市盈率与自由现金流之比）角度来看，该比率在2018年为13.61，表现出较为合理的估值水平；2019年迅速升高至35，反映出市场对公司未来增长的更高预期或者公司当年表现优异；2020年此比率下降至23.23，显示估值有所回调，可能与财务表现或市场环境变化有关。然而，2021年P/FCFE大幅飙升至266.31，提示市场对公司未来增长的预期极度乐观，但与当年实际的现金流数据（ICP的下降和负值情况）形成反差，可能存在过度估值或市场泡沫风险。由于2022年未提供该比率值，尚无法判断后续的市场评估是否持续高估或调整。
总体来说，该公司的股价在过去五年呈现持续上升的趋势，但在现金流和估值比率方面具有显著波动，尤其是在2020年之后。2020年股价的高点伴随着现金流的增长，而在2021年出现的现金流短缺催生了对公司未来增长预期的调整。未来需持续关注现金流状况与估值的合理性，以判断公司是否具备持续增长的基础。