利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Ulta Beauty Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29).
从整体来看，Ulta Beauty Inc.的财务数据呈现出一定的波动性，尤其是在盈利能力指标方面存在明显波动，反映出公司在不同时间段面临多种经营环境的变化。
毛利率方面，数据显示在早期（2017年）缺失值之后，2018年及之后的季度逐步稳定在约35.6%左右的水平，随后在2020年至2023年期间呈现持续上升趋势，接近或略高于40%。这表明公司在毛利率方面实现了改善，可能受益于产品结构优化、成本控制增强或定价策略调整。
营业利润率从2017年的缺失值开始，2018年逐步增长，至2021年达到了15%左右的高点，随后略有下降但仍保持较为稳定的状态。特别是2020年至2023年期间，营业利润率保持在15%左右，显示出公司盈利能力的增强并趋于稳定，反映出良好的成本控制和运营效率提升。
净利率波动较大，尤其是在2020年前后，2020年净利率明显下降至接近3%，随后逐步回升至11%以上，显示出在疫情影响下，公司盈利能力受到压制，但随着市场的恢复，盈利水平得以改善。这一变化也可能反映了疫情期间公司应对策略的调整和成本管控的优化。
股东权益比率回报率（ROE）表现出强烈的增长趋势，尤其在2020年后快速攀升，至2021年超过40%，显示股东权益的回报效率大幅提升。这种增长趋势表明公司在资本利用效率方面取得显著改善，可能得益于盈利水平的增强以及财务杠杆的调整。
资产收益率（ROA）也表现出类似的上涨趋势，从2017年的不足20%逐步攀升至2023年的约24%。这反映出公司资产利用效率不断提升，盈利能力增强，从而带动整体经营效率的改善。尤其是在2020年至2023年期间，ROA持续稳步上升，显示公司在资产管理上的改进。
综上所述，Ulta Beauty Inc.在过去数年中展示了显著的盈利能力提升趋势，特别是在毛利率、ROE和ROA方面。同时，尽管存在一定的短期波动，尤其是在疫情带来的影响下，公司整体财务表现得到了明显改善和优化。这表明公司在经营策略、成本控制以及资产管理方面取得了较好的成效，为其未来的持续发展提供了积极的财务支撑。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Ulta Beauty Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 993,612) | 1,054,857) | 1,212,503) | 962,817) | 928,164) | 941,026) | 1,027,329) | 789,474) | 797,963) | 753,788) | 771,028) | 545,519) | 329,007) | 303,605) | 806,885) | 623,433) | 605,899) | 644,847) | 740,859) | 572,278) | 535,461) | 560,713) | 658,347) | 493,128) | 469,326) | 476,008) | ||||||||
| 净销售额 | 2,529,809) | 2,634,263) | 3,226,773) | 2,338,793) | 2,297,113) | 2,345,901) | 2,729,388) | 1,995,775) | 1,967,207) | 1,938,519) | 2,198,701) | 1,552,033) | 1,228,009) | 1,173,210) | 2,305,918) | 1,682,514) | 1,666,607) | 1,743,029) | 2,124,716) | 1,560,011) | 1,488,221) | 1,543,667) | 1,937,592) | 1,342,181) | 1,289,854) | 1,314,879) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 39.37% | 39.61% | 39.62% | 39.74% | 39.35% | 39.34% | 39.03% | 38.42% | 37.46% | 34.69% | 31.68% | 31.71% | 32.29% | 34.27% | 36.24% | 36.24% | 36.14% | 36.05% | 35.87% | 35.64% | 35.61% | 35.68% | 35.63% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 48.04% | 47.59% | 46.98% | 46.24% | 45.53% | 44.73% | 43.81% | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 33.49% | 33.51% | 33.53% | 33.51% | 33.53% | 33.58% | 33.63% | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.25% | 33.14% | 33.23% | 33.38% | 33.33% | 33.49% | 33.30% | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 28.48% | 27.85% | 27.61% | 27.92% | 28.03% | 28.45% | 28.50% | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29).
