流动资金比率
自 2005 年以来
计算
Albemarle Corp.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 1.89 | = | 5,186,917) | ÷ | 2,741,015) |
| 2021年12月31日 | 1.07 | = | 2,007,981) | ÷ | 1,874,335) |
| 2020年12月31日 | 1.22 | = | 2,206,184) | ÷ | 1,801,849) |
| 2019年12月31日 | 1.58 | = | 2,225,109) | ÷ | 1,408,996) |
| 2018年12月31日 | 1.69 | = | 1,998,421) | ÷ | 1,183,173) |
| 2017年12月31日 | 2.06 | = | 2,477,563) | ÷ | 1,200,925) |
| 2016年12月31日 | 2.90 | = | 3,306,618) | ÷ | 1,140,103) |
| 2015年12月31日 | 1.13 | = | 1,831,003) | ÷ | 1,616,685) |
| 2014年12月31日 | 2.94 | = | 3,348,850) | ÷ | 1,139,886) |
| 2013年12月31日 | 3.40 | = | 1,482,915) | ÷ | 436,363) |
| 2012年12月31日 | 3.66 | = | 1,407,313) | ÷ | 385,009) |
| 2011年12月31日 | 3.38 | = | 1,355,620) | ÷ | 401,178) |
| 2010年12月31日 | 3.70 | = | 1,348,198) | ÷ | 364,177) |
| 2009年12月31日 | 2.92 | = | 1,032,087) | ÷ | 353,264) |
| 2008年12月31日 | 2.69 | = | 1,178,923) | ÷ | 438,367) |
| 2007年12月31日 | 2.61 | = | 1,053,438) | ÷ | 402,917) |
| 2006年12月31日 | 1.99 | = | 960,854) | ÷ | 482,949) |
| 2005年12月31日 | 2.07 | = | 873,663) | ÷ | 421,917) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
以下分析基于给定年度数据，聚焦流动资产、流动负债及流动资金比率的趋势、波动及潜在含义。数字均以千美元计，单位与列名一致。
- 总体趋势与结构性波动
- 在2005年至2022年间，流动资产与流动负债均呈现显著的波动性，并伴随多次结构性调整。流动资金比率在早期维持在较高水平（约2.0-3.7之间），但在2015年出现明显的下降（约1.13），此后再度回升至约2.9后逐步回落并于2021年降至1.07，2022年回升至1.89。总体看，2022年的数据同步扩大了流动资产与流动负债的规模，资产端的增幅尤为显著，形成当前比率的回升但仍未回到2010年前后的较高水平。
- 流动资产的演变
- 2005年到2013年间，流动资产由873,663增至1,482,915千美元，呈温和上升趋势；2014年出现显著跃升，达到3,348,850千美元，随后2015年回落至1,831,003千美元；2016年再次大幅上升至3,306,618千美元；2017至2019年间波动回落至约1,998,421至2,225,109千美元；2020年为2,206,184千美元，2021年为2,007,981千美元，2022年出现极端增幅，达到5,186,917千美元。
- 流动负债的演变
- 2005-2013年间，流动负债大致稳定在421,917至436,363千美元的区间；2014年急剧上升至1,139,886千美元，2015年进一步上升至1,616,685千美元；2016年回落至1,140,103千美元，随后2017-2019年区间上升至1,200,925至1,408,996千美元；2020年提升至1,801,849千美元，2021年为1,874,335千美元，2022年显著上升至2,741,015千美元，显示短期负债规模在后期显著扩大。
- 流动资金比率的趋势与含义
- 2005-2010期间，流动资金比率维持在2.0-3.7之间，反映充足的短期偿债缓冲；2014年保持在约2.9-3.4之间，显示流动性仍处于稳健区间；2015年比率骤降至1.13，提示短期偿债能力承压；2016年回升至约2.90，随后2017-2021逐步下降至1.07，表明流动性边际变弱；2022年回升至1.89，显示流动性有所改善但尚未达到2010年前的高位水平。
- 观察与洞见
- 总体上，资产端与负债端的波动在2014-2016年最为显著，可能反映在该阶段的规模扩张、供应链调整或资产重估带来的营运资金波动。2022年资产端的极端增量与负债端的同步扩张同样提示可能存在一次性因素、并购活动或经营规模扩大等驱动因素，需要进一步细化资产的具体构成（如现金、应收账款、存货）以及负债的类别（如短期借款、应付账款、应付票据等）以判断真实的流动性风险水平与未来的资金安排。若未来年度持续低于1.5的流动比率，应关注现金流管理、营运资金周转速度及短期融资安排，以降低潜在的流动性风险。
- 对管理层的建议与后续关注点
