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Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2024 年 2 月 12 日以来一直没有更新。

企业价值与 EBITDA 比率 (EV/EBITDA) 

Microsoft Excel

息税折旧摊销前利润 (EBITDA)

Western Digital Corp., EBITDA计算

以百万计

Microsoft Excel
截至12个月 2023年6月30日 2022年7月1日 2021年7月2日 2020年7月3日 2019年6月28日 2018年6月29日
净利润(亏损) (1,706) 1,500 821 (250) (754) 675
更多: 所得税费用 146 623 106 204 467 1,410
税前利润 (EBT) (1,560) 2,123 927 (46) (287) 2,085
更多: 利息支出 312 304 326 413 469 676
息税前利润 (EBIT) (1,248) 2,427 1,253 367 182 2,761
更多: 折旧和摊销 828 929 1,212 1,566 1,812 2,056
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) (420) 3,356 2,465 1,933 1,994 4,817

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-K (报告日期: 2022-07-01), 10-K (报告日期: 2021-07-02), 10-K (报告日期: 2020-07-03), 10-K (报告日期: 2019-06-28), 10-K (报告日期: 2018-06-29).


从提供的财务数据中可以观察到,研究期间内公司的净利润表现出显著波动。在2018年达到675百万美元的盈利后,2019年出现亏损,亏损额度达754百万美元。2020年继续亏损,金额减少至250百万美元,但仍处于亏损状态。2021年财务表现显著改善,净利润达到821百万美元,随后在2022年达到最高点1500百万美元,显示公司在这一年实现了强劲的盈利增长。然而,到了2023年,净利润再次转负,亏损扩大至1706百万美元,反映出公司在当年面临新的经营压力或市场挑战。除此之外,税前利润与净利润同步出现剧烈波动,且变动幅度远大于净利润,表明税前利润受到相关税收政策或一次性项目的影响较大。息税前利润呈现类似的趋势,也经历了大幅波动,尤其是在2023年出现亏损,说明公司的核心盈利能力受到影响。息税折旧摊销前利润尽管在2018至2022年期间呈现逐步增长的态势,但2023年大幅下降至-420百万美元,表明公司业务运营中的利润水平在该年度明显受挫。总体而言,该财务期间内,公司经历了由盈利向亏损的周期性变化,特别是在2023年表现出极度的下行压力,凸显公司面临的盈利能力和财务稳定性方面的挑战。未来公司需要关注其盈利结构的稳定性及应对市场变化的策略,以改善整体财务表现。


企业价值与 EBITDA 比率当前

Western Digital Corp., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV) 24,601
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) (420)
估值比率
EV/EBITDA
基准
EV/EBITDA竞争 对手1
Apple Inc. 25.85
Arista Networks Inc. 49.09
Cisco Systems Inc. 18.21
Dell Technologies Inc. 10.87
Super Micro Computer Inc. 18.34
EV/EBITDA扇形
技术硬件和设备 25.68
EV/EBITDA工业
信息技术 42.21

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30).

1 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。


企业价值与 EBITDA 比率历史的

Western Digital Corp., EV/EBITDA计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2023年6月30日 2022年7月1日 2021年7月2日 2020年7月3日 2019年6月28日 2018年6月29日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值 (EV)1 18,934 19,762 24,880 17,975 22,655 24,758
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 (420) 3,356 2,465 1,933 1,994 4,817
估值比率
EV/EBITDA3 5.89 10.09 9.30 11.36 5.14
基准
EV/EBITDA竞争 对手4
Apple Inc. 21.66 19.15 20.47 23.12 13.59
Arista Networks Inc. 31.29 24.52 37.29 26.96
Cisco Systems Inc. 12.16 10.52 15.05 9.69 11.36
Dell Technologies Inc. 6.61 4.85 9.32 8.64
Super Micro Computer Inc. 16.77 10.50 11.19 10.65
EV/EBITDA扇形
技术硬件和设备 20.01 17.26 19.17 19.89
EV/EBITDA工业
信息技术 23.65 18.34 20.58 19.78

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-K (报告日期: 2022-07-01), 10-K (报告日期: 2021-07-02), 10-K (报告日期: 2020-07-03), 10-K (报告日期: 2019-06-28), 10-K (报告日期: 2018-06-29).

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3 2023 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 18,934 ÷ -420 =

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


从提供的财务数据中可以观察到,企业价值(EV)在所分析的六个年度中表现出一定的波动。具体而言,企业价值在2018年达到高点24758百万,但在随后的两年里逐步下降至2020年最低点17975百万,之后又在2021年略有回升,达到了24880百万的峰值。尽管在2022年有所下降(19762百万),但在2023年数据中呈现出一定的下降趋势至18934百万,显示公司企业价值整体呈现出波动性变化,未呈现出持续增长的态势。

企业的息税折旧摊销前利润(EBITDA)表现出较大的变动。2018年的EBITDA为4817百万,随后大幅下降至2019年的1994百万,并在2020年保持类似水平(1933百万),随后在2021年实现显著增长至2465百万,2022年再次增加至3356百万,但在2023年出现亏损,达到-420百万。这一系列的变化反映出公司在盈利能力方面经历了较大的波动,特别是2023年出现亏损,可能暗示公司面临运营压力或市场环境的变化。

加权企业价值对EBITDA的比率(EV/EBITDA)在2018年到2022年期间呈现出较大的波动。2018年为5.14,随后在2019年迅速上升至11.36,显示市场对公司盈利能力的预期有所提高。而后在2020年略有下降至9.3,2021年进一步上升至10.09,2022年明显下降至5.89,反映出市场对公司现金流和盈利预期的调整。值得注意的是,2023年的数据缺失,不便于评估最新的市场估值水平,但从前几年的趋势来看,市场对公司的估值存在较大的波动。

总的来说,财务指标显示公司在过去几年中经历了较大的盈利波动,企业价值的波动可能受公司盈利能力变化的影响。虽然在某些年份公司市值出现较大增长,但整体趋势显示盈利能力下降和市场估值的波动性较强。公司未来的财务表现仍存在不确定性,特别是在亏损年份的出现可能会对市场信心造成一定压力。因此,建议持续关注公司盈利能力的改善与稳定,为投资或管理决策提供更全面的依据。