1 Q2 2024 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2024
+ 毛利Q1 2024
+ 毛利Q4 2023
+ 毛利Q3 2023)
÷ (净销售额Q2 2024
+ 净销售额Q1 2024
+ 净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023)
= 100 × (993,612 + 1,054,857 + 1,212,503 + 962,817)
÷ (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793)
= 39.37%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据可以观察到，净销售额整体呈现增长趋势。2017年到2023年期间，净销售额经历了显著的上升，尤其是在2020年之后，销售额明显增加，显示出公司市场规模的扩大和客户基础的增强。某些季度数据表现出强劲的增长动力，例如2022年和2023年的销售额，达到了历史高点，这表明公司在市场拓展方面取得了显著成果，或可能是受到线上销售、品牌影响力增长等因素的推动。
毛利方面也显示出稳定的增长趋势，尤其是在2020年及之后的几个季度中毛利数值的提升，反映出公司在成本控制和售价策略方面的改善。毛利率整体维持在较为稳定的水平，波动范围较小，尤其是在35%到36%的区间中，说明公司能够较为有效地管理原材料、物流及其他成本环节，保持盈利水平的稳定。此外，从2020年开始，毛利率逐步提升至38%左右，显示出盈利能力的改善，有可能源于品牌溢价、产品线优化或成本结构优化等多方面因素的共同作用。
值得注意的是，尽管销售额波动较大，但毛利比例基本保持在一个相对稳定的范围内，说明公司在应对市场变化时，能够较好地调整成本结构以维持盈利能力。而且，从季度数据显示，2022年和2023年毛利率略有上升，这可能意味着公司在市场竞争中逐渐增强了盈利能力，或者通过产品差异化策略提升了利润空间。
综上所述，该公司的财务表现显示出持续增长的销售能力和相对稳定的盈利水平。未来，如果能够继续优化成本管理和市场策略，有望进一步提升毛利率并巩固市场地位。同时，相关收入和毛利的增长也为公司后续的扩展和投资提供了良好的财务基础，值得持续关注其运营效率和市场动态的进一步发展趋势。
营业利润率
Ulta Beauty Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 391,642) | 442,070) | 447,618) | 361,856) | 391,428) | 437,708) | 375,622) | 284,239) | 332,307) | 305,324) | 224,272) | 101,277) | 12,755) | (101,484) | 287,756) | 167,780) | 208,018) | 237,540) | 281,210) | 169,213) | 193,815) | 209,842) | 254,419) | 162,667) | 179,800) | 188,405) | ||||||||
| 净销售额 | 2,529,809) | 2,634,263) | 3,226,773) | 2,338,793) | 2,297,113) | 2,345,901) | 2,729,388) | 1,995,775) | 1,967,207) | 1,938,519) | 2,198,701) | 1,552,033) | 1,228,009) | 1,173,210) | 2,305,918) | 1,682,514) | 1,666,607) | 1,743,029) | 2,124,716) | 1,560,011) | 1,488,221) | 1,543,667) | 1,937,592) | 1,342,181) | 1,289,854) | 1,314,879) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 15.31% | 15.65% | 16.05% | 16.13% | 15.89% | 15.82% | 15.03% | 14.15% | 12.58% | 9.30% | 3.85% | 4.80% | 5.74% | 8.23% | 12.18% | 12.40% | 12.63% | 12.75% | 12.72% | 12.67% | 13.00% | 13.20% | 13.35% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 9.00% | 8.02% | 6.41% | 4.76% | 3.29% | 2.54% | 2.38% | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 14.88% | 15.19% | 15.27% | 15.33% | 15.30% | 15.20% | 15.24% | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.51% | 10.60% | 10.47% | 10.74% | 12.76% | 12.72% | 12.56% | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 10.02% | 9.82% | 9.73% | 9.76% | 9.77% | 10.18% | 9.79% | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29).