- 建议关注点包括：1) 细化存货、应收账款及其他流动资产的构成及变化趋势，以评估现金使用与回收的实际情况；2) 明确应付账款、短期借款等流动负债的期限结构与融资成本；3) 追踪2022年极端变动的来源，判断是否具有持续性或仅为一次性事件；4) 如未来年度流动比率持续低于2.0，应制定并执行更严格的流动性管理策略和资金储备安排。
与竞争对手的比较
Albemarle Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Albemarle Corp. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | |
|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 1.89 | 0.79 | 0.99 |
| 2021年12月31日 | 1.07 | 0.74 | 0.88 |
| 2020年12月31日 | 1.22 | 0.80 | 1.00 |
| 2019年12月31日 | 1.58 | 0.85 | 1.02 |
| 2018年12月31日 | 1.69 | 1.33 | 1.01 |
| 2017年12月31日 | 2.06 | 0.99 | 1.12 |
| 2016年12月31日 | 2.90 | 1.16 | 1.28 |
| 2015年12月31日 | 1.13 | 1.39 | 1.24 |
| 2014年12月31日 | 2.94 | 1.14 | 0.96 |
| 2013年12月31日 | 3.40 | 1.09 | 1.25 |
| 2012年12月31日 | 3.66 | 1.13 | 1.68 |
| 2011年12月31日 | 3.38 | 1.03 | 1.05 |
| 2010年12月31日 | 3.70 | 1.13 | 1.07 |
| 2009年12月31日 | 2.92 | 1.23 | 1.27 |
| 2008年12月31日 | 2.69 | 0.77 | 0.99 |
| 2007年12月31日 | 2.61 | 0.91 | 0.97 |
| 2006年12月31日 | 1.99 | 1.17 | 1.18 |
| 2005年12月31日 | 2.07 | 1.07 | 1.22 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 化学药品
Albemarle Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 化学药品
| Albemarle Corp. | 化学药品 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 1.89 | 0.84 |
| 2021年12月31日 | 1.07 | 0.79 |
| 2020年12月31日 | 1.22 | 0.85 |
| 2019年12月31日 | 1.58 | 0.90 |
| 2018年12月31日 | 1.69 | 1.25 |
| 2017年12月31日 | 2.06 | 1.06 |
| 2016年12月31日 | 2.90 | 1.23 |
| 2015年12月31日 | 1.13 | 1.31 |
| 2014年12月31日 | 2.94 | 1.05 |
| 2013年12月31日 | 3.40 | 1.17 |
| 2012年12月31日 | 3.66 | 1.36 |
| 2011年12月31日 | 3.38 | 1.04 |
| 2010年12月31日 | 3.70 | 1.10 |
| 2009年12月31日 | 2.92 | 1.25 |
| 2008年12月31日 | 2.69 | 0.86 |
| 2007年12月31日 | 2.61 | 0.93 |
| 2006年12月31日 | 1.99 | 1.18 |
| 2005年12月31日 | 2.07 | 1.13 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 材料
Albemarle Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 材料
| Albemarle Corp. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 1.89 | 1.20 |
| 2021年12月31日 | 1.07 | 1.19 |
| 2020年12月31日 | 1.22 | 1.14 |
| 2019年12月31日 | 1.58 | 1.15 |
| 2018年12月31日 | 1.69 | 1.57 |
| 2017年12月31日 | 2.06 | 1.50 |
| 2016年12月31日 | 2.90 | 1.77 |
| 2015年12月31日 | 1.13 | 1.53 |
| 2014年12月31日 | 2.94 | 1.40 |
| 2013年12月31日 | 3.40 | 1.61 |
| 2012年12月31日 | 3.66 | 2.11 |
| 2011年12月31日 | 3.38 | 1.95 |
| 2010年12月31日 | 3.70 | 1.82 |
| 2009年12月31日 | 2.92 | 1.84 |
| 2008年12月31日 | 2.69 | 1.17 |
| 2007年12月31日 | 2.61 | 1.20 |
| 2006年12月31日 | 1.99 | 1.39 |
| 2005年12月31日 | 2.07 | 1.23 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).