净利率比率
自 2005 年以来
计算
Albemarle Corp.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 归属于雅保公司的净利润1 | ÷ | 净销售额1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 36.75% | = | 100 | × | 2,689,816) | ÷ | 7,320,104) |
| 2021年12月31日 | 3.72% | = | 100 | × | 123,672) | ÷ | 3,327,957) |
| 2020年12月31日 | 12.01% | = | 100 | × | 375,764) | ÷ | 3,128,909) |
| 2019年12月31日 | 14.86% | = | 100 | × | 533,228) | ÷ | 3,589,427) |
| 2018年12月31日 | 20.55% | = | 100 | × | 693,562) | ÷ | 3,374,950) |
| 2017年12月31日 | 1.79% | = | 100 | × | 54,850) | ÷ | 3,071,976) |
| 2016年12月31日 | 24.04% | = | 100 | × | 643,675) | ÷ | 2,677,203) |
| 2015年12月31日 | 9.17% | = | 100 | × | 334,906) | ÷ | 3,651,335) |
| 2014年12月31日 | 5.45% | = | 100 | × | 133,316) | ÷ | 2,445,548) |
| 2013年12月31日 | 15.79% | = | 100 | × | 413,171) | ÷ | 2,616,416) |
| 2012年12月31日 | 11.35% | = | 100 | × | 311,536) | ÷ | 2,745,420) |
| 2011年12月31日 | 15.21% | = | 100 | × | 436,280) | ÷ | 2,869,005) |
| 2010年12月31日 | 13.70% | = | 100 | × | 323,720) | ÷ | 2,362,764) |
| 2009年12月31日 | 8.89% | = | 100 | × | 178,368) | ÷ | 2,005,394) |
| 2008年12月31日 | 7.87% | = | 100 | × | 194,202) | ÷ | 2,467,115) |
| 2007年12月31日 | 9.83% | = | 100 | × | 229,690) | ÷ | 2,336,187) |
| 2006年12月31日 | 6.04% | = | 100 | × | 142,969) | ÷ | 2,368,506) |
| 2005年12月31日 | 5.45% | = | 100 | × | 114,867) | ÷ | 2,107,499) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
基于所提供的年度数据，聚焦净利润、净销售额和净利率三项指标，覆盖2005-2022年。整体呈现显著波动，同时在若干年份出现结构性变化，尤其在2016-2017年以及2022年表现出明显的波动与扩张。以下对三项指标的趋势、模式与洞察进行分项分析。
- 趋势概览
- 三项指标在大多数年份呈现正向或波动性相关的关系，但波动幅度较大，且在个别年份出现极端走势。2022年构成显著转折点：净销售额达到约7,320,104千美元，净利润约2,689,816千美元，净利率达到约36.75%，均为样本期的历史高位，显示在该年实现了显著的营收与利润扩张。相对地，2017年净利润与净利率均处于异常低位，净利率降至约1.79%，对全年利润贡献极为有限。总体而言，利润与收入的相关性在多数年份存在，但高点与低点的错位表明利润水平受成本结构、收入结构及潜在非经常性因素影响较大。
- 净利润趋势要点
- 在2005-2011年间，净利润呈现稳步上升态势，2011年达到较高水平后2012年回落，2013年前后再度回升。2014年出现显著回落，随后2015年和2016年再次回升并在2016年达到近年高点（约643,675千美元），显示利润在短期内受益于收入结构或成本端的优化。2017年净利润急剧下降至约54,850千美元，跌幅超过90%，随后2018年快速反弹至约693,562千美元，2019年略微回落至约533,228千美元，2020年进一步回落至约375,764千美元，2021年再度大幅下滑至约123,672千美元。2022年实现历史性跃升，净利润约2,689,816千美元，伴随同幅度的净销售额增长，显示出显著的利润放大效应。整体来看，净利润的波动性明显，存在多次大幅回升与急速回落的周期性波动，且2016-2017年以及2022年的跳跃尤为显著。
- 净销售额趋势要点
- 净销售额总体呈现波动性上升态势，2005-2008间略有增势，2009-2014阶段相对低位并有回落，2015年达到明显高点，之后2016-2017年波动收紧后继续回升，2018-2019年持续改善，2020-2021年保持在较高水平。2022年出现显著跃升，净销售额跃升至约7,320,104千美元，几乎是前一年水平的两倍以上，形成与2022年利润异常增长相匹配的强劲增长态势。这一结构性提升可能源自产能释放、产品组合优化、价格传导改善或一次性因素共同作用。总体来看，收入端在2015年后显著增强，但增速并非线性，2022年的放大尤为突出，提示对收益来源和定价/成本结构的关注点转向了高增长区域。
- 净利率趋势要点
- 净利率呈现明显的波动性与结构性特征。早期在5-9%区间波动，2010-2013年间上行至约11-16%区间，体现利润率的提升与成本控制的改善；2014年显著回落至约5.5%，2016年达到高点约24%，显示在该年实现了成本/价格等方面的有力优化。2017年系极端低点，降至约1.8%，对全年利润率造成重大拖累；2018-2019年逐步回升至约15-21%区间，2020-2021年再度回落至约3.7-12%区间。2022年再次上升，大幅跃升至约36.8%，与同期净销售额的强劲增长相匹配。总体而言，净利率的波动性较大，且2022年的高位可能包含持续性改善与潜在一次性因素的共同作用，需关注是否具有可持续性。
- 数据洞见与管理建议
