Albemarle Corp.、资产负债表：债务

以千美元计

	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
长期债务的流动部分	2,128)	389,920)	804,677)	187,336)	307,294)
长期债务，不包括流动部分	3,214,972)	2,004,319)	2,767,381)	2,862,921)	1,397,916)
长期债务总额（账面价值）	3,217,100)	2,394,239)	3,572,058)	3,050,257)	1,705,210)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

长期债务的流动部分: 该项目数值在2018年至2019年间显著下降，从307294千美元降至187336千美元。随后，在2020年大幅增加至804677千美元，并在2021年回落至389920千美元。2022年则呈现断崖式下跌，降至2128千美元，表明短期债务负担显著减轻。
长期债务，不包括流动部分: 该项目数值在2019年出现显著增长，从2018年的1397916千美元增至2862921千美元。2020年继续增长，达到2767381千美元，随后在2021年下降至2004319千美元。2022年则大幅增加至3214972千美元，显示长期债务规模在波动中总体呈现上升趋势。
长期债务总额（账面价值）: 该项目数值在2019年大幅增加，从2018年的1705210千美元增至3050257千美元。2020年继续增长，达到3572058千美元，随后在2021年下降至2394239千美元。2022年则大幅增加至3217100千美元。整体来看，长期债务总额在2018年至2022年期间呈现波动上升的趋势，但2021年的下降值得关注。

综合来看，短期债务的结构发生了显著变化，2022年大幅减少。长期债务则呈现波动上升的趋势，表明债务结构可能正在调整。需要进一步分析这些变化对现金流和盈利能力的影响。

长期债务加权平均利率: 3.94%

利率	债务金额¹	利率 × 债务金额
1.13%	401,265)	4,514)
1.63%	532,000)	8,645)
3.45%	171,612)	5,921)
4.65%	650,000)	30,225)
5.05%	600,000)	30,300)
5.45%	350,000)	19,075)
5.65%	450,000)	25,425)
0.36%	2,997)	11)
4.41%	79,404)	3,502)
总价值	3,237,278)	127,617)
3.94%

¹ 以千美元计

² 加权平均利率 = 100 × 127,617 ÷ 3,237,278 = 3.94%

Albemarle Corp.、产生的利息成本

以千美元计

截至12个月	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
利息和融资费用	122,973)	61,476)	73,116)	57,695)	52,405)
重大资本项目利息资本化	31,100)	50,000)	30,400)	30,200)	19,300)
产生的利息成本	154,073)	111,476)	103,516)	87,895)	71,705)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

利息和融资费用: 数据显示，利息和融资费用在2018年至2022年期间呈现显著增长趋势。从2018年的52405千美元增长到2022年的122973千美元，增幅超过134%。2019年和2020年增长较为平稳，但2022年出现了大幅增长，表明融资成本显著增加。需要进一步分析导致这一增长的原因，例如债务水平的变化或利率的上升。
重大资本项目利息资本化: 重大资本项目利息资本化在2018年至2021年期间呈现上升趋势，从2018年的19300千美元增长到2021年的50000千美元。这表明公司在这些年份内积极进行资本投资。然而，2022年该数值下降至31100千美元，可能意味着资本支出的减少或资本化政策的调整。
产生的利息成本: 产生的利息成本与利息和融资费用趋势一致，在2018年至2022年期间持续增加。从2018年的71705千美元增长到2022年的154073千美元，增幅超过114%。这种增长可能与公司债务水平的增加或利率环境的变化有关。需要结合其他财务数据进行更深入的分析，以确定利息成本上升的具体驱动因素。

总体而言，数据显示公司在报告期内面临着不断增长的利息成本。虽然资本项目利息资本化在前期有所增加，但2022年有所下降。利息和融资费用以及产生的利息成本的持续增长值得关注，需要进一步分析以评估其对公司财务状况的影响。

	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
归属于雅保公司的净利润	2,689,816)	123,672)	375,764)	533,228)	693,562)
更多：归属于非控制性权益的净利润	125,315)	76,270)	70,851)	71,129)	45,577)
更多：所得税费用	390,588)	29,446)	54,425)	88,161)	144,826)
更多：利息和融资费用	122,973)	61,476)	73,116)	57,695)	52,405)
息税前利润（EBIT）	3,328,692)	290,864)	574,156)	750,213)	936,370)

产生的利息成本	154,073)	111,476)	103,516)	87,895)	71,705)
有资本化利息和无资本化利息的财务比率
利息覆盖率（不含资本化利息）¹	27.07	4.73	7.85	13.00	17.87
利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）²	21.60	2.61	5.55	8.54	13.06

2022 计算

¹ 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息和融资费用
= 3,328,692 ÷ 122,973 = 27.07

² 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 3,328,692 ÷ 154,073 = 21.60

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

利息覆盖率（不含资本化利息）: 该比率在观察期内呈现显著波动。2018年至2019年间，该比率从17.87下降至13，随后在2020年进一步下降至7.85。2021年，该比率降至最低点4.73。然而，在2022年，该比率大幅反弹至27.07，表明公司偿还利息的能力显著增强。整体而言，该比率的波动性较高，但2022年的表现显示出积极的改善趋势。
利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）: 与未调整的利息覆盖率类似，调整后的利息覆盖率也经历了显著的下降和随后反弹。2018年至2019年，该比率从13.06下降至8.54。2020年和2021年继续下降，分别降至5.55和2.61。2022年，该比率大幅上升至21.6，与未调整的利息覆盖率一样，表明公司在考虑资本化利息后的偿债能力也得到了显著提升。调整后的比率始终低于未调整的比率，这反映了资本化利息对利息偿付能力的影响。
整体趋势: 数据显示，在2019年至2021年期间，公司的利息偿付能力持续下降。这种下降趋势可能与多种因素有关，例如债务增加、盈利能力下降或两者兼而有之。然而，2022年，两种利息覆盖率均出现了显著改善，表明公司可能采取了措施来改善其财务状况，例如降低债务、提高盈利能力或优化资本结构。需要进一步分析其他财务数据，以确定导致这些趋势的具体原因。

Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

债务分析