息税折旧摊销前利润 (EBITDA)
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-K (报告日期: 2022-07-01), 10-K (报告日期: 2021-07-02), 10-K (报告日期: 2020-07-03), 10-K (报告日期: 2019-06-28), 10-K (报告日期: 2018-06-29).
从提供的财务数据中可以观察到,研究期间内公司的净利润表现出显著波动。在2018年达到675百万美元的盈利后,2019年出现亏损,亏损额度达754百万美元。2020年继续亏损,金额减少至250百万美元,但仍处于亏损状态。2021年财务表现显著改善,净利润达到821百万美元,随后在2022年达到最高点1500百万美元,显示公司在这一年实现了强劲的盈利增长。然而,到了2023年,净利润再次转负,亏损扩大至1706百万美元,反映出公司在当年面临新的经营压力或市场挑战。除此之外,税前利润与净利润同步出现剧烈波动,且变动幅度远大于净利润,表明税前利润受到相关税收政策或一次性项目的影响较大。息税前利润呈现类似的趋势,也经历了大幅波动,尤其是在2023年出现亏损,说明公司的核心盈利能力受到影响。息税折旧摊销前利润尽管在2018至2022年期间呈现逐步增长的态势,但2023年大幅下降至-420百万美元,表明公司业务运营中的利润水平在该年度明显受挫。总体而言,该财务期间内,公司经历了由盈利向亏损的周期性变化,特别是在2023年表现出极度的下行压力,凸显公司面临的盈利能力和财务稳定性方面的挑战。未来公司需要关注其盈利结构的稳定性及应对市场变化的策略,以改善整体财务表现。
企业价值与 EBITDA 比率当前
部分财务数据 (以百万计) | |
企业价值 (EV) | 24,601) |
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) | (420) |
估值比率 | |
EV/EBITDA | — |
基准 | |
EV/EBITDA竞争 对手1 | |
Apple Inc. | 25.85 |
Arista Networks Inc. | 49.09 |
Cisco Systems Inc. | 18.21 |
Dell Technologies Inc. | 10.87 |
Super Micro Computer Inc. | 18.34 |
EV/EBITDA扇形 | |
技术硬件和设备 | 25.68 |
EV/EBITDA工业 | |
信息技术 | 42.21 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
2023年6月30日 | 2022年7月1日 | 2021年7月2日 | 2020年7月3日 | 2019年6月28日 | 2018年6月29日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
企业价值 (EV)1 | 18,934) | 19,762) | 24,880) | 17,975) | 22,655) | 24,758) | |
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 | (420) | 3,356) | 2,465) | 1,933) | 1,994) | 4,817) | |
估值比率 | |||||||
EV/EBITDA3 | — | 5.89 | 10.09 | 9.30 | 11.36 | 5.14 | |
基准 | |||||||
EV/EBITDA竞争 对手4 | |||||||
Apple Inc. | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | 13.59 | — | |
Arista Networks Inc. | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | — | — | |
Cisco Systems Inc. | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | 11.36 | — | |
Dell Technologies Inc. | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | — | — | |
Super Micro Computer Inc. | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | — | — | |
EV/EBITDA扇形 | |||||||
技术硬件和设备 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | — | — | |
EV/EBITDA工业 | |||||||
信息技术 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-K (报告日期: 2022-07-01), 10-K (报告日期: 2021-07-02), 10-K (报告日期: 2020-07-03), 10-K (报告日期: 2019-06-28), 10-K (报告日期: 2018-06-29).
从提供的财务数据中可以观察到,企业价值(EV)在所分析的六个年度中表现出一定的波动。具体而言,企业价值在2018年达到高点24758百万,但在随后的两年里逐步下降至2020年最低点17975百万,之后又在2021年略有回升,达到了24880百万的峰值。尽管在2022年有所下降(19762百万),但在2023年数据中呈现出一定的下降趋势至18934百万,显示公司企业价值整体呈现出波动性变化,未呈现出持续增长的态势。
企业的息税折旧摊销前利润(EBITDA)表现出较大的变动。2018年的EBITDA为4817百万,随后大幅下降至2019年的1994百万,并在2020年保持类似水平(1933百万),随后在2021年实现显著增长至2465百万,2022年再次增加至3356百万,但在2023年出现亏损,达到-420百万。这一系列的变化反映出公司在盈利能力方面经历了较大的波动,特别是2023年出现亏损,可能暗示公司面临运营压力或市场环境的变化。
加权企业价值对EBITDA的比率(EV/EBITDA)在2018年到2022年期间呈现出较大的波动。2018年为5.14,随后在2019年迅速上升至11.36,显示市场对公司盈利能力的预期有所提高。而后在2020年略有下降至9.3,2021年进一步上升至10.09,2022年明显下降至5.89,反映出市场对公司现金流和盈利预期的调整。值得注意的是,2023年的数据缺失,不便于评估最新的市场估值水平,但从前几年的趋势来看,市场对公司的估值存在较大的波动。
总的来说,财务指标显示公司在过去几年中经历了较大的盈利波动,企业价值的波动可能受公司盈利能力变化的影响。虽然在某些年份公司市值出现较大增长,但整体趋势显示盈利能力下降和市场估值的波动性较强。公司未来的财务表现仍存在不确定性,特别是在亏损年份的出现可能会对市场信心造成一定压力。因此,建议持续关注公司盈利能力的改善与稳定,为投资或管理决策提供更全面的依据。