1 Q2 2024 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入（亏损）Q2 2024
+ 营业收入（亏损）Q1 2024
+ 营业收入（亏损）Q4 2023
+ 营业收入（亏损）Q3 2023)
÷ (净销售额Q2 2024
+ 净销售额Q1 2024
+ 净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023)
= 100 × (391,642 + 442,070 + 447,618 + 361,856)
÷ (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793)
= 15.31%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据分析时间段内的财务数据，可以观察到多项指标呈现出一定的变化规律和趋势。
- 营业收入（亏损）
- 整体趋势显示，公司在2017年至2019年期间的营收相对较为波动，尤其在2018年初和2019年初出现显著增长，表明公司在此期间实现了较快的收入增长。然而，自2019年末起，营业收入呈现下降趋势，尤其在2020年初至2022年间，收入水平有所波动但整体偏低，特别是在2020年2月，业务收入出现大幅波动。这一波动可能反映了公司在市场环境、运营策略或外部经济因素方面的变化。
- 净销售额
- 净销售额的变化趋势与营业收入相似，呈现出从2017年至2019年的逐步增长，尤其在2019年末达到顶峰。2020年出现明显下降，可能与全球性疫情或其他宏观经济事件有关。尽管在2021年至2023年期间，净销售额有一定恢复和增长，但整体水平仍未完全恢复至疫情前的高点，显示公司营收在经历大幅波动后仍在调整中。
- 营业利润率
- 该指标在观察期内表现出明显变化。2017年及2018年，营业利润率稳定在12.4%至13.35%的范围内，表明公司当时利润空间较为稳健。然而，从2019年开始，利润率显著下降，至2020年第二季度降至8.23%后持续下降，至2020年第三季度降至4.8%。此后，利润率略有回升，逐步回到近15%的水平，但仍未恢复至2017—2018年的高位。这一趋势可能反映了成本压力上升、市场竞争加剧或其他运营挑战的影响。
总体来看，在经济环境和市场需求发生剧烈变化的背景下，公司营收波动较大，且利润率在2020年显著收缩后逐步改善，显示出一定的恢复迹象。然而，盈利能力仍面临压力，需密切关注市场竞争、成本管理和运营效率等关键因素的发展。未来的业绩走向高度依赖于公司策略调整的有效性以及外部经济环境的变化。
净利率比率
Ulta Beauty Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 300,102) | 347,051) | 340,751) | 274,585) | 295,677) | 331,395) | 289,366) | 215,289) | 250,893) | 230,289) | 171,494) | 74,798) | 8,052) | (78,509) | 222,719) | 129,747) | 161,258) | 192,221) | 214,674) | 131,166) | 148,323) | 164,396) | 208,173) | 104,645) | 114,193) | 128,223) | ||||||||
| 净销售额 | 2,529,809) | 2,634,263) | 3,226,773) | 2,338,793) | 2,297,113) | 2,345,901) | 2,729,388) | 1,995,775) | 1,967,207) | 1,938,519) | 2,198,701) | 1,552,033) | 1,228,009) | 1,173,210) | 2,305,918) | 1,682,514) | 1,666,607) | 1,743,029) | 2,124,716) | 1,560,011) | 1,488,221) | 1,543,667) | 1,937,592) | 1,342,181) | 1,289,854) | 1,314,879) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 11.77% | 11.99% | 12.17% | 12.26% | 12.08% | 12.03% | 11.42% | 10.72% | 9.50% | 7.01% | 2.86% | 3.63% | 4.41% | 6.37% | 9.54% | 9.67% | 9.86% | 9.92% | 9.80% | 9.99% | 9.91% | 9.67% | 9.44% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 7.35% | 6.38% | 5.29% | 3.62% | 2.43% | 0.82% | -0.53% | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 10.48% | 10.75% | 10.87% | 10.87% | 10.88% | 10.83% | 10.87% | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.48% | 6.65% | 6.63% | 6.97% | 8.84% | 8.85% | 8.77% | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 7.77% | 7.56% | 7.00% | 6.90% | 6.77% | 6.69% | 6.76% | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29).
