企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Builders FirstSource Inc., EBITDA计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从所提供的财务数据可以观察到，公司在五个年度中的整体财务表现表现出显著的增长趋势，特别是在2021年和2022年期间。
- 净收入
- 净收入从2018年的约2.05亿美元，逐步增长至2020年的3.14亿美元后，在2021年出现了显著的飞跃，达到17.25亿美元，2022年进一步增长至27.49亿美元。这一趋势表明公司在这段期间实现了高速的收入扩张，特别是在2021年和2022年，收入增长的幅度尤为显著。
- 税前利润（EBT）
- 税前利润表现出与净收入相似的增长路径，从2018年的约2.61亿美元渐增至2020年的4.08亿美元，随后在2021年激增至22.52亿美元，2022年达到35.72亿美元。增长的幅度与净收入对应，表明利润的提升与收入增长保持一致，显示出盈利能力的显著增强。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润也呈现持续上升的趋势，从2018年的3.69亿美元增长到2022年的37.70亿美元，期间在2020年后出现了大幅提升。这表明公司在经营利润方面的改善，可能得益于收入增长带来的规模效应和成本控制的优化。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- EBITDA体现出公司盈利的核心能力，其规模从2018年的4.67亿美元增长到2022年的42.67亿美元，年度增长势头强劲。该指标的快速提升表明公司在经营效率和盈利能力方面取得了显著提升，可能通过改善运营管理和成本结构实现。
整体而言，所分析的财务数据展现出公司在过去五年中具有强劲的成长动力，各项利润指标均实现了大幅提升。特别是2021年和2022年的财务表现，反映出公司在市场扩展、成本管理或产品市场份额方面取得了重大突破。未来若能保持此增长势头，预示公司具有较强的盈利能力和市场竞争力。然而，需要结合更进一步的财务细节，评估其持续的盈利能力和财务稳健性，以得出更全面的结论。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Builders FirstSource Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 17,393,298) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 4,267,346) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 4.08 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 14.56 |
| Eaton Corp. plc | 25.62 |
| GE Aerospace | 30.11 |
| Honeywell International Inc. | 16.78 |
| Lockheed Martin Corp. | 14.05 |
| RTX Corp. | 20.07 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 资本货物 | 28.31 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 工业 | 22.51 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Builders FirstSource Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 14,604,435) | 15,800,413) | 10,132,733) | 4,376,694) | 3,169,662) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 4,267,346) | 2,934,776) | 660,420) | 492,344) | 466,874) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 3.42 | 5.38 | 15.34 | 8.89 | 6.79 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.86 | 12.43 | 19.87 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.18 | 17.06 | 22.11 | — | — | |
| GE Aerospace | 14.82 | 95.57 | 9.35 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.01 | 15.57 | 20.21 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.98 | 11.97 | 9.97 | — | — | |
| RTX Corp. | 14.92 | 15.48 | 41.71 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 资本货物 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | — | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 工业 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
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3 2022 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 14,604,435 ÷ 4,267,346 = 3.42
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从2018年至2022年的财务数据来看，该公司的企业价值（EV）呈现出显著的增长趋势，尤其是在2020年之后，伴随着企业价值的快速上升，反映公司整体规模和市场估值的扩大。2020年企业价值达到1.01亿千美元后，虽有一定的波动，但至2022年仍保持在较高水平，显示公司在这一期间实现了较好的市场认可和成长。
在息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面，同样体现出持续增长的趋势，尤其在2021年和2022年出现显著的提升，分别达到2.94亿和4.27亿千美元。这表明公司核心盈利能力增强，营业收入和利润水平的改善促使其盈利指标持续向好。
值得注意的是，企业价值与EBITDA的比率（EV/EBITDA）在不同年份表现出波动。2018年此比率为6.79，随后逐步上升至2020年的15.34，反映在盈利能力未能同步增长的情况下，市场对其企业价值的评估更为乐观或存在高估的可能。2021年以后，该比率明显下降，至2022年降至3.42，这可能表示市场对公司未来盈利能力持更加审慎或风险有所降低，或者盈利规模增长速度超过了企业价值的增长，导致比率下降。
总体而言，企业在过去五年中经历了业务规模的快速扩大和盈利能力的显著提升。尽管在某些年份企业估值相对较高，但2022年的数据表明市场对企业未来盈利的预期有所调整，企业价值和盈利能力之间的关系趋于更为合理。未来关注点包括企业能否持续保持盈利增长，以及市场对其估值的稳定性。