杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
SolarEdge Technologies Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 4.31% | = | 2.20% | × | 1.96 |
| 2021年12月31日 | 12.91% | = | 5.85% | × | 2.21 |
| 2020年12月31日 | 12.92% | = | 5.76% | × | 2.24 |
| 2019年12月31日 | 18.06% | = | 9.81% | × | 1.84 |
| 2018年12月31日 | 22.91% | = | 13.36% | × | 1.71 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022 年股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力下降）。
将 ROE 分解为三个组成部分
SolarEdge Technologies Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022 年股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为五个组成部分
SolarEdge Technologies Inc.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022年股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。
将 ROA 分解为两个部分
SolarEdge Technologies Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 净利润率 | × | 资产周转 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 2.20% | = | 3.02% | × | 0.73 |
| 2021年12月31日 | 5.85% | = | 8.61% | × | 0.68 |
| 2020年12月31日 | 5.76% | = | 9.62% | × | 0.60 |
| 2019年12月31日 | 9.81% | = | 10.28% | × | 0.95 |
| 2018年12月31日 | 13.36% | = | 13.75% | × | 0.97 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022年资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。
将 ROA 分解为四个组成部分
SolarEdge Technologies Inc.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
与2022年相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。
净利润率分解
SolarEdge Technologies Inc.、净利润率分解
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
净利率率比2022年度下降的主要原因是以税负率衡量的税收影响下降。