1 Q2 2024 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q2 2024
+ 净利润（亏损）Q1 2024
+ 净利润（亏损）Q4 2023
+ 净利润（亏损）Q3 2023)
÷ (净销售额Q2 2024
+ 净销售额Q1 2024
+ 净销售额Q4 2023
+ 净销售额Q3 2023)
= 100 × (300,102 + 347,051 + 340,751 + 274,585)
÷ (2,529,809 + 2,634,263 + 3,226,773 + 2,338,793)
= 11.77%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，Ulta Beauty Inc.在财务表现方面经历了显著的波动，尤其是在净利润和净销售额方面。2017年至2020年期间，公司净销售额表现出一定的增长趋势，尤其是在2020年达到高峰，但同时净利润表现出较大的不稳定性，尤其是在2020年年中后期出现亏损现象。
净销售额方面，2017年到2020年间持续增长，特别是在2020年第一季度达到约2305百万美元的高点。然而，此后受公司亏损的影响，2020年第一季度净利润出现较大亏损，达到-785.09百万美元，显示在短期内营收虽保持增长，但盈利能力受到严重冲击。这可能与疫情或其他特殊事件有关，在2021年及之后的报告期内，净利润逐步回升，显示出恢复和改善的迹象。
净利润的变化尤为显著。从2017年的正向盈利逐步波动到2020年第一季度的巨大亏损，之后逐渐恢复盈利水平，尤其是2021年起利润持续稳步提升，达到2023年第二季度的约3001百万美元。这种趋势反映公司在应对市场波动、优化成本结构和提升盈利能力方面取得了显著成效。
另一方面，净利率比率表现出明显的波动，尤其是在2020年亏损期间大幅下降至4.41%的低点，随后逐步回升。在2021年及之后的季度，净利率稳定在10%以上，显示出盈利能力的显著改善。这表明公司在控制成本和优化毛利率方面取得了一定的进展。
总结而言，雷厉风行的市场环境、特殊事件和复苏过程是影响公司财务表现的核心因素。尽管2020年出现亏损，但在随后的时期中，公司成功实现了盈利的恢复和增长，净销售和净利润指标的改善显示了企业在成本控制、市场拓展和品牌价值方面的积极调整。未来需要持续关注利润率的稳定性和持续增长的能力，以评估其盈利持续能力和市场竞争力。
股东权益比率回报率 （ROE）
Ulta Beauty Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 300,102) | 347,051) | 340,751) | 274,585) | 295,677) | 331,395) | 289,366) | 215,289) | 250,893) | 230,289) | 171,494) | 74,798) | 8,052) | (78,509) | 222,719) | 129,747) | 161,258) | 192,221) | 214,674) | 131,166) | 148,323) | 164,396) | 208,173) | 104,645) | 114,193) | 128,223) | ||||||||
| 股东权益 | 2,051,877) | 2,018,068) | 1,959,811) | 1,922,255) | 1,769,068) | 1,745,620) | 1,535,373) | 1,986,800) | 1,879,813) | 1,844,717) | 1,999,549) | 1,854,437) | 1,770,793) | 1,753,959) | 1,902,094) | 1,847,156) | 1,839,451) | 1,941,568) | 1,820,218) | 1,835,736) | 1,812,478) | 1,783,433) | 1,774,217) | 1,616,051) | 1,635,350) | 1,641,657) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 61.53% | 62.34% | 63.39% | 61.96% | 63.97% | 62.27% | 64.21% | 43.69% | 38.70% | 26.27% | 8.79% | 12.24% | 15.93% | 24.81% | 37.11% | 37.78% | 38.02% | 35.35% | 36.18% | 35.52% | 34.51% | 33.16% | 31.29% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 18.79% | 17.39% | 15.07% | 10.97% | 7.75% | 2.78% | -1.86% | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 1,215.96% | 4,626.24% | 1,095.07% | 1,317.03% | 7,124.47% | — | — | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 60.25% | 59.20% | 54.97% | 60.02% | 62.26% | 59.63% | 54.69% | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29).