- 总体来看，利润水平呈高度波动，且与收入水平之间并非始终同步。2016年和2022年的高利润率与高销售额显示出在特定市场条件或产品组合下的显著盈利能力提升，但2017年的极端低利润率暴露出对成本控制、定价能力或非经常性项目的强敏感性。未来的稳定性分析应聚焦于以下方面：成本结构的持续性改进、原材料价格传导、产能利用率、产品组合的盈利贡献以及潜在一次性因素对利润率的影响程度。2022年的高利润率应被谨慎解读，需结合现金流、资本开支和经营性利润的持续性来评估长期可持续性。建议管理层对价格传导、成本控制、主要原材料的波动性及汇率等因素进行压力测试，同时追踪行业周期对收入与利润的影响，以判断利润波动是否会随收入的扩张而持续放大，还是会回归更稳定的区间。若要提升长期价值，应建立在可持续的成本领先优势、稳定的价格传导能力及多元化的盈利来源之上。
与竞争对手的比较
Albemarle Corp.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Albemarle Corp. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | |
|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 36.75% | 12.43% | 9.12% |
| 2021年12月31日 | 3.72% | 12.42% | 9.35% |
| 2020年12月31日 | 12.01% | 9.18% | 11.06% |
| 2019年12月31日 | 14.86% | 8.09% | 8.61% |
| 2018年12月31日 | 20.55% | 29.40% | 6.32% |
| 2017年12月31日 | 1.79% | 10.90% | 11.83% |
| 2016年12月31日 | 24.04% | 14.24% | 9.55% |
| 2015年12月31日 | 9.17% | 14.36% | 9.29% |
| 2014年12月31日 | 5.45% | 13.80% | 7.78% |
| 2013年12月31日 | 15.79% | 14.72% | 7.39% |
| 2012年12月31日 | 11.35% | 15.07% | 6.62% |
| 2011年12月31日 | 15.21% | 14.86% | 5.04% |
| 2010年12月31日 | 13.70% | 11.81% | 5.95% |
| 2009年12月31日 | 8.89% | 14.00% | 6.14% |
| 2008年12月31日 | 7.87% | 11.22% | 5.98% |
| 2007年12月31日 | 9.83% | 12.52% | 7.69% |
| 2006年12月31日 | 6.04% | 11.87% | 7.38% |
| 2005年12月31日 | 5.45% | 9.48% | 6.44% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 化学药品
Albemarle Corp.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 化学药品
| Albemarle Corp. | 化学药品 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 36.75% | 11.11% |
| 2021年12月31日 | 3.72% | 11.22% |
| 2020年12月31日 | 12.01% | 9.94% |
| 2019年12月31日 | 14.86% | 8.29% |
| 2018年12月31日 | 20.55% | 16.93% |
| 2017年12月31日 | 1.79% | 11.43% |
| 2016年12月31日 | 24.04% | 11.76% |
| 2015年12月31日 | 9.17% | 11.76% |
| 2014年12月31日 | 5.45% | 10.94% |
| 2013年12月31日 | 15.79% | 11.34% |
| 2012年12月31日 | 11.35% | 11.19% |
| 2011年12月31日 | 15.21% | 10.56% |
| 2010年12月31日 | 13.70% | 9.26% |
| 2009年12月31日 | 8.89% | 10.53% |
| 2008年12月31日 | 7.87% | 8.99% |
| 2007年12月31日 | 9.83% | 10.30% |
| 2006年12月31日 | 6.04% | 9.69% |
| 2005年12月31日 | 5.45% | 8.01% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 材料
Albemarle Corp.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 材料
| Albemarle Corp. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 36.75% | 12.31% |
| 2021年12月31日 | 3.72% | 13.59% |
| 2020年12月31日 | 12.01% | 8.58% |
| 2019年12月31日 | 14.86% | 5.93% |
| 2018年12月31日 | 20.55% | 15.85% |
| 2017年12月31日 | 1.79% | 11.29% |
| 2016年12月31日 | 24.04% | -4.09% |
| 2015年12月31日 | 9.17% | -25.36% |
| 2014年12月31日 | 5.45% | 2.79% |
| 2013年12月31日 | 15.79% | 12.00% |
| 2012年12月31日 | 11.35% | 13.84% |
| 2011年12月31日 | 15.21% | 16.32% |
| 2010年12月31日 | 13.70% | 16.25% |
| 2009年12月31日 | 8.89% | 14.28% |
| 2008年12月31日 | 7.87% | -25.65% |
| 2007年12月31日 | 9.83% | 13.89% |
| 2006年12月31日 | 6.04% | 13.78% |
| 2005年12月31日 | 5.45% | 11.48% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).