长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Builders FirstSource Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从数据中可以观察到，固定资产周转率净额在2018年至2022年期间表现出一定的波动，但整体呈现出较为稳定甚至略有增长的趋势。从2019年的10.09略有下降至2020年的11.43后，2021年的增长幅度显著，达到14.36，随后2022年略有上升至14.5，显示公司在管理固定资产的使用效率方面持续取得改善，尤其是在2021年表现出强劲的提升动力。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）在2018年为11.53，之后在2019年明显下降至7.18，随后逐步回升，2020年为8.36，2021年显著提高至10.79，2022年略微提升至11.07。这一变化趋势表明，尽管存在短期的波动，但公司在运用其包括经营租赁资产在内的固定资产方面，逐渐提高了操作效率，特别是在2021年实现了较为明显的改善。
总资产周转率表现出逐步减弱的趋势。由2018年的2.63下降至2021年的最低点1.86，之后在2022年略微反弹至2.14。此趋势反映公司在总资产的整体利用效率有所下降，尤其是在2020年和2021年期间，资产的利用效率显著减弱，可能受到资产结构调整或市场状况变化的影响。这需要后续关注是否存在资产积累过多或资产利用率下降的问题。
股东权益周转率总体呈现下降趋势，从2018年的12.95下滑至2021年的4.14，并在2022年略微回升至4.58。这意味着公司在股东权益方面的周转效率大幅降低，别说明公司在权益利用上面临一定的压力或资产规模增加，导致每单位股东权益所产生的销售收入减少。这一现象值得警惕，可能提示公司资本结构或盈利能力方面需要优化。
整体来看，该公司在固定资产利用效率方面表现较为理想，尤其是在2021年达到了高峰，但其总资产和股东权益的周转效率有所减弱，可能受到资产扩张或投资布局变化的影响。持续提升资产利用率及优化资本结构，或许是未来改善整体财务表现的关键方向。此外，应持续关注资产利用的变动是否与公司经营策略调整相关，以制定更合理的财务与资产管理策略。
固定资产周转率净额
Builders FirstSource Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 22,726,418) | 19,893,856) | 8,558,874) | 7,280,431) | 7,724,771) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 1,567,631) | 1,385,441) | 749,130) | 721,887) | 670,075) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 14.50 | 14.36 | 11.43 | 10.09 | 11.53 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.31 | 5.70 | 4.92 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.70 | 3.99 | 3.15 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.59 | 6.41 | 6.02 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.96 | 5.47 | 1.75 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.48 | 6.18 | 5.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.27 | 8.83 | 9.07 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.42 | 4.30 | 3.78 | — | — | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | — | — | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 工业 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 22,726,418 ÷ 1,567,631 = 14.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体而言，公司的净销售额在分析期间表现出明显的增长趋势。2018年到2022年，净销售额由约7.72亿美元逐步攀升至约22.73亿美元，尤其在2021年和2022年实现了显著的增长，显示出业务规模的扩大和市场份额的提升。这一趋势可能由多方面因素推动，包括行业需求增长、市场拓展或公司策略调整等。
不动产、厂房及设备净额也呈现持续上升的态势。自2018年的约6.7亿美元增长至2022年的约15.8亿美元，表明公司在固定资产方面的投入不断扩大，可能旨在支持其业务扩展与生产能力的提升。这一趋势反映了公司对基础设施的持续投资，或是在扩展产能以满足增长的市场需求。
固定资产的周转率在分析期内表现出一定的波动性，但总体上有所改善。从2018年的11.53下降到2019年的10.09后，又在2020年回升至11.43，并在2021年和2022年持续攀升，分别达到14.36和14.5。这一指标的提升表明公司在较大资产基础上实现了更高的销售效率，资产利用率得到了增强，意味着公司在固定资产的资产管理和运营效率方面取得了有效改善。
综上所述，该公司在分析期间表现出强劲的增长势头。销售收入的持续扩大伴随着固定资产投入的增加，以及资产周转效率的提升，共同支撑了公司的整体业绩改进。未来若能在保持增长速度的同时，进一步优化资产管理，有望实现更高的运营效率和盈利能力。同时，需要关注资产规模扩大带来的潜在风险与资本配置效率，以确保公司的可持续发展。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Builders FirstSource Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 22,726,418) | 19,893,856) | 8,558,874) | 7,280,431) | 7,724,771) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 1,567,631) | 1,385,441) | 749,130) | 721,887) | 670,075) | |
| 经营租赁使用权资产净额 | 485,704) | 457,833) | 274,562) | 292,684) | —) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 2,053,335) | 1,843,274) | 1,023,692) | 1,014,571) | 670,075) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 11.07 | 10.79 | 8.36 | 7.18 | 11.53 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.55 | 5.04 | 4.45 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.49 | 3.79 | 3.00 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.58 | 5.60 | 5.26 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.08 | 4.55 | 1.63 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.58 | 5.28 | 5.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.27 | 7.54 | 7.96 | — | — | |
