企业价值与 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由现金流 （FCFF）
Albemarle Corp., FCFF计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1, 2 查看详情 »
从2018年到2022年，公司的经营活动产生的现金净额总体呈现出明显的增长趋势。在2018年至2020年期间，经营现金流逐步增加，从546,165千美元增加至798,914千美元，显示公司在该期间的经营现金产出能力增强。然而，2021年出现大幅波动，现金净额骤降至344,257千美元，可能受到某些特殊事项或运营调整的影响，但在2022年又出现大幅回升，达到1,907,849千美元，显示公司经营现金流在经历短暂波动后实现恢复并显著提升。
关于自由现金流（FCFF），数据显示公司在2018年、2019年及2020年均为负值，说明公司在这段期间存在资本支出或其他投资支出较高，导致自由现金流为负。2021年，FCFF变为负值的幅度显著增加至-565,873千美元，表明当年公司可能有较大规模的资本支出或某些异常支出项目，从而进一步削弱了自由现金流。到2022年，自由现金流转为正值，达到745,588千美元，这表明公司在投资和运营方面的现金流状况经历了调整后得到了改善，资本支出的减少或经营现金流的增加共同促使自由现金流变为正值并实现大幅增长。
- 总体趋势
- 公司在经营现金流方面展现出持续增长的态势，尤其是在2022年达到了历史高点，显示其经营活动效率得到了显著提升。自由现金流在经历多年的负值后，于2022年实现转正，表明公司已改善其资本支出策略或运营效率，从而增强了财务的整体稳健性。这些变化反映公司在财务管理和运营策略上的调整具有积极效果，未来有望持续改善自由现金流状况。
- 潜在关注点
- 尽管近几年经营现金流表现强劲，但自由现金流的波动提示公司在投资支出方面可能仍存在较大压力，需密切关注未来资本支出计划和现金流的持续性。此外，2021年自由现金流出现巨大负值也提醒管理层在短期现金流管理上需加以审慎，以避免潜在的财务风险。
已付利息，扣除税
Albemarle Corp.， 已付利息，税后计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 查看详情 »
2 2022 计算
当年支付的利息现金，扣除资本化、税项 = 年内支付的利息现金，扣除资本金 × EITR
= 92,095 × 16.10% = 14,827
3 2022 计算
重大资本项目的利息资本化，税收 = 重大资本项目利息资本化 × EITR
= 31,100 × 16.10% = 5,007
根据提供的数据，可以观察到多项财务指标呈现出一定的变化趋势，反映出公司在财务管理和运营方面的调整与变化。
- 有效所得税税率（EITR）
- 该比率在2018年至2020年逐步下降，从18.2%降至14.6%，显示公司在此期间可能采取了减免税或税收优化措施。2021年出现较大幅度上升至22%，随后在2022年回落至16.1%。这一波动可能反映出税务策略的调整、税务合规的变化或特殊事项的影响。
- 当年支付的利息现金，扣除资本金，扣除税项
- 此项指标在2018年至2022年间总体显示增长趋势，从40705千美元增加到77268千美元，尤其是在2022年表现出显著上升。除了2021年有所减低外（21633千美元），整体来看，利息支出逐步增加，或许与公司债务水平提升或借款成本变化有关。
- 重大资本项目的利息资本化，不含税
- 该指标在2018年至2021年间持续上升，从15787千美元增长到39000千美元，显示公司在资本支出方面的投资力度不断增强，资本化的利息支出随之增加。2022年指数有所下降至26093千美元，可能暗示资本项目的完成度或投资节奏放缓。
企业价值与 FCFF 比率当前
Albemarle Corp., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 22,214,822) |
| 公司的自由现金流 （FCFF） | 745,588) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 29.80 |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| Linde plc | 40.19 |
| Sherwin-Williams Co. | 39.00 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 化学药品 | 41.10 |
| EV/FCFF工业 | |
| 材料 | 39.76 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
Albemarle Corp., EV/FCFF计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 33,896,614) | 24,588,783) | 21,240,189) | 11,695,034) | 11,082,644) | |
| 公司的自由现金流 （FCFF）2 | 745,588) | (565,873) | 31,086) | (124,386) | (97,333) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 45.46 | — | 683.27 | — | — | |
| 基准 | ||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | ||||||
| Linde plc | 31.63 | 23.60 | 34.03 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 43.34 | 36.70 | 21.39 | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 化学药品 | 34.12 | 26.76 | 28.47 | — | — | |
| EV/FCFF工业 | ||||||
| 材料 | 34.36 | 20.85 | 30.81 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到企业价值（EV）在五年期间持续增长，从2018年的约1.11千万美元逐步上升至2022年的约3.39千万美元，显示出公司整体规模和市场估值呈现明显的扩张趋势。在此期间的增长呈现出较为稳健且持续的态势，特别是从2020年至2022年，企业价值增长的速度加快，这可能反映出公司在市场中的竞争优势增强或行业环境的改善。
自由现金流（FCFF）展现出较大的波动性，2018年和2019年为负值，表明公司在这两年可能面临资金流出压力或大量资本支出。2020年，FCFF转为正值，达到31086千美元，显示公司在该年度实现了现金流的改善。而在2021年，FCFF大幅转为负值，发生了大规模的现金流出，达到-565873千美元，可能因资本投资或运营支出增加。随后在2022年，FCFF显著回升至745588千美元，显示公司在资金管理和运营效率方面取得明显改善，能够产生更多的自由现金流。
财务比率EV/FCFF在2018年至2020年暂无数据，可能由于当年财务数据或计算信息不完整或缺失。从2021年到2022年，EV/FCFF由较高的683.27下降至45.46，表明相对于市场估值和公司自由现金流的比率明显下降。这可能意味着公司短期内的现金流状况有所改善，或者投资者对公司未来现金流预期更加乐观，从而导致比率的降低。此外，较低的EV/FCFF比率通常被认为是企业价值被低估的信号，或者公司在经营管理上取得了一定的效率提升。
总体而言，该公司在五年期间表现出市值的持续增长，尽管自由现金流在某些年份出现大幅波动，但在2022年显示出强劲的恢复。比率的变化也反映了公司财务状况的改善，以及投资者对未来现金流和企业价值的乐观预期。这些趋势提示公司在资产管理、资本支出和现金流控制方面可能做出了一系列优化措施，未来仍需关注现金流的稳定性以及行业及市场环境的变化对企业估值的影响。