1 Q2 2024 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q2 2024
+ 净利润（亏损）Q1 2024
+ 净利润（亏损）Q4 2023
+ 净利润（亏损）Q3 2023)
÷ 股东权益
= 100 × (300,102 + 347,051 + 340,751 + 274,585)
÷ 2,051,877 = 61.53%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体来看，该公司在2017年至2023年期间的财务表现呈现出一些值得注意的趋势和变化。其股东权益总体呈现逐步增长的态势，尤其是在2020年之后显著提升，从大约1,753,959千美元增长到2023年4月的2,051,877千美元，期间显示出公司资产基础的扩大。这表明公司在资产积累及资本结构方面持续改善，有助于支撑其长期发展战略。
净利润方面，数据表现出显著的波动。在2017年期间，公司实现了稳定的盈利，净利润常年保持在1.14亿至2.14亿美元区间。然而，2020年第一季度出现了亏损（-78509千美元），这一亏损期间或者受到宏观经济环境的影响，亦可能与新冠疫情带来的冲击相关。此后，净利润开始逐步恢复，并在2021年至2023年多次超过2019年前的水平，最高达约3.46亿美元，显示出公司逐步恢复并增长的盈利能力。
关于股东权益，趋势表明公司在持续增加资本基础。尽管在某些时期出现小幅波动（例如2022年第二季度的明显下降），但整体依然呈 upward trend，尤其是在2020年末后，其增长速度更为明显。该增长件证明公司在增加股东价值和强化财务稳定性方面表现积极，有助于未来的资本运作与扩展。
关于权益回报率（ROE），数据显示在2017年后快速增长，从公司盈利逐步改善开始，2020年之前ROE持续稳步上升，最高点达64.21%。这表明公司在盈利能力方面表现强劲，有效利用股东权益创造价值。然而，在2020年之后，ROE出现较大幅度的下降，最低曾至12.24%，部分反映了利润的波动及宏观经济的不确定性对公司盈利效率的影响。在2021年后，ROE逐步回升，显示出盈利效率的逐步改善和效果的增强。
总体而言，财务数据揭示该公司在资本积累和盈利能力方面取得了持续的增长与改善。尽管经历了2020年初的利润亏损以及部分时期的盈利波动，但公司的财务基础得以加强，盈利能力逐步恢复和提升。未来的关注点或应放在进一步稳定盈利水平、优化资本回报率及应对潜在的经济环境冲击方面，确保其财务结构的稳健性和可持续发展能力。
资产收益率 （ROA）
Ulta Beauty Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2023年7月29日 | 2023年4月29日 | 2023年1月28日 | 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 300,102) | 347,051) | 340,751) | 274,585) | 295,677) | 331,395) | 289,366) | 215,289) | 250,893) | 230,289) | 171,494) | 74,798) | 8,052) | (78,509) | 222,719) | 129,747) | 161,258) | 192,221) | 214,674) | 131,166) | 148,323) | 164,396) | 208,173) | 104,645) | 114,193) | 128,223) | ||||||||
| 总资产 | 5,248,760) | 5,375,719) | 5,370,411) | 5,331,549) | 4,945,994) | 5,012,036) | 4,764,379) | 5,287,767) | 4,954,585) | 5,087,544) | 5,089,969) | 4,870,994) | 5,497,121) | 5,530,551) | 4,863,872) | 4,928,848) | 4,710,375) | 4,766,353) | 3,191,172) | 3,332,691) | 3,073,349) | 3,022,249) | 2,908,687) | 2,834,873) | 2,702,217) | 2,707,601) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 24.05% | 23.40% | 23.13% | 22.34% | 22.88% | 21.69% | 20.69% | 16.41% | 14.68% | 9.53% | 3.45% | 4.66% | 5.13% | 7.87% | 14.51% | 14.16% | 14.85% | 14.40% | 20.64% | 19.57% | 