| RTX Corp. | 3.95 | 3.80 | 3.36 | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 资本货物 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 工业 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 22,726,418 ÷ 2,053,335 = 11.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司在2018年至2022年期间的财务表现表现出持续增长的态势。特别是在净销售额方面，呈现出显著的增长，尤其在2021年和2022年达到新的高点，显示出公司在这两年实现了强劲的市场扩展和销售增长。据数据显示，2018年净销售额为7,724,771千美元，经过逐年变化，到2022年达到了22,726,418千美元，增长了超过两倍，表明公司销售规模显著扩大。
不动产、厂房及设备净额方面，也表现出稳步增长的趋势。2018年为670,075千美元，到2022年增长到2,053,335千美元，增长幅度显著，反映出公司投资于固定资产的持续增加，可能支撑其扩大生产能力或基础设施的改善。此类资本支出的增长与销售增长形成一定的呼应，有助于公司在规模和产能方面实现扩展。
固定资产净周转率作为衡量公司利用固定资产产出销售额的效率指标，表现出一定的波动，但总体呈现提升的趋势。从2018年的11.53逐步调整到2022年的11.07，期间经历了下滑和回升。这反映出在一些年份公司对固定资产的利用效率略有波动，但整体维持在较高的水平，显示公司对资产的管理较为有效。在2020年，因疫情等外部环境影响，固定资产周转率出现下降，而在2021年和2022年逐渐恢复，说明公司在适应市场变化方面表现出一定的韧性和调整能力。
归纳而言，公司的财务数据表明其在过去五年间实现了规模的快速增长，同时能够维持相对稳定的资产利用效率。这种增长态势有助于公司在竞争激烈的市场中巩固其地位，但也需要关注固定资产利用率的波动可能带来的效率风险。未来，持续优化资产管理和提升运营效率，将是公司保持持续增长的关键因素之一。
总资产周转率
Builders FirstSource Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 22,726,418) | 19,893,856) | 8,558,874) | 7,280,431) | 7,724,771) | |
| 总资产 | 10,595,160) | 10,714,343) | 4,173,671) | 3,249,490) | 2,932,309) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 2.14 | 1.86 | 2.05 | 2.24 | 2.63 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.49 | 0.45 | 0.38 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.69 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.59 | 0.58 | 0.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.39 | 0.36 | 0.29 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.57 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.25 | 1.32 | 1.29 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.35 | — | — | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | — | — | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 工业 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 22,726,418 ÷ 10,595,160 = 2.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的净销售额在2018年至2022年期间呈现出整体增长的趋势。具体来看，2018年净销售额为7,724,771千美元，之后略有波动，但总体上逐步上升，到2022年已达到22,726,418千美元，显示出显著的收入扩张。尤其是在2021年到2022年期间，销售额出现了明显的增加，反映出公司的市场份额可能有所扩大，或者其业务规模快速增长。
总资产方面，2018年为2,932,309千美元，经过几年的持续增长，到2021年达到最高点11,714,343千美元。2022年总资产略有下降至10,595,160千美元，但相较于之前的巅峰水平仍然维持在较高水平。这一变化可能暗示公司在2022年进行了一定的资产调整或减持，但整体资产规模依然处于较高水平，表明公司持续在资产规模上保持扩张态势，尤其是在2020和2021年间，资产增加幅度明显。
总资产周转率方面，数据显示出一定的波动。2018年为2.63，随后逐渐下降到2020年的2.05，说明在这段时间内资产的利用效率有所减弱。然而，到2021年和2022年，周转率回升至1.86和2.14，表明公司在后续年份逐渐提升了资产的使用效率，可能通过改善运营管理或优化资产结构等措施实现。这种趋势提示公司在资产扩张的同时，也在努力提高资产的周转效率，以增强财务表现和盈利能力。
股东权益周转率
Builders FirstSource Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 22,726,418) | 19,893,856) | 8,558,874) | 7,280,431) | 7,724,771) | |
| 股东权益 | 4,962,566) | 4,802,481) | 1,152,783) | 824,953) | 596,338) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 4.58 | 4.14 | 7.42 | 8.83 | 12.95 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.57 | 2.92 | 2.55 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.22 | 1.20 | 1.20 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.02 | 1.76 | 2.05 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.12 | 1.85 | 1.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.12 | 6.12 | 10.87 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.78 | — | — | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 资本货物 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | — | — | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 工业 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 股东权益
= 22,726,418 ÷ 4,962,566 = 4.58
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从净销售额的变化趋势来看，该公司的营业收入整体表现出持续增长的态势。2018年至2022年期间，净销售额由约7.72亿美元增长至2.27亿美元，呈现出显著的上升趋势，尤其是在2021年和2022年两年间，增长速度较快，显示出公司业务规模的扩大和市场需求的增强。
股东权益方面，数据显示公司股东权益逐年增加，由2018年的约596百万美元增长至2022年的约4.96亿美元，整体呈现稳步增长的态势。尤其是在2019年和2020年，股东权益的增幅较大，表明公司累计利润和资本积累有所提升。2021年之后，股东权益增长趋于平缓，但仍保持正向上升，反映出公司财务基础的持续强化。
股东权益周转率作为衡量公司资产利用效率的指标，显示出明显的下降趋势。2018年，该比率为12.95，随后逐年降低至2022年的4.58。这一变化表明公司资产利用效率有所减弱。比率的持续下降可能意味着，公司资产规模在快速扩大过程中，资产的周转速度未能同步提升，这可能影响到公司的资金流动性和运营效率。
总体而言，该公司的财务数据展示了收入的快速增长和资产基础的稳固，但同时也反映出资产利用效率的减弱。未来，若能在保持收入增长的同时，提升资产周转率，可能会更有助于改善整体财务表现和运营效率。公司需密切关注资产管理和运营优化，以应对不断变化的市场环境。