20.35% | 19.57% | 19.09% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 8.01% | 7.10% | 5.76% | 4.12% | 2.74% | 0.92% | -0.59% | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 21.25% | 21.92% | 22.38% | 22.24% | 22.27% | 21.57% | 22.86% | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.58% | 13.86% | 14.73% | 14.23% | 18.04% | 17.00% | 18.91% | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 13.77% | 13.25% | 12.34% | 11.96% | 12.40% | 12.04% | 11.53% | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2023-07-29), 10-Q (报告日期： 2023-04-29), 10-K (报告日期： 2023-01-28), 10-Q (报告日期： 2022-10-29), 10-Q (报告日期： 2022-07-30), 10-Q (报告日期： 2022-04-30), 10-K (报告日期： 2022-01-29), 10-Q (报告日期： 2021-10-30), 10-Q (报告日期： 2021-07-31), 10-Q (报告日期： 2021-05-01), 10-K (报告日期： 2021-01-30), 10-Q (报告日期： 2020-10-31), 10-Q (报告日期： 2020-08-01), 10-Q (报告日期： 2020-05-02), 10-K (报告日期： 2020-02-01), 10-Q (报告日期： 2019-11-02), 10-Q (报告日期： 2019-08-03), 10-Q (报告日期： 2019-05-04), 10-K (报告日期： 2019-02-02), 10-Q (报告日期： 2018-11-03), 10-Q (报告日期： 2018-08-04), 10-Q (报告日期： 2018-05-05), 10-K (报告日期： 2018-02-03), 10-Q (报告日期： 2017-10-28), 10-Q (报告日期： 2017-07-29), 10-Q (报告日期： 2017-04-29).
1 Q2 2024 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q2 2024
+ 净利润（亏损）Q1 2024
+ 净利润（亏损）Q4 2023
+ 净利润（亏损）Q3 2023)
÷ 总资产
= 100 × (300,102 + 347,051 + 340,751 + 274,585)
÷ 5,248,760 = 24.05%
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分析数据显示，公司的净利润在整体上经历了明显的波动。在2017年至2018年期间，净利润呈现逐步增长的趋势，尤其是在2018年第二季度达到了高点，随后在2019年第一季度出现大幅亏损，可能受特殊事件或一次性亏损影响。但从2019年第二季度开始，净利润逐步恢复并稳步上升，至2023年第四季度表现出持续盈利能力的提升，尤其是在2021年至2023年期间，盈利能力明显增强，净利润屡创新高。
总资产方面，数值整体呈现上升趋势，尤其是在2019年财务数据中，资产规模激增，达到了年度的最高点。随后，总资产略有波动，但整体保持增长，反映出公司不断扩大资产规模，可能通过资本投入或资产积累实现扩张。值得注意的是，从2020年到2023年，资产规模趋于稳定，显示公司在资产管理方面趋于稳健，未出现大幅下滑。同时，2022年和2023年的资产水平高于早期阶段，为盈利能力提升提供了支撑。
资产回报率（ROA）显示了公司利用资产实现盈利的效率。自2017年起，ROA的数值普遍较低且波动较大，尤其在2019年出现较低点，但从2020年开始，ROA逐步改善并持续上升，2021年达到较高水平，2022年和2023年继续稳步提高。这表明公司在资产利用方面的效率持续改善，盈利能力逐步增强，有效利用资产创造价值的能力增强，这与净利润的增长和总资产的扩大趋势相得益彰。
总体而言，该公司在2017年至2018年间业务处于增长阶段，随后因特殊情况或市场环境变化出现亏损，但自2020年以来，盈利能力明显提升，资产规模持续扩大，资产利用效率亦显著改善。公司展现出良好的盈利恢复和增长潜力，资产管理逐渐趋于优化，未来若能持续保持这一趋势，有望实现更稳健的财务表现及盈利水平的提升。